FONDSREPORT. C-QUADRAT Asset Management. Februar 2015

Transkript

1 FONDSREPORT C-QUADRAT Asset Management Februar 2015

2 C-QUADRAT Asset Management Die C-QUADRAT Asset Management GmbH zählt zu den führenden bankenunabhängigen Asset Management Gesellschaften im deutschsprachigen Raum, die auf Auswahl, Analyse und Management von Absolute Return und nachhaltigen Investments spezialisiert sind. Das Unternehmen entstand im April 2006 aus der Abspaltung des Asset Managements der Vienna Portfolio Management AG und hat ihren Sitz in Wien. Seit September 2012 ist die C-QUADRAT Investment AG Mehrheitseigentümer des Unternehmens. Der Geschäftsfokus liegt auf institutionellen Kunden und vermögenden Privatkunden. Ziel von C-QUADART Asset Management ist es, in den nächsten Jahren die Kundenbasis in enger Zusammenarbeit mit Banken, Plattformen und Vertriebspartnern zu vergrößern und in neue Märkte zu expandieren. Geschäftsführer der C-QUADRAT Asset Management Günther Kastner Günther Kastner ist Gründer, geschäftsführender Gesellschafter und CIO der C-QUADRAT Asset Management GmbH. Bevor er das, heute zur C-QUADRAT Gruppe gehörende, Unternehmen gründete war er Vorstand und Leiter des Portfolio Managements (CIO) der Vienna Portfolio Management AG. Er verfügt über 20 Jahre Erfahrung im Asset Management. Für sein Fondsmanagement wurde er vielfach ausgezeichnet. Ernst-Ludwig Drayß Ernst-Ludwig Drayß ist Geschäftsführer der C-QUADRAT Asset Management GmbH und verfügt über eine mehr als 45-jährige Finanzmarktexpertise. Er war Leiter des Portfolio Managements (CIO) der Deutsche Asset Management (Institutionelles Portfolio Management der Deutsche Bank Gruppe) und federführend bei der Einführung der modernen Finanzanalyse am Deutschen Markt. Wir stellen Ihnen C-QUADRAT Asset Management und unsere Produkte gerne näher vor und freuen uns, Sie kennen zu lernen! Mit besten Grüßen Günther Kastner Ernst-Ludwig Drayß 2

3 Warum nachhaltig investieren? In der jüngsten Vergangenheit begegnet man immer öfter einem Schlagwort: Nachhaltigkeit. Das Bedürfnis von Anlegern nach Investments, die Umweltstandards und soziale Kriterien einhalten, wächst. Für C-QUADRAT bedeutet Nachhaltigkeit allerdings viel mehr als einen momentanen Trend zu bedienen. Nachhaltigkeit heißt, die uns anvertrauten Gelder so zu verwalten, dass sie den Bedürfnissen der heutigen Generation gerecht werden, ohne die der zukünftigen Genrationen einzuschränken. So wurde schon vor Jahren die Marke Vision Microfinance ins Leben gerufen, die den Bereich Mikrofinanz bedient. Mikrofinanz eröffnet Menschen in Entwicklungs- und Schwellenländern die Chance, ihre Lebensumstände und damit die Möglichkeiten folgender Generationen nachhaltig zu verbessern. Der zweite Schwerpunkt nachhaltiger Investmentmöglichkeiten sind die C-QUADRAT ESG Fonds, die neben finanziellen Kennzahlen, extrafinanzielle Faktoren (ESG-Kriterien) berücksichtigen. Was bedeuted ESG? ESG steht für Environment/Umwelt (E), Soziales (S) und Governance/Unternehmensführung (G). Werden Unternehmen anhand dieser drei Aspekte analysiert, erhält der Interessent ein detailliertes Unternehmensbild, das darüber Auskunft gibt, wie verantwortungsbewusst ein Unternehmen handelt. ESG umfasst somit viel mehr als die bloße Finanzierung von umweltfreundlichen Technologien. Wer ESG-Kriterien berücksichtigt, verpflichtet sich einem ethischen, nachhaltigen Handeln. Unternehmen mit einer hohen ESG-Bewertung erzielen nachweislich langfristig bessere Performances als ihre schlechter bewerteten Mitbewerber. Das bedeutet, ESG Fonds unterstützen verrantwortungsvolles Handeln, generieren extra-finanzielle Erträge und gleichzeitig die Chance, nachhaltig überdurchschnittliche Rendite zu erzielen. 3

4 Verantwortungsvolles Handeln Corporate Social Responsibility Für C-QUADRAT bedeutet Corporate Social Responsibility, Verantwortung in der Tätigkeit als Asset Management Gesellschaft gegenüber Kunden, Partnern und Mitarbeitern zu übernehmen wurde C-QUADRAT Asset Management dafür von der amerikanischen Non- Profi t Investmentgesellschaft ImpactAssets in die führenden Top 50 Impact-Investmentfi rmen aufgenommen. ImpactAssets 50 ist eine weltweite Datenbank, die lediglich 50 führende Investmentgesellschaften aufnimmt. Ausschlaggebend für die Auswahl ist nicht nur die fi nanzielle Rendite der Investmentprodukte, sondern auch ihre soziale Wirkung bzw. ihre Auswirkung auf die Umwelt. C-QUADRAT Asset Management überzeugte sowohl auf Portfolio-Ebene mit seinem sozialen Engagement als auch auf Firmen-Ebene mit gelebter Corporate Social Responsibility. Darüber hinaus zählt C-QUADRAT Asset Management zu den Erstunterzeichnern der UN PRI in Österreich. Die 2006 von der UNO eingeführten sechs Principles for Responsible Investment (UN PRI) sind Grundsätze für verantwortungsbewusstes Investieren. Mit ihnen verpfl ichten sich Investoren und Asset Manager zur Einhaltung fi - nanzmarktrelevanter Umwelt-, Sozial- und Governancekriterien (ESG- Richtlinien) in ihren Investmentaktivitäten. Unter diesem Aspekt möchte C-QUADRAT auch Finanzprodukte entwickeln, die insbesondere benachteiligten Bevölkerungsschichten selbsttragende, wirtschaftliche Entwicklungen ermöglichen. Noch im Gründungsjahr 2006 wurde die Marke Vision Microfi nance ( nance.com) lanciert, die Kredite an Mikrofi nanzinstitute vergibt, die wiederum Mikrokredite an Kleinstunternehmer vergeben. Vision Microfi nance ermöglicht seit acht Jahren Menschen in Entwicklungsländern, ihre Lebensumstände entscheidend zu verbessern. Diese sinnvolle und nachhaltige Hilfe zur Selbsthilfe ermöglicht Familien den Zugang zu Nahrung, zu medizinischer Versorgung und zur Schulbildung ihrer Kinder. Dank unserer Investoren konnte Vision Microfi nance bereits mehr als einer Million Menschen eine Zukunft mit Perspektiven ermöglichen. Im Jahr 2010 wurde Vision Microfi nance von CGAP (Consultative Group to Assist the Poor) für die vorbildliche Transparenz der Berichterstattung ausgezeichnet und erhielt zum wiederholten Mal von der Luxemburger Rating-Agentur LuxFlag das LuxFlag-Label. 4

5 Mikrofinanzfonds Aktienfonds Rentenfonds Multi Asset Fonds Fondsname Dual Return Fund - Vision Microfinance Dual Return Fund - Vision Microfinance Local Currency Aktienfonds Deutschland Spezial C-QUADRAT APM Asian Quality Stocks AMI C-QUADRAT APM Global Quality Stocks Plus APM Gold & Resources Fund C-QUADRAT APM Asian Quality Bond Fund C-QUADRAT Global Quality ESG Bond Fund C-QUADRAT APM Absolute Return C-QUADRAT FLEXible Assets AMI C-QUADRAT Strategie AMI Strategie Darlehen an Mikrofinanzinstitute, welche Finanzdienstleistungen für Menschen in Entwicklungsländern zur Verfügung stellen. Darlehen in lokaler Währung an Mikrofinanzinstitute, welche Finanzdienstleistungen für Menschen in Entwicklungsländern zur Verfügung stellen. Schwerpunkt Spezialsituationen bei deutschen Aktien wie z.b. Übernahmeangebote. Qualitätstitel asiatischer Markenunternehmen mit Schwerpunkt Konsumgüterbranche. Fokus auf weltweite Qualitätstitel in etablierten Märkten unter Berücksichtigung von ESG-Kriterien. Aktienfonds mit aktivem Investmentansatz im Edelmetall- und Rohstoffsektor. Asiatische Staats-, Unternehmens- sowie staatsgarantierte Anleihen erstklassiger Bonitäten. Globale Unternehmens-, Staats- und staatsgarantierte Anleihen erstklassiger Bonitäten unter Berücksichtigung von ESG-Kriterien. Weltweit gestreuter, aktiv verwalteter Investmentfonds mit Absolute Return Ansatz unter Berücksichtigung von ESG-Kriterien. Aktiv verwalteter Dachfonds mit globaler Asset Allocation in Aktien-, Renten-, Geldmarkt- und gemischte Wertpapierfonds. Flexibler Dachfonds mit quantitativer, regelbasierter Asset Allocation in die weltweit chancenreichsten Regionen und Branchen. C-QUADRAT Produkte im Risiko-Rendite-Vergleich Rendite APM Gold & Resources Fund C-QUADRAT APM Asian Quality Stocks AMI C-QUADRAT APM Global Quality Stocks Plus C-QUADRAT Strategie AMI C-QUADRAT FLEXible Assets AMI Aktienfonds Deutschland Spezial Dual Return - Vision Microfinance Local Currency C-QUADRAT APM Absolute Return Fund C-QUADRAT APM Asian Quality Bond Fund C-QUADRAT Global Quality ESG Bond Fund Dual Return - Vision Microfinance Dient ausschließlich der illustrativen Darstellung Risiko 5

