Schweizer Werte von Dauer. swiss gold plus. Das Schweizer Substanzwerteportfolio mit physischem Goldanteil

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1 Schweizer Werte von Dauer Das Schweizer Substanzwerteportfolio mit physischem Goldanteil

2 02 DZ PRIVATBANK DREI SÄULEN, EIN ZIEL: SUBSTANZERHALT DURCH DIVERSIFIKATION. Die Unsicherheit über die Entwicklung der Finanzmärkte bleibt ein ständiger Begleiter. Die hohe Verschuldung vieler Staaten weltweit sorgt für Unruhe, Prognosen über die weitere Entwicklung bleiben auch künftig schwierig. Besonders in einem solch unsteten Umfeld gewinnen Werte von Dauer und stabilisierende Elemente zunehmend an Bedeutung. Das Ziel einer nachhaltigen Vermögensentwicklung mit einem ausgewogenen Rendite-Risiko-Verhältnis kehrt zurück in den Wertekanon erfolgreicher Vermögensverwaltung. Das genossenschaftliche Private Banking zielt auf langfristige Vermögenssicherung und -vermehrung. Die Vermögensverwaltung reagiert flexibel auf die stetig wechselnden Herausforderungen an den Finanzmärkten, besonders durch Investments in Schweizer Substanzwerte. ist eine Investmentlösung, die das Bedürfnis nach Diversifikation durch Anlagen außerhalb des europäischen Währungsraums deckt. Zu je einem Drittel wird das Vermögen in eidgenössische Anleihen und Schweizer Immobilienanlagen, in substanzstarke Schweizer Aktien sowie in physisches Gold angelegt. Referenzwährung ist der Schweizer Franken. Mit können bestehende Portfolios optimiert und die Weichen für eine langfristig rentable Vermögensentwicklung gestellt werden. eignet sich besonders für Anleger, die eine substanzwertorientierte Anlagestrategie in ihr bestehendes Portfolio einbeziehen möchten und bewusst in den Schweizer Franken und Vermögensanlagen in der Schweiz diversifizieren möchten.

3 DZ PRIVATBANK 03 SWiss GOLD PLUS IM ÜBERBLICK. ist eine sinnvolle Ergänzung für Anleger, die ein Gegengewicht zur Europäischen Währungsunion suchen und zu diesem Zweck Schweizer Substanzwerte in das bestehende Euro-Portfolio einbauen wollen. Substanzwerte und eine Diversifikation in Schweizer Franken und Schweizer Unternehmen sorgen gerade in einem von hoher Unsicherheit geprägten Umfeld für eine langfristig solide Vermögensstruktur und für die Reduktion des Risikos von realen Wertverlusten. Anlagesegmente» Anlage in Gold, Aktien, Anleihen, Immobilienfonds, Liquidität und am Geldmarkt» Goldanteil ausschließlich über ein Investment in Goldbarren» Grundsätzlich Anlage in Anleihen öffentlicher Schweizer Emittenten (Bund, Kantone, Gemeinden)» Investments in Immobilien über Immobilienfonds mit Objekten in der Schweiz» Aktienanlage in Schweizer Substanzwerten» Anlagewährung ist der Schweizer Franken AnlageGrunDsätze» Substanzwertorientierung durch Anlagen in echte Werte zur Minimierung des Risikos von realen Wertverlusten» Aktives Management der Immobilien-, Anleihenund Aktienanlagen auch unter Einsatz von Liquiditäts- und Geldmarktinstrumenten» Gold wird in der politisch stabilen Schweiz sicher eingelagert und ist jederzeit auslieferbar» Fokussierung der Aktienanlagen auf defensive Branchen» Schweizer Franken als sicherer Hafen und zur Währungsdiversifikation» Angestrebte Initialverteilung jeweils 1/3 in Abhängigkeit von der Marktsituation ANLAGEHORIZONT Ab 7 Jahre Währung Schweizer Franken Kosten* Ankauf/Verkauf physisches Gold Kommission: 3 Prozent Ankauf / 1 Prozent Verkauf Verwaltungsvergütung Für den Abschluss von Vermögensverwaltungsmandaten erhält Ihre Bank bis zu 3 Prozent auf den beim Kauf des physischen Goldanteils anfallenden Betrag. Dies gilt auch für spätere Zuzahlungen im Rahmen des definierten Mindestvolumens. Die Verwaltungsvergütung beträgt 1,5 Prozent mind. 700, Euro p. a. Von der Verwaltungsvergütung erhält Ihre Bank bis zu 0,9 Prozent p. a. Soweit im Rahmen des Vermögensverwaltungsmandats Investmentfondsanteile erworben werden, erhält Ihre Bank zusätzlich auf diese Anteile Vertriebsfolgeprovisionen in Höhe von bis zu 60 Prozent der Verwaltungsvergütung der Fonds. Die Höhe der Verwaltungsvergütung können Sie dem Verkaufsprospekt des jeweiligen Fonds entnehmen. AUSLIEFERUNG GOLD Konditionen auf Anfrage * Alternative: Abschluss Beratungsdepot Gold 0,4 Prozent Depotgebühr p. a., Minimumgebühr 250, Euro

