Superfund SICAV. Société d'investissement à Capital Variable. Geprüfter Jahresbericht zum 31. Dezember RCS Luxembourg N B54921

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1 Superfund SICAV Société d'investissement à Capital Variable Geprüfter Jahresbericht zum 31. Dezember 2014 RCS Luxembourg N B54921 Database Publishing System: CO-Reporter by CO-Link, Belgium. Seite 1

2 Superfund SICAV Inhaltverzeichnis Organisation der SICAV 3 Geschäftsbericht des Handelsmanagers 5 Bericht des Réviseur d'entreprises agréé 6 Nettovermögensaufstellung zum Kennzahlen für die letzten 3 Geschäftsjahre 12 Wertpapieranlagen zum Superfund Sicav GREEN A 15 Superfund Sicav GREEN B 16 Superfund Sicav GREEN C 17 Superfund Sicav GREEN ONE 18 Superfund Sicav RED 19 Geografische & wirtschaftliche Aufstellung des Wertpapierbestandes Superfund Sicav GREEN A 20 Superfund Sicav GREEN B 21 Superfund Sicav GREEN C 22 Superfund Sicav GREEN ONE 23 Superfund Sicav RED 24 Erläuterungen zum Bericht 25 Information für die Aktionäre 36 Aufstellung der Veränderung des Wertpapierbestandes vom bis Superfund Sicav GREEN A 37 Superfund Sicav GREEN B 38 Superfund Sicav GREEN C 39 Superfund Sicav RED 40 Zeichnungen können nur auf der Grundlage des aktuellen Emissionsprospekts angenommen werden, der nur dann gültig ist, wenn ihm bei der Ausgabe der letzte Jahresabschluss und nachfolgender Halbjahresabschluss des Superfund Sicav beiliegen. Seite 2

3 Superfund SICAV Organisation der SICAV Eingetragener Sitz Superfund Sicav (RCS Luxembourg No. B54921) 5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg Alternative Investment Fund Manager und Globaler Vertrieb (seit 18. July 2014) Lemanik Asset Management S.A. 41, Op Bierg Grand Duchy of Luxembourg Verwaltungsrat des Alternative Investment Fund Managers Mr Gianluigi Sagramoso Lemanik Asset Management S.A. (seit 18. July 2014) Mr Carlo Sagramoso Lemanik Asset Management S.A. (seit 18. July 2014) Mr Philippe Meloni Lemanik Asset Management S.A. (seit 18. July 2014) Untervertriebstelle Depotbank, Domizilierungs-, Verwaltungs- und Transferstelle Superfund Asset Management GmbH Marc Aurel Strasse 10-12, A-1010 Vienna (seit 18. July 2014) CACEIS Bank Luxembourg 5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg Wirtschaftsprüfer Repräsentant und Zahlstelle in Österreich Ernst & Young S.A. 7, rue Gabriel Lippman, Parc d Activité Syrdall 2, L-5365 Munsbach Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank Aktiengesellschaft, Hypo-Passage 1, A-6900 Bregenz Page 3

4 Superfund SICAV Organisation der SICAV Broker ADM INVESTOR SERVICES INC Chicago Board of Trade Building 141 W. Jackson Blvd. - Suite 1600A, Chicago, IL , USA BARCLAYS CAPITAL INC. 745 Seventh Avenue, New York, NY 10019, USA CITIGROUP GLOBAL MARKETS,INC 388 Greenwich st 11th floor, New York NY 10013, USA (bis Juni 2014) Bank of America Merrill Lynch Chicago, INC 540 W. Madison, 21st Floor Chicago IL (seit July 2014) Verwaltungsrat der SICAV Hr. Markus Weigl Unabhängiger Direktor Hr. René Danzinger (seit 25. Oktober 2014) Superfund Asset Management GmbH, A-1010 Wien Hr. Jorge Fernandes (bis 24. Oktober 2014) Superfund Asset Management GmbH, Luxembourg branch, L-2155 Luxembourg Fr. Gisèle Verheyden (bis 31. Dezember 2014) Unabhängiger Direktor GV Consulting, MC Monaco Page 4

5 Superfund Sicav Geschäftsbericht des Handelsmanagers Das Jahr 2014 war von volatilen Märkten, niedrigen Zinsen und dem schwachen Wachstum in der Eurozone geprägt. Die Russland/Ukraine-Krise und die darauf folgenden wirtschaftlichen Sanktionen gegen Russland, haben vor allem in der zweiten Jahreshälfte für Korrekturen gesorgt. Der Rubelverfall von mehr als 50 Prozent hat für einen Anstieg des Dollar gesorgt und gleichzeitig den Euro gedrückt. Der Euro sank zeitweise unter 1,20 und markierte den tiefsten Stand seit Die wirtschaftliche Erholung der amerikanischen Wirtschaft mit dem daraus resultierenden erstarkten Dollar war einer der Lichtblicke. Der Dow Jones kletterte auf ein Allzeithoch von Punkten im November Die großen EU Staaten wie Italien, Frankreich und Spanien brachten hingegen kaum wachstumsfördernde Reformen auf den Weg. Dennoch zeigten sich erste positive Entwicklungen. So übersprang der deutsche Leitindex (DAX) im Juni erstmals in seiner 26-jährigen Geschichte die Marke von Punkten. Auf das ganze Jahr gesehen beträgt das Performanceplus gerade einmal 0,4 Prozent. Nach Daten des World Gold Council war die Nachfrage nach Gold in den ersten drei Quartalen des letzten Jahres mit Tonnen um 5,6 % geringer, als im Vergleichszeitraum 2013 und somit auf dem tiefsten Stand seit fünf Jahren. Europäische Gold-Investoren durften 2014 zufrieden sein. Im Londoner Goldhandel wurde die Feinunze (31,10 Gramm) zuletzt bei 1187,89 Dollar (973,92 Euro) gehandelt und damit liegt der Preis in Dollar gerechnet zwar etwas unter dem Wert zu Jahresbeginn, in Euro ist er aber um zwölf Prozent gestiegen. Betrachtet man die Entwicklung des Ölpreises und die Renditen auf den Anleihemärkten musste man einen drastischen Rückgang feststellen. Entgegen aller Prognosen fiel der Ölpreis im Jahr 2014 um 48 % und der Zinssatz der Bundesanleihen mit 10-jähriger Laufzeit um sagenhafte 72 %. Die Superfund Green Handelssysteme schlossen das Jahr 2014 trotz eines schwierigen Marktumfeldes mit deutlichen Wertzuwächsen. Der Superfund Green A EUR erzielte ein positives Ergebnis von +5,8 %, der Superfund Green B EUR erzielte +16,1 % und der Superfund Green C EUR erwirtschaftete sehr erfreuliche +21,4 % nach Abzug von Gebühren. Am 17. November 2014 wurde der neue Sub-fonds Superfund Green ONE gestartet, der das Jahr 2014 mit einem Ergebnis von +2,2 % (USD-Anteilsklasse) und +2,1 % (EUR- Anteilsklasse) beendete. Die seit März 2013 gehandelten Superfund Red Anteilsklassen schlossen das Jahr 2014 mit einem Ergebnis von -12,2 % (USD- Anteilsklasse) und -12,6 % (EUR- Anteilsklasse). Seite 5

