Innovative Hotellösungen realisieren. Wir wissen wie.

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1 Innovative Hotellösungen realisieren. Wir wissen wie.

2 Geografische Verteilung des Hotelportfolios Belgien SV-Wert in Mio. Euro: 108,6 Anzahl: 2 Niederlande SV-Wert in Mio. Euro: 171,6 Anzahl: 3 Deutschland SV-Wert in Mio. Euro: 1.856,2* / ** Anzahl: 37 USA SV-Wert in Mio. Euro: 447,3 Anzahl: 2 Großbritannien SV-Wert in Mio. Euro: 141,7 Anzahl: 2 Frankreich SV-Wert in Mio. Euro: 163,9 Anzahl: 2 Polen SV-Wert in Mio. Euro: 145,5** Anzahl: 4 Österreich SV-Wert in Mio. Euro: 112,7 Anzahl: 5 Objekte Projekte Spanien SV-Wert in Mio. Euro: 38,8 Anzahl: 1 * Bei mischgenutzten Objekten Ausweis des kalkulatorischen Wertanteils der Hotels ** Inkl. Projekte (bei Projekten Wert gemäß Bautenstand / bislang noch kein Nutzen- / Lastenübergang erfolgt) 2

3 Die Chancen von Hotelinvestments haben wir früh erkannt und ergriffen. Hoteltransaktionen sind komplex. Wir beherrschen sie wie kaum ein anderer, denn wir sind sowohl mit der Immobilien- als auch mit der Hotel-betriebswirtschaftlichen Seite der Spezialimmobilie bestens vertraut. In enger Zusammenarbeit mit unseren Partnern wollen wir weiteres Wachstum gestalten. Andreas Löcher Leiter Investment Management Hotel / Union Investment 3

4 Erfahrung zahlt sich aus Seit mehr als 40 Jahren investieren wir in Hotels. Sie leisten in unseren Immobilienfonds einen traditionell hohen Performancebeitrag und tragen substanziell zur Diversifizierung unseres Portfolios bei. Unsere langjährige Erfahrung und hohe Expertise kommen uns dabei zugute: Wie kaum ein anderer deutscher Investor können wir die Veränderun gen im hiesigen Hotelmarkt mitgestalten, sind aber auch europaweit eine bekannte Größe und stoßen zudem in neue Märkte vor. Hotelinvestments sind bei institutionellen Investoren beliebt. Sie versprechen attraktive Renditen, wenn das Konzept stimmt. Bei uns zählen Hotels seit Jahrzehnten zu den bevorzugten Investmentzielen. Langfristige Pachtverträge, ein geringes Leerstandrisiko und eine gute Bonität der bekannten Hotelketten und Pächter unterstützen unser Anlageziel, langfristig verlässliche Erträge zu erwirtschaften. Aktuell haben Hotels einen Anteil von 11,7 % an unserem Gesamtportfolio. Wir halten 58 Hotelimmobilien (Objekte und Projekte) in einem Wert von rund 3,2 Mrd. Euro. Von Hamburg bis Barcelona, von Paris bis Krakau und seit kurzem auch Hotels in Boston und Chicago, USA. Lediglich Büro- und Einzelhandelsobjekte sind in unseren Fonds stärker repräsentiert. Damit sind wir einer der führenden institutionellen Hotel- Investoren in Deutschland. Weiter auf Kurs Diese Position haben wir HJ / 2016 mit dem Erwerb von elf Hotels, einem Verkauf und einem Transaktionsvolumen von rd. 1,0 Mrd. Euro erneut eindrucksvoll bestätigt. Ein Grund für unseren Expansionskurs ist neben unserer hohen Expertise die steigende Nachfrage. Denn nicht nur in unseren Publikumsfonds sind Hotels stark vertreten haben wir auch für institutionelle Anleger die Möglichkeiten erweitert, an der positiven Entwicklung des Hotelmarkts zu partizipieren und mit dem UII Hotel Nr. 1 einen Fonds aufgelegt, der vor allem auf die in Deutschland stark wachsende Budget-Hotellerie fokussiert. Unser Schwerpunkt lag neben deutschen Hotels zuletzt auf Investments in den European Gateway Cities. Ob Amsterdam, Barcelona, Paris oder Warschau in vielen Metropolen sind wir heute engagiert haben wir zudem erstmals auch in den US-Hotelmarkt investiert. Den Anteil unserer europäischen und amerikanischen Positionen wollen wir weiter ausbauen und künftig gleichermaßen im In- wie im Ausland investieren. In ein breites Spektrum von Hotels: von zeitgemäßen Konzepten der Budget- und Midscale-Kategorie bis zum klassischen 4 5-Sterne-Segment. Weitere globale Investments sondieren wir opportunistisch und nehmen dabei Mexiko, Singapur und Australien ins Visier. Hotel-Transaktionsvolumen HJ / 2016 in Mio. Euro , n Ankauf 258,0 270, n Verkauf 495,0 469,2 262,1 65, HJ /

