DVB Bank erzielt ein positives Konzernergebnis vor Steuern im ersten Halbjahr 2016

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1 DVB Bank erzielt ein positives Konzernergebnis vor Steuern im ersten Halbjahr 2016 Frankfurt am Main, 11. August 2016 Die auf internationale Verkehrsfinanzierungen spezialisierte DVB Bank SE (ISIN DE ) hat in den ersten sechs Monaten 2016 ein Konzernergebnis vor Steuern von 14,1 Mio (Vorjahr: 75,7 Mio ) erzielt. Ralf Bedranowsky, Vorsitzender des Vorstands der DVB Bank SE, kommentiert das Konzernergebnis wie folgt: Angesichts der zyklusneutralen, globalen Marktpräsenz, der nachhaltigen Kundenbetreuung und unserer Nähe zu den am Markt entstehenden Transaktionen ist es der DVB gelungen, ein positives Konzernergebnis vor Steuern zu erwirtschaften. Die anhaltende Schifffahrtskrise, die Niedrigzinspolitik der EZB und die hohen Kosten der Bankenregulierung haben die Ergebnisentwicklung der DVB im ersten Halbjahr 2016 indes belastet. Im Wesentlichen haben die folgenden fünf Komponenten das Konzernergebnis geprägt: Im unverändert herausfordernden Umfeld schloss die Bank im ersten Halbjahr 2016 im Transport Finance- Kerngeschäft 63 neue Transaktionen mit einem Volumen von 2,8 Mrd ab (Vorjahr: 100 neue Transaktionen mit einem Volumen von 3,6 Mrd ). In den anhaltend schwierigen Marktsegmenten der Schifffahrt steht die Bank ihren Kunden weiterhin zur Verfügung angesichts geringerer Neugeschäftsmöglichkeiten indes auf reduziertem Niveau. Das Neugeschäft im Aviation Finance mit Flugzeugfinanzierungen und im Land Transport Finance mit Finanzierungen von rollendem Eisenbahnmaterial und von schienennahen Fahrzeugen entwickelte sich weiter erfolgreich. Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft belief sich auf 83,4 Mio (Vorjahr: 39,7 Mio ), was den Erwartungen der DVB entspricht. Die Vorsorge wurde im Wesentlichen für Engagements im Altbestand des Shipping Finance-Portfolios und für Finanzierungen im Offshore Finance-Portfolio notwendig, das durch den Ölpreisverfall belastet ist. Erfolgreich war die Bank im Provisions- und Beratungsgeschäft, sodass der Provisionsüberschuss um 8,0 % von 52,3 Mio auf 56,5 Mio erhöht werden konnte. Positiv ist weiter zu bewerten, dass die Verwaltungsaufwendungen mit 91,3 Mio fast auf Vorjahresniveau (89,5 Mio ) gehalten werden konnten trotz der weiterhin hohen Aufwendungen für regulatorisch bedingte Projekte. 1