6 Ernst & Young Société anonyme 7, rue Gabriel Lippmann Parc d Activité Syrdall 2 L-5365 Munsbach Tel : B.P. 780 L-2017 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B TVA LU Bericht des Réviseur d entreprises agréé An die Aktionäre des Superfund Sicav 5, Allée Scheffer L-2520 Luxemburg Entsprechend dem uns von der ordentlichen Generalversammlung der Aktionäre der SICAV erteilten Auftrag vom 5. Mai 2014, haben wir den beigefügten Jahresabschluss des Superfund SICAV (die "Sicav") und seiner jeweiligen Teilfonds geprüft, der aus der Nettovermögensaufstellung, den Wertpapieranlagen zum 31. Dezember 2014, der Aufstellung der Transaktionen und Veränderungen des Nettovermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr sowie einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden und anderen Erläuterungen besteht. Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV für den Jahresabschluss Der Verwaltungsrat der SICAV ist verantwortlich für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Aufstellung des Jahresabschlusses und für die internen Kontrollen, die er als notwendig erachtet, um die Aufstellung des Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist, unabhängig davon, ob diese aus Unrichtigkeiten oder Verstößen resultieren. Verantwortung des Réviseur d entreprises agréé In unserer Verantwortung liegt es, auf der Grundlage unserer Abschlussprüfung über diesen Jahresabschluss ein Prüfungsurteil zu erteilen. Wir führten unsere Abschlussprüfung nach den für Luxemburg von der Commission de Surveillance du Secteur Financier angenommenen internationalen Prüfungsstandards (International Standards on Auditing) durch. Diese Standards verlangen, dass wir die beruflichen Verhaltensanforderungen einhalten und die Prüfung dahingehend planen und durchführen, dass mit hinreichender Sicherheit erkannt werden kann, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist. Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zum Erhalt von Prüfungsnachweisen für die im Jahresabschluss enthaltenen Wertansätze und Informationen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen obliegt der Beurteilung des Réviseur d entreprises agréé ebenso wie die Bewertung des Risikos, dass der Jahresabschluss wesentliche unzutreffende Angaben aufgrund von Unrichtigkeiten oder Verstöβen enthält. Im Rahmen dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der Réviseur d entreprises agréé das für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses eingerichtete interne Kontrollsystem, um die unter diesen Umständen angemessenen Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch, um eine Beurteilung der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Eine Abschlussprüfung umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und methoden und der Vertretbarkeit der vom Verwaltungsrat der SICAV ermittelten geschätzten Werte in der Rechnungslegung sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Seite 6 A member firm of Ernst & Young Global Limited

7 Bericht des Réviseur d entreprises agréé (Fortsetzung) Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung vermittelt der Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Aufstellung des Jahresabschlusses ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Superfund Sicav und seiner jeweiligen Teilfonds zum 31. Dezember 2014 sowie der Ertragslage und der Veränderungen des Nettovermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr. Sonstiges Die im Jahresbericht enthaltenen ergänzenden Angaben wurden von uns im Rahmen unseres Auftrags durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Grundsätzen. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses haben uns diese Angaben keinen Anlass zu Anmerkungen gegeben. Ernst & Young Société anonyme Cabinet de révision agréé Luxemburg, 23. April 2015 Christophe Wintgens Seite 7 A member firm of Ernst & Young Global Limited

8 Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes Seite 8

9 Superfund SICAV Nettovermögensaufstellung zum 31. Dezember 2014 Konsolidiert GREEN A GREEN A EUR GREEN B Ausgedrückt in USD USD EUR USD Erläuterungen Aufstellung des Nettovermögens Aktiva Wertpapieranlagen zu Anschaffungskosten Nicht realisierter Gewinn/ -Verlust Wertpapieranlagen zum Kurswert Nicht realisierter Gewinn aus Terminkontrakten Guthaben bei Banken und Brokern Forderungen aus Wertpapierverkäufen Forderungen aus Zeichnungen Passiva Verbindlichkeiten bei Banken und Brokern Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten Verbindlichkeiten aus Rücknahmen Sonstige Verbindlichkeiten Nettoinventarwert Aufstellung der Transaktionen und Veränderungen des Nettovermögens Erträge aus Wertpapieren und Anlagen 2c 2d,2f,2i 2e 2h 2e 2d,2f,2i Verwaltungsgebühren und AIFM-Honorar 4 Depotbankgebühren 5 Bankzinsen Sonstige Aufwendungen Taxe d'abonnement / Abonnementsgebühr 3 Leistungshonorar 4b Aufwendungen insgesamt Nettogewinn/ -verlust Realisierter Nettogewinn/ -verlust aus Wertpapierverkäufen Realisierter Nettogewinn/ -verlust aus 2i Devisengeschäften Realisierter Nettogewinn/ -verlust Veränderung der nicht realisierten Werterhöhung/ -minderung aus: Wertpapieranlagen 2j Anderen Finanzinstrumenten Durch die Geschäftstätigkeit bedingte Zunahme/ Abnahme des Nettovermögens Netto-Zeichnungen/ Rücknahmen Zunahme/ Abnahme des Nettovermögens im Geschäftsjahr Nettovermögen zum Beginn des Geschäftsjahres Währungsumrechnung Nettovermögen zum Ende des Geschäftsjahres 2j 201,591, ,555, , ,570, ,326, ,270, , ,191, ,035, ,476, , ,486, , ,556, , ,126, , , ,283, , , ,313, ,303, , ,204, ,923, , , ,438, ,460, ,021, ,285, ,708, ,556, ,310, ,005, , ,012, , ,069, ,072, ,985, ,830, , , ,324, , ,099, , , , , ,355, ,354, , ,367, , , , , ,267, ,545, ,779, ,324, , , , , , , , , , ,931, ,171, ,171, ,033, ,204, , ,211, ,710, ,759, , , ,061, ,251, , , ,972, , ,886, , , , , ,672, ,668, , ,209, ,541, , ,456, ,002, ,386, ,389, ,582, ,972, Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes Seite 9