5 The Godfrey Boston, Boston, USA Besondere Kompetenz für besondere Immobilien Hotelimmobilien erfordern von Investoren eine hohe Spezialisierung auf der Transaktions- wie auch der Vertrags-Seite. Der Hotelmarkt ist äußerst komplex und verändert sich ständig. Wir begegnen ihm mit zeitgemäßen Konzepten, innovativen Vertragsstrukturen und neuen strategischen Partnerschaften. Die Anforderungen der Spezialimmobilie Hotel kennen wir genau. Denn unser Team verbindet langjährige Erfahrung aus der Hotellerie mit Immobilien- und Finanzkompetenz. Wir wissen, worauf es ankommt und blicken daher vor einem Erwerb nicht nur auf die Immobilie, sondern schauen tief in die Hotels hinein. Die Analyse der Wettbewerbsfähigkeit und nachhaltigen Wirtschaftlichkeit eines Betriebes ermöglicht es uns, Risiken besser einzuschätzen und zu bewerten. Das hilft uns, gibt aber auch unseren Partnern ein hohes Maß an Planungssicherheit. Der Zukunft entgegen Wir investieren in Bestandsimmobilien und in schlüsselfertige Projektentwicklungen. Bei letzteren bringen wir gerne unser Know-how von der Immobilienanalyse bis hin zur Ausgestaltung des Pachtvertrages mit ein. Unsere Anforderungen an Hotelimmobilien sind hoch. In Bezug auf Lage, Gebäudequalität und Zweitverwendungsfähigkeit. Vor allem aber: Auf die Verträge kommt es an. Denn wir unterliegen investmentrechtlichen Bestimmungen, die eine Trennung von investivem und operativem Risiko verlangen. Pacht- und Mietverträge stehen daher im Zentrum unserer Anlagepolitik. Dass auch große Hotelketten zunehmend dazu übergehen, die operativen Risiken zu minimieren, stellt uns vor neue Herausforderungen. Diesen begegnen wir mit innovativen Lösungen wie Hybrid- oder Sandwich-Lease-Verträgen oftmals auch in Verbindung mit Franchise-Verträgen. Mit unserer Lösungsorientierung und Kompetenz für ein aktives Strukturieren schaffen wir die Brücke zwischen angelsächsischen Management- und kontinentaleuropäischen Pachtverträgen und können auch in Management-orientierten Märkten äußerst erfolgreich Transaktionen realisieren. Offen für neue Wege und Partner All dies wird möglich durch ein kompetentes, engagiertes Team, das mit allen wichtigen Marktakteuren eng vernetzt ist. Ob Meliá oder Hilton, Accor oder Motel One, Intercontinental oder Rezidor mit den großen, internationalen Hotelmarken arbeiten wir schon lange vertrauensvoll zusammen. Von unseren Geschäftspartnern werden wir als zuverlässiger Partner und Wegbereiter neuer Marktstandards geschätzt. Für die Zukunft haben wir viel vor. Wir sind offen für neue Ideen und innovative Produkte. Und für neue strategische Partnerschaften. Ganz in dem Wissen, dass wir nur gemeinsam erfolgreich sind. 5