6 Dual Return Fund - Vision Microfinance I EUR Fondsbeschreibung Nachhaltig investieren - Mikrofinanz ermöglicht Kleinstunternehmern einen nachhaltigen Zugang zu Finanzdienstleistungen und damit einen Weg aus der Armut. Gelder werden in Form von Kleinkrediten von Mikrofinanzinstituten (MFIs) an Menschen vergeben, die vom traditionellen Finanzsektor ausgeschlossen sind. Eine strenge Überprüfung der Mikrofinanzinstitute vor Ort soll sicherstellen, dass die sozialen Ziele und Vorgaben nachhaltig erfüllt werden. Gutes tun - Der Fonds enthält festverzinsliche Anlagen, meist in Form von Darlehen an MFIs. Diese können direkt gewährt werden, über spezialisierte Intermediäre oder durch Investitionen in entsprechende Anlagevehikel erworben werden. Investitionen verhelfen einer Vielzahl von Kleinstunternehmern, durch eigenes Engagement aus der Armut auszubrechen. Wertentwicklung seit Auflage: +3,93 % p.a.* per % 130 % 120 % 110 % 100 % 6,3% 3,94% 3,35% 3,23% 4,06% 3,12% 3,55% 90 % *YTD 0,45 % *1 Jahr 3,54 % *5 Jahre 18,65 % *5 Jahre p.a. 3,48 % Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds zu und garantieren keine gleiche oder ähnliche Performance für die Zukunft. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Berechnung der Performanceergebnisse nicht berücksichtigt. Die Performance wurde unter Anwendung der Berechnungsmethode der OeKB (Österreichische Kontrollbank) berechnet. *Berechnungsquelle: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH. Ratings Stand Januar 2015 Fondsgesellschaft des Jahres 2012 APM unterstützt Geprüft von Fondsboutique des Jahres 2011 KENNZAHLEN Fondspreis per I: 133,53 EUR I: 106,62 CHF I: 109,03 USD B: 102,08 CHF B: 105,03 EUR B: n.a. USD 191,43 Mio. EUR Volumen Volatilität 0,62% 12-Monats-Hoch 133,53 EUR 12-Monats-Tief 128,97 EUR Mod. Sharpe Ratio 6,17 Max. DrawDown -0,70% Performance ,55% Performance ,12% Performance ,06% FONDSDATEN Verwaltungsgesellschaft Axxion S.A. Manager C-QUADRAT Asset Management GmbH Anlageberater Symbiotics S.A., Genf Bank im Bistum Essen Depotbank des Fonds UBS Luxemburg S.A. Ertragsverwendung thesaurierend ISIN-Code LU WKN A0MVRS Fondswährung EUR Auflagedatum Mindestanlage EUR ,- Ausgabeaufschlag 1,00 % Verwaltungsgebühr 1,40 % p.a. Handel monatlich am 25. (Cut-off: 17:00 MEZ) Rechtsform Luxemburg/SICAV II Geschäftsjahr Vertriebszulassung LU Werbung 1/2

7 Aufteilung nach Regionen per ,6 % 17,3 % 10,1 % 13,0 % 19,7 % 25,3 % Südamerika Südostasien & Pazifik Zentralamerika, Mexiko & Karibik Kaukasus Zentralasien Andere Soziale Wirkung per Anzahl der Kleinstunternehmer Inkl. ihrer Familien ca Anzahl der MFIs 83 Anzahl der Schwellenländer 28 Verhältnis Land / Stadt 47 / 53 % Frauen / Männer 54 / 46 Ø gewährter Mikrokredit in $ Ø Darlehen an MFIs in $ Ø Portfolio-Laufzeit in Monaten 16 Die vorliegenden Bestandsdaten basieren auf letztverfügbaren Informationsquellen und können daher von den Bestandsdaten der Fondsbuchhaltung (juristischer Bestand) abweichen. Chancen / Vorteile Investment mit nachhaltiger Wirkung, sowie attraktive, finanzielle Erträge. Geringe Korrelation gegenüber traditionellen Anlageklassen. Mikrofinanz kann Ihr Portfolio stabilisieren. Kurze Rückzahlungszeiträume der Kleinkredite (6 Monate bis 3 Jahre) führen zu hohen Rückzahlungsquoten von 95-98%. Professionelles Fondsmanagement. Diversifizierung: Investments sind über zahlreiche Länder, MFIs und Kleinstunternehmer/innen breit gestreut. Risiken Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko. Risiko des Anteilwertrückganges des darin veranlagten Kapitals wegen Zahlungsverzug/-unfähigkeit einzelner Vertragspartner/MFIs. Risiko des Totalverlustes des investierten Kapitals in einem einzelnen Vertragspartner/MFI wegen Zahlungsunfähigkeit. Investment kann bis zu 100% in tlw. illiquide und/oder schwer bewertbare Veranlagungen erfolgen. Erhöhte Kursschwankungen durch Ausfall und Verlustrisiken bei Veranlagungen in Schwellen und Entwicklungsländern möglich. Diese Marketingmitteilung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt kein Angebot oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen dar, noch ist sie als Aufforderung anzusehen, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder Nebenleistung abzugeben. Dieses Dokument kann eine Beratung durch Ihren persönlichen Anlageberater nicht ersetzen. Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen sind die jeweils gültigen Verkaufsprospekte, der Jahresbericht und, falls älter als acht Monate, der Halbjahresbericht. Die wesentliche Information für den Anleger (KID", KIID") und der veröffentlichte Verkaufsprospekt für den Dual Return Fund - Vision Microfinance in seiner aktuellen Fassung steht dem Interessenten auf Deutsch bei der Kapitalanlagegesellschaft Axxion S.A., 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher, Luxemburg, sowie im Internet unter kostenlos zur Verfügung. Eine Kapitalanlage in Investmentfonds unterliegt allgemeinen Konjunkturrisiken und Wertschwankungen. Trends können sich ändern und negative Renditeentwicklungen nach sich ziehen. Ein trendfolgendes Handelssystem kann Trends über- oder untergewichten. Hinweis für Endverbraucher: Den Ausgabeaufschlag kann Ihre Bank oder Ihr Vermittler erhalten. Die Verwaltungsvergütung kann eine Vertriebsprovision beinhalten, die Ihre Bank oder Ihr Vermittler ggf. teilweise erhält. Die Produkte sind über Ihren Anlageberater, Ihre Bank oder Ihre Sparkasse erhältlich. Konzession der C-QUADRAT Kapitalanlage AG: Die Verwaltung von Kapitalanlagefonds nach dem österr. Investmentfondsgesetz sowie die Anlageberatung und Portfolioverwaltung nach dem österr. Wertpapieraufsichtsgesetz. Im Sinne einer besseren Information unserer Kunden möchten wir Sie darauf hinweisen, dass die Bandbreiten marktüblicher Entgelte für Wertpapierfirmen auf der Homepage der Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) abgerufen werden können ( Die C-QUADRAT Kapitalanlage AG darf bei der Erbringung von Wertpapierdienstleistungen keine Kundengelder entgegennehmen. Die C-QUADRAT Kapitalanlage AG bezieht in ihr Dienstleistungsangebot an Sie auch Eigenprodukte der C-QUADRAT-Gruppe ein. Darunter fallen insbesondere die Investmentfonds der C-QUADRAT Kapitalanlage AG und die strukturierten Produkte der C-QUADRAT Investment AG. HINWEIS: Der Vertrieb von Anteilen dieses Teilfonds an Privatanleger ist in Österreich und Deutschland nicht zulässig. WEITERE TRANCHEN Ertragsverwendung I (CHF): thesaurierend I (USD): thesaurierend B (CHF): ausschüttend B (EUR): ausschüttend B (USD): ausschüttend ISIN I (CHF): LU I (USD): LU B (CHF): LU B (EUR): LU B (USD): LU KONTAKTDATEN Info-Hotline: Internet: sales@c-quadrat.com Werbung 2/2