4 04 DZ PRIVATBANK IHRE VORTEILE IM ÜBERBLICK. Substanzerhalt durch physisches Gold investiert in physisches Gold, das auf Kundenwunsch jederzeit ausgeliefert werden kann. Es wird in der politisch stabilen Schweiz verwahrt. Öffentliche Schweizer Schuldner: stabil und stetig wie das Land Anleihen der Schweizer Eidgenossenschaft sind eine solide Anlage. Schweizer Immobilienanlagen als Stabilitätsbeitrag Immobilien liefern in der Regel kontinuierliche und konstante Erträge bei geringen Wertschwankungen. Sie können dadurch eine stabilisierende Wirkung auf Ihr Vermögen haben. Schweizer Aktien: defensive Branchenstruktur mit Renditechancen Wir konzentrieren uns auf profitable Unternehmen mit geringer Schuldenlast und starkem Cashflow. Schweizer Franken als sicherer Hafen investiert in Schweizer Franken. Als eine der ältesten Währungen der neuen Zeitrechnung hat der Franken seit seiner Einführung im Jahre 1850 keine einzige Währungsreform erlitten. Er wird seit jeher als sicherer Hafen in Krisenzeiten genutzt und bietet eine attraktive Möglichkeit zur Währungsdiversifikation im Euroraum. Aktive Vermögensverwaltung Ein professionelles Team von Portfoliomanagern kümmert sich um Ihr Vermögen. Sie können sich entspannen und unsere Experten investieren Ihr Vermögen nach einem aktiven, flexiblen und risikokontrollierten Ansatz für Sie. Schweizer Private Banking vor Ihrer Haustür Sie können sich jederzeit bei Ihrer Volksbank, Raiffeisenbank, Sparda- oder PSD-Bank beraten lassen. Oder Sie besuchen uns im Herzen von Zürich. defensive Schweizer Aktienwerte Gold Schweizer Immobilienfondsanlagen und Anleihen von öffentlichen Schweizer Schuldnern