6 Unsere Hotel-Anlagekriterien Mit unseren hohen Anforderungen an Hotelinvestments haben wir in den vergangenen vier Jahrzehnten ein ebenso attraktives wie renditestarkes Portfolio aufgebaut, auf das wir stolz sind und das uns motiviert, das Segment strategisch weiterzuentwickeln. Klare Kriterien geben dabei die Richtung vor. Unsere Anlagestrategie ist auf Investments in Deutschland, europäischen Kernmärkten und den USA fokussiert; weitere globale Engagements sondieren wir opportunistisch. Wir suchen zeitgemäße Hotelkonzepte der Budget- und Midscale-Kategorie ebenso wie die klassischen 4 5-Sterne-Businesshotels. Investitionsvolumen Einzelimmobilien ab einem Investitionsvolumen von 20 Mio. Euro Erwerbsformen Asset Deals und Share Deals Kein Teileigentum Hotelkategorien und -typen 2 5-Sterne-Segment Business-, Messe- u. Flughafenhotels mit mind. 140 Zimmern Keine Ferienhotels Standorte Vorzugsweise 1A-Lagen in europäischen und amerikanischen Metropolen Sekundärstandorte mit exzellenten Mikrolagen Qualitätsbauten mit überdurchschnittlicher Gebäudeidentität Moderne Gebäudekonfiguration Mieter und Betreiber Etablierte und bonitätsstarke Mieter / Betreiber Renommierte und international bekannte Hotelmarken Vertragsformen Nur Miet- und Pachtverträge, ggf. mit variablen Komponenten (Rest-) Laufzeit mind. 20 Jahre (in Ausnahmefällen auch darunter) Marktübliche Kautionsleistungen Angemessene Indexierung 6

7 Unser Portfolio ein Ausschnitt Wichtigste Kennzahlen unseres Hotelportfolios (inkl. Projekte) Crowne Plaza Amsterdam-Zuid, Amsterdam, Niederlande InterContinental, Berlin, Deutschland 58 Hotels in 21 Geschäftsmetropolen (in Europa und den USA) Davon insgesamt 37 Hotelimmobilien in Deutschland Budget- und Mittelklasse-Hotels sowie Hotels der gehobenen Kategorie Ca Zimmer, rund m² Fläche Ausschließlich namhafte Hotelbetreiber Hotel Meliá, Paris La Défense, Frankreich Barceló Raval, Barcelona, Spanien Scandic Hamburg EMPORIO, Hamburg, Deutschland 7