10 Superfund SICAV Nettovermögensaufstellung zum 31. Dezember 2014 GREEN B EUR GREEN C GREEN C EUR GREEN GCT USD Ausgedrückt in EUR USD EUR USD Erläuterungen Aufstellung des Nettovermögens Aktiva Wertpapieranlagen zu Anschaffungskosten Nicht realisierter Gewinn/ -Verlust Wertpapieranlagen zum Kurswert 2c Nicht realisierter Gewinn aus Terminkontrakten 2d,2f,2i Guthaben bei Banken und Brokern 2e Forderungen aus Wertpapierverkäufen 2h Forderungen aus Zeichnungen Passiva Verbindlichkeiten bei Banken und Brokern 2e Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten 2d,2f,2i Verbindlichkeiten aus Rücknahmen Sonstige Verbindlichkeiten Nettoinventarwert Aufstellung der Transaktionen und Veränderungen des Nettovermögens Erträge aus Wertpapieren und Anlagen 5.97 Verwaltungsgebühren und AIFM-Honorar 4 90, Depotbankgebühren 5 3, Bankzinsen Sonstige Aufwendungen 16, Taxe d'abonnement / Abonnementsgebühr Leistungshonorar 4b Aufwendungen insgesamt 112, Nettogewinn/ -verlust Realisierter Nettogewinn/ -verlust aus Wertpapierverkäufen Realisierter Nettogewinn/ -verlust aus Devisengeschäften Realisierter Nettogewinn/ -verlust Veränderung der nicht realisierten Werterhöhung/ -minderung aus: -112, , i -81, , Wertpapieranlagen 2j -1, Anderen Finanzinstrumenten 2j -866, Durch die Geschäftstätigkeit bedingte -1,060, Zunahme/ Abnahme des Nettovermögens Netto-Zeichnungen/ Rücknahmen -22,769, Zunahme/ Abnahme des Nettovermögens -23,829, im Geschäftsjahr Nettovermögen zum Beginn des 23,829, Geschäftsjahres Währungsumrechnung Nettovermögen zum Ende des Geschäftsjahres 36,187, ,335, ,335,99 1,443, ,407, ,683, ,497, , ,504, , ,480, , , , , ,789, ,787, , ,530, ,744, , ,353, ,417, ,771, ,732, ,504, , , , , , , , , , ,027, ,765, ,765, , , , , , , , , , , ,081, ,250, ,144, ,395, ,395, Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes Seite 10

11 11 Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes Seite Superfund SICAV EUR GREEN GCT EUR , , , , , , , , , ,527, ,087, ,087, USD GREEN ONE 8,283, ,000, ,000, , ,266, , , , ,053, , , , , , , , , , , , ,992,32 8,053, ,053, USD RED 24,777, , , ,767, ,076, ,711, , ,129, , ,701, , ,226, , , , , , ,874, ,872, , ,855, ,723, , ,861, ,307, ,169, ,871, ,701,460.31

12 Kennzahlen für die letzten 3 Geschäftsjahre Superfund SICAV GREEN A 31 Dezember Dezember Dezember 2014 Klasse USD R Klasse EUR R Klasse USD Gold Klasse EUR I Klasse USD I Klasse Gold I Nettovermögen 21,834, , , , , , ,779, , , ,324, , , , , GREEN A EUR 31 Dezember Dezember Dezember 2014 Klasse R Klasse I Nettovermögen 14,264, , , ,171, , , GREEN B 31 Dezember Dezember Dezember 2014 Klasse USD R Klasse USD I Klasse EUR R Klasse USD Gold Klasse GCT USD Klasse GCT EUR Nettovermögen 17,159, , , , ,582, , , ,972, , , , , , , , , Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes Seite 12

13 Kennzahlen für die letzten 3 Geschäftsjahre Superfund SICAV GREEN B EUR 31 Dezember Dezember Dezember 2014 Klasse R Klasse I Nettovermögen 26,011, , , ,829, , GREEN C 31 Dezember Dezember Dezember 2014 Klasse USD R Klasse EUR R Klasse I Nettovermögen 18,676, , ,732, , ,504, , , GREEN C EUR 31 Dezember Dezember Dezember 2014 Klasse R Klasse I Nettovermögen 13,562, , , ,765, , GREEN GCT USD 31 Dezember Dezember Dezember 2014 Klasse R Nettovermögen 33,055, , , ,395, , , GREEN GCT EUR 31 Dezember Dezember Dezember 2014 Klasse R Nettovermögen 15,573, , , ,087, , , Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes Seite 13

14 Kennzahlen für die letzten 3 Geschäftsjahre Superfund SICAV GREEN ONE 31 Dezember Dezember Dezember 2014 Klasse USD Klasse EUR klasse Gold Klasse Silber Nettovermögen ,053, ,000 1, ,600 1, ,000 1, , RED 31 Dezember Dezember Dezember 2014 Klasse USD Klasse EUR klasse Gold Klasse Silber Nettovermögen ,871, , , , , , , ,701, , , , Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes Seite 14

15 Superfund SICAV GREEN A Wertpapieranlagen zum 31. Dezember 2014 Ausgedrückt in USD Anzahl Bezeichnung Währung Marktwert % des Nettovermögens An amtlichen Börsen notierte, übertragbare Wertpapiere 6,012, US-Dollar 6,012, ,006,792 BLACKROCK ICS INSTITUTIONAL USD LIQUIDITY FUND - SELECT DIS. USD 3,006, ,005,832 INVESCO STIC USD LIQUIDITY PORTFOLIO - INST. USD 3,005, Wertpapieranlagen insgesamt 6,012, Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes Seite 15

16 Superfund SICAV GREEN B Wertpapieranlagen zum 31. Dezember 2014 Ausgedrückt in USD Anzahl Bezeichnung Währung Marktwert % des Nettovermögens An amtlichen Börsen notierte, übertragbare Wertpapiere 17,211, US-Dollar 17,211, ,506,302 BLACKROCK ICS INSTITUTIONAL USD LIQUIDITY FUND - SELECT DIS. USD 8,506, ,705,490 INVESCO STIC USD LIQUIDITY PORTFOLIO - INST. USD 8,705, Wertpapieranlagen insgesamt 17,211, Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes Seite 16

17 Superfund SICAV GREEN C Wertpapieranlagen zum 31. Dezember 2014 Ausgedrückt in USD Anzahl Bezeichnung Währung Marktwert % des Nettovermögens An amtlichen Börsen notierte, übertragbare Wertpapiere 1,335, US-Dollar 1,335, ,675 BLACKROCK ICS INSTITUTIONAL USD LIQUIDITY FUND - SELECT DIS. USD 673, ,315 INVESCO STIC USD LIQUIDITY PORTFOLIO - INST. USD 662, Wertpapieranlagen insgesamt 1,335, Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes Seite 17