8 Dual Return Fund - Vision Microfinance P Fondsbeschreibung Nachhaltig investieren - Mikrofinanz ermöglicht Kleinstunternehmern einen nachhaltigen Zugang zu Finanzdienstleistungen und damit einen Weg aus der Armut. Gelder werden in Form von Kleinkrediten von Mikrofinanzinstituten (MFIs) an Menschen vergeben, die vom traditionellen Finanzsektor ausgeschlossen sind. Eine strenge Überprüfung der Mikrofinanzinstitute vor Ort soll sicherstellen, dass die sozialen Ziele und Vorgaben nachhaltig erfüllt werden. Gutes tun - Der Fonds enthält festverzinsliche Anlagen, meist in Form von Darlehen an MFIs. Diese können direkt gewährt werden, über spezialisierte Intermediäre oder durch Investitionen in entsprechende Anlagevehikel erworben werden. Investitionen verhelfen einer Vielzahl von Kleinstunternehmern, durch eigenes Engagement aus der Armut auszubrechen. Wertentwicklung seit Auflage: +3,04 % p.a.* per % 130 % 120 % 110 % 100 % 90 % 3,11% 5,6% 3,27% 2,72% 2,51% 3,34% 2,55% 2,96% *YTD 0,35 % *1 Jahr 2,94 % *5 Jahre 14,93 % *5 Jahre p.a. 2,82 % Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds zu und garantieren keine gleiche oder ähnliche Performance für die Zukunft. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Berechnung der Performanceergebnisse nicht berücksichtigt. Die Performance wurde unter Anwendung der Berechnungsmethode der OeKB (Österreichische Kontrollbank) berechnet. *Berechnungsquelle: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH. Ratings Stand Januar 2015 Fondsgesellschaft des Jahres 2012 APM unterstützt Geprüft von Fondsboutique des Jahres 2011 KENNZAHLEN Fondspreis per P: 130,24 EUR P: 106,16 CHF P: 103,37 USD A: n.a. CHF A: 103,03 EUR A: n.a. USD 191,43 Mio. EUR Volumen Volatilität 0,60% 12-Monats-Hoch 130,24 EUR 12-Monats-Tief 126,52 EUR Mod. Sharpe Ratio 4,95 Max. DrawDown -0,81% Performance ,96% Performance ,55% Performance ,34% FONDSDATEN Verwaltungsgesellschaft Axxion S.A. Manager C-QUADRAT Asset Management GmbH Anlageberater Symbiotics S.A., Genf Bank im Bistum Essen Depotbank des Fonds UBS Luxemburg S.A. Ertragsverwendung thesaurierend ISIN-Code LU WKN A0JKEA Fondswährung EUR Auflagedatum Mindestanlage EUR 1.000,- Ausgabeaufschlag 3,00 % Verwaltungsgebühr 1,45 % p.a. Vertriebsgebühr 0,5 % Handel monatlich am 25. (Cut-off: 17:00 MEZ) Rechtsform Luxemburg/SICAV II Geschäftsjahr Vertriebszulassung LU Werbung 1/2

9 Aufteilung nach Regionen per ,6 % 17,3 % 10,1 % 13,0 % 19,7 % 25,3 % Südamerika Südostasien & Pazifik Zentralamerika, Mexiko & Karibik Kaukasus Zentralasien Andere Soziale Wirkung per Anzahl der Kleinstunternehmer Inkl. ihrer Familien ca Anzahl der MFIs 83 Anzahl der Schwellenländer 28 Verhältnis Land / Stadt 47 / 53 % Frauen / Männer 54 / 46 Ø gewährter Mikrokredit in $ Ø Darlehen an MFIs in $ Ø Portfolio-Laufzeit in Monaten 16 Die vorliegenden Bestandsdaten basieren auf letztverfügbaren Informationsquellen und können daher von den Bestandsdaten der Fondsbuchhaltung (juristischer Bestand) abweichen. Chancen / Vorteile Investment mit nachhaltiger Wirkung, sowie attraktive, finanzielle Erträge. Geringe Korrelation gegenüber traditionellen Anlageklassen. Mikrofinanz kann Ihr Portfolio stabilisieren. Kurze Rückzahlungszeiträume der Kleinkredite (6 Monate bis 3 Jahre) führen zu hohen Rückzahlungsquoten von 95-98%. Professionelles Fondsmanagement. Diversifizierung: Investments sind über zahlreiche Länder, MFIs und Kleinstunternehmer/innen breit gestreut. Risiken Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko. Risiko des Anteilwertrückganges des darin veranlagten Kapitals wegen Zahlungsverzug/-unfähigkeit einzelner Vertragspartner/MFIs. Risiko des Totalverlustes des investierten Kapitals in einem einzelnen Vertragspartner/MFI wegen Zahlungsunfähigkeit. Investment kann bis zu 100% in tlw. illiquide und/oder schwer bewertbare Veranlagungen erfolgen. Erhöhte Kursschwankungen durch Ausfall und Verlustrisiken bei Veranlagungen in Schwellen und Entwicklungsländern möglich. Diese Marketingmitteilung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt kein Angebot oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen dar, noch ist sie als Aufforderung anzusehen, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder Nebenleistung abzugeben. Dieses Dokument kann eine Beratung durch Ihren persönlichen Anlageberater nicht ersetzen. Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen sind die jeweils gültigen Verkaufsprospekte, der Jahresbericht und, falls älter als acht Monate, der Halbjahresbericht. Die wesentliche Information für den Anleger (KID", KIID") und der veröffentlichte Verkaufsprospekt für den Dual Return Fund - Vision Microfinance in seiner aktuellen Fassung steht dem Interessenten auf Deutsch bei der Kapitalanlagegesellschaft Axxion S.A., 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher, Luxemburg, sowie im Internet unter kostenlos zur Verfügung. Eine Kapitalanlage in Investmentfonds unterliegt allgemeinen Konjunkturrisiken und Wertschwankungen. Trends können sich ändern und negative Renditeentwicklungen nach sich ziehen. Ein trendfolgendes Handelssystem kann Trends über- oder untergewichten. Hinweis für Endverbraucher: Den Ausgabeaufschlag kann Ihre Bank oder Ihr Vermittler erhalten. Die Verwaltungsvergütung kann eine Vertriebsprovision beinhalten, die Ihre Bank oder Ihr Vermittler ggf. teilweise erhält. Die Produkte sind über Ihren Anlageberater, Ihre Bank oder Ihre Sparkasse erhältlich. Konzession der C-QUADRAT Kapitalanlage AG: Die Verwaltung von Kapitalanlagefonds nach dem österr. Investmentfondsgesetz sowie die Anlageberatung und Portfolioverwaltung nach dem österr. Wertpapieraufsichtsgesetz. Im Sinne einer besseren Information unserer Kunden möchten wir Sie darauf hinweisen, dass die Bandbreiten marktüblicher Entgelte für Wertpapierfirmen auf der Homepage der Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) abgerufen werden können ( Die C-QUADRAT Kapitalanlage AG darf bei der Erbringung von Wertpapierdienstleistungen keine Kundengelder entgegennehmen. Die C-QUADRAT Kapitalanlage AG bezieht in ihr Dienstleistungsangebot an Sie auch Eigenprodukte der C-QUADRAT-Gruppe ein. Darunter fallen insbesondere die Investmentfonds der C-QUADRAT Kapitalanlage AG und die strukturierten Produkte der C-QUADRAT Investment AG. HINWEIS: Der Vertrieb von Anteilen dieses Teilfonds an Privatanleger ist in Österreich und Deutschland nicht zulässig. WEITERE TRANCHEN Ertragsverwendung P (CHF): thesaurierend P (USD): thesaurierend A (CHF): ausschüttend A (EUR): ausschüttend A (USD): ausschüttend ISIN P (CHF): LU P (USD): LU A (CHF): LU A (EUR): LU A (USD): LU KONTAKTDATEN Info-Hotline: Internet: sales@c-quadrat.com Werbung 2/2