2 Das stets volatile Ergebnis aus Finanzinstrumenten gemäß IAS 39 lag bei 10,0 Mio (Vorjahr: 63,5 Mio ). Der deutliche Rückgang ist im Wesentlichen durch den Wegfall eines substanziellen Einmalertrags aus Veräußerungen von Finanzanlagen (Teilveräußerung einer Beteiligung an der Wizz Air Holdings Plc) bedingt, der 2015 durch die Aviation Investment Management-Aktivitäten der Bank generiert wurde. Wir betrachten das Geschäftsjahr 2016 weiterhin mit zurückhaltender Zuversicht und streben ein Konzernergebnis an, das an das Vorjahresniveau heranreichen sollte. Angesichts der anhaltenden Herausforderungen an den Schifffahrts- und Offshore-Märkten verkennt die DVB nicht, dass die Risikovorsorge weiter erhöht bleiben wird. Zu den Einzelheiten des Halbjahresabschlusses Folgendes: Die Erträge (vor IAS 39) betrugen 106,5 Mio, also 8,7 % weniger als im vergleichbaren Vorjahreszeitraum (116,6 Mio ). Der Zinsüberschuss stieg um 34,6 % von 92,5 Mio auf 124,5 Mio an im Wesentlichen bedingt durch gesunkene Zinsaufwendungen aus Verbrieften Verbindlichkeiten und aus Operating-Leasing-Verhältnissen sowie durch Währungseffekte. Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft lag bei 83,4 Mio (Vorjahr: 39,7 Mio ). Dabei wurde insgesamt Risikovorsorge in Höhe von 196,4 Mio (Vorjahr: 69,2 Mio ) zugeführt, davon 167,0 Mio (Vorjahr: 49,0 Mio ) in Shipping Finance und Offshore Finance bedingt durch anhaltend schwierige Rahmenbedingungen an den internationalen Schifffahrts- und Offshore-Märkten. Im Gegenzug konnten insgesamt 112,2 Mio (Vorjahr: 34,8 Mio ) an Risikovorsorge aufgelöst werden, davon 95,8 Mio (Vorjahr: 20,9 Mio ) im Shipping Finance und Offshore Finance. Der Zinsüberschuss nach Risikovorsorge belief sich mithin auf 41,1 Mio und lag damit unter dem Vorjahreswert in Höhe von 52,8 Mio. Der Provisionsüberschuss, der im Wesentlichen Provisionen aus dem Neugeschäft des Transport Finance sowie aus dem Asset Management und aus Beratungsmandaten im Corporate Finance enthält, stieg um 8,0 % von 52,3 Mio auf 56,5 Mio. Das Ergebnis aus at Equity bewerteten Unternehmen stieg um 32,3 % von 3,1 Mio auf 4,1 Mio. Das Sonstige betriebliche Ergebnis belief sich auf 4,8 Mio (Vorjahr: 8,4 Mio ). Die Verwaltungsaufwendungen legten um 2,0 % auf 91,3 Mio (Vorjahr: 89,5 Mio ) zu. Dabei stiegen die Personalaufwendungen um 7,2 % auf 55,2 Mio (Vorjahr: 51,5 Mio ) an im Wesentlichen durch den gestiegenen Personalbedarf aufgrund neuer regulatorischer Aufgabenstellungen bedingt. Die DVB (inklusive der Tochtergesellschaft LogPay Financial Services) beschäftigte zum 30. Juni 2016 insgesamt 614 Mitarbeiter in einem aktiven Beschäftigungsverhältnis ein Plus von 26 Personen (Vorjahr: 588 Mitarbeiter). Die Sachaufwendungen (inklusive Abschreibungen) sanken hingegen von 38,0 Mio um 5,0 % auf 36,1 Mio. 2

3 Das grundsätzlich volatile Ergebnis aus Finanzinstrumenten gemäß IAS 39 (Handelsergebnis, Ergebnis aus Sicherungsbeziehungen, Ergebnis aus ohne Handelsabsicht abgeschlossenen Derivaten und Ergebnis aus Finanzanlagen) lag bei 10,0 Mio (Vorjahr: 63,5 Mio ). Der Vorjahreswert enthielt einen substanziellen Einmalertrag aus Veräußerungen von Finanzanlagen (Teilveräußerung einer Beteiligung an der Wizz Air Holdings Plc). Dieser mit den Aviation Investment Management-Aktivitäten der Bank generierte Sondereffekt entfiel im Berichtszeitraum Das Konzernergebnis vor Bankenabgabe, Sicherungseinrichtung BVR und Steuern sank um 72,2 % auf 25,2 Mio (Vorjahr: 90,6 Mio ). Hiervon waren bereits zu Jahresbeginn die für das Geschäftsjahr 2016 voraussichtlich anfallende Bankenabgabe in Höhe von 6,4 Mio (2015: tatsächlich abgeführte Bankenabgabe in Höhe von 3,3 Mio ) und die Aufwendungen für die Sicherungseinrichtung des Bundesverbands der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken (BVR) in Höhe von 4,7 Mio (2015: Aufwendungen für die Sicherungseinrichtung des BVR in Höhe von 4,6 Mio ) abzuziehen. Das Konzernergebnis vor Steuern belief sich danach auf 14,1 Mio (Vorjahr: 75,7 Mio ) und das Konzernergebnis (nach Steuern) lag bei 10,6 Mio und konnte damit das Vorjahresergebnis in Höhe von 62,5 Mio nicht erreichen. Im Vergleich zum Jahresende 2015 sank die Bilanzsumme der DVB zum Stichtag 30. Juni 2016 im Wesentlichen wechselkursbedingt um 0,4 % von 26,6 Mrd auf 26,5 Mrd. Das nominale Kundenkreditvolumen (Forderungen an Kunden, Garantien und Bürgschaften, unwiderrufliche Kreditzusagen sowie Derivaten) verringerte sich um 3,6 % auf 24,4 Mrd (auf US-Dollar- Basis: Rückgang um 1,8 % von 27,5 Mrd USD auf 27,0 Mrd USD). Die Bank steuert und bewertet das Geschäft mittels der finanziellen Kennzahlen Return on Equity (ROE) vor Steuern, Cost-Income-Ratio (CIR) und mit dem risikoadjustierten Economic Value Added (EVA ). Um die Berechnungsmethodik zu vereinheitlichen und transparenter zu gestalten, berücksichtigt die DVB seit dem ersten Quartal 2016 bei allen drei Kennzahlen sowohl die Aufwendungen für Bankenabgabe und Sicherungseinrichtung BVR als auch den operativen Teil des IAS-39-Ergebnisses (das Ergebnis aus Finanzanlagen). Die Aufwendungen für Bankenabgabe und Sicherungseinrichtung BVR sind stets zum Jahresbeginn für das gesamte Geschäftsjahr anzusetzen und werden dann unterjährig nicht mehr abgegrenzt. Im Rahmen der Kennzahlenberechnung hält die DVB die unterjährige Abgrenzung jedoch für ökonomisch sinnvoll, da so die geschäftliche Entwicklung realistischer abgebildet werden kann. Auf dieser Basis entwickelten sich die Kennziffern wie folgt: Der ROE (vor Steuern) lag bei 0,6 % (Vorjahr: 8,8 %) und wurde wie folgt errechnet: Das Konzernergebnis vor IAS 39 und vor Steuern, jedoch einschließlich des Ergebnisses aus Finanzanlagen, in Höhe von 3,8 Mio wurde dividiert durch die zeitanteilige Summe des gewichteten Kapitals (bestehend aus Grundkapital, Kapitalrücklage, Gewinnrücklage ohne Fonds für allgemeine Bankrisiken, ohne Minderheitenanteile, ohne latente Steuern sowie vor Einstellung des Konzernergebnisses) in Höhe von 1.335,4 Mio. 3