18 Superfund SICAV GREEN ONE Wertpapieranlagen zum 31. Dezember 2014 Ausgedrückt in USD Anzahl Bezeichnung Währung Marktwert % des Nettovermögens An amtlichen Börsen notierte, übertragbare Wertpapiere 2,000, US-Dollar 2,000, ,000,000 BLACKROCK ICS INSTITUTIONAL USD LIQUIDITY FUND - SELECT DIS. USD 1,000, ,000,010 INVESCO STIC USD LIQUIDITY PORTFOLIO - INST. USD 1,000, Wertpapieranlagen insgesamt 2,000, Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes Seite 18

19 Superfund SICAV RED Wertpapieranlagen zum 31. Dezember 2014 Ausgedrückt in USD Anzahl Bezeichnung Währung Marktwert % des Nettovermögens An amtlichen Börsen notierte, übertragbare Wertpapiere 9, US-Dollar 9, ,267 BLACKROCK ICS INSTITUTIONAL USD LIQUIDITY FUND - SELECT DIS. USD 7, ,413 INVESCO STIC USD LIQUIDITY PORTFOLIO - INST. USD 2, Wertpapieranlagen insgesamt 9, Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes Seite 19

20 Superfund SICAV GREEN A Geografische Aufteilung des Wertpapierbestandes % des Nettovermögens Aufgliederung nach Ländern Irland Wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes % des Nettovermögens Aufgliederung nach Sektoren Geldmarkt OGAW Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes Seite 20

21 Superfund SICAV GREEN B Geografische Aufteilung des Wertpapierbestandes % des Nettovermögens Aufgliederung nach Ländern Irland Wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes % des Nettovermögens Aufgliederung nach Sektoren Geldmarkt OGAW Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes Seite 21

22 Superfund SICAV GREEN C Geografische Aufteilung des Wertpapierbestandes % des Nettovermögens Aufgliederung nach Ländern Irland Wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes % des Nettovermögens Aufgliederung nach Sektoren Geldmarkt OGAW Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes Seite 22

23 Superfund SICAV GREEN ONE Geografische Aufteilung des Wertpapierbestandes % des Nettovermögens Aufgliederung nach Ländern Irland Wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes % des Nettovermögens Aufgliederung nach Sektoren Geldmarkt OGAW Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes Seite 23

24 Superfund SICAV RED Geografische Aufteilung des Wertpapierbestandes % des Nettovermögens Aufgliederung nach Ländern Irland Wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes % des Nettovermögens Aufgliederung nach Sektoren Geldmarkt OGAW Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes Seite 24

25 Erläuterungen zum Bericht Seite 25

26 Superfund SICAV Erläuterungen zum Jahresbericht 1. ALLGEMEINES a) Superfund SICAV (der Fonds ) ist ein Investmentfonds die dem Teil II des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen als Société Anonyme qualifiziert als Société d Investissement à Capital Variable unterliegt. Der Fonds hat Lemanik Asset Management S.A zum Alternative Investment Fund Manager des Fonds ernannt. Der AIFM wurde am 1. September 1993 gegründet und unterliegt den Bestimmungen von Kapitel 15 des luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen. Der AIFM wurde von der CSSF, nach Maβgabe des Kapitels 2 des Gesetzes vom 12. Juli 2013, mit Wirkung zum 17. April 2014 gebilligt. Superfund Asset Management GmbH handelt als einziger Promoter dieses Fonds. b) Die Anlagewerte der Aktienklassen wurden im Verhältnis eins zu eins umgewandelt und die Aktienklassenbezeichnung wurde wie folgt geändert: Teilfonds Aktienklasse Teilfonds Aktienklasse Superfund SICAV GREEN A USD R -> Superfund SICAV GREEN A USD R Superfund SICAV GREEN A USD Gold -> Superfund SICAV GREEN A USD Gold Superfund SICAV GREEN A USD Gold I -> Superfund SICAV GREEN A USD Gold I Superfund SICAVGREEN A EUR R -> Superfund SICAV GREEN A EUR R Superfund SICAV GREEN A EUR I -> Superfund SICAV GREEN A EUR I Superfund SICAV GREEN B USD R -> Superfund SICAV GREEN B USD R Superfund SICAV GREEN B USD I -> Superfund SICAV GREEN B USD I Superfund SICAV GREEN B USD Gold -> Superfund SICAV GREEN B USD Gold Superfund SICAV GREEN B EUR R -> Superfund SICAVGREEN B EUR R Superfund SICAV GREEN GCT USD -> Superfund SICAV GREEN B GCT USD Superfund SICAV GREEN GCT EUR -> Superfund SICAV GREEN B GCT EUR Superfund SICAV GREEN C USD R -> Superfund SICAV GREEN C USD R Superfund SICAV GREEN C USD I -> Superfund SICAV GREEN C USD I Superfund SICAV GREEN C EUR R -> Superfund SICAV GREEN C EUR R Am 3. Februar 2014 änderte der Superfund SICAV GREEN A USD seine Bezeichnung in Superfund SICAV GREEN A, Superfund SICAV GREEN B USD in Superfund SICAV GREEN B und Superfund SICAV GREEN C USD in Superfund SICAV GREEN C. c) Am 30. Dezember 2014 besteht der Fonds aus fünf Teilfonds (die Teilfonds ), die alle zur Zeichnung geöffnet sind: Superfund SICAV GREEN A, der auf USD lautet Superfund SICAV GREEN B, der auf USD lautet Superfund SICAV GREEN C, der auf USD lautet Superfund SICAV GREEN ONE, der auf USD lautet (aufgelegt am 17. November 2014) Superfund SICAV RED, der auf USD lautet Seite 26

