Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen

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1 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 1 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Fondspräsentation

2 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 2 Agenda 1. Der Begriff Nachhaltigkeit 2. Anlagepolitik Öko-Aktienfonds 3. Investmentprozess 4. Themen Öko-Aktienfonds 5. Allokation und Performance 6. Fazit

3 1. Der Begriff Nachhaltigkeit Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 3

4 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 4 Zukunft verlangt Nachhaltigkeit Herkunft: Erstmals vor rund 200 Jahren in deutscher Forstwirtschaft Erkenntnis: Wenig Sinn, mehr Holz abzuschlagen als durch natürliches Wachstum und Aufforstung wieder gewonnen werden kann Nachhaltiger und sorgsamer Umgang mit einem wertvollen Rohstoff zur Sicherung der eigenen Existenz und Zukunft Heute: Verwendung einer umfassenderen Definition Bedürfnisse von gegenwärtigen und künftigen Generationen berücksichtigen Bewahrung der natürlichen Ressourcen um eine Zukunft in einer intakten Umwelt zu ermöglichen

5 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 5 Sustainable Investment-Research Unterstützung durch Research-Team DZ BANK 1/2 Stakeholder Konzept Abkehr von der reinen Shareholder-Perspektive Berücksichtigung der Ansprüche aller internen und externen Stakeholder Erweiterter Stakeholderkreis (z.b. NGOs, Umweltaktivisten, Kommunen) Klassischer Stakeholderkreis (z.b. Kunden, Zulieferer, Wettbewerber) Management Aktionäre Quelle: Smith, B.C. (2004): Thinking Strategically about Corporate Responsibility Nachhaltigkeit zielt nicht alleine darauf ab, den Shareholder Value zu erhöhen!

6 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 6 Sustainable Investment-Research Unterstützung durch Research-Team DZ BANK 2/2 Vier Dimensionen der Nachhaltigkeit des Sustainable Investment Research Ansatzes der DZ BANK Ökonomie Corporate Governance Unternehmen Ökologie Sozialdimension Die vier Dimensionen sind nicht voneinander isoliert zu betrachten Sie beeinflussen sich wechselseitig Quelle: DZ BANK AG

7 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 7 Nachhaltigkeit ist mehr als nur Öko Neben den ethischen, ökologischen und sozialen Aspekten überzeugen auch attraktive Anlageperspektiven: Hohes Wachstumspotenzial durch Partizipation an vielversprechenden Trends Transparenz, Vertrauen und Glaubwürdigkeit untermauern den langfristigen Erfolg des Unternehmens Mehr Stabilität im Verhältnis zu Kunden, Zulieferern und Mitarbeitern durch Stakeholderansatz Hohes Kurspotenzial durch Fokus auf Zukunftsthemen im Bereich der Umwelttechnologie Nachhaltigkeit deckt sich auch mit den Interessen von renditeorientierten Investoren

8 2. Anlagepolitik Öko-Aktienfonds Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 8

9 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 9 Anlageziele / Anlagepolitik Erwirtschaftung einer angemessenen Rendite unter Beachtung der Anlagegrundsätze Anlage in vorbildliche, profitable Ökoleader und wachstumsstarke, innovative Ökopioniere Flexible Anlagepolitik (Themenauswahl und Titelselektion) Frei von einer Benchmark Anlageausschuss

10 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 10 Positive Anlagekriterien Entwicklung, Herstellung, Vertrieb oder Verwertung umweltschonender Produkte Umstellung von umweltschädlichen Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen auf umweltverträgliche Alternativen Förderung naturnaher Verfahren im Gesundheits- und Ernährungswesen Umweltfreundliche Energiegewinnung Technologien zur Verringerung und Beseitigung von Schadstoffbelastungen in der Umwelt Unternehmen mit ökologischer und/oder ethischer Führungsposition in ihrer Branche Soziale Positivkriterien (z.b. Einhaltung von Mindestsozialstandards, Verhaltensrichtlinien für Unternehmen und Mitarbeiter)

