MULTI-BARRIER-Reverse-Convertible mit Floor

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1 MULTI-BARRIER-Reverse-Convertible mit Floor Credit Suisse Group / Julius Bär Holding AG / UBS AG Kotierungsinserat 75 % Floor Emittentin Zahlstelle Sal. Oppenheim jr. & Cie. KGaA, Köln Bank Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Schweiz) AG, Zürich Produktmerkmale: Valor / ISIN Code / WKN Börsensymbol / CH / SEL 0UX CSGAK Basketbestandteile Credit Suisse Group Julius Bär Holding AG UBS AG (ISIN-Code: CH ) (ISIN-Code: CH ) (ISIN-Code: CH ) Jeweils Massgebliche Börse (elektronischer Handel) (elektronischer Handel) (elektronischer Handel) Jeweiliger Basispreis 72,45 96,75 56,70 Jeweiliger BARRIER-Level 54,34 72,56 42,53 Jeweiliger Floor-Level 54,34 72,56 42,53 Jeweilige Anzahl Aktien 13, , ,63668 Floor CHF 750,00 (75% des Nominalbetrags) Stückelung / Nominalbetrag CHF 1.000,-- Emissionsvolumen CHF ,-- Anfänglicher Verkaufspreis 100,00 % Coupon p.a. 8,50 % Ende Zinslauf 11. November 2008 (einschliesslich) Erste Zinszahlung 12. November 2008 Zinsberechnung engl., Tage genau; 1 Jahr = 365 bzw. 366 Tage Zeichnungsphase 26. Oktober 2007 bis 02. November 2007, Uhr Referenztag 02. November 2007 (Die Festlegung der endgültigen Bedingungen erfolgt auf Schlusskursbasis). Liberierung 12. November 2007 Beobachtungszeitraum 05. November 2007 bis 05. November 2008 (jeweils einschliesslich) Bewertungstag 05. November 2008 Fälligkeitstag 12. November 2008 Letzter Börsenhandelstag 05. November 2008

2 Kotierung wird an der SWX Swiss Exchange (Hauptsegment) beantragt. Erster Handelstag ist der 12. November Das Rückzahlungsprofil: Am Fälligkeitstag werden die MULTI-BARRIER-Reverse-Convertibles, abhängig von der Entwicklung der einzelnen Basketbestandteile, nach Variante A oder Variante B zurückgezahlt. Variante A: Bei Fälligkeit werden die MULTI-BARRIER-Reverse-Convertibles zum Nominalbetrag zurückgezahlt, sofern der Kurs keines der Basketbestandteile während des Beobachtungszeitraums (Beginn und Ende jeweils einschliesslich) seinen jeweiligen BARRIER-Level wenigstens einmal erreicht oder unterschritten hat. Variante B: Notiert der Kurs mindestens eines der Basketbestandteile während des Beobachtungszeitraums wenigstens einmal auf oder unter seinem jeweiligen BARRIER-Level, ergeben sich folgende Rückzahlungsvarianten: I: Notieren die Schlusskurse aller Basketbestandteile am Bewertungstag auf oder über dem Basispreis, werden die MULTI-BARRIER-Reverse-Convertibles zum Nominalbetrag zurückgezahlt. II: Liegt der Schlusskurs mindestens eines Basketbestandteils am Bewertungstag auf oder unter seinem jeweiligen Floor-Level, erhält der Anleger einen in CHF ausgedrückten Betrag in Höhe des Floor ausgezahlt. III: Liegen die Schlusskurse aller Basketbestandteile am Bewertungstag über ihrem jeweiligen Floor-Level und liegt der Schlusskurs mindestens eines Basketbestandteils am Bewertungstag unter dem jeweiligen Basispreis, ist die Emittentin berechtigt, stattdessen die jeweilige Anzahl Aktien desjenigen Basketbestandteils je CHF 1.000,00 Nominalbetrag zu liefern, dessen Wert aus Schlusskurs am Bewertungstag multipliziert mit der jeweiligen Anzahl der Aktien am niedrigsten ist. Bruchteile von Aktien werden nicht geliefert. Der Wert von Bruchteilen wird auf der Basis des Schlusskurses der zu liefernden Aktie am Bewertungstag ermittelt. Hiernach auftretende Spitzenbeträge werden als Barausschüttung ausgeglichen. Eine Zusammenlegung von Spitzenbeträgen erfolgt nicht. Die Verzinsung wird in Variante A und Variante B unabhängig von der Kursentwicklung der Basketbestandteile am Fälligkeitstag gezahlt. Weitere Informationen: Settlement / Clearing SIS SegaInterSettle, Euroclear, Clearstream 2

