EasyETF GLOBAL TITANS 50

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1 FONDS COMMUN DE PLACEMENT (FCP) Investmentfonds EasyETF GLOBAL TITANS 50 VOLLSTÄNDIGER PROSPEKT 1 / 39

2 FCP EasyETF GLOBAL TITANS 50 INHALT Kapitel I - Privatanleger Kapitel II Ausführliche Beschreibung I Allgemeine Merkmale I 1 Beschreibung des OGAW I 2 Akteure II Arbeitsweise und Verwaltung II 1 Allgemeine Merkmale II 2 Besondere Bestimmungen II 2 1 Merkmale der für alle Zeichner bestimmten Anteile für II 2 2 Merkmale der für institutionelle Anleger bestimmten Anteile I III Angaben zum Vertrieb IV Anlagerichtlinien V Vorschriften zur Bewertung und Verbuchung der Vermögenswerte Vereinfachter Prospekt mit folgenden Teilen: A Satzungsgemäßer Teil (Anteile für Privatanleger) A Satzungsgemäßer Teil (Anteile für institutionelle Anleger) B Statistischer Teil (Anteile für Privatanleger) B Statistischer Teil (Anteile für institutionelle Anleger) Kapitel III Satzung des OGAW 2 / 39

3 I Allgemeine Merkmale KAPITEL I AUSFÜRLICHE BESCHREIBUNG INVESTMENT- FONDS (FCP) gemäß europäischen Normen I 1 Beschreibung des OGAW Ø Bezeichnung: EasyETF GLOBAL TITANS 50 Ø Rechtsform und Mitgliedstaat, in dem der OGAW gegründet wurde: Investmentfonds (Fonds Commun de Placement, FCP) französischen Rechts Ø Datum der Gründung und vorgesehene Dauer: 30. März 2001 für eine Dauer von 99 Jahren Ø Zusammenfassung des Anlageangebots: ISIN-Code und Name in EUROCLEAR FRANCE FR EasyETF Global Titans 50 R C FR EasyETF Global Titans 50 R D FR EasyETF Global Titans 50 I C FR EasyETF Global Titans 50 I D Anteilsklasse Thesaurierende Anteile C für Privatanleger Notierte Anteile Ausschüttende Anteile D für Privatanleger Thesaurierende Anteile C, die ausschließlich für institutionelle Anleger bestimmt sind Ausschüttende Anteile D, die ausschließlich für institutionelle Anleger bestimmt sind (*) Minimum gilt nur für die Erstzeichnung Basiswährung In Frage kommende Zeichner Anfänglicher Nettoinventarwert Euro Alle Zeichner Ein Zehntel des Dow Jones Global TITANS Index SM am Tag der Auflegung des Investmentfonds Euro Alle Zeichner Ein Zehntel des Dow Jones Global TITANS Index SM am Tag der Auflegung dieser Anteilsklasse Euro Euro Institutionelle Anleger Institutionelle Anleger Einfaches des Dow Jones Global TITANS Index SM am Tag der Auflegung dieser Anteilsklasse Einfaches des Dow Jones Global TITANS Index SM am Tag der Auflegung dieser Anteilsklasse Mindestzeichnung Gegen Barzahlung: - Gegen Einlage von Wertpapieren: mindestens Anteile Gegen Barzahlung: - Gegen Einlage von Wertpapieren: mindestens Anteile Gegen Barzahlung: (*) Gegen Einlage von Wertpapieren: mindestens Anteile (*) Gegen Barzahlung: (*) Gegen Einlage von Wertpapieren: mindestens Anteile (*) Ø Stelle, bei der die letzten Jahres- und sonstigen Geschäftsberichte angefordert werden können: Die letzten Jahres- und sonstigen Geschäftsberichte werden dem Anteilsinhaber innerhalb einer Woche auf formlose schriftliche Anfrage an nachstehende Anschrift zugesendet: BNP Paribas Asset Management - Service Marketing TSA PARIS Cedex 09 Diese Dokumente sind auch auf der Webseite abrufbar. I 2 Akteure Ø Verwaltungsgesellschaft: BNP Paribas Asset Management, einfache Aktiengesellschaft Gesellschaftssitz: 1, Boulevard Haussmann Paris Postanschrift: TSA Paris Cedex 09 Von der französischen Finanzaufsichtsbehörde AMF am 19. April 1996 unter der Nr. GP zugelassen. Ø Depotbank und Verwahrstelle: BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS), Aktiengesellschaft Gesellschaftssitz: 3, rue d Antin Paris Adresse der Geschäftsstellen: Grands Moulins de Pantin, 9 rue du Débarcadère, Pantin. 3 / 39