5 DZ PRIVATBANK 05 Die Risiken auf einen Blick. RISIKOKLASSE/WERTSCHWANKUNGS- VERHALTEN Für risikobereite Anleger geeignet, die» teilweise Toleranz gegenüber Kursschwankungen bei vorrangiger Substanzerhaltung haben» langfristig rendite- und kursgewinnorientiert denken» einen Teil auch in Anlagen mit hohen Wertschwankungen halten können Die mit den definierten Anlageinstrumenten verbundenen Risiken werden detailliert in der Broschüre Basisinformationen über die Vermögensanlage in Wertpapieren dargestellt. Ihr Berater gibt Ihnen zu den Risiken in gerne weitere Informationen. Um Ihnen eine Risikoeinschätzung der eingesetzten Anlageinstrumente zu ermöglichen, haben wir deren wesentliche Risikofaktoren nachfolgend aufgeführt. A) RISIKEN VON ANLAGEKLASSEN ÜBERGREIFEND Währungsrisiko Unter Währungsrisiko wird die Gefahr verstanden, dass der zugrunde liegende Devisenkurs bei Wertpapieren, die auf fremde Währung lauten, sinkt. Eine eventuelle Abwertung der Fremdwährung gegenüber der Referenzwährung führt dazu, dass der Wert der auf Fremdwährung lautenden Vermögenswerte sinkt. PHYSISCHES GOLD Kursänderungsrisiko Der Marktpreis von Gold weist unvorhersehbare Schwankungen auf. Klumpenrisiko Gold kann einen Anteil von deutlich über 50 Prozent der Gesamtanlage in ausmachen. ANLEIHEN/IMMOBILIEN Bonitätsrisiko/Emittentenrisiko Unter Bonitätsrisiko versteht man die Gefahr der Zahlungsunfähigkeit oder Illiquidität des Schuldners, d. h. eine mögliche, vorübergehende oder endgültige Unfähigkeit zur termingerechten Erfüllung seiner Zins- und/oder Tilgungsverpflichtungen. Die Rückzahlung einzelner Anleihen hängt von der Bonität (Zahlungsfähigkeit) der Emittenten ab. Kurs- und Zinsänderungsrisiko Anleihen können während der Laufzeit aufgrund von Marktzinsniveauveränderungen und/oder Bonitätsentwicklungen unter den jeweiligen Erwerbskurs fallen. Dieses Risiko wirkt sich grundsätzlich umso stärker aus, je deutlicher der Marktzins ansteigt, je länger die Restlaufzeit der Anleihe und je niedriger die Nominalverzinsung ist. IMMOBILIEN UND IMMOBILIENFONDS Es bestehen übliche Risiken einer Immobilienanlage (z. B. Vermietungsquote, Lage, Bewertung der Immobilie, Zahlungsfähigkeit von Mietern sowie Projektentwicklung). Offene Immobilienfonds sind einem Ertragsrisiko durch mögliche Leerstände der Objekte ausgesetzt und unterliegen wegen der zugrunde liegenden Illiquidität der Investitionsobjekte einem Liquiditätsrisiko. Es kann daher im Einzelfall vorkommen, dass die Auflösung einzelner Investitionen gar nicht oder nur unter Inkaufnahme hoher Verluste möglich ist. AKTIEN Unternehmerisches Risiko Käufer von Aktien sind Eigenkapitalgeber und somit Mitinhaber des Unternehmens. Dieses unternehmerische Risiko birgt die Gefahr, dass sich das Investment anders entwickelt als ursprünglich erwartet. Im Extremfall, d. h. bei Insolvenz des Unternehmens, kann ein Aktieninvestment einen vollständigen Verlust der in Aktien angelegten Mittel bedeuten.