11 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 11 Ausschlusskriterien / interne Negativliste Rüstung / Waffen Kernenergie Tabak und Alkohol Gentechnologie in der Landwirtschaft Kinderarbeit Glücksspiel Pornographie Prostitution Tierversuche

12 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 12 Portfoliostruktur Portfolio ca. 50 % vorbildliche Ökoleader Vorbildliche Unternehmen verschiedener Branchen Meist Large-Caps Investition in Einzelwerte ca. 50 % wachstumsstarke Ökopioniere Innovative Unternehmen aus dem Bereich Umwelttechnik (Wasser, Energieeffizienz, Erneuerbare Energien, Entsorgung/Recycling, ) Meist Mid- oder Small-Caps Erhöhtes Risikoprofil gegenüber konventioneller Aktienauswahl

13 3. Investmentprozess Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 13

14 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 14 Investmentprozess Marktrisiko Einflussfaktoren Fundamental Behavioural Finance Konjunktur DZ BANK-Euro- Indikator DZ.-BANK- Surprise- Indikator Leading Indicators Bewertung Multiples Risikoprämie Dividendenrendite Gewinntrend Markttechnik Trend Trendqualität Timing Charttechnik Indikatoren Sentiment Analyse unterschiedlicher Stimmungsindikatoren mehrerer Panels Markt- Psychologie Monetär Notenbankpolitik Kreditvergabe Geldmenge Inflation Liquiditätsströme Investmentfonds Steuerung Aktienrisiko

15 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 15 Investmentprozess Einzeltitelauswahl Titelselektion Top Down Themenallokation Qualitativer Check Quantitative Auswertung nach Momentum und Fundamentaldaten Bottom Up Direkter Kontakt zu Unternehmen und Spezialisten diverser Researchhäuser Vorauswahl Entwicklungschance des Marktsegmentes Marktposition im Marktsegment Markteintrittsbarrieren Qualität des Managements Anlage- Universum gemäß Anlagekriterien Selektionsentscheidung Markttechnik Informationspolitik 1 2 Titel des bestehenden Portfolios unterliegen permanentem Screening-Prozess 1 2 Verknüpfung von Top Down und Bottom Up-Ansatz zur Generierung von Anlageideen Qualitativer Check durch Portfolio Manager Finale Auswahl der Titel ins Portfolio

16 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 16 Investmentprozess Themen- und Titelauswahl Top Down Themenallokation und Einzeltitelauswahl Langfristige Anlagethemen Alternative Energie Energieeffizienz Infrastruktur Wasser Energie Industrie Bau Technologie Versorger Quantitatives Screening Selektion attraktiver Einzelwerte Aktienselektion Gewinnrevisionen + EPS Wachstum Bewertungsmultiples Bilanzkennziffern Technische Analyse + Momentum Qualitatives Research Attraktive Sektoren/ Industriegruppen Portfoliokonstruktion, Ergebnis- und Risikokontrolle Portfoliokonstruktion/Risikomanagement Risikokennzahlen Tägliches Monitoring aller Titel Fortlaufende Überwachung und Anpassung an sich ändernde Szenarien

17 4. Themen Öko-Aktienfonds Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 17

18 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 18 Klimawandel ist Realität Steigender Energiebedarf/Einsatz fossiler Brennstoffe forciert Ausstoß von Treibhausgasen Ökosysteme werden zerstört, biologische Vielfalt geht unwiederbringlich verloren Fruchtbare Landflächen werden knapp, gleichzeitig steigt die Nachfrage, Preise steigen 1,1 Mrd. Menschen ohne Zugang zu sauberem Trinkwasser, Probleme nehmen zu Weltbevölkerung wächst bis 2050 auf über 9 Mrd. Menschen

19 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 19 Bevölkerungswachstum und Wohlstandsentwicklung Wachstumsthemen: Erneuerbare Energien Effiziente Nutzung von Ressourcen Smarte Technologien Nachhaltige Mobilität Gesundheitsbewusstsein Wasser Infrastruktur Bildung *Quelle: UN, Department of Economic and Social Affairs (2013)