4 BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS) ist ein von der französischen Bankenaufsichtsbehörde CECEI zugelassenes Kreditinstitut, das für Rechnung des FCP Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge sammelt und die Anteilsund Sammelkonten führt. Ø Abschlussprüfer: Cabinet SELLAM, vertreten durch Herrn Patrick SELLAM 49-53, Champs Elysées Paris Ø Vertriebsstellen: BNP PARIBAS, Aktiengesellschaft - 16, Boulevard des Italiens PARIS Unternehmen der BNP PARIBAS-Gruppe Ø Mit der Rechnungslegung beauftragte Stelle: BNP PARIBAS FUND SERVICES FRANCE, einfache Aktiengesellschaft, eingetragen beim Handelsregister Paris am 23. September 1996 unter der Nr und Geschäftssitz in 3, rue d Antin Paris, wurde von BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT mit der Rechnungslegung des FCP beauftragt. Ø Gemeinsame Merkmale der Anteile: II Arbeitsweise und Verwaltung II 1 Allgemeine Merkmale ð Art der mit den Anteilsklassen verbundenen Rechte: Jeder Anteilsinhaber besitzt ein Miteigentumsrecht am Vermögen des Fonds im Verhältnis zur Anzahl der Anteile in seinem Besitz. Da es sich bei dem FCP um einen Investmentfonds handelt, an dessen Vermögenswerten Miteigentum erworben werden kann, ist mit den Anteilen kein Stimmrecht verbunden. ð Eintragung in ein Register bzw. Erläuterung der Verfahren zur Buchung der Verbindlichkeiten: Alle Anteile sind Inhaberanteile. Es wird also kein Register geführt. Die Anteilskonten werden von BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (Depotbank) geführt. ð Stimmrechte: Die mit den vom FCP gehaltenen Wertpapieren verbundenen Stimmrechte werden von der Verwaltungsgesellschaft ausgeübt. ð Form der Anteile: Inhaberanteile. Ø Bilanzstichtag: Letzter Börsentag der Pariser Börse im März. Abschluss des ersten Geschäftsjahres: Letzter Börsentag der Pariser Börse im März Ø Besteuerung: Der FCP wird nach den für OGAW geltenden Vorschriften besteuert. Die Besteuerung von Ausschüttungen und latenten oder realisierten Gewinnen oder Verlusten richtet sich nach dem Rechtscharakter und dem steuerlichen Wohnsitz der Anleger. Wenn die Zeichnung von Anteilen des FCP an einen Lebensversicherungsvertrag gekoppelt ist, gelten für die Zeichner die steuerlichen Regelungen des Lebensversicherungsvertrags. Ist die Zeichnung von Anteilen des Investmentfonds an einen französischen Aktiensparplan PEA (Plan d Epargne en Actions) gekoppelt, unterliegen die Zeichner den für PEA geltenden steuerlichen Regelungen. Diese Informationen ersetzen nicht eine individuelle steuerliche Beratung. Ø Klassifizierung: Internationale Aktien. II 2 Besondere Bestimmungen Ø Anlageziel: Ziel des EasyETF Global TITANS 50 ist es, durch direkte oder synthetische Anlage in internationale Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung eine dem Dow Jones Global TITANS Index SM 1 (Performance-Index) entsprechende Wertentwicklung zu erzielen. 1 Dow Jones und Dow Jones TITANS Index SM sind Marken von Dow Jones & Company, Inc. und dürfen von BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT im Rahmen einer Nutzungslizenz verwendet werden. Der EasyETF GLOBAL TITANS 50 wird von Dow Jones nicht gesponsert, vertrieben oder beworben, und Dow Jones trifft keine Aussage über eine Anlage in dieses Produkt. 4 / 39