3 Steuern Aktuelle Kurse Für in der Schweiz ansässige natürliche Personen, welche die MULTI-BARRIER-Reverse- Convertibles im Privatvermögen halten, unterliegt die Wertsteigerung der Obligationskomponente bei Verkauf und Rückzahlung vor Fälligkeit und bei Ausübung bei Fälligkeit (berechnet nach der sogenannten 'Modifizierten Differenzbesteuerung') der direkten Bundessteuer. Der Bondfloor der MULTI-BARRIER-Reverse-Convertibles bei Ausgabe beträgt CHF 1.000,--. Der Wert der Obligationskomponente bei Fälligkeit beträgt CHF 1.028,70 (indikativ) Keine schweizerische Verrechnungssteuer. Sekundärmarkt-Transaktionen der MULTI-BARRIER Reverse Convertibles sowie die physische Lieferung des Basiswertes unterliegen der schweizerischen Umsatzabgabe von bis zu 0,3 % bzw. 0,15 %. EU-Zinsbesteuerung: Der Zinsanteil (Marktzins: indikativ 2,87 % p.a.) unterliegt der EU- Zinsbesteuerung (in scope); TK 6. Internet: Service-Telefon +41 (0) Verkaufsrestriktionen: Verkaufsbeschränkungen bestehen insbesondere im Vereinigten Königreich, in den Vereinigten Staaten von Amerika sowie grundsätzlich für US- Bürger. Nähere Angaben werden im jeweiligen Kotierungsprospekt gemacht. Dieses Kotierungsinserat erscheint lediglich zur Information und stellt weder einen Emissionsprospekt i.s.v. Art. 652a bzw OR noch i.s.v. Art. 5 KAG dar. Allein massgeblich für die Kotierung ist der Kotierungsprospekt, der kostenlos bei Bank Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Schweiz) AG, Uraniastrasse 28, 8001 Zürich, erhältlich ist. Rechtlich bindend sind ausschliesslich die Emissionsbedingungen im Kotierungsprospekt. Dieses Produkt ist ein derivatives Finanzinstrument und stellt keine Beteiligung an einer kollektiven Kapitalanlage im Sinne von Art. 7 f.. des schweizerischen Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) dar und untersteht somit nicht der Aufsicht der Eidgenössischen Bankenkommission. Das mögliche Verlustrisiko bei einer Investition in ein solches Produkt ist limitiert auf den bezahlten Kaufpreis. 3

4 MULTI BARRIER Reverse Convertible avec Floor Credti Suisse Group / Julius Bär Holding AG / UBS AG 75% Floor Annonce de cotation Emetteur Agent payeur Sal. Oppenheim jr. & Cie. KGaA, Cologne Bank Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Suisse) AG, Zurich Caractéristiques du produit: Valeur / Code ISIN / WKN Symbole de Bourse / CH / SEL 0UX CSGAK Composants du panier Credit Suisse Group Julius Bär Holding AG UBS AG (Code ISIN: CH ) (Code ISIN: CH ) (Code ISIN: CH ) Place de bourse (Négoce électronique) (Négoce électronique) (Négoce électronique) Cours de référence respectif CHF 72,45 CHF 96,75 CHF 56,70 Barrière respective / Floor CHF 54,34 CHF 72,56 CHF 42,53 Nombre d'actions respectif 13, , ,63668 Floor CHF 750,00 (75% des Nominalbetrags) Coupure/Valeur nominale CHF 1.000,-- Volume d'émission CHF ,-- Prix d'émission 100,00 % Coupon p.a.* 8,50 % Fin des intérêts courus Premier versement de coupon Calcul d'intérêts 11 novembre 2008 (inclu) 12 novembre 2008 angl.; jours exacts; 1 ans = 365, respectivement 366 jours Période de souscription 26 octobre 2007 au 02 novembre 2007, 14h00. Jour de référence 02 novembre 2007 Libération 12 novembre 2007 Période d'observation 05 novembre 2007 au 05 novembre 2008 (début et fin inclus) Maturité 05 novembre 2008 Remboursement 12 novembre 2008

