Mit Zahnschmerzen zum Hufschmied! Altersvorsorge richtig: Missverständnisse und Fehlwissen zur Lebensversicherung und bav

Transkript

1 Zeitgemäße betriebliche Altersvorsorge Mit Zahnschmerzen zum Hufschmied Altersvorsorge richtig: Missverständnisse und Fehlwissen zur Lebensversicherung und bav Morningstar Investment Konferenz,.., Frankfurt/Main Prof. Dr. Philipp Schade (Aktuar DAV) Persona l r Prof. Dr. Philipp Schade 5+ berate

2 Zeitgemäße betriebliche Altersvorsorge Was heißt eigentlich Altersversorgung? Prof. Dr. Philipp Schade Ansparen Wozu Versicherungen sinnvoll? Aha: Eigentlich Aufgabe von Banken Pensionsalter Risiko

3 Zeitgemäße betriebliche Altersvorsorge Rentenfaktor :, also Rente bis Alter 5 möglich (bei,5 Verzinsung) Prof. Dr. Philipp Schade

4 Zeitgemäße betriebliche Altersvorsorge Grundwissen: Betriebsrentengesetz (BetrAVG) > Zusage eines Arbeitgebers auf Altersversorgung Zusage an einen Arbeitnehmer von Leistungen der Alters, Invaliditäts oder Hinterbliebenenversorgung aus Anlass seines Arbeitsverhältnisses vom Arbeitgeber [...] Durchführung kann unmittelbar oder über einen der in "b Abs. bis genannten Versorgungsträger erfolgen Direktversicherung, Pensionskasse, fonds, Unterstützungskasse Prof. Dr. Philipp Schade

5 Zeitgemäße betriebliche Altersvorsorge Was hat der Arbeitgeber nun versprochen? (garantierte oder prognostizierte Leistung) Garantierte Leistung: 7. # Prognostizierte Leistung:.7 # 5 Prof. Dr. Philipp Schade Monatliche Entgeltumwandlung: EUR Pensionsalter

6 Zeitgemäße betriebliche Altersvorsorge Grundwissen: Betriebsrentengesetz (BetrAVG) > Zusage eines Arbeitgebers auf Altersversorgung Zusage an einen Arbeitnehmer von Leistungen der Alters, Invaliditäts oder Hinterbliebenenversorgung aus Anlass seines Arbeitsverhältnisses vom Arbeitgeber [...] Durchführung kann unmittelbar oder über einen der in "b Abs. bis genannten Versorgungsträger erfolgen Direktversicherung, Pensionskasse, fonds, Unterstützungskasse >... und Achtung: Arbeitgeber steht für die Erfüllung der von ihm zugesagten Leistungen auch dann ein, wenn die Durchführung (sprich Finanzierung ) nicht unmittelbar über ihn erfolgt Prof. Dr. Philipp Schade

7 Zeitgemäße betriebliche Altersvorsorge Totalausfallrisiko von Lebensversicherungen > VVG Insolvenz des Versicherers Bei Eröffnung des Insolvenzverfahren, endet das Versicherungsverhältnis mit Ablauf eines Monats > VAG Zahlungsverbot; Leistungsherabsetzung () [ ] erscheint die Vermeidung des Insolvenzverfahrens aber zum Besten der Versicherten geboten, so kann die BaFin Prof. Dr. Philipp Schade () [ ] die Verpflichtungen eines Lebensversicherungsunternehmens aus seinen Versicherungen dem Vermögensstand entsprechend herabsetzen. Es bleibt aber Pflicht der Versicherungsnehmer, die Versicherungsentgelte in der bisherigen Höhe weiterzuzahlen

8 Zeitgemäße betriebliche Altersvorsorge Grundlage: Entgeltumwandlung > a Abs. BetrAVG: Rechtsanspruch auf Umwandlung Arbeitnehmer kann vom Arbeitgeber verlangen, bis zu BBG für bav zu verwenden; Durchführung des Anspruchs des Arbeitnehmers wird durch Vereinbarung geregelt Prof. Dr. Philipp Schade Falls Arbeitgeber zu Durchführung über Pensionsfonds oder Pensionskasse bereit, dann dort durchzuführen; andernfalls kann Arbeitnehmer verlangen, dass der Arbeitgeber für ihn eine Direktversicherung abschließt > Erinnerung zum zugehörigen Versicherungsvertrag : Gehört allein dem Arbeitgeber; ausschließlich Leistungsversprechen des Arbeitgebers interessiert Mitarbeiter