10 Dual Return Fund - Vision Microfinance - Local Currency I Fondsbeschreibung Nachhaltig investieren - Mikrofinanz ermöglicht Kleinstunternehmern einen nachhaltigen Zugang zu Finanzdienstleistungen und damit einen Weg aus der Armut. Gelder werden in Form von Kleinkrediten von Mikrofinanzinstituten (MFIs) an Menschen vergeben, die vom traditionellen Finanzsektor ausgeschlossen sind. Eine strenge Überprüfung der Mikrofinanzinstitute vor Ort soll sicherstellen, dass die sozialen Ziele und Vorgaben nachhaltig erfüllt werden. Gutes tun - Der Fonds enthält festverzinsliche Anlagen überwiegend in lokalen Währungen in Emerging und Frontier Markets, meist in Form von Darlehen an MFIs. Diese können direkt gewährt werden, über spezialisierte Intermediäre oder durch Investitionen in entsprechende Anlagevehikel erworben werden. Investitionen verhelfen einer Vielzahl von Kleinstunternehmern, durch eigenes Engagement aus der Armut auszubrechen. Wertentwicklung seit Auflage: +3,14 % p.a.* per % 120 % 110 % 100 % 90 % 8,8% 3,22% -0,94% *YTD -2,46 % *1 Jahr -2,80 % *seit Aufl. 13,45 % *seit Aufl. p.a. 3,14 % Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds zu und garantieren keine gleiche oder ähnliche Performance für die Zukunft. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Berechnung der Performanceergebnisse nicht berücksichtigt. Die Performance wurde unter Anwendung der Berechnungsmethode der OeKB (Österreichische Kontrollbank) berechnet. *Berechnungsquelle: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH. Ratings Stand Januar 2015 Fondsgesellschaft des Jahres 2012 APM unterstützt Geprüft von Fondsboutique des Jahres 2011 KENNZAHLEN Fondspreis per I: 113,45 USD I: 109,56 EUR I: n.a. CHF B: n.a. CHF B: 97,91 EUR B: n.a. USD 45,75 Mio. USD Volumen Volatilität 3,39% 12-Monats-Hoch 120,96 USD 12-Monats-Tief 113,45 USD Mod. Sharpe Ratio 0,91 Max. DrawDown -6,21% Performance ,94% Performance ,22% Performance ,80% FONDSDATEN Verwaltungsgesellschaft Axxion S.A. Manager C-QUADRAT Asset Management GmbH Anlageberater Symbiotics S.A., Genf Bank im Bistum Essen Depotbank des Fonds UBS Luxemburg S.A. Ertragsverwendung thesaurierend ISIN-Code LU WKN A1H57X Fondswährung USD Auflagedatum Mindestanlage USD ,- Ausgabeaufschlag 2,00 % Verwaltungsgebühr 1,60 % p.a. Handel monatlich am 25. (Cut-off: 17:00 MEZ) Rechtsform Luxemburg/SICAV II Geschäftsjahr Vertriebszulassung LU Werbung 1/2 Diese Information richtet sich ausschließlich an professionelle Anleger und nicht an Privatkunden.

11 Aufteilung nach Regionen per ,9 % 16,3 % 16,3 % Südamerika Kaukasus Südasien 14,2 % 15,7 % 22,7 % Zentralasien Südostasien & Pazifik Andere Soziale Wirkung per Anzahl der Kleinstunternehmer Inkl. ihrer Familien ca Anzahl der MFIs 52 Anzahl der Schwellenländer 23 Verhältnis Land / Stadt 58 / 42 % Frauen / Männer 59 / 41 Ø gewährter Mikrokredit in $ Ø Darlehen an MFIs in $ Ø Portfolio-Laufzeit in Monaten 16 Die vorliegenden Bestandsdaten basieren auf letztverfügbaren Informationsquellen und können daher von den Bestandsdaten der Fondsbuchhaltung (juristischer Bestand) abweichen. Chancen / Vorteile Sinnvolles Investment mit nachhaltiger Wirkung Attraktive, finanzielle Erträge Attraktive Verzinsung der Mikrokredite bei kurzer Laufzeit von 6 Monaten bis 3 Jahren bei einer hohen Rückzahlungsquote von ca % Geringe Korrelation gegenüber traditionellen Anlageklassen Diversifizierung: Investments sind über zahlreiche Länder, MFIs und Kleinstunternehmer/innen breit gestreut Chance auf Wechselkursgewinne Risiken Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko Risiko des Anteilwertrückganges des darin veranlagten Kapitals wegen Zahlungsverzug/-unfähigkeit einzelner Vertragspartner/MFIs Risiko des Totalverlustes des investierten Kapitals in einem einzelnen Vertragspartner/MFI wegen Zahlungsunfähigkeit Investment kann bis zu 100% in tlw. illiquide und/oder schwer bewertbare Veranlagungen erfolgen Erhöhte Kursschwankungen durch Ausfall und Verlustrisiken bei Veranlagungen in Schwellen und Entwicklungsländern möglich Investitionen in Fremdwährungen unterliegen Kursschwankungen Diese Marketingmitteilung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt kein Angebot oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen dar, noch ist sie als Aufforderung anzusehen, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder Nebenleistung abzugeben. Dieses Dokument kann eine Beratung durch Ihren persönlichen Anlageberater nicht ersetzen. Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen sind die jeweils gültigen Verkaufsprospekte, der Jahresbericht und, falls älter als acht Monate, der Halbjahresbericht. Die wesentliche Information für den Anleger (KID", KIID") und der veröffentlichte Verkaufsprospekt für den Dual Return Fund - Vision Microfinance Local Currency in seiner aktuellen Fassung steht dem Interessenten auf Deutsch bei der Kapitalanlagegesellschaft Axxion S.A., 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher, Luxemburg, sowie im Internet unter kostenlos zur Verfügung. Eine Kapitalanlage in Investmentfonds unterliegt allgemeinen Konjunkturrisiken und Wertschwankungen. Trends können sich ändern und negative Renditeentwicklungen nach sich ziehen. Ein trendfolgendes Handelssystem kann Trends über- oder untergewichten. Hinweis für Endverbraucher: Den Ausgabeaufschlag kann Ihre Bank oder Ihr Vermittler erhalten. Die Verwaltungsvergütung kann eine Vertriebsprovision beinhalten, die Ihre Bank oder Ihr Vermittler ggf. teilweise erhält. Die Produkte sind über Ihren Anlageberater, Ihre Bank oder Ihre Sparkasse erhältlich. Konzession der C-QUADRAT Kapitalanlage AG: Die Verwaltung von Kapitalanlagefonds nach dem österr. Investmentfondsgesetz sowie die Anlageberatung und Portfolioverwaltung nach dem österr. Wertpapieraufsichtsgesetz. Im Sinne einer besseren Information unserer Kunden möchten wir Sie darauf hinweisen, dass die Bandbreiten marktüblicher Entgelte für Wertpapierfirmen auf der Homepage der Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) abgerufen werden können ( Die C-QUADRAT Kapitalanlage AG darf bei der Erbringung von Wertpapierdienstleistungen keine Kundengelder entgegennehmen. Die C-QUADRAT Kapitalanlage AG bezieht in ihr Dienstleistungsangebot an Sie auch Eigenprodukte der C-QUADRAT-Gruppe ein. Darunter fallen insbesondere die Investmentfonds der C-QUADRAT Kapitalanlage AG und die strukturierten Produkte der C-QUADRAT Investment AG. HINWEIS: Der Vertrieb von Anteilen dieses Teilfonds an Privatanleger ist in Österreich und Deutschland nicht zulässig. WEITERE TRANCHEN Ertragsverwendung I (EUR): thesaurierend I (CHF): thesaurierend B (CHF): ausschüttend B (EUR): ausschüttend B (USD): ausschüttend ISIN I (EUR): LU I (CHF): LU B (CHF): LU B (EUR): LU B (USD): LU KONTAKTDATEN Info-Hotline: sales@c-quadrat.com Internet: Werbung 2/2