4 Die CIR belief sich auf 52,6 % (Vorjahr: 49,9 %) und errechnete sich wie folgt: Die Summe aus Verwaltungsaufwendungen und den zeitanteiligen Aufwendungen für Bankenabgabe und Sicherungseinrichtung BVR in Höhe von 96,9 Mio wurde dividiert durch die Summe aus Zinsüberschuss (vor Risikovorsorge), Provisionsüberschuss, Ergebnis aus at Equity bewerteten Unternehmen, Sonstiges betriebliches Ergebnis und dem Ergebnis aus Finanzanlagen in Höhe von 184,1 Mio. Die risikoadjustierte Kennzahl EVA lag bei 47,2 Mio (Vorjahr: 8,0 Mio ). Die Kennzahl wurde wie folgt berechnet: Vom Konzernergebnis vor IAS 39 und vor Steuern, jedoch einschließlich des Ergebnisses aus Finanzanlagen, in Höhe von 3,8 Mio werden die zeitanteiligen Risikokapitalkosten in Höhe von 51,0 Mio abgezogen. Die DVB berichtet Kapitalquoten, die nach den Basel-III-Grundsätzen (Advanced Approach) ermittelt werden. Danach belief sich die harte Kernkapitalquote zum 30. Juni 2016 auf 12,6 % (31. Dezember 2015: 16,3 %), während die Gesamtkapitalquote 17,2 % (31. Dezember 2015: 22,4 %) betrug. Über die DVB Bank SE: Die DVB Bank SE, mit Sitz in Frankfurt am Main, ist der führende Spezialist im internationalen Transport Finance-Geschäft. Die Bank bietet ihren Kunden integrierte Finanz- und Beratungsdienstleistungen in den Segmenten Shipping Finance, Aviation Finance, Offshore Finance und Land Transport Finance an. Die DVB ist an wesentlichen internationalen Finanz- und Verkehrszentren vertreten: am Firmensitz in Frankfurt am Main, an weiteren europäischen Standorten (Amsterdam, Athen, Hamburg, London, Oslo und Zürich), in Amerika (New York und Curaçao) und in Asien (Singapur und Tokio). Die Aktien der DVB Bank SE sind an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert (ISIN: DE ). Weitere Informationen erhalten Sie unter Ansprechpartnerin in der DVB: Elisabeth Winter Head of Group Corporate Communications Managing Director Telefon: elisabeth.winter@dvbbank.com 4