5 Dernier jour de négoce 05 novembre 2008 Cotation La demande sera effectuée auprès de la SWX Swiss Exchange (segment principal). Le premier jour de négoce (introduction en bourse) sera le 12 novembre 2007 Profil de remboursement Les Reverse Convertibles sont remboursés à l'échéance selon la variante A ou B. Variante A: La valeur nominale des Reverse Convertibles est remboursée à l'échéance; Variante B: Si, toutefois, le cours d au moins un composant du panier est au moins une fois égal ou inférieur à sa barrière respective pendant la période d observation, ressortent plusieurs variantes de remboursement : I : Si toutes les actions clôturent à ou au-dessus de leur cours de référence, l investisseur perçoit un remboursement de 100% de la valeur nominale. II: Si au moins une action clôture au-dessous de sa barrière, l investisseur perçoit la garantie en capital fixée à CHF pour chaque MULTI Reverse Convertible. III: Si une ou plusieurs des actions clôturent au-dessous de leur cours de référence, mais au-dessus de leur barrière respective, l investisseur recevra, pour chaque MULTI Reverse Convertible, le nombre d actions du titre avec la performance relative la plus faible. Les fractions d actions ne sont pas livrées. La valeur des fractions d actions est déterminée sur la base du cours de clôture à maturité de l action à livrer. Les rompus sont versés en espèces et ne sont pas regroupés. Le coupon est versé indépendamment de la performance des composants du panier. Autre informations: Settlement / Clearing Impôts SIS SegaInterSettle, Euroclear, Clearstream Pour les personnes physiques domiciliées en Suisse, qui détiennent les Reverse Convertibles dans leur patrimoine privé, l'augmentation de valeur de la composante obligation (calculée après l'imposition dite de la "différence modifiée") est soumise à l'impôt fédéral direct en cas de vente et de remboursement avant l'échéance et en cas d'exercice à l'échéance. Le Bondfloor des Reverse Convertibles s'élève à l'émission à CHF 1.000,00. La valeur de la composante obligation s'élève à l'échéance à CHF 1.028,70 (à titre indicatif). Pas d'impôt anticipé. Les transactions sur le marché secondaire des Reverse Convertibles, ainsi que la livraison du cours de référence à l'échéance sont soumises au droit de timbre de négociation suisse s'élevant jusqu'à 0,3 ou 0,15 %. Fiscalité de l'épargne dans l'ue: la partie intérêts du coupon est imposable (TK6). Cours actuels Internet: Reuters: SALOPPff. Téléphone +41 (0)

6 Restrictions de vente: Les restrictions de vente concernent notamment le Royaume-Uni, les Etats-Unis d Amérique et les citoyens américains. De plus amples détails sont fournis dans les prospectus de cotation. Cette annonce de cotation sert exclusivement d information et n est ni un prospectus d émission au sens des articles 652a et 1156 CO ni selon l art 5 LPCC. Seul fait foi pour la cotation le prospectus de cotation qui est disponible gratuitement auprès de la Banque Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Suisse) SA, Uraniastrasse 28, 8001 Zurich. Légalement font foi exclusivement les conditions d émissions dans le prospectus de cotation. Ce produit est un instrument financier dérivé et ne fait pas partie d'un placement collectif de capitaux au sens de l'art. 7 s. de la Loi fédérale suisse sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) et de ce fait n'est pas sujet à la surveillance de la Commission fédérale des banques. L éventuel risque de perte encouru avec un tel investissement se limite au prix d achat. Téléphone: +41 (0)