27 Superfund SICAV Erläuterungen zum Jahresbericht (Fortsetzung) Folgende Anteilsklassen stehen für Zeichnungen zur Verfügung: - Aktienklasse R: erhältlich für Privatanleger und institutionelle Anleger; - Aktienklasse I: bestimmt für institutionelle Anleger wie Finanzinstitute und Fachleute aus dem Finanzsektor, die in eigenem Namen zeichnen, Versicherungs- und Rückversicherungsgesellschaften, Sozialversicherungsträger und Pensionsfonds, Industrie- und Finanzkonzerne und die Strukturen, die von ihnen zur Verwaltung ihrer Gelder geschaffen werden. - Aktienklasse Gold: Die Gold-Anteilsklassen investieren im Umfang des Nettoinventarwerts der jeweiligen Anteilsklasse in verschiedene Gold-Kontrakte auf der long-seite und setzen dadurch auf einen steigenden Goldpreis. Die Gold Anteilsklassen stehen für Privatanleger und institutionelle Anleger zur Verfügung. - Aktienklasse Silber: das Nettoinventar der Klasse Silber ist abgesichert gegen die Schwankungen des Silberpreises unter Einsatz von Terminkontrakten und Devisentermingeschäften auf die verschiedenen Silber Verträge und ist für institutionelle Anleger und Privatanleger erhältlich. - Aktienklasse GCT USD und GCT EUR sind für neue Zeichnungen geschlossen. - Aktienklasse EUR und USD des Teilfonds RED und des Teilfonds GREEN ONE sind für Privat- und Institutionelle Anleger erhältlich. 2. WICHTIGE BILANZIERUNGSGRUNDSÄTZE Der Fonds führt für jeden einzelnen Teilfonds die Bücher und Aufzeichnungen in der jeweiligen Währung des Teilfonds und erstellt einen kombinierten Abschluß in USD. Der Abschluss wurde gemäß den in Luxemburg geltenden gesetzlichen und behördlichen Anforderungen der Aufsichtsbehörde erstellt. Der Nettoinventarwert jeder Aktienklasse der Teilfonds des Superfund SICAV wird auf Basis der Bewertung von Wertpapieren, Devisentermingeschäften und Terminkontrakten basierend auf den Schlußkursen am 31. Dezember 2014 ermittelt. a) Nettoinventarwert Der Nettoinventarwert jeder Aktienklasse der Teilfonds wird täglich, d.h. an jedem Handelstag in der jeweiligen Währung des Fonds oder der entsprechenden Währung der Fondsklasse berechnet. b) Umrechnung von Fremdwährungen Zur Erstellung des kombinierten Abschlusses in USD wurden die Abschlüsse aller Teilfonds, die auf andere Währungen als USD lauten, zu dem am 31. Dezember 2014 maßgeblichen Wechselkurs umgerechnet. Der kombinierte Abschluß ergibt sich aus der arithmetischen Summe der Abschlüsse der einzelnen Teilfonds. Kapitalanlagen werden ebenso wie andere in Fremdwährung ausgewiesenen Aktiva und Passiva zu den am 31. Dezember 2014 maßgeblichen Wechselkursen umgerechnet. Umrechnungen in Fremdwährung während des Geschäftsjahres werden zu den am Datum des Geschäfts maßgeblichen Kursen umgerechnet. Realisierte und nicht realisierte Währungsgewinne- und -verluste werden in der Änderungsrechnung für das Nettovermögen erfasst. Seite 27

28 Superfund SICAV Erläuterungen zum Jahresbericht (Fortsetzung) Für die Umrechnung per 31. Dezember 2014 fanden die folgenden Wechselkurse Anwendung: 1 AUD = USD 1 JPY = 834 USD 1 BRL = USD 1 KRW = 091 USD 1 CAD = USD 1 MYR = USD 1 CHF = USD 1 NOK = USD 1 CLP = 165 USD 1 NZD = USD 1 COP = 042 USD 1 PEN = USD 1 CZK = USD 1 PHP = USD 1 EUR = USD 1 PLN = USD 1 GBP = USD 1 RUB = USD 1 HKD = USD 1 SEK = USD 1 HUF = 382 USD 1 SGD = USD 1 IDR = 008 USD 1 TRY = USD 1 ILS = USD 1 TWD = USD 1 INR = USD 1 ZAR = USD c) Übertragbare Wertpapiere Die Wertpapiere, die an einer amtlichen Wertpapierbörse notiert sind oder auf einem geregelten oder organisierten Wertpapiermarkt gehandelt werden, werden auf der Basis des zuletzt verfügbaren Preises gehandelt, welcher von einer der Verwaltungsratsmitglieder anerkannten Quelle stammt. Wenn diese Kurse nicht dem gerechten Marktwert entsprechen, werden diese Wertpapiere ebenso wie andere Wertpapiere, die nicht in dieser Form notiert sind oder gehandelt werden, zu den angemessenen, voraussehbaren Kursen bewertet, die die Verwaltungsratsmitglieder in gutem Glauben und mit üblicher Sorgfalt bestimmen bzw. nach Anweisung bestimmen lassen. Anteile oder Aktien für Investitionen in gemeinsame Anlagen, einschlieβlich Hedge Fonds sollen auf der Basis des letzten bestimmten und verfügbaren Nettoinventarwertes (ein offizieller Nettoinventarwert) oder wenn der Preis nicht dem Marktpreis dieses Nettoinventarwerts entspricht, dann soll der Preis vom Verwaltungsrat auf einer fairen und gerechten Grundlage bestimmt werden. Wenn ein solcher offizieller Nettoinventarwert nicht verfügbar ist dann können solche Investitionen mit einem geschätzten Nettoinventarwert bewertet werden (d.h. welcher normalerweise nicht für den Kauf und Verkauf von Anteilen oder Aktien benutzt wird). Wie vom zuständigen Verwalter berechnet, muss dieser geschätzte Wert im Vergleich zum offiziellen Wert stehen. Wenn Ereignisse seit dem letzten Geschäftsberichtstag vorgekommen sind, die in materiellen Änderungen dieses geschätzten Nettoinventarwertes resultieren, kann der Wert solchen Investitionen angepasst werden um die angemessene Meinung des Vorstandes über eine solche Änderung zu reflektieren. Alle anderen Wertpapiere werden zu ihrem fairen Marktwert mit Vorsicht und mit gutem Wissen und Gewissen gemäß der vom Verwaltungsrat bestimmten Vorgehensweise errechnet. d) Derivate Der Wert der auf Börsen oder anderen geregelten Märkten gehandelten Futures-, Termin- oder Optionskontrakten basiert auf dem letzten verfügbaren Terminkurs dieser Kontrakte auf der jeweiligen Börse und dem regulierten Markt, an dem dieser bestimmte Kontrakt gehandelt wird, ausser wenn ein Futures, Termin- oder Optionsgeschäft nicht an dem jeweiligen Bewertungstag liquidiert werden kann, so wird die Bewertungsgrundlage für ein solches Geschäft vom Verwaltungsrat in angemessener und vernünftiger Weise bestimmt. Sofern für Futures, Termin- oder Optionskontrakte, die am relevanten Tag in einem Teilfonds gehalten werden, kein Preis festgestellt wird, oder sofern diese nicht an einer Börse oder an einem anderen anerkannten bzw. organisierten Markt gehandelt werden, oder sofern in Bezug auf Futures, Termin- oder Optionskontrakte, für die zwar ein Preis festgestellt wird oder die an einer Börse oder an einem anderen anerkannten bzw. organisierten Markt gehandelt werden, aber der Preis - wie in Absatz c) und oben definiert - den fairen Marktwert des betreffenden Finanzinstrumentes nicht widerspiegelt, so wird der Wert solcher Wertpapiere, Futures-Kontrakte Seite 28