6 06 DZ PRIVATBANK Allgemeines Markt- und Kursänderungsrisiko Aktienkurse weisen unvorhersehbare Schwankungen auf. Kurz-, mittel- und langfristige Aufwärts- und Abwärtsbewegungen lösen einander ab, obwohl sich an der wirtschaftlichen Lage des Unternehmens nichts geändert hat oder ohne dass ein fester Zusammenhang für die Dauer der einzelnen Phasen herleitbar ist. Langfristig sind die Kursbewegungen jedoch vorwiegend durch die Ertragslage der Unternehmen bestimmt. Risiko der Kursprognose Bei Aktiendispositionen ist der richtige Zeitpunkt des Ein- und Ausstiegs ( Timing ) einer der entscheidenden Faktoren für den Anlageerfolg. Zahlreiche Analysemethoden, wie z. B. die Fundamentalanalyse und die Chartanalyse, versuchen, die Vielzahl der markt- und kursbeeinflussenden sowie der technischen Faktoren zu einer Aussage zu bündeln und einen Anhaltspunkt für eine Erfolg versprechende Anlageentscheidung zu geben. B) RISIKEN VON AUSGEWÄHLTEN ANLAGEINSTRUMENTEN: FONDS Risiko rückläufiger Anteilspreise Investmentfonds unterliegen dem Risiko sinkender Anteilsscheinpreise, da sich Kursrückgänge bei den im Fonds enthaltenen Vermögensgegenständen im Anteilsschein widerspiegeln. STEUERLICHE HINWEISE Privatanleger mit Steuerdomizil Deutschland In der Schweiz fällt beim Kauf eines Wertpapiers die eidgenössische Stempelsteuer zwischen 0,06 und 0,3 Prozent an. Die Steuer wird vom eidgenössischen Bund erhoben und von der Bank direkt an den Schweizer Staat abgeführt. In Deutschland unterliegen steuerpflichtige Ausschüttungen oder Thesaurierungen von Fonds, Dividenden und Zinsen dem Abgeltungssteuersatz in Höhe von 25 Prozent zzgl. Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer. Gewinne aus der Veräußerung von Fonds, Aktien und Anleihen unterliegen ebenfalls dem Abgeltungssteuersatz zzgl. Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer. Gewinne aus der Veräußerung von physischem Gold (Barren, Münzen) sind mit dem persönlichen Steuersatz zu versteuern. Liegt zwischen Erwerb und Veräußerung des physischen Goldes mindestens ein Jahr, können die Veräußerungsgewinne steuerfrei vereinnahmt werden. Ausgeschüttete und thesaurierte Zinsen, Dividenden und sonstige Ausschüttungen unterliegen der eidgenössischen Verrechnungssteuer in Höhe von 35 Prozent. Die Verrechnungssteuer kann durch Deklaration in der Steuererklärung oder mit separatem Verrechnungssteuerantrag zurückgefordert werden. Risiko der Aussetzung Die Rücknahme der Anteilsscheine erfolgt zu dem geltenden Rücknahmepreis, der dem Anteilswert entspricht. In den Vertragsbedingungen des Investmentfonds kann allerdings vorgesehen sein, dass die Kapitalanlagegesellschaft die Rücknahme der Anteilsscheine aussetzen darf, sodass die Anteilsscheine an dem vom Anteilsinhaber gewünschten Tag nicht zurückgegeben werden können.

7 DZ PRIVATBANK 07 Hinweis: Alle Inhalte dieses Dokuments dienen ausschließlich Ihrer eigenen Information und sollen Ihnen helfen, eine fundierte eigenständige Entscheidung zu treffen. Allein maßgebliche Rechtsgrundlage für die angebotene Leistung ist der Vertrag zwischen dem Kunden und der DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG. Eigene Darstellungen und Erläuterungen beruhen auf der jeweiligen Einschätzung des Verfassers zum Zeitpunkt ihrer Erstellung im Hinblick auf die gegenwärtige Rechts- und Steuerlage, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Alle weiteren Informationen in diesem Dokument stammen aus öffentlich zugänglichen Quellen, die für zuverlässig gehalten werden. Für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit dieser Quellen steht der Verfasser nicht ein. Stand aller Informationen, Darstellungen und Erläuterungen: Januar 2015, soweit nicht anders angegeben. Die Inhalte dieses Dokuments stellen keine Handlungsempfehlung dar, sie ersetzen weder die individuelle Anlageberatung durch die Bank noch die Beurteilung der individuellen Verhältnisse durch einen Steuerberater. Hinsichtlich der steuerlichen Behandlung der Anlagen bzw. der Erträge wenden Sie sich an Ihren Steuerberater oder eine sonstige Fachperson. Diese Broschüre wurde mit großer Sorgfalt entworfen und hergestellt, dennoch übernimmt die DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG keine Gewähr für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit. Die DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG übernimmt keine Haftung für etwaige Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt aus der Verteilung oder der Verwendung dieses Dokuments oder seiner Inhalte entstehen. Durch die Annahme dieses Dokuments akzeptieren Sie die vorstehenden Beschränkungen als für Sie verbindlich.

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