5 DVB Bank Konzern verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung (IFRS) zum 30. Juni 2016 Mio % Zinsüberschuss 124,5 92,5 34,6 Risikovorsorge im Kreditgeschäft 83,4 39,7 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 41,1 52,8 22,2 Provisionsüberschuss 56,5 52,3 8,0 Ergebnis aus at Equity bewerteten Unternehmen 4,1 3,1 32,3 Verwaltungsaufwendungen 1) 91,3 89,5 2,0 Sonstiges betriebliches Ergebnis 1) 4,8 8,4 42,9 Konzernergebnis vor IAS 39, Bankenabgabe, Sicherungseinrichtung BVR 2) und Steuern 1) 15,2 27,1 43,9 Ergebnis aus Finanzinstrumenten gemäß IAS 39 1) 10,0 63,5 84,3 Konzernergebnis vor Bankenabgabe, Sicherungseinrichtung BVR 2) und Steuern 1) 25,2 90,6 72,2 Aufwendungen für Bankenabgabe und Sicherungseinrichtung BVR 2) 11,1 14,9 25,5 Konzernergebnis vor Steuern 1) 14,1 75,7 81,4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 3,5 13,2 73,5 Konzernergebnis 1) 10,6 62,5 83,0 davon nicht beherrschenden Anteilen zurechenbares Konzernergebnis 0,2 0,0 davon den Aktionären der DVB Bank SE zurechenbares Konzernergebnis 1) 10,4 62,5 83,4 Ergebnis je Aktie ( ) Unverwässertes Ergebnis 1) 0,23 1,37 83,2 Verwässertes Ergebnis 1) 0,23 1,37 83,2 Kennzahlen nach IFRS (%) Return on Equity (vor Steuern) 1) 0,6 8,8 8,2 pp Cost-Income-Ratio 1) 52,6 49,9 2,7 pp Economic Value Added (Mio ) 1) 47,2 8,0 1) Aus der Fehlerkorrektur nach IAS 8.41 ergibt sich eine Anpassung des Vorjahreswerts. 2) Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken

6 Konzernergebnis vor Steuern jeweils zum 30. Juni Mio ,8 66,4 75,7 1) , ,1 1) Aus der Fehlerkorrektur nach IAS 8.41 ergibt sich eine Anpassung des Vorjahreswerts. Chart 1

7 DVB Bank Konzern Bilanz (IFRS) zum 30. Juni 2016 Aktiva (Mio ) % Barreserve 1.720, ,1 47,8 Forderungen an Kreditinstitute 1.056, ,8 5,4 Forderungen an Kunden , ,5 1,9 Risikovorsorge 338,1 289,0 17,0 Positive Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten 362,8 321,3 12,9 Handelsaktiva 121,0 95,0 27,4 Finanzanlagen 196,9 349,8 43,7 Anteile an at Equity bewerteten Unternehmen 259,7 228,3 13,8 Immaterielle Vermögenswerte 102,2 101,4 0,8 Sachanlagen 325,6 373,1 12,7 Ertragsteueransprüche 95,7 96,4 0,7 Sonstige Aktiva 60,0 56,9 Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte 20,9 Insgesamt , ,5 0,4 Passiva (Mio ) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 2.829, ,0 15,2 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 7.838, ,8 4,4 Verbriefte Verbindlichkeiten , ,9 4,2 Negative Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten 133,5 169,4 21,2 Handelspassiva 803,8 975,5 17,6 Rückstellungen 55,9 60,9 8,2 Ertragsteuerverpflichtungen 51,6 53,3 3,2 Sonstige Passiva 75,5 69,5 8,6 Nachrangige Verbindlichkeiten 699,5 742,7 5,8 Eigenkapital 1.424, ,5 0,4 Grundkapital 116,1 116,7 0,5 Kapitalrücklage 316,3 321,3 1,6 Gewinnrücklage 974,1 975,5 0,1 davon: Fonds für allgemeine Bankrisiken 82,4 82,4 Neubewertungsrücklage 3,9 6,2 37,1 Rücklage aus Cash Flow Hedges 2,4 6,7 64,2 Rücklage aus Net-Investment-Hedges 20,0 24,5 18,4 Rücklage aus Währungsumrechnung 22,2 26,9 17,5 Konzerngewinn 10,4 13,9 25,2 Nicht beherrschende Anteile 3,4 0,2 Insgesamt , ,5 0,4 Kundenkreditvolumen (Mrd ) 24,4 25,3 3,6 Kapitalquoten nach Capital Requirements Regulation (%) Harte Kernkapitalquote 12,6 16,3 3,7 pp Zusätzliche Kernkapitalquote 12,6 16,3 3,7 pp Gesamtkapitalquote 17,2 22,4 5,2 pp

8 Verteilung des Kundenkreditvolumens zum 30. Juni 2016 Shipping Finance Aviation Finance Offshore Finance Land Transport Finance ITF Suisse Investment Management Nicht mehr strategiekonformes Geschäft 45,9 % ( 0,7 pp) 32,0 % (+1,6 pp) 9,0 % ( 0,5 pp) 7,0 % (+0,3 pp) 3,3 % ( 0,7 pp) 2,5 % (+0,5 pp) 0,4 % ( 0,4 pp) Chart 2