29 Superfund SICAV Erläuterungen zum Jahresbericht (Fortsetzung) oder Optionen auf der Grundlage des angemessenen voraussichtlichen Verkaufspreises vorsichtig und in gutem Glauben bestimmt. Alle anderen Vermögensgegenstände werden zu ihrem gerechten Marktwert nach Treu und Glauben gemäß dem vom Verwaltungsrat ausgestellten Verfahren bewertet. Weder Swaps noch Optionen waren zum Jahresende am 31. Dezember 2014 ausständig. e) Guthaben bei Banken und Brokern / Verbindlichkeiten bei Banken und Brokern Die vorhergehenden Überschriften aus der Nettovermögensaufstellung umfassen die folgenden Positionen: Guthaben bei Banken Zum Zum Superfund SICAV GREEN A (in USD) 6,970, ,259, Superfund SICAV GREEN B (in USD) 23,901, ,903, Superfund SICAV GREEN C (in USD) 11,407, ,697, Superfund SICAV GREEN ONE (in USD) 2,952, Superfund SICAV RED (in USD) 10,582, ,766, Guthaben bei Brokern Zum Zum Superfund SICAV GREEN A (in USD) 17,099, ,241, Superfund SICAV GREEN B (in USD) 48,857, ,761, Superfund SICAV GREEN C (in USD) 22,000, ,289, Superfund SICAV GREEN ONE (in USD) 3,313, Superfund SICAV RED (in USD) 14,185, ,199, Summe (Aktivaseite) Zum Zum Superfund SICAV GREEN A (in USD) 24,069, ,500, Superfund SICAV GREEN B (in USD) 72,759, ,664, Superfund SICAV GREEN C (in USD) 33,407, ,987, Superfund SICAV GREEN ONE (in USD) 6,266, Superfund SICAV RED (in USD) 24,767, ,965, Seite 29

30 Superfund SICAV Erläuterungen zum Jahresbericht (Fortsetzung) e) Guthaben bei Banken und Brokern / Verbindlichkeiten bei Banken und Brokern.(Fortsetzung) Verbindlichkeiten bei Banken Zum Zum Superfund SICAV GREEN A (in USD) Superfund SICAV GREEN B (in USD) Superfund SICAV GREEN C (in USD) Superfund SICAV GREEN ONE (in USD) Superfund SICAV RED (in USD) Verbindlichkeiten bei Brokern Zum Zum Superfund SICAV GREEN A USD (in USD) 8,830, ,261, Superfund SICAV GREEN B USD (in USD) 6,251, , Superfund SICAV GREEN C USD (in USD) 2,497, , Superfund SICAV GREEN ONE (in USD) 185, Superfund SICAV RED (in USD) 7,711, ,026, Summe (Passivaseite) Zum Zum Superfund SICAV GREEN A (in USD) 8,830, ,261, Superfund SICAV GREEN B (in USD) 6,251, , Superfund SICAV GREEN C (in USD) 2,497, , Superfund SICAV GREEN ONE (in USD) 185, Superfund SICAV RED (in USD) 7,711, ,026, f) Ausweis von Erträgen Zinserträge werden periodengerecht abgegrenzt, abzüglich der im jeweiligen Land anwendbaren Quellensteuer. g) Verpflichtungen aus Termingeschäften (in der Währung des Teilfonds) Superfund SICAV Superfund SICAV Superfund SICAV Superfund SICAV Superfund SICAV Futures Kategorien GREEN A GREEN B Green C GREEN ONE RED (in USD) (in USD) (in USD) (in USD) (in USD) Anleihen 2,742, ,152, ,122, ,455,55 386, Getreide 20,797, ,764, ,223, ,644, ,559,89 Währungen 391, ,536, , , ,27 Textilien 3,700, ,473, ,213, ,742, , Nahrungsmittel 12,331, ,469, ,783, ,368,20 4,248, Gold 168,426, ,377, ,516, ,678, ,649, Zinssätze 5,492,80 23,790,54 11,927,98 2,631,34 909,90 Vieh 9,250, ,681, ,643, ,313, ,016, Holz/Gummi 5,372, ,524, ,072, ,750, , Metalle 26,821, ,708, ,738, ,349, ,964, Total 255,328, ,323,479, ,995, ,145, ,995, Seite 30

31 Superfund SICAV Erläuterungen zum Jahresbericht (Fortsetzung) h) Kontrahentenrisiko Die folgende Tabelle zeigt alle Positionen auf, die im Namen des Teilfonds von Brokern gehalten wurden: BARCLAYS Superfund SICAV Superfund SICAV Superfund SICAV Superfund SICAV Superfund Sicav GREEN A GREEN B Green C GREEN ONE RED (in USD) (in USD) (in USD) (in USD) (in USD) Einlagen bei Brokern * 1,578, ,196, ,085, ,044, Verbindlichkeiten bei Brokern ** -17, , , , Verpflichtungen auf Futures-Kontrakte 10,302, ,707, ,450, ,606, Unrealisierte Gewinne / -Verluste aus Terminkontrakten ADM 29, , , , Einlagen bei Brokern * 11,903, ,823, ,682, ,789, ,878, Verbindlichkeiten bei Brokern ** -8,412, ,545, ,196, ,592, Verpflichtungen auf Futures-Kontrakte 78,638, ,152, ,354, ,345, ,528, Unrealisierte Gewinne / -Verluste aus Terminkontrakten -364, , , , , BANK OF AMERICA MERRYL LYNCH Einlagen bei Brokern * 3,617, ,837, ,232, ,523, ,263, Verbindlichkeiten bei Brokern ** -400, ,499, ,209, , , Verpflichtungen auf Futures-Kontrakte 166,388, ,620, ,191, ,800, ,860, Unrealisierte Gewinne / -Verluste aus Terminkontrakten 490, ,057, ,466, , , * Margineinlagen sind unter dem Posten Guthaben bei Banken und Brokern berücksichtigt. ** Margineinlagen sind unter dem Posten Verbindlichkeiten bei Banken und Brokern berücksichtigt. i) Aufstellung der realisierten / unrealisierten Nettoergebnisse aus Finanzinstrumenten und Devisen Zum 31. Dezember 2014 setzt sich die Rubrik der realisierten Nettogewinne/-verluste aus folgenden Finanzinstrumenten und Devisengeschäften zusammen: Superfund SICAV Superfund SICAV Superfund SICAV Superfund SICAV Superfund SICAV GREEN A GREEN B Green C GREEN ONE RED (in USD) (in USD) (in USD) (in USD) (in USD) Realisierte Verluste aus Devisengeschäften -113, , , , , Realisierte Verluste aus Terminkontrakten -19,146, ,953, ,504, , ,049, Realisierte Verluste aus Verkäufen von Anleihen Realisierter Bruttoverlust -19,260, ,495, ,745, , ,298, Seite 31