5 Da es sich bei diesem Investmentfonds um einen Indexfonds handelt, soll der Tracking Error (absolute Abweichung zwischen der Entwicklung des Nettoinventarwerts des Investmentfonds und der des Index) unter 1% (bzw. 5% der Volatilität des Index) gehalten werden. Ø Referenzindex: Der Referenzindex des Investmentfonds ist der Dow Jones Global TITANS Index SM, in den auch die Dividenden eingerechnet werden, in Euro. Die Entwicklung des Dow Jones Global TITANS Index SM entspricht der Performance von 50 aus dem Dow Jones World Index ausgewählten Werten. Der Dow Jones World Index umfasst Unternehmen aus 34 Ländern und 18 Sektoren. Somit können Anleger dieses Investmentfonds vom Potenzial der internationalen Aktienmärkte profitieren. Der Dow Jones Global TITANS Index SM wird von Dow Jones in Zusammenarbeit mit den Wertpapierbörsen von Zürich und Frankfurt veröffentlicht. Er dient institutionellen und privaten Anlegern als Referenz für Anlagen in internationale Aktien. Ø Anlagestrategie: 1. Strategien: Ziel der Anlagestrategie ist es, ein Portfolio zusammenzustellen, das jederzeit mit den für Fonds geltenden Regeln des französischen Aktiensparplans PEA vereinbar ist. Die Risikomerkmale des Portfolios entsprechen (in Bezug auf Abhängigkeit von Marktrisiken und Börsenkapitalisierungsprofil der im Index enthaltenen Werte) denen des Referenzindex. Der Fondsmanager behält sich jedoch das Recht vor, in Aktien zu investieren, die nicht im Dow Jones Global TITANS Index SM enthalten sind. Abweichungen vom Referenzindex erfolgen in dem Bestreben, mit Blick auf das Anlageziel das Risiko-Rendite-Profil des Portfolios zu optimieren. Darüber hinaus kann der Fondsmanager Techniken und Instrumente in Verbindung mit handelbaren Finanzinstrumenten verwenden, die er zur optimalen Verwaltung des Portfolios für wirtschaftlich geeignet erachtet (Kauf/Verkauf von an geregelten oder OTC-Märkten gehandelten Finanzinstrumenten, Zeichnung/Rückgabe von Anteilen oder Aktien harmonisierter französischer oder europäischer OGAW, Abschluss von Termingeschäften). 2. Vermögenswerte: Der EasyETF GLOBAL TITANS 50 ist ein Investmentfonds der Fondspalette EasyETF. Er richtet sich an Anleger, die durch Anlage in die größten Unternehmen der Welt einen langfristigen Kapitalzuwachs anstreben und dabei auf kurzfristige Verfügbarkeit nicht verzichten wollen. Die thesaurierenden Fondsanteile für Privatanleger sind ständig an der Euronext Paris notiert und werden dort wie Aktien gehandelt. Darüber hinaus bietet der Fonds die Vorteile eines OGAW und ist mit den Regeln des französischen Aktiensparplans PEA vereinbar. Das Fondsportfolio besteht stets zu mindestens 75% aus Aktien, Wertpapieren und vergleichbaren Titeln, Anlagezertifikaten und CCI (Certificats Coopératifs d Investissement), die von Unternehmen der Europäischen Gemeinschaft ausgegeben wurden und mit den Regeln des französischen Aktiensparplans PEA vereinbar sind. Außerdem kann der Fonds mit bis zu 25% in diversifizierten französischen und/oder ausländischen Wertpapieren investiert sein, sowie gegebenenfalls in Werten, die Bestandteil des Dow Jones Global TITANS Index SM sind, und/oder in liquiden Anlagen. Der Investmentfonds ist stets zu mindestens 60% an den internationalen Aktienmärkten investiert. Daher ist eine Anlage in den Fonds für Anleger mit Wohnsitz in Frankreich oder in der Eurozone mit Wechselkursrisiken verbunden. Der Investmentfonds darf höchstens 10% seines Vermögens in Anteile oder Aktien harmonisierter französischer oder europäischer OGAW oder anderer Investmentfonds investieren. Diese OGAW dürfen auch OGAW sein, die von einer Verwaltungsgesellschaft der BNP PARIBAS-Gruppe verwaltet werden. Der nicht investierte Vermögensteil außerhalb des Depots verbleibt zur strikten Verwendung durch den OGAW auf dem Geldkonto des Investmentfonds. 3. Derivate: Um die Anleger am Marktpotenzial des Dow Jones Global TITANS Index SM teilhaben zu lassen, wird der Fonds regelmäßig an französischen oder ausländischen geregelten oder OTC-Märkten Termingeschäfte abschließen. 5 / 39