20 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 20 Energie Herausforderung der Zukunft Derzeit konsumieren ca. zwölf Prozent der Weltbevölkerung rund 75 Prozent der Energieressourcen Knappheit fossiler Energieträger Abhängigkeit von politisch instabilen Regionen Langfristig steigende Energiekosten

21 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 21 Alternative Energien: Solarenergie hat noch viel Potenzial Globale Neuinstallationen Photovoltaik (MW) Quelle: UBS

22 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 22 Energie- und Gebäudeeffizienz Einsparpotenzial ist enorm Fast 40% aller CO2-Emissionen kommen aus Gebäuden LED: Energieeinsparung in Relation zu einer Glühbirne Nichtwohngebäude (Strom) 7% Nichtwohngebäude (Wärme) 7% Wohngebäude (Strom) 6% Wohngebäude (Wärme) 17% Sonstige CO2- Emissionen 63% Quelle: IWU (2004); Anteil an CO2 Gesamtemission Quelle: Aixtron

23 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 23 Smarte Technologien Intelligente Halbleiter verbinden die reale mit der digitalen Welt was nicht nur den Komfort erhöht sondern auch Ressourcen schont Source: Infineon Quelle: DZ BANK, Infineon

24 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 24 Smarte Technologien und Infrastruktur Erneuerbare Energien stehen nicht kontinuierlich und gleichmäßig zur Verfügung Intelligente Netze und Energiespeicher sind notwendig

25 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 25 Nachhaltige Mobilität Anzahl Autos in China

26 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 26 Gesundheitheitsbewusstsein Bedarf an Lebensmitteln nimmt deutlich zu Veränderungen der Lebensgewohnheiten mit steigendem Wohlstand in den Schwellenländern Versorgung der Entwicklungsländer mit medizinischen Leistungen Trend zu höherer Lebensqualität mit zunehmendem Gesundheitsbewusstsein Quelle: FAO (2014) Investitionsschwerpunkte: Naturprodukte Alternative Medizin Medizin für Entwicklungsländer Hygieneartikel Bewegung/Sport

27 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 27 Wasser Anstieg der Weltbevölkerung in den Entwicklungsländern stark überproportional und großteils mit nur unzureichendem Zugang zu sauberem Wasser Klimawandel führt zu Änderungen der Niederschlags- und Verdunstungsmuster 2025 werden Schätzungen zufolge zwei Drittel der Weltbevölkerung in Regionen mit Wassermangel leben China verbraucht doppelt so viel Wasser, wie sein Ökosystem auf lange Sicht hergibt Viele Versorgungsnetze in europäischen Großstädten überaltert Investitionsschwerpunkte: Ressourcenmanagement Wasser- und Abwasseraufbereitung Aufbau und Instandhaltung von Infrastruktur

28 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 28 Wasser Mega-Städte mit Wasser und Abwasserproblemen

29 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 29 Fazit: Anlagethemen aus dem Bereich Umwelt haben viel Potenzial

30 5. Allokation und Performance Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 30

31 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 31 Länderallokation Quelle: DZ PRIVATBANK S.A.

32 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 32 Themenallokation Quelle: DZ PRIVATBANK S.A.

33 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 33 Erläuterungen zur Themenallokation Im Segment Alternative Energie weisen wir aufgrund der derzeit hohen Gewichtung die Bereiche Solar und Wind separat aus, wo Unternehmen aus unterschiedlichen Teilen der Wertschöpfungskette zu finden sind Smarte Technologien umfasst Themen wie Leistungshalbleiter, IT-Effizienz, Smart Grid, Cloud- Computing, Sicherheit und mobiles Bezahlen Nachhaltige Mobilität: Öffentliche Verkehrsmittel + Technik und Infrastruktur, alternative Antriebskonzepte, Effizienz und Sicherheit rund ums Auto sowie Energiespeicher Wasser: Versorgung, Aufbereitung, Bewässerungstechnik, Equipment Materialeffizienz & Recycling: Fortschrittliche Materialien/Werkstoffe, effiziente Nutzung von Materialen, Recycling und Abfallentsorgungstechnik Energie- und Gebäudeeffizienz: Dämmung, Heizen/Klima, Intelligente Steuerung und Beleuchtung mit kompletter LED-Wertschöpfungskette Gesundheitsbewusstsein: Alternative Medizin inklusive Homöopathie, Krankenversicherung, Medizintechnik und Sportartikel Industrieeffizienz: Energie- und ressourcenschonende Prozesse z.b. Maschinenbau/Robotik Sonstige: Aktuell finden sich hier vorbildliche Ökoleader ohne direkten Themenbezug sowie Unternehmen aus den Bereichen Bildung und Energieinfrastruktur Quelle: DZ PRIVATBANK S.A.