12 Dual Return Fund - Vision Microfinance - Local Currency P Fondsbeschreibung Nachhaltig investieren - Mikrofinanz ermöglicht Kleinstunternehmern einen nachhaltigen Zugang zu Finanzdienstleistungen und damit einen Weg aus der Armut. Gelder werden in Form von Kleinkrediten von Mikrofinanzinstituten (MFIs) an Menschen vergeben, die vom traditionellen Finanzsektor ausgeschlossen sind. Eine strenge Überprüfung der Mikrofinanzinstitute vor Ort soll sicherstellen, dass die sozialen Ziele und Vorgaben nachhaltig erfüllt werden. Gutes tun - Der Fonds enthält festverzinsliche Anlagen überwiegend in lokalen Währungen in Emerging und Frontier Markets, meist in Form von Darlehen an MFIs. Diese können direkt gewährt werden, über spezialisierte Intermediäre oder durch Investitionen in entsprechende Anlagevehikel erworben werden. Investitionen verhelfen einer Vielzahl von Kleinstunternehmern, durch eigenes Engagement aus der Armut auszubrechen. Wertentwicklung seit Auflage: +1,06 % p.a.* per % 110 % 105 % 100 % 95 % 2,65% -1,58% *YTD -2,58 % *1 Jahr -3,46 % *seit Aufl. 2,84 % *seit Aufl. p.a. 1,06 % Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds zu und garantieren keine gleiche oder ähnliche Performance für die Zukunft. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Berechnung der Performanceergebnisse nicht berücksichtigt. Die Performance wurde unter Anwendung der Berechnungsmethode der OeKB (Österreichische Kontrollbank) berechnet. *Berechnungsquelle: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH. Ratings Stand Januar 2015 Fondsgesellschaft des Jahres 2012 APM unterstützt Geprüft von Fondsboutique des Jahres 2011 KENNZAHLEN Fondspreis per P: 103,45 USD P: 98,19 CHF P: 107,22 EUR A: n.a. USD A: n.a. CHF A: 94,48 EUR 45,75 Mio. USD Volumen Volatilität 2,75% 12-Monats-Hoch 110,78 USD 12-Monats-Tief 103,45 USD Mod. Sharpe Ratio 0,38 Max. DrawDown -6,62% Performance ,58% Performance ,65% FONDSDATEN Verwaltungsgesellschaft Axxion S.A. Manager C-QUADRAT Asset Management GmbH Anlageberater Symbiotics S.A., Genf Bank im Bistum Essen Depotbank des Fonds UBS Luxemburg S.A. Ertragsverwendung thesaurierend ISIN-Code LU WKN A1JCSL Fondswährung USD Auflagedatum Mindestanlage USD 1.000,- Ausgabeaufschlag 5,00 % Verwaltungsgebühr 1,65 % p.a. Vertriebsgebühr 0,5 % Handel monatlich am 25. (Cut-off: 17:00 MEZ) Rechtsform Luxemburg/SICAV II Geschäftsjahr Vertriebszulassung LU Werbung 1/2 Diese Information richtet sich ausschließlich an professionelle Anleger und nicht an Privatkunden.

13 Aufteilung nach Regionen per ,9 % 16,3 % 16,3 % Südamerika Kaukasus Südasien 14,2 % 15,7 % 22,7 % Zentralasien Südostasien & Pazifik Andere Soziale Wirkung per Anzahl der Kleinstunternehmer Inkl. ihrer Familien ca Anzahl der MFIs 52 Anzahl der Schwellenländer 23 Verhältnis Land / Stadt 58 / 42 % Frauen / Männer 59 / 41 Ø gewährter Mikrokredit in $ Ø Darlehen an MFIs in $ Ø Portfolio-Laufzeit in Monaten 16 Die vorliegenden Bestandsdaten basieren auf letztverfügbaren Informationsquellen und können daher von den Bestandsdaten der Fondsbuchhaltung (juristischer Bestand) abweichen. Chancen / Vorteile Sinnvolles Investment mit nachhaltiger Wirkung. Attraktive, finanzielle Erträge. Attraktive Verzinsung der Mikrokredite bei kurzer Laufzeit von 6 Monaten bis 3 Jahren bei einer hohen Rückzahlungsquote von ca %. Geringe Korrelation gegenüber traditionellen Anlageklassen. Diversifizierung: Investments sind über zahlreiche Länder, MFIs und Kleinstunternehmer/innen breit gestreut. Chance auf Wechselkursgewinne. Risiken Risiko marktbedingter Kursschwankungen sowie Ertragsrisiko. Risiko des Anteilwertrückganges des darin veranlagten Kapitals wegen Zahlungsverzug/-unfähigkeit einzelner Vertragspartner/MFIs. Risiko des Totalverlustes des investierten Kapitals in einem einzelnen Vertragspartner/MFI wegen Zahlungsunfähigkeit. Investment kann bis zu 100% in tlw. illiquide und/oder schwer bewertbare Veranlagungen erfolgen. Erhöhte Kursschwankungen durch Ausfall und Verlustrisiken bei Veranlagungen in Schwellen und Entwicklungsländern möglich. Investitionen in Fremdwährungen unterliegen Kursschwankungen. Diese Marketingmitteilung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt kein Angebot oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen dar, noch ist sie als Aufforderung anzusehen, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder Nebenleistung abzugeben. Dieses Dokument kann eine Beratung durch Ihren persönlichen Anlageberater nicht ersetzen. Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen sind die jeweils gültigen Verkaufsprospekte, der Jahresbericht und, falls älter als acht Monate, der Halbjahresbericht. Die wesentliche Information für den Anleger (KID", KIID") und der veröffentlichte Verkaufsprospekt für den Dual Return Fund - Vision Microfinance Local Currency in seiner aktuellen Fassung steht dem Interessenten auf Deutsch bei der Kapitalanlagegesellschaft Axxion S.A., 15, rue de Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher, Luxemburg, sowie im Internet unter kostenlos zur Verfügung. Eine Kapitalanlage in Investmentfonds unterliegt allgemeinen Konjunkturrisiken und Wertschwankungen. Trends können sich ändern und negative Renditeentwicklungen nach sich ziehen. Ein trendfolgendes Handelssystem kann Trends über- oder untergewichten. Hinweis für Endverbraucher: Den Ausgabeaufschlag kann Ihre Bank oder Ihr Vermittler erhalten. Die Verwaltungsvergütung kann eine Vertriebsprovision beinhalten, die Ihre Bank oder Ihr Vermittler ggf. teilweise erhält. Die Produkte sind über Ihren Anlageberater, Ihre Bank oder Ihre Sparkasse erhältlich. Konzession der C-QUADRAT Kapitalanlage AG: Die Verwaltung von Kapitalanlagefonds nach dem österr. Investmentfondsgesetz sowie die Anlageberatung und Portfolioverwaltung nach dem österr. Wertpapieraufsichtsgesetz. Im Sinne einer besseren Information unserer Kunden möchten wir Sie darauf hinweisen, dass die Bandbreiten marktüblicher Entgelte für Wertpapierfirmen auf der Homepage der Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) abgerufen werden können ( Die C-QUADRAT Kapitalanlage AG darf bei der Erbringung von Wertpapierdienstleistungen keine Kundengelder entgegennehmen. Die C-QUADRAT Kapitalanlage AG bezieht in ihr Dienstleistungsangebot an Sie auch Eigenprodukte der C-QUADRAT-Gruppe ein. Darunter fallen insbesondere die Investmentfonds der C-QUADRAT Kapitalanlage AG und die strukturierten Produkte der C-QUADRAT Investment AG. HINWEIS: Der Vertrieb von Anteilen dieses Teilfonds an Privatanleger ist in Österreich und Deutschland nicht zulässig. WEITERE TRANCHEN Ertragsverwendung P (CHF): thesaurierend P (EUR): thesaurierend A (USD): ausschüttend A (CHF): ausschüttend A (EUR): ausschüttend ISIN P (CHF): LU P (EUR): LU A (USD): LU A (CHF): LU A (EUR): LU KONTAKTDATEN Info-Hotline: sales@c-quadrat.com Internet: Werbung 2/2