8 Track Record Expertise zeigt sich in der Tat HJ / 2016 haben wir 12 Hoteltransaktionen für über 1,0 Mrd. Euro realisiert und zählen damit zu den Top- Akteuren in Europa. Darunter elf Einzelinvestments und ein Verkauf, Bestandsimmobilien und Projektentwicklungen und der Markteintritt in den USA. Die nachfolgende Übersicht steht beispielhaft dafür, wie wir auch künftig das geplante Transaktionsvolumen umsetzen möchten. Hyatt Place Hotel, Frankfurt Airport (D) Im Frühjahr 2016 haben wir das Hyatt Place Frankfurt Airport im Rahmen eines Forward Purchase erworben. Das 312 Zimmer und rd m 2 Pachtfläche umfassende Hotel im gehobenen Design ist Teil des neuen Business Quartiers Gateway Gardens und soll 2018 in Betrieb gehen. Eine im Bau befindliche S-Bahn hält direkt vor der Tür und sorgt für direkte Anbindung an den Terminal 1 des Hyatt Place Hotel,Frankfurt Airport, Deutschland Architekten Reichel + Stauth, Cube Visualisierung Flughafens und die Frankfurter City. Verkäufer des Hotelprojektes ist die Feuring Gruppe, die das Haus für 30 Jahre als Pächterin unter der Marke Hyatt Place betreiben wird. Fonds: UniImmo: Global LondonHouse, Chicago (USA) Nur vier Monate nach dem Erwerb des Godfrey Boston konnten wir uns mit dem LondonHouse in Chicago unser zweites US-Hotel sichern. Ein Objekt von lokaler Bekanntheit und exzellenter Visibilität. Das markante Gebäude, das sich im Loop, dem Geschäfts- und Finanzdistrikt der Stadt, befindet, beherbergte in den 1950er / 1960er Jahren einen der bekanntesten Jazz-Clubs der USA. Heute umfasst es 452 luxuriöse Hotelzimmer auf den Etagen 3 22 eines Bauwerks aus dem Jahr 1922 sowie 22 Etagen eines modernen Glasturms, der in die Gesamtarchitektur eingebunden wurde. Highlight des Hotels ist das 3-geschossige Rooftop mit Bar und spektakulärem Blick über Chicago. Das zwischen vollständig renovierte Hotel ist auf 25 Jahre verpachtet. Fonds: UniImmo: Europa LondonHouse, Chicago, USA 8

9 andel s Hotel Berlin, Berlin, Deutschland Holiday Inn, Warschau-City Centre, Polen andel s Hotel Berlin, Berlin (D) Mit dem andel s haben wir uns 2015 ein weiteres 4-Sterne- Superior-Hotel in Berlin gesichert und damit unser Portfolio in der Hauptstadt, die zu den führenden europäischen Reisedestinationen zählt, auf acht Objekte erweitert. Der Erwerb bietet uns die Möglichkeit, am wachsenden Kongress- und Eventgeschäfts der Spree-Metropole zu partizipieren. Denn das 557 Zimmer umfassende Kongresshotel im Bezirk Prenzlauer Berg, gegenüber der Sportarena Velodrom, ist mit seinen über m 2 Konferenzflächen inkl. Ballsaal, 21 Konferenzräumen und besonderen Lastenaufzügen für LKW und Busse in der Lage, Großveranstaltungen auch parallel durchzuführen. Ob die vom Sternekoch A. Koppe betriebene Skykitchen im 12. OG, die Skybar oder das anspruchsvolle Interiordesign alle Aspekte unterstreichen die besonderen Qualitäten des Hotels und sind Gründe für seine vielen internationalen Awards. Fonds: UniImmo: Deutschland Holiday Inn, Warschau-City Centre (PL) Im Zentrum von Warschau, in fußläufiger Entfernung zu Hauptbahnhof, Königspalast und historischer Altstadt, haben wir ein Hotel-Projekt erworben, das 2018 schlüsselfertig übergeben wird. Das Haus mit 254 Zimmern, 24-Stunden- Restaurant, großzügigem Tagungsbereich, Fitnessstudio mit Panoramablick und Open Lobby -Konzept wird hohen ökologischen Standards entsprechen und mit LEED Gold zertifiziert werden. Verkäufer, Entwickler und Pächter bis 2038 ist die österreichische UBM. Fonds: UniImmo: Deutschland 9

10 Ihre Ansprechpartner Andreas Löcher Leiter Investment Management Hotel Tel.: andreas.loecher@ Theodor Kubak Senior Investment Manager Tel.: theodor.kubak@ Madeleine Groß Senior Investment Manager Tel.: madeleine.gross@ Verena Gründl Carla Orschulik Investment Manager Tel.: verena.gruendl@ Investment Manager Tel.: carla.orschulik@ Hannah Fallais André Pinto Gomes Junior Investment Manager Tel.: hannah.fallais@ Junior Investment Manager Tel.: andre.pintogomes@ Stichtag für alle Angaben: Union Investment Real Estate GmbH Valentinskamp 70 / EMPORIO D Hamburg