34 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 34 Öko-Aktienfonds größte Fondspositionen Quelle: DZ PRIVATBANK S.A.

35 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 35 Langfristige Performance im Vergleich (10 Jahre) Quelle: Bloomberg Quelle: Bloomberg

36 6. Fazit Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 36

37 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 37 Alleinstellungsmerkmale Öko-Aktienfonds Klar definierte Negativ- und Positivkriterien für die Aktienauswahl Mischung aus substanzhaltigen Blue Chips (Ökoleadern) und wachstumsstarken, zukunftsträchtigen Small- und Mid Caps (Ökopioniere) Aktives Management frei von einer Benchmark Kurze Entscheidungswege Kombination von Fundamentalanalyse und Behavioural Finance im Investmentprozess Hohes Maß an Objektivität durch direkten Kontakt zu unterschiedlichen Spezialisten Enge Anbindung an das Privatkundengeschäft Der Nachhaltigkeitsgedanke ist in der genossenschaftlichen Finanzgruppe fest in der Unternehmensphilosophie etabliert Wir streben ständig danach, uns im Sinne des Kunden weiterzuentwickeln

38 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 38 und das meint die Presse zum Öko-Aktienfonds Feri Sieger Feri EuroRating Awards 2011 in der Kategorie "Aktien Nachhaltigkeit/Ethik Welt" uro am Sonntag Fund Award 2011: 2. Platz in der Kategorie Aktienfonds Ökologie/ Nachhaltigkeit für den Zeitraum 5 Jahre FINANZtest 04/2008 Platz 3 von 28 ökologischen Aktienfonds weltweit Euro/Finanzen Platz 1 unter 33 Nachhaltigskeitsfonds in 2007 Ecoreporter Fonds des Jahres 2006

39 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 39 Weitere Informationen zum Öko-Aktienfonds Ausgabeaufschlag: 5,00 % Vermögensverwaltungsgebühr pro Jahr: 1,25 % Auflagedatum: 13. Mai 1991 Volumen: ca. 42 Mio. EUR WKN ISIN LU

40 Vielen Dank Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 40

41 Öko-Aktienfonds seit 24 Jahren Geld anlegen mit gutem Gewissen Seite 41 Hinweis Der Kurs / Preis von Finanzinstrumenten unterliegt der Entwicklung an den Kapitalmärkten und der wirtschaftlichen Situation des jeweiligen Ausstellers. Daher können Kursverluste bis hin zum Totalausfall nicht ausgeschlossen werden. Wir weisen darauf hin, dass diese Kundeninfo unter Nutzung des Research der DZ BANK AG und der mit ihr verbundenen Unternehmen als Marketing-Mitteilung erstellt wurde und weder eine Anlageempfehlung noch ein Angebot zum Abschluss eines Beratungsvertrages, Auskunftsvertrages oder zum Kauf/Verkauf von Wertpapieren enthält. Die Mitteilung wurde nicht im Einklang mit den Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt keinem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen. Die Angaben in dieser Information ersetzen keine persönliche Beratung und keine Besprechung mit einem Steuerberater. Die verwendeten Daten und Informationen beruhen auf öffentlich zugänglichen Quellen, die wir für verlässlich halten. Sie können sich seit der Erstellung verändert haben. Eine Haftung für die Vollständigkeit und Richtigkeit der Angaben können wir nicht übernehmen.