32 Superfund SICAV Erläuterungen zum Jahresbericht (Fortsetzung) i) Aufstellung der realisierten / unrealisierten Nettoergebnisse aus Finanzinstrumenten und Devisen (Fortsetzung) Zum 31. Dezember 2014 setzt sich die Rubrik der realisierten Nettogewinne/ -verluste aus folgenden Finanzinstrumenten Devisengeschäften und Anleihen zusammen (Fortsetzung): Superfund SICAV Superfund SICAV Superfund SICAV Superfund SICAV Superfund SICAV GREEN A GREEN B Green C GREEN ONE RED (in USD) (in USD) (in USD) (in USD) (in USD) Realisierte Gewinne aus Devisengeschäften 114, , , , , Realisierte Gewinne aus Futures 20,512, ,132, ,032, , ,270, Realisierte Gewinne aus Verkäufen von Anleihen 1, , , , Realisierter Bruttogewinn 20,628, ,705, ,277, , ,448, Realisierter Nettogewinn/ -verlust 1,368, ,210, ,531, , ,850, Zum 31. Dezember 2014 setzt sich die Rubrik der unrealisierten Nettogewinne/ -verluste aus folgenden Finanzinstrumenten und Devisengeschäften zusammen: Unrealisierte Nettoergebnisse aus Futures Unrealisiertes Gesamtergebnis Superfund SICAV Superfund SICAV Superfund SICAV Superfund SICAV Superfund SICAV GREEN A GREEN B Green C GREEN ONE RED (in USD) (in USD) (in USD) (in USD) (in USD) 155, ,710, ,443, , , , ,710, ,443, , , j) Aufstellung der Veränderung der unrealisierten Werterhöhung /-minderung. Zum 31. Dezember 2014 setzt sich die Rubrik der Veränderung der unrealisierten Werterhöhung /-minderung aus folgenden Finanzinstrumenten und Devisengeschäften zusammen : Superfund SICAV Superfund SICAV Superfund SICAV Superfund SICAV Superfund SICAV GREEN A GREEN B Green C GREEN ONE RED (in USD) (in USD) (in USD) (in USD) (in USD) Veränderung der unrealisierten Werterminderung auf Anleihe Veränderung der unrealisierten Werterminderung auf Futures -408, ,126, ,932, , , Summe der Veränderung der unrealisierten Werterminderung. -408, ,126, ,932, , , Seite 32

33 Superfund SICAV Erläuterungen zum Jahresbericht (Fortsetzung) j) Aufstellung der Veränderung der unrealisierten Werterhöhung /-minderung.(fortsetzung) Superfund SICAV Superfund SICAV Superfund SICAV Superfund SICAV Superfund SICAV GREEN A GREEN B Green C GREEN ONE RED (in USD) (in USD) (in USD) (in USD) (in USD) Veränderung der unrealisierten Werterhöhung auf Anleihe 1, , Veränderung der unrealisierten Werterhöhung auf Futures 671, ,583, ,542, , , Summe der Veränderung der unrealisierten Werterhöhung 672, ,587, ,541, , , Gesamtergebnis der Veränderung der unrealisierten Werterhöhung /-minderung 264, ,461, , , , BESTEUERUNG Nach derzeit geltender Gesetzeslage ist die Gesellschaft in Luxemburg nicht einkommensteuerpflichtig; außerdem unterliegen die von der Gesellschaft ausgeschütteten Dividenden nicht der Quellensteuer. Die Gesellschaft wird jedoch in Luxemburg mit einem jährlichen Satz von 0.05% besteuert, mit Ausnahme der Teilfonds und Anteilsklassen die für die institutionellen Investoren vorbehalten sind. Diese profitieren vom Vorteilssatz von 0.01%. Diese Steuer ist vierteljährlich basierend auf dem jeweils zum Quartalsende ausgewiesenen Nettoinventarwert des jeweiligen Teilfonds zahlbar. Diese Steuer braucht nicht auf den Anteil der Vermögenswerte die bereits in OGAWs investiert sind gezahlt zu werden, welche bereits der luxemburgischen Steuer gem. Artikel 129 des Gesetzes unterliegen. 4. VERWALTUNGSGEBÜHREN a) Investmentmanager und Alternative Investment Fund Manager Gebühr. Der Fonds hat eine Investment-Management-Vereinbarung mit Wirkung vom 1. Juni 2012 mit Superfund Asset Management GmbH, Wien ( SAM ) unterzeichnet. Diese ersetzt die Handelsverwaltungsvereinbarung und die Handelsmanagementvereinbarung mit SAM und den Handelsberatungsvertrag mit Superfund Fund Management Inc. Grenada. Am 1. Juli 2014 hat der Fonds eine Alternative Investment Fund Management Vereinbarung mit Wirkung vom 18. July 2014 mit Lemanik Asset Management S.A. unterzeichnet. Der Investment Manager und der Alternative Investment Fund Manager sind berechtigt, als Entschädigung für ihre Dienste, eine Verwaltungsgebühr zu erhalten. Diese Gebühr wird monatlich ausbezahlt und mit dem Durchschnitt des Nettoinventarwerts des jeweiligen Teilfonds oder Klasse während eines bestimmten Zeitraums errechnet. Die jährlichen Gebührensätze sind wie folgt: Aktienklasse Honorare des Investmentmanager Pro Jahr Honorare des A.I.F.M. Pro Jahr* Klasse R 4.80% 0.075% Klasse I 4.80% 0.075% Klasse Gold 4.80% 0.075% Klasse Silber 4.80% 0.075% Klasse EUR 4.80% 0.075% Klasse USD 4.80% 0.075% *Mindestens 20,00 Euro pro Jahr pro Teilfonds mit dem Commitment Ansatz. Seite 33