14 Aktienfonds Deutschland Spezial I Fondsbeschreibung Kapitalwachstum - Der Aktienfonds Deutschland Spezial versucht, auf mittel- bis langfristige Sicht eine Überrendite gegenüber festverzinslichen Anlagen zu erzielen. Gegenüber der allgemeinen Aktienmarktentwicklung werden ein deutlich verringertes Verlustrisiko und eine deutlich geringere Volatilität angestrebt. Deutsche Aktien - Der Anlageschwerpunkt liegt auf deutschen Aktien, die von Übernahmeangeboten oder von Sondersituationen wie zu erwartenden Abfindungen oder von garantierten Ausgleichszahlungen betroffen sind. Insbesondere kann der Fonds bei angekündigten, beschlossenen oder bereits wirksamen Übernahmeangeboten (freiwillige oder verpflichtende Kaufangebote), bei bestehenden Unternehmensverträgen (Abfindungsangebote und Mindestausschüttungen), bei Squeeze-Outs (Zwangsabfindungen) in Aktien investieren. Dazu zählen auch Wertpapiere, die nach Einschätzung des Fondsmanagements eine Unterbewertung aufweisen und wenn vom späteren Eintreten solcher Sondersituationen ausgegangen wird. Wertentwicklung seit Auflage: +6,24 % p.a.* 140 % 130 % 120 % 110 % 100 % 90 % -2,23% 8,12% 8,74% 3,66% *YTD 4,73 % *1 Jahr 6,35 % *seit Aufl. 33,15 % *seit Aufl. p.a. 6,24 % Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds zu und garantieren keine gleiche oder ähnliche Performance für die Zukunft. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Berechnung der Performanceergebnisse nicht berücksichtigt. Die Performance wurde unter Anwendung der Berechnungsmethode der OeKB (Österreichische Kontrollbank) berechnet. *Berechnungsquelle: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH. Ratings Stand Januar 2015 Fondsgesellschaft des Jahres 2012 Lipper Rating (5=highest) Fondsboutique des Jahres 2011 KENNZAHLEN Fondspreis per T: 138,58 EUR VT: 141,19 EUR Volumen 38,66 Mio. EUR Volatilität 5,12% 12-Monats-Hoch 139,16 EUR 12-Monats-Tief 125,70 EUR Mod. Sharpe Ratio 1,21 Max. DrawDown -9,34% Performance ,66% Performance ,74% Performance ,12% FONDSDATEN Kapitalanlagegesellschaft Semper Constantia Invest GmbH Manager Knoesel & Ronge Vermögensverwaltung GmbH Co. KG Depotbank des Fonds Semper Constantia Privatbank AG Ertragsverwendung thesaurierend ISIN-Code AT0000A0J8W2 WKN A1CZJ6 Fondswährung EUR Auflagedatum Mindestanlage EUR 1.000,- Ausgabeaufschlag 5,00 % Verwaltungsgebühr 1,50 % p.a. (+ 15 % Perf. Fee, Hurdle 4 % p.a., HWM) Handel wöchentlich 7., 14., 21. und Ultimo (Cut-off: 10:00 MEZ) Rechtsform Österr. Miteigentumsf. ( 2 Abs. 2 InvFG), UCITS IV konform Geschäftsjahr Vertriebszulassung AT/DE Werbung 1/2

15 Aufteilung nach Branchen 19,7 % 20,6 % Industrie Konsum, zyklisch Technologie Finanzen Gesundheit Andere 9,9 % 8,7 % 10,0 % 31,1 % Größte Positionen Celesio AG Aktien 5,72 % GSW Immobilien AG 5,28 % EUWAX AG 5,19 % MAN SE Vorzugsaktien (EUR) 5,13 % MME Moviement AG 4,24 % Deutsche Postbank AG 4,05 % Adler Modemärkte AG 3,81 % CCR Logistics Systems AG 3,63 % Homag Group AG 3,34 % RENK AG 3,30 % Die vorliegenden Bestandsdaten basieren auf letztverfügbaren Informationsquellen und können daher von den Bestandsdaten der Fondsbuchhaltung (juristischer Bestand) abweichen. Chancen / Vorteile Chance auf eine mittel- bis langfristige Überrendite gegenüber festverzinslichen Anlagen. Die Volatilität ist deutlich geringer als die des Gesamtmarktes. Chance auf Wertsteigerung aufgrund der Sondersituationen der Aktieninvestments. Risiken Risiko des Ausfalls eines Garanten, Aktie unterliegt dann wieder dem Marktrisiko. Übernahme scheitert oder wird aufgegeben, Aktie unterliegt dann wieder dem Marktrisiko. Verschlechterung der Rahmenbedingungen. Diese Marketingmitteilung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt kein Angebot oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen dar, noch ist sie als Aufforderung anzusehen, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder Nebenleistung abzugeben. Dieses Dokument kann eine Beratung durch Ihren persönlichen Anlageberater nicht ersetzen. Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen sind die jeweils gültigen Verkaufsprospekte, der Jahresbericht und, falls älter als acht Monate, der Halbjahresbericht. Die wesentliche Information für den Anleger (KID", KIID") und der veröffentlichte Verkaufsprospekt für den Aktienfonds Deutschland Spezial in seiner aktuellen Fassung steht dem Interessenten auf Deutsch bei der Kapitalanlagegesellschaft Semper Constantia Invest GmbH, Heßgasse 1, 1010 Wien, sowie im Internet unter kostenlos zur Verfügung. Die VT- Tranchen des Aktienfonds Deutschland Spezial Fonds dürfen nur von Anteilinhabern erworben bzw. gehalten werden, die entweder nicht der österreichischen Einkommen- oder Körperschaftsteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß 94 des österreichischen Einkommensteuergesetzes bzw. für eine Befreiung von der österreichischen Kapitalertragsteuer vorliegen. Ein Angebot dieses Investmentfonds an andere Personen ist daher nicht gestattet. Eine Kapitalanlage in Investmentfonds unterliegt allgemeinen Konjunkturrisiken und Wertschwankungen. Trends können sich ändern und negative Renditeentwicklungen nach sich ziehen. Ein trendfolgendes Handelssystem kann Trends über- oder untergewichten. Hinweis für Endverbraucher: Den Ausgabeaufschlag kann Ihre Bank oder Ihr Vermittler erhalten. Die Verwaltungsvergütung kann eine Vertriebsprovision beinhalten, die Ihre Bank oder Ihr Vermittler ggf. teilweise erhält. Die Produkte sind über Ihren Anlageberater, Ihre Bank oder Ihre Sparkasse erhältlich. Konzession der C-QUADRAT Kapitalanlage AG: Die Verwaltung von Kapitalanlagefonds nach dem österr. Investmentfondsgesetz sowie die Anlageberatung und Portfolioverwaltung nach dem österr. Wertpapieraufsichtsgesetz. Im Sinne einer besseren Information unserer Kunden möchten wir Sie darauf hinweisen, dass die Bandbreiten marktüblicher Entgelte für Wertpapierfirmen auf der Homepage der Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) abgerufen werden können ( Die C-QUADRAT Kapitalanlage AG darf bei der Erbringung von Wertpapierdienstleistungen keine Kundengelder entgegennehmen. Die C-QUADRAT Kapitalanlage AG bezieht in ihr Dienstleistungsangebot an Sie auch Eigenprodukte der C-QUADRAT-Gruppe ein. Darunter fallen insbesondere die Investmentfonds der C-QUADRAT Kapitalanlage AG und die strukturierten Produkte der C-QUADRAT Investment AG. KONTAKTDATEN WEITERE TRANCHEN Ertragsverwendung VT: vollthesaurierend ISIN VT: AT0000A0J8X0 Info-Hotline: sales@c-quadrat.com Internet: Werbung 2/2

16 Aktienfonds Deutschland Spezial R Fondsbeschreibung Kapitalwachstum - Der Aktienfonds Deutschland Spezial versucht, auf mittel- bis langfristige Sicht eine Überrendite gegenüber festverzinslichen Anlagen zu erzielen. Gegenüber der allgemeinen Aktienmarktentwicklung werden ein deutlich verringertes Verlustrisiko und eine deutlich geringere Volatilität angestrebt. Deutsche Aktien - Der Anlageschwerpunkt liegt auf deutschen Aktien, die von Übernahmeangeboten oder von Sondersituationen wie zu erwartenden Abfindungen oder von garantierten Ausgleichszahlungen betroffen sind. Insbesondere kann der Fonds bei angekündigten, beschlossenen oder bereits wirksamen Übernahmeangeboten (freiwillige oder verpflichtende Kaufangebote), bei bestehenden Unternehmensverträgen (Abfindungsangebote und Mindestausschüttungen), bei Squeeze-Outs (Zwangsabfindungen) in Aktien investieren. Dazu zählen auch Wertpapiere, die nach Einschätzung des Fondsmanagements eine Unterbewertung aufweisen und wenn vom späteren Eintreten solcher Sondersituationen ausgegangen wird. Wertentwicklung seit Auflage: +4,84 % p.a.* 150 % 140 % 130 % 120 % 110 % 18,69% 8,24% 7,95% 8,51% 3,61% 100 % 90 % -2,38% 80 % -11,72% *YTD 4,71 % *1 Jahr 6,29 % *5 Jahre 33,18 % *5 Jahre p.a. 5,89 % Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds zu und garantieren keine gleiche oder ähnliche Performance für die Zukunft. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Berechnung der Performanceergebnisse nicht berücksichtigt. Die Performance wurde unter Anwendung der Berechnungsmethode der OeKB (Österreichische Kontrollbank) berechnet. *Berechnungsquelle: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH. Ratings Stand Januar 2015 Fondsgesellschaft des Jahres 2012 Lipper Rating (5=highest) Fondsboutique des Jahres 2011 KENNZAHLEN Fondspreis per ,86 EUR Volumen 38,66 Mio. EUR Volatilität 7,41% 12-Monats-Hoch 141,45 EUR 12-Monats-Tief 127,83 EUR Mod. Sharpe Ratio 0,67 Max. DrawDown -17,02% Performance ,61% Performance ,51% Performance ,95% FONDSDATEN Kapitalanlagegesellschaft Semper Constantia Invest GmbH Manager Knoesel & Ronge Vermögensverwaltung GmbH Co. KG Depotbank des Fonds Semper Constantia Privatbank AG Ertragsverwendung vollthesaurierend ISIN-Code AT0000A07SN5 WKN A0M8JB Fondswährung EUR Auflagedatum Mindestanlage 1 Anteil Ausgabeaufschlag 5,00 % Verwaltungsgebühr 1,65 % p.a. (+ 20 % Perf. Fee, Hurdle 4 % p.a., HWM) Handel wöchentlich 7., 14., 21. und Ultimo (Cut-off: 10:00 MEZ) Rechtsform Österr. Miteigentumsf. ( 2 Abs. 2 InvFG), UCITS IV konform Geschäftsjahr Vertriebszulassung AT/DE Werbung 1/2