6 Art der Terminmärkte: - Geregelte Märkte für Futures und Optionen auf Indizes oder Finanzinstrumente (Terminkontrakte), - Index-Swap-Märkte oder Märkte für Finanzinstrumente (OTC-Märkte, Zertifikate, Optionsscheine). Risiken, auf die der Fondsmanager Einfluss nimmt: Im Rahmen der Verwaltung des Fonds werden Indexrisiken eingegangen. Vor diesem Hintergrund nimmt der Fondsmanager Käufe von Terminkontrakten vor und schließt Index-Swaps ab, um den Dow Jones Global TITANS Index SM nachzubilden. Art der Geschäfte (Erläuterungen bezüglich der Strategie zur Verwendung von Derivaten): An geregelten oder OTC-Märkten gehandelte Terminfinanzinstrumente werden verwendet, um die Risiken im Zusammenhang mit den im Portfolio enthaltenen Aktien, Wertpapieren und vergleichbaren Titeln abzusichern. Das nominale Gesamtengagement in Derivaten darf das Nettovermögen des Fonds nicht überschreiten. 4. Instrumente mit eingebetteten Derivaten: Zeichnungsscheine werden nur infolge von Finanzgeschäften im Portfolio gehalten, die zur Vergabe solcher Wertpapiere führen. Der Fonds beabsichtigt nicht, derartige Wertpapiere direkt zu erwerben. 5. Einlagen: Der Fonds kann Einlagengeschäfte tätigen und in diesem Zusammenhang vorbehaltlich der in der Verordnung vom 6. September 1989 in ihrer geänderten Fassung festgelegten Bedingungen eine Vergütung erheben. 6. Bardarlehen: Der Fonds kann Gelddarlehen in Höhe von bis zu 10% seines Vermögens aufnehmen. Als Anlass für die Aufnahme von Gelddarlehen kann kurzfristiger Geldbedarf (beispielsweise im Hinblick auf die Nutzung von Anlagegelegenheiten an den Märkten) angeführt werden. 7. Vorübergehender Erwerb oder vorübergehende Übertragung von Wertpapieren: Etwaige Geschäfte zum vorübergehenden Erwerb oder zur vorübergehenden Übertragung von Wertpapieren erfolgen gemäß den Vorschriften des französischen Währungs- und Finanzgesetzes (Code Monétaire et Financier). Sie werden im Rahmen der Liquiditätsverwaltung und/oder zur Optimierung des Ertragsprofils des Fonds vorgenommen. Diese Geschäfte bestehen im Ver- und Entleihen von Wertpapieren sowie in Wertpapierpensionsgeschäften. Geschäfte, die eine vorübergehende Übertragung von Wertpapieren (Wertpapierverleih, Repo-Geschäfte) zum Gegenstand haben, dürfen sich auf bis zu 100% des Vermögens des OGAW belaufen, und Geschäfte, bei denen es um den vorübergehenden Erwerb von Wertpapieren (Wertpapierleihe, Reverse Repo-Geschäfte) geht, auf bis zu 10% des Fondsvermögens. Weitere Informationen über die Vergütungsbedingungen für vorübergehende Übertragungen und einen vorübergehenden Erwerb von Wertpapieren sind der Rubrik Kosten und Gebühren zu entnehmen. Ø Risikoprofil: Allgemeine Überlegung: Das Risikoprofil des Investmentfonds ist an einen Anlagehorizont von mehr als 5 Jahren angepasst. Wie bei allen Finanzanlagen müssen sich potenzielle Anleger der Tatsache bewusst sein, dass der Wert der Fondsaktiva der Volatilität an den internationalen Aktienmärkten unterliegt und somit stark schwanken kann. Daher weist die Verwaltungsgesellschaft die Zeichner darauf hin, dass ihre Anlagen in den Investmentfonds mit Wertverlusten verbunden sein können. Der