9 Zeitgemäße betriebliche Altersvorsorge bav: fünf Durchführungswege, sieben Varianten Arbeitsrechtliches Leistungsversprechen PSV Prof. Dr. Philipp Schade Unbegrenzt Innen finanziert max..7 # (plus. EUR) Pensionskasse versicherungsförmige bav (steuerlich begrenzt) Kollektives Ansparen, Kollektivierung des Risikos und der Risikogewinne im Unternehmen PSV Pensionsfonds pauschal dotiert PSV Unbegrenzt Pensionszusage Direktversicherung Unterstützungskasse Versicherungsrückgedeckt Versicherungsrückgedeckt

10 Zeitgemäße betriebliche Altersvorsorge Fehlverständnis Portabilität > Missverständnis: Mitgabe der Versicherung befreit nicht von arbeitsrechtlichem Schuldtitel Auf Verlangen des ArbG: versicherungsförmige Lösung Missverständnis Portabilität : Beide ArbG und MA einigen sich einvernehmlich (Übernahme der Zusage, Übertragung des Übertragungswertes; siehe BetrAVG) > Stattdessen überall: Übertragung der Versicherungsnehmereigenschaft auf Mitarbeiter Führt zu unkalkulierbarem Nachfinanzierungsrisiko Prof. Dr. Philipp Schade

11 Zeitgemäße betriebliche Altersvorsorge Fehlverständnis Portabilität > Missverständnis: Mitgabe der Versicherung befreit nicht von arbeitsrechtlichem Schuldtitel Auf Verlangen des ArbG: versicherungsförmige Lösung Missverständnis Portabilität : Beide ArbG und MA einigen sich einvernehmlich (Übernahme der Zusage, Übertragung des Übertragungswertes; siehe BetrAVG) > Stattdessen überall: Übertragung der Versicherungsnehmereigenschaft auf Mitarbeiter Führt zu unkalkulierbarem Nachfinanzierungsrisiko Prof. Dr. Philipp Schade

12 Zeitgemäße betriebliche Altersvorsorge Beispiel: Aber wer haftet...? (Vgl. dazu BetrAVG) Gezahlte Beiträge:.7 # Angefragter Übertragungswert: 7. # (?) Garantierte Leistung (HDI): 7. # Prognostizierte Leistung (HDI):.7 # Neu garantiert (Allianz):.57 # 5 Prof. Dr. Philipp Schade ArbGWechsel Eingezahlte Beiträge (?): 7.5"# Pensionsalter

13 Zeitgemäße betriebliche Altersvorsorge Herausforderungen der Versicherungen in Zukunft > Anlagestruktur deutscher Lebensversicherer :$);7(*<*,. 5((&'&7)7()**. /() *. "##$&'&()*+*,. K()()L J*+. ED(F&);(* <G*<. A*,. HIC)FD&(I(*+*J. +*,. :$);7(K()()*G<. Quelle: GDV, Prof. Dr. Philipp Schade

14 Honorarberatung im Dialog Herausforderungen der Versicherungen in Zukunft > Geschäftsbericht der Zürich Lebensversicherung: 7, der Verträge mit Garantie >,5, der Verträge mit Garantie >,75 Prof. Dr. Philipp Schade Die Bruttodeckungsrückstellung wird einzelvertraglich unter Berücksichtigung des jeweiligen Garantiezinses (,,,5,,5,,,,75,,5,,75 und, ) berechnet. Zum Bilanzstichtag ergab sich folgende Verteilung: Garantiezins Anteil an der Bruttodeckungsrückstellung in,,,5,7,5,,,,75,,5,,75,,, * ) Quelle: Geschäftsbericht, Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung AG