17 Aufteilung nach Branchen 19,7 % 20,6 % Industrie Konsum, zyklisch Technologie Finanzen Gesundheit Andere 9,9 % 8,7 % 10,0 % 31,1 % Größte Positionen Celesio AG Aktien 5,72 % GSW Immobilien AG 5,28 % EUWAX AG 5,19 % MAN SE Vorzugsaktien (EUR) 5,13 % MME Moviement AG 4,24 % Deutsche Postbank AG 4,05 % Adler Modemärkte AG 3,81 % CCR Logistics Systems AG 3,63 % Homag Group AG 3,34 % RENK AG 3,30 % Die vorliegenden Bestandsdaten basieren auf letztverfügbaren Informationsquellen und können daher von den Bestandsdaten der Fondsbuchhaltung (juristischer Bestand) abweichen. Chancen / Vorteile Chance auf eine mittel- bis langfristige Überrendite gegenüber festverzinslichen Anlagen. Die Volatilität ist deutlich geringer als die des Gesamtmarktes. Chance auf Wertsteigerung aufgrund der Sondersituationen der Aktieninvestments. Risiken Risiko des Ausfalls eines Garanten, Aktie unterliegt dann wieder dem Marktrisiko. Übernahme scheitert oder wird aufgegeben, Aktie unterliegt dann wieder dem Marktrisiko. Verschlechterung der Rahmenbedingungen. Diese Marketingmitteilung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt kein Angebot oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen dar, noch ist sie als Aufforderung anzusehen, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder Nebenleistung abzugeben. Dieses Dokument kann eine Beratung durch Ihren persönlichen Anlageberater nicht ersetzen. Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen sind die jeweils gültigen Verkaufsprospekte, der Jahresbericht und, falls älter als acht Monate, der Halbjahresbericht. Die wesentliche Information für den Anleger (KID", KIID") und der veröffentlichte Verkaufsprospekt für den Aktienfonds Deutschland Spezial in seiner aktuellen Fassung steht dem Interessenten auf Deutsch bei der Kapitalanlagegesellschaft Semper Constantia Invest GmbH, Heßgasse 1, 1010 Wien, sowie im Internet unter kostenlos zur Verfügung. Eine Kapitalanlage in Investmentfonds unterliegt allgemeinen Konjunkturrisiken und Wertschwankungen. Trends können sich ändern und negative Renditeentwicklungen nach sich ziehen. Ein trendfolgendes Handelssystem kann Trends über- oder untergewichten. Hinweis für Endverbraucher: Den Ausgabeaufschlag kann Ihre Bank oder Ihr Vermittler erhalten. Die Verwaltungsvergütung kann eine Vertriebsprovision beinhalten, die Ihre Bank oder Ihr Vermittler ggf. teilweise erhält. Die Produkte sind über Ihren Anlageberater, Ihre Bank oder Ihre Sparkasse erhältlich. Konzession der C-QUADRAT Kapitalanlage AG: Die Verwaltung von Kapitalanlagefonds nach dem österr. Investmentfondsgesetz sowie die Anlageberatung und Portfolioverwaltung nach dem österr. Wertpapieraufsichtsgesetz. Im Sinne einer besseren Information unserer Kunden möchten wir Sie darauf hinweisen, dass die Bandbreiten marktüblicher Entgelte für Wertpapierfirmen auf der Homepage der Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) abgerufen werden können ( Die C-QUADRAT Kapitalanlage AG darf bei der Erbringung von Wertpapierdienstleistungen keine Kundengelder entgegennehmen. Die C-QUADRAT Kapitalanlage AG bezieht in ihr Dienstleistungsangebot an Sie auch Eigenprodukte der C-QUADRAT-Gruppe ein. Darunter fallen insbesondere die Investmentfonds der C-QUADRAT Kapitalanlage AG und die strukturierten Produkte der C-QUADRAT Investment AG. KONTAKTDATEN Info-Hotline: sales@c-quadrat.com Internet: Werbung 2/2

18 C-QUADRAT APM Asian Quality Stocks AMI I Fondsbeschreibung Fokus auf Qualität - Der C-QUADRAT APM Asian Quality Stocks ist ein Aktienfonds und strebt als Anlageziel langfristiges Kapitalwachstum unter Inkaufnahme höherer Risiken an. Die Anlagepolitik berücksichtigt Qualitätstitel asiatischer Markenunternehmen. Entscheidend für die Bewertung der Qualität eines Unternehmens sind kontinuierliches Umsatz- und Gewinnwachstum, verbunden mit einer starken Marktstellung. Wachstumsregion Asien - Der Investmentfonds investiert überwiegend in Aktien asiatischer Unternehmen aus Ländern wie Australien, China, Hongkong, Indien, Indonesien, Philippinen, Malaysia, Singapur, Südkorea, Taiwan und Thailand. Die Unternehmen müssen eine Marktkapitalisierung von mindestens 100 Mio. Euro aufweisen. Der Fonds kann in verzinsliche Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bankguthaben investieren. Zum Zwecke der Absicherung, zur effizienten Portfoliosteuerung und der Erzielung von Zusatzerträgen dürfen Derivate eingesetzt werden. Wertentwicklung seit Auflage: +17,28 % p.a.* 132 % 127 % 123 % 118 % 114 % 109 % 105 % 100 % 96 % 7,03% *YTD 10,52 % *1 Jahr 14,72 % *seit Aufl. 29,28 % Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds zu und garantieren keine gleiche oder ähnliche Performance für die Zukunft. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Berechnung der Performanceergebnisse nicht berücksichtigt. Die Performance wurde unter Anwendung der Berechnungsmethode der OeKB (Österreichische Kontrollbank) berechnet. *Berechnungsquelle: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH. Ratings Stand Januar 2015 Fondsgesellschaft des Jahres 2012 Fondsboutique des Jahres 2011 KENNZAHLEN Fondspreis per ,28 EUR Volumen 37,49 Mio. EUR Volatilität 11,10% 12-Monats-Hoch 129,59 EUR 12-Monats-Tief 109,39 EUR Mod. Sharpe Ratio 1,56 Max. DrawDown -7,42% Performance ,03% FONDSDATEN Kapitalanlagegesellschaft Ampega Investment GmbH, Köln Manager Lion Global Investors, Singapore Anlageberater C-QUADRAT Asset Management GmbH Depotbank des Fonds BNP Paribas Securities Services S.A., Frankfurt Ertragsverwendung thesaurierend ISIN-Code DE000A0NGJ44 WKN A0NGJ4 Fondswährung EUR Auflagedatum Mindestanlage EUR ,- Ausgabeaufschlag derzeit 0,00% Verwaltungsgebühr bis zu 1,50% p.a., derzeit 1,25% p.a. (+ 10% Perf.Fee - nur bei neuen Höchstständen) Handel täglich (Cut-off: 13:00 MEZ) Rechtsform Richtlinienkonformes Sondervermögen nach InvFG DE, UCITS IV konform Geschäftsjahr Vertriebszulassung AT/DE Werbung 1/2

