Finanzierungsoptionen für den Agrarsektor in Äthiopien. BMELV-Beratertagung, Berlin Marret Schadwinkel

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1 Finanzierungsoptionen für den Agrarsektor in Äthiopien BMELV-Beratertagung, Berlin Marret Schadwinkel

2 Der Agrarsektor Hohe politische und ökonomische Relevanz Landwirtschaft ist der wichtigste Wirtschaftssektor Beitrag zum BIP ca. 41% Agrarexporte erwirtschaften ca. 80% der Deviseneinkünfte und Schlüsselsektor in den nationalen Entwicklungsplänen (z.b. GTP) 13-17% des Staatsbudgets wurden in den letzten Jahren in den Sektor geleitet

3 Chancen und Herausforderungen der Agrarentwicklung Hohes landwirtschaftliches Entwicklungspotential Nutzung von Produktivitätsreserven durch verbesserte Produktionstechniken Ausdehnung der Agrarflächen Ausdehnung des Bewässerungslandbaus Steigerung der Verarbeitungstiefe Landtechnik Wachsender Bedarf, Schätzungen (2011): ca Traktoren in Äthiopien (vgl Traktoren in 2004)

4 Chancen und Herausforderungen der Agrarentwicklung Entwicklungshemmnisse Mangel an Infrastruktur, Mechanisierung und Technik Mangel an Ausbildung Staatliche Eingriffe behindern Privatsektorentwicklung Land befindet sich im Staatseigentum Mangel an Kapital und Schwierigkeiten, Sicherheiten einzubringen (z.b. Land oder Maschinen)

5 Der Finanzsektor 14% der äthiopischen Bevölkerung haben Zugang zu formellen oder semi-formellen Finanzdienstleistungen Staatliche und private Banken > 70% des gesamten inländischen Kreditvolumens Anteil der landwirtschaftlichen Kredite: 13,6% (612 Mio. US$) größtenteils zugunsten von exportorientierten Großunternehmen Mikrofinanzinstitutionen Anteil der landwirtschaftlichen Kredite: 66% (277 Mio. US$) Kurzfristiger Produktionskredit dominiert (durchschnittliche Kredithöhe: 170 US$ / Laufzeit 12 Monate)

6 Der Finanzsektor Entwicklungshemmnisse Überregulierung durch den Staat Kontraktive Geldpolitik (27% in Staatsanleihen) Fehlender Kapitalmarkt Regulierung der Zinssätze (negative Realzinsen) Dominanz durch staatliche Banken Unterkapitalisierung von privaten Banken und MFIs Kein Zugang zu ausländischen Investitionen und Kreditlinien in Fremdwährung für private Banken Wenig Anerkennung von Sicherheiten (wie Land, Maschinen)

7 Mögliche Förderansätze 1. Leasing Finanzierung 2. Outgrower Finanzierung 3. Warehouse Receipt Finanzierung 4. Private Equity Fonds

8 Leasing Finanzierung Konzeptioneller Ansatz Ziel: Verbesserung des Zugangs zu Finanzierungen von Anlagevermögen LEASING FINANZIERUNG Mittelständische & Großbetriebe / Genossenschaften Kleinbäuerliche Betriebe / Genossenschaften Staatliche Banken Private Banken MFIs Garantiefazilität Agrarleasingfonds (RUFIP)

9 Leasing Finanzierung Vorteile Rechtlicher Rahmen existiert, aber noch Regelungsbedarf (z.b. Zuständigkeiten MoF / NBE, steuerliche Behandlung) Erweiterung des Angebots langfristiger Finanzierungsformen Interesse seitens privater Banken und MFIs besteht Geleaste Maschinen ersetzen Sicherheiten Zweckentfremdung von Kreditmitteln nicht mehr möglich NBE 27% Direktive greift nicht auf Leasing Nachteile Wenig Erfahrung mit Leasingfinanzierung in Äthiopien Fehlendes Know-how in den betroffenen Institutionen Relativ hoher Bedarf an Anfangsinvestitionen Registratur von mobilem Eigentum existiert noch nicht

10 Mögliche Förderansätze 1. Leasing Finanzierung 2. Outgrower Finanzierung 3. Warehouse Receipt Finanzierung 4. Private Equity Fonds

11 Outgrower Finanzierung Konzeptioneller Ansatz Ziel: Verbesserung des Zugangs zu Finanzierungen von Umlaufund Anlagevermögen Staatliche Banken OUTGROWER FINANZIERUNG Kleinbäuerliche Outgrower / Genossenschaften Nukleus Farm Private Banken Outgrowerfonds (MoA) MFIs Voraussetzung: Outgrowerfonds wird von 27% NBE Regelung befreit

12 Outgrower Finanzierung Vorteile Vernetzung kleiner und großer Produktions- und Verarbeitungsbetriebe Vertragsanbau bietet geringere Risiken und Transaktionskosten für die Banken Outgrower Finanzierung ermöglicht Produktivitätssteigerung kleinbäuerlicher Landwirtschaft Indirekter Nutzen auch für Nukleus-Farmen (Qualität und Menge der Erzeugnisse erhöhen sich) Nachteile Agrarfinanzierung über Outgrower Schemes noch kaum verbreitet Fehlendes Know-how bei Banken und MFIs Nebenverkäufe der Outgrower könnten den Ansatz unterminieren

13 Mögliche Förderansätze 1. Leasing Finanzierung 2. Outgrower Finanzierung 3. Warehouse Receipt Finanzierung 4. Private Equity Fonds

14 Warehouse Receipt Finanzierung Ethiopian Commodity Exchange WRF Modell Käufer Produkt Geld 6 5 ECX / Lagerhäuser Produkt 1 Lagerschein 2 Verkäufer / Kreditnehmer (z.b. Produzenten) Kreditrückführung Geld Kreditgeber (z.b. staatliche/private Banken)

15 Warehouse Receipt Finanzierung Konzeptioneller Ansatz Ziel: Verbesserung des Zugangs zu Finanzierungen von Umlaufvermögen Mittelständische & Großbetriebe WAREHOUSERECEIPT FINANZIERUNG Kleinbäuerliche Betriebe / Genossenschaften Private Banken WRF Fonds (MoA) Voraussetzung: WRF-Fonds wird von 27% NBE Regelung befreit

16 Warehouse Receipt Finanzierung Vorteile Systeme, Regelwerke und ordnungspolitischer Rahmen sind etabliert Kreditrückführung wird durch ECX gewährleistet Bereits vorhandene Produktion dient als Sicherheit Breite Wirksamkeit (allerdings nur innerhalb der derzeit gehandelten Produktionsgruppen) Nachteile ECX Lagerhauskapazitäten sind derzeit nicht ausreichend und die Lagerzeit daher auf 30 Tage begrenzt Nur wenige Produktgruppen werden über ECX gehandelt NBE Direktive für Privatbanken zur Investition von 27% des vergebenen Kreditvolumens in Staatsanleihen greift aufgrund der kurzen Kreditlaufzeiten massiv

17 Mögliche Förderansätze 1. Leasing Finanzierung 2. Outgrower Finanzierung 3. Warehouse Receipt Finanzierung 4. Private Equity Fonds

18 Private Equity Fonds Markt für Eigenkapitalbeteiligungen in Äthiopien noch wenig entwickelt Äthiopische Unternehmen scheuen Mitspracherecht und befürchten Beeinträchtigung ihrer unternehmerischen Freiheit Kreis der Begünstigten ist relativ klein (v.a. größere Unternehmen)

19 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!