15 Honorarberatung im Dialog Herausforderungen der Versicherungen in Zukunft > Geschäftsbericht der Zürich Lebensversicherung: 7, der Verträge mit Garantie >,5, der Verträge mit Garantie >,75 Prof. Dr. Philipp Schade Die Bruttodeckungsrückstellung wird einzelvertraglich unter Berücksichtigung des jeweiligen Garantiezinses (,,,5,,5,,,,75,,5,,75 und, ) berechnet. Zum Bilanzstichtag ergab sich folgende Verteilung: Garantiezins Anteil an der Bruttodeckungsrückstellung in,,,5,7,5,,,,75,,5,,75,,, * ) Quelle: Geschäftsbericht, Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung AG

16 Zeitgemäße betriebliche Altersvorsorge Herausforderungen der Versicherungen in Zukunft > Zinszusatzreserve frisst Überschusszuweisung: Rohüberschuss durch Zinszusatzreserve belastet in die Zinszusatzreserve erwirtschaftete die Gesellschaft Nach Einstellung von, Mio. EUR (Vorjahr:, Mio. EUR) EUR). Vom Rohüberschuss wurden den Versicherungseinen Rohüberschuss von, Mio. EUR (Vorjahr: 5, Mio. hrift gutgeschrieben und, Mio. EUR (Vorjahr: nehmern 7, Mio. EUR (Vorjahr:, Mio. EUR) als Direktgutsc ührt. 57,7 Mio. EUR) der Rückstellung für Beitragsrückerstattung zugef erstattung und der weiterhin angespannten Situation an In Anbetracht des Rückgangs der Rückstellung für Beitragsrück iligung der Versicherungsnehmer für gegenüber den Kapitalmärkten wurde das Niveau der Zinsüberschussbete anteilsätze auf den Seiten bis zu entnehmen. reduziert. Einzelheiten hierzu sind der Aufstellung Überschuss sich ein Jahresüberschuss von 7.5. EUR (Vorjahr: Nach Zuführung zur Rückstellung für Beitragsrückerstattung ergab 55.. EUR). *) Quelle: Geschäftsbericht, Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung AG Prof. Dr. Philipp Schade 5+

17 Zeitgemäße betriebliche Altersvorsorge Investitionsstruktur der Versicherer so oder so problematisch für die Versicherten > Aktuell: Szenario Stille Reserven Steigende Kurse, fallende Zinsen führen zu Stillen Reserven Vgl. dazu aktuelle Diskussion: Wegfall der Beteiligung an den Bewertungsreserven (siehe VAGEntwurf) > Bei möglicher Zinswende: Stille Lasten Bei sterbenden Beständen: jede Leistungsauszahlung führt zu verlustbehafteten Verkauf von Anlagen ( Todesspirale ) Vermehrte Kündigungen reißen Versicherer dann schnell in den Abgrund Prof. Dr. Philipp Schade daher wohl keine Vorabinformationen über Schieflage zu erwarten

18 Honorarberatung im Dialog Aktuell: Beteiligung an den Bewertungsreserven > Novellierung des VAG wegen: Solvency II, UniSex > Außerdem: heimliche Paragraphen eingeflossen Wegfall der Beteiligung an den Bewertungs reserven Prof. Dr. Philipp Schade

19 Honorarberatung im Dialog Aktuell: Beteiligung an den Bewertungsreserven > Novellierung des VAG wegen: Solvency II, UniSex > Außerdem: heimliche Paragraphen eingeflossen Wegfall der Beteiligung an den Bewertungs reserven Prof. Dr. Philipp Schade Aha Sowohl Schlussüberschuss als auch Bewertungsreserven wurden entzogen Rechtswidrig

20 Honorarberatung im Dialog Nachricht aus Markt & Politik vom.. Aktuell: Beteiligung an den Bewertungsreserven > Novellierung des VAG wegen: Prof. Dr. Philipp Schade Finanzexperten von Union und SPD halten eine Lösung hinsichtlich der Beteiligung der Kunden an den Bewertungsreserven für dringlich. Denn wenn die Lebensversicherer weiter die Scheingewinne hälftig ausschütten müssen, gehen dem Versichertenkollektiv Milliarden Euro an Einlagen verloren. Zudem leidet die Risikotragfähigkeit der Unternehmen. Die jüngste Leitzinssenkung in der EuroZone (VersicherungsJournal.. ( /marktundpolitik/derniedrigzinswirdnochniedriger7.php?link=),.. ( signalisiert nicht nur eine Verlängerung der Niedrigzinsphase, sondern verschärft insbesondere bei den Lebensversicherern auch noch die Problematik mit den Bewertungsreserven, die auf festverzinsliche Wertpapiere entstehen. Das haben auch CDU/CSU und SPD erkannt. Solvency II, UniSex Wir müssen jetzt relativ zügig zu einem Ergebnis kommen, damit für alle Betroffenen Klarheit herrscht, sagte der stellvertretende finanzpolitische Sprecher der SPDBundestagsfraktion Manfred Zöllmer der gegenüber der Neuen Osnabrücker Zeitung ( > Außerdem: heimliche Paragraphen eingeflossen Wegfall der Beteiligung an den Bewertungs reserven Aha Sowohl Schlussüberschuss als auch Bewertungsreserven wurden entzogen Rechtswidrig