Anteilsinhaber ist mit einer Anlage in diesen Investmentfonds insbesondere folgenden Risiken ausgesetzt: 1 Marktrisiken: Marktrisiken ergeben sich aus den Variablen, die einen direkten oder indirekten Einfluss auf das Portfoliovermögen haben. Dazu zählen die Art der ausgewählten Wertpapiere, Schwankungen des Index und/oder die Entwicklung an den Märkten. Der Investmentfonds unterliegt Risiken im Zusammenhang mit Aktien, Wertpapieren und vergleichbaren Titeln, geographischen Risiken, sektorspezifischen Risiken, indexspezifischen Risiken und/oder Wechselkursrisiken. 6 / 39

7 2 Wechselkursrisiko: Das Wechselkursrisiko besteht in der Gefahr von Schwankungen der Wechselkurse der Anlagewährungen gegenüber der Referenzwährung des Portfolios, dem Euro. Eine Anlage in den Fonds ist mit Wechselkursrisiken verbunden, wenn im Portfolio gehaltene Wertpapiere auf eine andere Währung als die Referenzwährung des Investmentfonds lauten und/oder wenn Anlagen in einer anderen Währung als dem Euro vorgenommen werden. 3 Risiko von Kapitalverlust: Die Rücknahme der Anteile des OGAW erfolgt auf der Grundlage des Nettoinventarwerts, der von den Marktparametern des Tages abhängt, an dem die Rücknahme durchgeführt wird. Bei vorzeitiger Rücknahme wird gegebenenfalls eine Rücknahmegebühr erhoben. Der Fonds weist keine Kapitalgarantie und keine Absicherung des Anlagekapitals auf. Die empfohlene Mindestanlagedauer beträgt mehr als fünf Jahre. Ø Garantie/Absicherung: Entfällt II 2 1 Merkmale der für alle Zeichner bestimmten Anteile für Privatanleger ð In Frage kommende Zeichner und Profil des typischen Anlegers: Alle Zeichner. Dieser Investmentfonds richtet sich an Anleger, die ihre Anlagen durch Investition in die größten Unternehmen der Welt dynamisch gestalten möchten, einen langfristigen Kapitalzuwachs anstreben und dabei auf kurzfristige Verfügbarkeit nicht verzichten wollen. Welcher Betrag von einem Anleger in diesen Fonds investiert werden sollte, hängt von dessen persönlicher Situation und den für ihn geltenden Vorschriften ab. Bei der Festlegung sollten die persönliche Vermögenssituation, die geltenden Vorschriften und der Geldbedarf zum jetzigen Zeitpunkt und in mehr als fünf Jahren berücksichtigt werden, aber auch die Frage, ob der Anleger bereit ist, Risiken einzugehen, oder eine sichere Anlage bevorzugt. Anlegern wird außerdem empfohlen, ihre Anlagen zu streuen, um nicht ausschließlich den Risiken dieses OGAW ausgesetzt zu sein. Die empfohlene Mindestanlagedauer beträgt mehr als fünf Jahre. ð ISIN-Code: Thesaurierende Anteile C : FR ð ISIN-Code: Ausschüttende Anteile D : FR ð Anfänglicher Nettoinventarwert: Ein Zehntel des Dow Jones Global TITANS Index SM am Tag der Auflegung des Investmentfonds in Euro. ð Stückelung der Anteile C und D : Ganze Anteile, auf Euro lautend. Die Anteile C sind zum Handel am Eurolist der EURONEXT PARIS SA zugelassen, seitdem sie der Öffentlichkeit angeboten werden. ð Modalitäten für die Bestimmung und Verwendung der Erträge: Zwei Anteilsklassen. Die Erträge werden nach der Methode der vereinnahmten Zinsen verbucht. ð Ausschüttungspolitik: Inhaber von ausschüttenden Anteilen D erhalten im Laufe des Geschäftsjahres auf Beschluss der Verwaltungsgesellschaft unter Umständen eine oder mehrere Vorabausschüttungen innerhalb der bis zum Tag des Beschlusses verbuchten Nettoerträge. ð Zeichnungs- und Rücknahmemodalitäten: Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge, die an einem beliebigen Tag bis Uhr (Ortszeit Paris) bei der Depotbank eingehen, werden anhand des Nettoinventarwerts, der an diesem Tag auf der Grundlage der Tagesschlusskurse der Aktien an ihrem Referenzmarkt berechnet wird (d. h. zum nächsten Nettoinventarwert), ausgeführt. Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge, die an einem beliebigen Tag nach Uhr (Ortszeit Paris) bei der Depotbank eingehen, werden auf der Grundlage des Nettoinventarwerts ausgeführt, der nach denselben Regeln am nächsten Tag berechnet wird. Die Verwaltungsgesellschaft kann Zeichnungen und Rücknahmen begrenzen oder einstellen. Sie kann Zeichnungen und/oder Rücknahmen auch aussetzen, wenn außergewöhnliche Umstände dies erfordern und eine solche Maßnahme zur Wahrung der Interessen der Anteilsinhaber nötig ist. Die Adresse der Sammelstelle, BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS), lautet: BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS) Grands Moulins de Pantin 9, rue du Débarcadère, Pantin 7 / 39

8 ðbedingungen für den Umtausch der Anteile C und D : Umtauschaufträge werden von BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS) bis Uhr gesammelt und auf der Grundlage des nächsten Nettoinventarwerts ausgeführt. Sofern sich durch den Umtausch Bruchanteile ergeben, können diese entweder bar ausgezahlt oder so weit aufgestockt werden, dass ein ganzer weiterer Anteil gezeichnet werden kann. Ø Zeichnung von Anteilen des FCP: Zeichnungen können gegen Barzahlung und/oder Einlage von Wertpapieren erfolgen. Für Zeichnungen gegen Barzahlung gelten die oben beschriebenen Modalitäten. Zeichnungen gegen Einlage von Wertpapieren erfolgen ausschließlich durch Einlage eines Aktienkorbs, der die Zusammensetzung des Dow Jones Global TITANS Index SM nachbildet. Welche Aktien für eine solche Zeichnung in Frage kommen, kann für Zeichnungsaufträge, die bis Uhr eingehen, bei der Verwaltungsgesellschaft an diesem Tag bis Uhr erfragt werden. Die Verwaltungsgesellschaft kann die vorgeschlagenen Wertpapierkörbe bis um Uhr des darauffolgenden Tages akzeptieren oder ablehnen. Im Falle einer Annahme werden die eingebrachten Wertpapiere nach den Vorschriften bewertet, die in dem vollständigen Prospekt und in dem Kotierungsprospekt des Investmentfonds beschrieben sind. Die Zeichnung erfolgt auf der Grundlage des unmittelbar auf den Zeichnungsauftrag folgenden Nettoinventarwerts. Der Abschlussprüfer wird von der Bewertung in Kenntnis gesetzt. Bei den Anteilen für Privatanleger muss sich jede Zeichnung gegen Einlage von Wertpapieren auf mindestens Anteile beziehen. Ø Rücknahme von Anteilen des FCP: Rücknahmen können nach freiem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft gegen Barzahlung und/oder Aushändigung von Wertpapieren entsprechend den oben beschriebenen Modalitäten erfolgen. Wertpapiere, die zur Begleichung des Rücknahmebetrags ausgehändigt werden, werden unter der Kontrolle des Abschlussprüfers nach den Vorschriften bewertet, die in dem ausführlichen Prospekt des Fonds beschrieben sind. Ø Notierung der für alle Zeichner bestimmten thesaurierenden Anteile an der Pariser Börse: Die thesaurierenden Anteile für Privatanleger des FCP EasyETF GLOBAL TITANS 50 sind zum Handel am EUROLIST der EURONEXT (dem Nachfolger des Marktsegments Premier Marché der EURONEXT PARIS SA seit 2005) zugelassen, seitdem sie der Öffentlichkeit angeboten werden. Die Verwaltungsgesellschaft kann die Notierung dieser Anteile an anderen Börsen in Europa beantragen. Beim Kauf oder Verkauf der thesaurierenden Fondsanteile für Privatanleger an der Börse fallen keine Zeichnungs- oder Rücknahmegebühren, wie