Agency-Probieme und. Lösungsansätze in der. Eine qualitativ-empirische Untersuchung aus Banksicht

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1 Frank Wüller Agency-Probieme und Lösungsansätze in der Bank-Sanierer-Beziehung Eine qualitativ-empirische Untersuchung aus Banksicht Mit einem Geleitwort von Prof. Dr. Stefan Thiele, Bergische Universität Wuppertal 2»

2 XI Geleitwort Vorwort Inhaltsübersicht Abbildungsverzeichnis Tabellenverzeichnis Abkürzungsverzeichnis V VII IX XI XV XVII XIX 1. Einleitung Ausgangssituation und Problemstellung Zielsetzung der Arbeit Methodologische Einordnung der Arbeit Aufbau der Arbeit Gütekriterien für die Untersuchung Begriffsdefinitionen und Abgrenzungen Agency-Problem Bank Problemkreditmanagement Sanierung Sanierer Zusammenfassung Untersuchungsfeld und -gegenständ Sanierung als Teildisziplin des Problemkreditmanagements Überblick Unternehmenskrisen als Auslöser von Sanierungen Krisenarten Krisenentenwicklung und Handlungsspielraum Einflussnahme in der Sanierung Problemkreditvolumen und Wertberichtigungen im Kreditgeschäft Sanierungsumfeld und Grundlagen Bankenaufsicht und Regulierung 27

3 XII Außergerichtliche Sanierung Phasenverlauf der Sanierung Sanierungsbeteiligte Sanierungsstrategien und Sanierungsmaßnahmen Haftungs- und Reputationsrisiken der Sanierung Haftungsrisiken Reputationsrisiken Ziele und Organisation der Sanierung Sanierungsziele Zielsystem der Sanierung Quantifizierung in Form des wirtschaftlichen Wertes Sanierungseffizienz Sanierungsorganisation als Instrumentarium zur Zielerreichung Organisationsbegriff und -grundlagen Gestaltungsaspekte der Sanierungsorganisation Aufbauorganisation Ablauforganisation Theoretische Fundierung und Entwicklung des Vorverständnisses zum Untersuchungsobjekt Überblick Principal-Agent-Theorie als führender Erklärungsansatz der Untersuchung Neue Institutionenökonomik Gegenstand der Principal-Agent-Theorie Abgrenzung der normativen und positiven Theorie-Strömung Agency-Problemtypen und Lösungsansätze Einordnung der Bank-Sanierer-Beziehung Einbezug psychologischer Erklärungsansätze für das Saniererverhalten Ansätze im Überblick Konsistenztheoretische Implikationen Austauschtheoretische Implikationen Gerechtigkeitstheoretische Implikationen 82

4 XIII Attributionstheoretische Implikationen Handlungstheoretische Implikationen Bewertung Prämissen und realitätsnahes Rahmenkonzept der Untersuchung Formulierung des theoriebasierten Vorverständnisses zu den Agency- Problemen und Lösungsansätzen Vorverständnis zu den Agency-Problemen Problemdimensionierung und Einflussfaktoren Problemformulierung Probleme in der Zuordnungsphase Probleme in der Konzeptionsphase Probleme in der Umsetzungsphase Probleme in der Abschlussphase Vorverständnis zu den Lösungsansätzen Dimensionierung des Lösungsraums Gestaltungsaspekte innerhalb der Lösungsdimensionen Interessensangleichung und Zielsynchronisation Einwirkung auf den Gestaltungsspielraum Reduzierung von Informationsasymmetrien Methodik und Forschungsdesign der qualitativ-empirischen Untersuchung Überblick Methodik Experteninterviews als Erhebungsmethode Allgemeine Charakteristika von Experteninterviews Einsatz von Experteninterviews und Begründung der Methodenwahl Untersuchungsspezifische Ausgestaltung der Experteninterviews Qualitative Inhaltsanalyse von Experteninterviews Gesamtdarstellung des methodengeleiteten Forschungsprozesses Forschungsdesign 118

5 XIV Entwicklung des Interviewleitfadens Auswahl der Interviewpartner Beschreibung der Stichprobe Zeitlicher Ablauf der Interviewphase Gesprächsatmosphäre Dokumentation der Interviews Empirische Analyse und Untersuchungsergebnisse Überblick Kategoriensysteme und Kodierungen der Inhaltsanalyse Ergebnisse zu Agency-Problemen Einleitende Gesamtergebnisinterpretation Probleme in der Zuordnungsphase Probleme in der Konzeptionsphase Probleme in der Umsetzungsphase Probleme in der Abschlussphase Ergebnisse zu Lösungsansätzen Einleitende Gesamtergebnisinterpretation Lösungsansätze zu vorvertraglichen Problemen Lösungsansätze zu nachvertraglichen Problemen Exkurs: Agency-Probleme im Verhältnis Bank und Marktbetreuer Gestaltungsempfehlungen für Banken Überblick Analyse der bankindividuellen Ausgangssituation Konzeption von Lösungsansätzen Implementierung innerhalb der Bankorganisation Schlussbetrachtung Zusammenfassung Kritische Würdigung und Grenzen der Arbeit Ausblick 173 Anhang 175 Literaturverzeichnis 207