19 Aufteilung nach Ländern 12,7 % 13,8 % 16,1 % 17,4 % Hongkong Australia China Singapore Thailand Andere Aufteilung nach Branchen 22,1 % 18,0 % Konsumgüter zyklisch 26,47 % Telekommunikation 18,38 % Finanzen 14,43 % Konsumgüter nicht-zyklisch 12,99 % Industrie 12,69 % Andere 15,04 % Größte Positionen AIA Group Ltd 5,32 % Television Broadcasts Ltd 5,01 % Singapore Post Ltd 4,16 % Woolworths Ltd 4,08 % Wesfarmers Ltd 4,00 % SM Prime Holdings Inc 3,55 % Indofood CBP Sukses Makmur Tbk 3,52 % Cathay Pacific Airways Ltd 3,22 % Advanced Info Service PCL 3,18 % DBS Group Holdings Ltd 3,17 % Aufteilung nach Währungen HKD 30,35 % SGD 19,48 % AUD 16,05 % THB 11,69 % IDR 7,65 % Andere 14,78 % Diese Marketingmitteilung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt kein Angebot oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen dar, noch ist sie als Aufforderung anzusehen, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder Nebenleistung abzugeben. Dieses Dokument kann eine Beratung durch Ihren persönlichen Anlageberater nicht ersetzen. Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen sind die jeweils gültigen Verkaufsprospekte, der Jahresbericht und, falls älter als acht Monate, der Halbjahresbericht. Die wesentliche Information für den Anleger (KID", KIID") und der veröffentlichte Verkaufsprospekt für den "C-QUADRAT APM Asian Quality Stocks AMI" in seiner aktuellen Fassung steht dem Interessenten auf Deutsch bei der Kapitalanlagegesellschaft, Ampega Investment GmbH, Charles-de-Gaulle-Platz 1, Köln, sowie bei der C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Schottenfeldgasse 20, A-1070 Wien, sowie im Internet unter kostenlos zur Verfügung. Eine Kapitalanlage in Investmentfonds unterliegt allgemeinen Konjunkturrisiken und Wertschwankungen. Trends können sich ändern und negative Renditeentwicklungen nach sich ziehen. Ein trendfolgendes Handelssystem kann Trends über- oder untergewichten. Hinweis für Endverbraucher: Den Ausgabeaufschlag kann Ihre Bank oder Ihr Vermittler erhalten. Die Verwaltungsvergütung kann eine Vertriebsprovision beinhalten, die Ihre Bank oder Ihr Vermittler ggf. teilweise erhält. Die Produkte sind über Ihren Anlageberater, Ihre Bank oder Ihre Sparkasse erhältlich. Konzession der C-QUADRAT Kapitalanlage AG: Die Verwaltung von Kapitalanlagefonds nach dem österr. Investmentfondsgesetz sowie die Anlageberatung und Portfolioverwaltung nach dem österr. Wertpapieraufsichtsgesetz. Die vorliegenden Bestandsdaten basieren auf letztverfügbaren Informationsquellen und können daher von den Bestandsdaten der Fondsbuchhaltung (juristischer Bestand) abweichen. Chancen / Vorteile Asiatische Aktienmärkte bieten viele aussichtsreiche Investmentchancen mit langfristigem Wachstumspotenzial. Investitionsschwerpunkte sind insbesondere führende Unternehmen mit herausragender Marktstellung. Von der wachsenden Bevölkerung, dem stark steigenden Konsum sowie der zunehmenden Urbanisierung sollte der asiatische Wirtschaftsraum überdurchschnittlich profitieren. Managementexpertise vor Ort: LION Global Investors (LGI), einer der größten Fondsmanager in Asien. Im Sinne einer besseren Information unserer Kunden möchten wir Sie darauf hinweisen, dass die Bandbreiten marktüblicher Entgelte für Wertpapierfirmen auf der Homepage der Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) abgerufen werden können ( Die C-QUADRAT Kapitalanlage AG darf bei der Erbringung von Wertpapierdienstleistungen keine Kundengelder entgegennehmen. Die C-QUADRAT Kapitalanlage AG bezieht in ihr Dienstleistungsangebot an Sie auch Eigenprodukte der C-QUADRAT-Gruppe ein. Darunter fallen insbesondere die Investmentfonds der C-QUADRAT Kapitalanlage AG und die strukturierten Produkte der C-QUADRAT Investment AG. Risiken Mögliches Anlagespektrum: Der Veranlagungsschwerpunkt kann sich auf einige Regionen bzw. Länder beschränken. Diese Konzentration auf spezielle Anlagesegmente kann mit besonderen Chancen verbunden sein, denen aber auch entsprechende Risiken (z.b. Marktenge, höhere Schwankungsbreite) gegenüberstehen. Marktrisiko: Der Fonds kann zum Teil auch in asiatische Schwellenländer investieren. Diese sind generell höheren politischen, rechtlichen, kontrahentenbezogenen und operationellen Risiken ausgesetzt. Währungsrisiko: Wechselkursschwankungen können sich positiv oder negativ auf den Wert der Veranlagung auswirken. Nähere Erläuterungen zu den Risiken entnehmen Sie bitte dem Abschnitt Risikohinweise im Verkaufsprospekt. Der C-QUADRAT APM Asian Quality Stocks AMI kann aufgrund des eingesetzten Managementmodells bzw. aufgrund der temporär konzentrierten Investition in einzelne volatile Märkte eine erhöhte Volatilität aufweisen, d.h. die Anteilswerte können auch innerhalb kurzer Zeiträume großen Schwankungen nach oben und nach unten ausgesetzt sein. KONTAKTDATEN Info-Hotline: Internet: sales@c-quadrat.com Werbung 2/2

20 C-QUADRAT APM Asian Quality Stocks AMI P Fondsbeschreibung Fokus auf Qualität - Der C-QUADRAT APM Asian Quality Stocks ist ein Aktienfonds und strebt als Anlageziel langfristiges Kapitalwachstum unter Inkaufnahme höherer Risiken an. Die Anlagepolitik berücksichtigt Qualitätstitel asiatischer Markenunternehmen. Entscheidend für die Bewertung der Qualität eines Unternehmens sind kontinuierliches Umsatz- und Gewinnwachstum, verbunden mit einer starken Marktstellung. Wachstumsregion Asien - Der Investmentfonds investiert überwiegend in Aktien asiatischer Unternehmen aus Ländern wie Australien, China, Hongkong, Indien, Indonesien, Philippinen, Malaysia, Singapur, Südkorea, Taiwan und Thailand. Die Unternehmen müssen eine Marktkapitalisierung von mindestens 100 Mio. Euro aufweisen. Der Fonds kann in verzinsliche Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bankguthaben investieren. Zum Zwecke der Absicherung, zur effizienten Portfoliosteuerung und der Erzielung von Zusatzerträgen dürfen Derivate eingesetzt werden. Wertentwicklung seit Auflage: +16,88 % p.a.* 132 % 127 % 123 % 118 % 114 % 109 % 105 % 100 % 96 % 6,77% *YTD 10,52 % *1 Jahr 14,63 % *seit Aufl. 28,57 % Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds zu und garantieren keine gleiche oder ähnliche Performance für die Zukunft. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Berechnung der Performanceergebnisse nicht berücksichtigt. Die Performance wurde unter Anwendung der Berechnungsmethode der OeKB (Österreichische Kontrollbank) berechnet. *Berechnungsquelle: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH. Ratings Stand Januar 2015 Fondsgesellschaft des Jahres 2012 Fondsboutique des Jahres 2011 KENNZAHLEN Fondspreis per ,57 EUR Volumen 37,49 Mio. EUR Volatilität 11,05% 12-Monats-Hoch 129,00 EUR 12-Monats-Tief 108,85 EUR Mod. Sharpe Ratio 1,53 Max. DrawDown -7,61% Performance ,77% FONDSDATEN Kapitalanlagegesellschaft Ampega Investment GmbH Manager Lion Global Investors Anlageberater C-QUADRAT Asset Management GmbH Depotbank des Fonds BNP Paribas Securities Services S.A. Ertragsverwendung thesaurierend ISIN-Code DE000A0NGJ77 WKN A0NGJ7 Fondswährung EUR Auflagedatum Mindestanlage EUR 500,- Ausgabeaufschlag bis zu 5,00 % Verwaltungsgebühr bis zu 2,00 % p.a. (+ 10,00 % Perf.-Fee - nur bei neuen Höchstständen) Handel täglich (Cut-off: 13:00 MEZ) Rechtsform Richtlinienkonformes Sondervermögen nach InvFG DE, UCITS IV konform Geschäftsjahr Vertriebszulassung AT/DE Werbung 1/2