21 Zeitgemäße betriebliche Altersvorsorge Es geht schon immer anders: Wie funktioniert ein zeitgemäßes Versorgungswerk? > Entgeltumwandlung vorantreiben Keine Durchführung über einen Versicherungsvertrag > Gestaltung: Betriebliches Sparbuch Umwandlungsbeiträge/Liquidität verbleiben im Unternehmen Arbeitgeber überlegt (echte) Garantieverzinsung (bspw. ") Führt zu attraktiven, echt garantierten Leistungen Prof. Dr. Philipp Schade Nicht vergleichbar mit irgendeiner Versicherungslösung > Bestehende Versicherungen kündigen? Eher ja, ggf. prüfen Arbeitgeber entscheidet über Durchführungsweg () Mitarbeiter in versprochenen Leistungen nicht verschlechtern ()

22 Zeitgemäße betriebliche Altersvorsorge Exkurs IDW HFA : Ausweis des Fehlbetrages im Anhang... Prof. Dr. Philipp Schade

23 Zeitgemäße betriebliche Altersvorsorge Exkurs IDW HFA : Ausweis des Fehlbetrages im Anhang... Prof. Dr. Philipp Schade

24 Zeitgemäße betriebliche Altersvorsorge Exkurs IDW HFA : Ausweis des Fehlbetrages im Anhang... Prof. Dr. Philipp Schade

25 Zeitgemäße betriebliche Altersvorsorge Eine Lehre und ein guter Rat der Erfolgreichen... Prof. Dr. Philipp Schade Ich würde alles noch einmal so machen, wie ich es getan habe. Bis auf eine Ausnahme: Ich würde früher bessere Berater suchen (Aristoteles Onassis, Milliardär und Reeder)

26 Zeitgemäße betriebliche Altersvorsorge Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit... > Ihr Ansprechpartner: Prof. Dr. Philipp Schade Dr. Schade GmbH Telefon: 5 Telefax: 5 Postanschrift: EBZ Business School GmbH, Springorumallee, 75 Bochum

27 Honorarberatung im Dialog Haftungs und Ausschlussklausel > Der Inhalt dieser Publikation stellt die Meinung und aktuelle Einschätzung der Verfasser dar. Die vorstehenden Angaben dienen nur zu Informationszwecken und sind sorgfältig recherchiert. Gesetzliche Änderungen oder neue Urteile und Rechtsauffassungen wie auch Darstellungsfehler bleiben allerdings vorbehalten. Diese Darstellungen können sich daher ohne Mitteilung hierüber ändern. > Die in der Publikation enthaltenen Angaben und Einschätzungen stellen insbesondere keine Anlage, Rechts oder Steuerberatung dar und erfolgen ebenso in Abgrenzung zu allen Tätigkeiten im Sinne der c, d und e der Gewerbeordnung. Die Aussagen sind grundsätzlich nicht gedacht und geeignet, eine Beurteilung im Einzelfall abzuleiten oder Entscheidungsvorgaben zu liefern. Insoweit ersetzt diese Publikation nicht eine individuelle Beratung durch einen dazu berechtigten Berufsträger oder dafür zugelassene Berater. > Für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Angemessenheit der vorstehenden Angaben oder Einschätzungen wird somit keine Gewähr übernommen. Eine Haftung für mittelbare und unmittelbare Folgen insbesondere auch hinsichtlich der Dr. Schade GmbH wirtschaftlichen oder steuerlichen Auswirkungen der veröffentlichten Inhalte ist damit ausgeschlossen.