34 Superfund SICAV Erläuterungen zum Jahresbericht (Fortsetzung) a) Investmentmanager und Alternative Investment Fund Manager Gebühr.(Fortsetzung) Die nachstehenden Honorare des Investment Managers und des Alternative Investment Fund Managers wurden während der Periode vom 1. Januar 2014 bis zum 31. Dezember 2014 fällig und aus dem Fondsvermögen bezahlt: Investment Management A.I.F. Management Teifonds Währung Honorare Honorare Superfund SICAV GREEN A USD -1,072, , Superfund SICAV GREEN B USD -3,831, , Superfund SICAV GREEN C USD -1,454, , Superfund SICAV GREEN ONE USD -47, , Superfund SICAV RED USD -1,200, , b) Leistungshonorare Der Investment Manager ist berechtigt, vom jedem Teilfonds oder jeder Klasse, ein monatlich zu zahlendes Leistungshonorar, auf das Konto der Handelsgewinne während des entsprechenden Zeitraums, zu erhalten. Das Leistungshonorar wird auf Grundlage der Handelsgewinne, während des betreffenden Zeitraums bis zum jeweiligen Bewertungstag berechnet. Wenn ein Konto während dieser Zeit einen Verlustvortrag ausweist, erhält der Investmentmanager das Leistungshonorar der letzten Periode, wird allerdings bis zum vollständigen Ausgleich des Verlustvortrages kein weiteres Leistungshonorar erhalten. Für der Teilfonds Superfund SICAV GREEN A und Superfund SICAV GREEN ONE erhält der Investment Manager 20% p.a. von dem Gewinn eines jeden Handelskontos während einem Monat. Für die Teilfonds Superfund SICAV GREEN B und Superfund SICAV RED, erhält der Investment Manager 25% p.a. von dem Gewinn eines jeden Handelskontos während einem Monat. Für der Teilfonds Superfund SICAV GREEN C erhält der Investment Manager 30% p.a. von dem Gewinn eines jeden Handelskontos während einem Monat. Die nachstehenden Leistungshonorare wurden während der Periode vom 1. Januar 2014 bis zum 31 Dezember 2014 fällig und aus den Fondsvermögen bezahlt: Teifonds Währung Leistungshonorare Superfund SICAV GREEN ONE USD -70, Superfund SICAV RED USD -372, Summe USD -442, DEPOTBANKGEBÜHREN Als Vergütung für ihre Dienstleistungen hat die CACEIS Bank Luxembourg S.A. Anspruch auf eine Gebühr, die zum Ende jedes Monats zahlbar ist und auf der Basis des monatlichen Nettovermögenswertes pro Teilfonds im jeweiligen Monat berechnet wird. Die Gebühr wird wie folgt berechnet: 5.1 Depotbankgebühren % des gesamten Nettoinventaranteils bis zu USD 25,000, % des gesamten Nettoinventaranteils über USD 25,000,00 und unter USD 300,000, % des gesamten Nettoinventaranteils über USD 300,000,00 Mit einer Mindestgebühr (pro Teilfonds) von USD 27,00 (pro Jahr). Seite 34

35 Superfund SICAV Erläuterungen zum Jahresbericht (Fortsetzung) 5.2 Aufsichtsratsgebühren - 6% des gesamten Nettoinventaranteils 6. VERÄNDERUNG DES WERTPAPIERBESTANDES Die Aufstellung der Veränderungen des Wertpapierbestandes für die Zeitperiode dieses Berichtes steht unentgeltlich am Sitz der Gesellschaft sowie bei der Zahlstelle zur Verfügung. 7. VORSTANDSHONORARE Als Gegenleistung für ihre Aufgaben basierend auf den Vorstandsvereinbarungen und geändert am zahlte der Fonds an Vorstandsmitglieder die folgenden Honorare: Vorstandhonorare Währung Bezahlte Betrag Jährliche Gebühren EUR 20,00 Sitzungsgeld * EUR 6,00 *1,50 Sitzungsgeld für jede Vorstandssitzung. Die Vorstandshonorare sind enthalten in dem Titel Veränderung des Nettovermögens. "Sonstige Aufwendungen" der Transaktionen und 8. TRANSAKTIONSGEBÜHREN Die nachfolgende Tabelle zeigt die Transaktionsgebühren die durch die einzelnen Fonds bezahlt sind: TEILFONDS Währung Transaktionsgebühren Superfund SICAV GREEN A USD -437, Superfund SICAV GREEN B USD -2,256, Superfund SICAV GREEN C USD -1,169, Superfund SICAV GREEN ONE USD -19, Superfund SICAV RED USD -416, Die Transaktionsgebühren sind in der Nettovermögensaufstellung unter dem Titel Realisierter Nettogewinn/- verlust aus anderen Finanzinstrumenten und Devisengeschäften enthalten. 9. EREIGNISSE NACH DEM JAHRESENDE Seit dem 1. Januar 2015 hat sich die Anschrift von Lemanik Assets Management S.A. geändert: 106, route d Arlon, L-8210 Mamer, Grand Duchy of Luxembourg. Durch einer Umlaufbeschluss, unterzeichnet am 13. Januar 2015, hat der Verwaltungsrat der SICAV der Bestellung von Herrn Hervé Coussement zum Mitglied des Verwaltungsrats mit Wirkung zum 1. Januar bis zur nächsten ordentlichen Generalversammlung zugestimmt. Seite 35

36 Superfund SICAV Informationen für die Aktionäre - ungeprüft Vergütung: Da die AIFMD Regelung über die feste und variable Vergütungen für die gesamte Leistungsperiode gelten soll und erstmal für die gesamte Leistungsperiode nach dem die AIFM in Kraft getreten ist, wurden die Angabe über die feste und variable Vergütungen als nicht bedeutungsvoll übergangen. Die maβgebliche und vergleichbare Vergütungsinformation ist an die Registerstelle des Fonds verfügbar. Seite 36

37 Superfund SICAV GREEN A Aufstellung der Veränderung des Wertpapierbestandes vom 1. Januar 2014 bis 31. Dezember 2014 Bezeichnung Käufe (Nominale) Verkäufe (Nominale) Gratisanteile Aktien/Anteile aus OGAW/OGA US Dollar BLACKROCK ICS INSTITUTIONAL USD LIQUIDITY FUND - SELECT DIS. 1,201, , INVESCO STIC USD LIQUIDITY PORTFOLIO - INST. 1,101, ,00 Seite 37

38 Superfund SICAV GREEN B Aufstellung der Veränderung des Wertpapierbestandes vom 1. Januar 2014 bis 31. Dezember 2014 Bezeichnung Käufe (Nominale) Verkäufe (Nominale) Gratisanteile Aktien/Anteile aus OGAW/OGA US Dollar BLACKROCK ICS INSTITUTIONAL USD LIQUIDITY FUND - SELECT DIS. 10,203, ,000, INVESCO STIC USD LIQUIDITY PORTFOLIO - INST. 9,202, ,000,00 Seite 38

39 Superfund SICAV GREEN C Aufstellung der Veränderung des Wertpapierbestandes vom 1. Januar 2014 bis 31. Dezember 2014 Bezeichnung Käufe (Nominale) Verkäufe (Nominale) Gratisanteile Aktien/Anteile aus OGAW/OGA US Dollar BLACKROCK ICS INSTITUTIONAL USD LIQUIDITY FUND - SELECT DIS. 3,300, ,230, INVESCO STIC USD LIQUIDITY PORTFOLIO - INST. 4,000, ,940,00 Seite 39