unten vorgesehen, an. Bankinstitute, die mit der EURONEXT PARIS SA einen Market-Maker-Vertrag für den EasyETF GLOBAL TITANS 50 geschlossen haben, verpflichten sich dafür zu sorgen, dass der Börsenkurs der thesaurierenden Anteile für Privatanleger des Investmentfonds nicht mehr als 1,5% von dem von der EURONEXT PARIS SA berechneten und veröffentlichten indikativen Nettoinventarwert abweicht. Die Verwaltungsgesellschaft des FCP kann bei der EURONEXT PARIS SA beantragen, dass die Notierung der thesaurierenden Anteile für Privatanleger des EasyETF GLOBAL TITANS 50 ausgesetzt wird, wenn außergewöhnliche Umstände dies erfordern und eine solche Maßnahme zur Wahrung der Interessen der Anteilsinhaber nötig ist. Der Prospekt für die Zulassung der thesaurierenden Anteile für Privatanleger des Fonds am Eurolist der EURONEXT PARIS S.A. (seit 2005 EUROLIST der EURONEXT) wurde von der französischen Finanzaufsichtsbehörde AMF am 20. April 2001 genehmigt (Genehmigungsnr ) und steht der Öffentlichkeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft in PARIS (75318 Cedex 09), 1 boulevard Haussmann, zur Verfügung. Die Verbreitung dieses vollständigen Kotierungsprospekts und das Angebot oder der Kauf von Anteilen des EasyETF GLOBAL TITANS 50 können in bestimmten Ländern Beschränkungen unterliegen. Dieser vollständige Prospekt stellt kein Angebot und keine Werbung seitens irgendeiner Person in einem Land, in dem ein solches Angebot oder eine solche 8 / 39

9 Werbung rechtswidrig wäre oder in dem die Person, die ein solches Angebot macht oder solche Werbung betreibt, nicht die hierfür erforderlichen Voraussetzungen erfüllen würde, oder gegenüber irgendeiner Person dar, gegenüber der es rechtswidrig wäre, solche Werbung zu betreiben. ð Häufigkeit der Berechnung des Nettoinventarwerts: Täglich. Der Nettoinventarwert wird täglich bestimmt, außer an Tagen, an denen der Index nicht veröffentlicht wird (Kalender der Gesellschaft Stoxx Limited). An den Tagen, an denen der Nettoinventarwert veröffentlicht wird, sowie an den Tagen, an denen die Euronext Paris geöffnet ist, berechnet und veröffentlicht Euronext Paris SA einen indikativen Nettoinventarwert in Euro. ð Ort der Veröffentlichung des Nettoinventarwerts: Am Sitz von BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT und auf der Webseite 9 / 39

10 ð Kosten und Gebühren: Zeichnungs- und Rücknahmegebühren: Die Zeichnungsgebühr wird zu dem vom Anleger zu zahlenden Ausgabepreis hinzugerechnet. Die Rücknahmegebühren werden vom Rücknahmepreis abgezogen. Mit den vom OGAW vereinnahmten Gebühren werden die Kosten gedeckt, die dem OGAW bei der Anlage oder Auflösung der Anlage des von ihm verwalteten Vermögens entstehen. Gebühren, die nicht vereinnahmt werden, fließen der Verwaltungsgesellschaft, der Vertriebsstelle usw. zu. Gebühren zu Lasten des Anlegers bei Zeichnungen und Rücknahmen Bemessungsgrundlage Satz Nicht vom OGAW vereinnahmte Zeichnungsgebühr (gegen Barzahlung oder Einlage von Wertpapieren) Nettoinventarwert x Zahl der Anteile Höchstsatz: 3% Vom OGAW vereinnahmte Zeichnungsgebühr Nettoinventarwert x Zahl der Anteile Entfällt Nicht vom OGAW vereinnahmte Rücknahmegebühr Nettoinventarwert x Zahl der Anteile Höchstsatz: 3% (gegen Barzahlung oder Aushändigung von Wertpapieren) Vom OGAW vereinnahmte Rücknahmegebühr Nettoinventarwert x Zahl der Anteile Entfällt Betriebs- und Verwaltungskosten: Hierzu gehören alle Kosten, die dem OGAW direkt belastet werden, mit Ausnahme von Transaktionskosten. Transaktionskosten beinhalten Vermittlungsgebühren (Maklergebühren, Börsensteuern usw.) sowie etwaige Umsatzprovisionen, die insbesondere von der Depotbank und der Verwaltungsgesellschaft erhoben werden. Zu den Betriebs- und Verwaltungskosten können hinzukommen: ð Erfolgsabhängige Provisionen. Diese stellen eine Vergütung der Verwaltungsgesellschaft für den Fall dar, dass der OGAW seine Ziele übertrifft, und werden dem OGAW belastet. ð Umsatzprovisionen zu Lasten des OGAW. ð Ein Teil der Erträge aus dem vorübergehenden Erwerb oder der vorübergehenden Übertragung von Wertpapieren. Nähere Angaben zu den Kosten, die dem OGAW tatsächlich berechnet werden, sind Teil B des vereinfachten Prospekts zu entnehmen. Dem OGAW berechnete Kosten Bemessungsgrundlage Satz Betriebs- und Verwaltungskosten (einschl. aller Steuern), einschließlich aller Kosten außer Transaktionskosten, erfolgsabhängigen Provisionen und Kosten in Verbindung mit Anlagen in OGAW oder Investmentfonds Nettovermögen (einschl. OGAW) Höchstsatz: 0,45% Diese Gebühren werden unmittelbar mit den Erträgen des Fonds verrechnet Erfolgsabhängige Provision Entfällt Entfällt Dienstleister, die Umsatzprovisionen erhalten: Ø Nur die Depotbank Fällt bei jeder Transaktion an Entfällt Geschäfte zum vorübergehenden Erwerb oder zur vorübergehenden Übertragung von Wertpapieren: Sollten solche Geschäfte getätigt werden, finden diese zu Marktbedingungen statt. Wertpapierleihgeschäfte mit Aktien werden mit BNP Paribas Securities Services (BPSS) abgeschlossen. Die Erträge aus diesen Geschäften fließen abzüglich des von BPSS vereinnahmten 17%igen Anteils jeweils hälftig dem OGAW und der Verwaltungsgesellschaft zu. Die Erträge aus Pensionsgeschäften fließen vollständig dem OGAW zu. Bei allen diesen Geschäften dient die jeweils erzielte Gewinnspanne als Bemessungsgrundlage für die Vergütung. 10 / 39

11 II 2-2 Merkmale der für institutionelle Anleger bestimmten Anteile I ð In Frage kommende Zeichner und Profil des typischen Anlegers: Juristische Personen. Dieser Investmentfonds richtet sich an institutionelle Anleger, die ihre Anlagen durch Investition in die größten Unternehmen der Welt dynamisch gestalten möchten, einen langfristigen Kapitalzuwachs anstreben und dabei auf kurzfristige Verfügbarkeit nicht verzichten wollen. ð ISIN-Code: Thesaurierende Anteile C : FR ð ISIN-Code: Ausschüttende Anteile D : FR ð Anfänglicher Nettoinventarwert: Einfaches des Dow Jones Global TITANS Index SM am Tag der Auflegung der auf Euro lautenden und institutionellen Anlegern vorbehaltenen Anteile. ð Stückelung: Ganze Anteile, die auf Euro lauten und nicht zum Handel am Premier Marché der EURONEXT PARIS SA zugelassen sind. ð Modalitäten für die Bestimmung und Verwendung der Erträge: Zwei Anteilsklassen. Die Erträge werden nach der Methode der vereinnahmten Zinsen verbucht. ð Ausschüttungspolitik: Inhaber von ausschüttenden Anteilen D erhalten im Laufe des Geschäftsjahres auf Beschluss der Verwaltungsgesellschaft unter Umständen eine oder mehrere Vorabausschüttungen innerhalb der bis zum Tag des Beschlusses verbuchten Nettoerträge. ð Zeichnungs- und Rücknahmemodalitäten: Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge, die an einem beliebigen Tag bis Uhr (Ortszeit Paris) bei der Depotbank eingehen, werden anhand des Nettoinventarwerts, der an diesem Tag auf der Grundlage der Tagesschlusskurse der Aktien an ihrem Referenzmarkt berechnet wird (d. h. zum nächsten Nettoinventarwert), ausgeführt. Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge, die an einem beliebigen Tag nach Uhr (Ortszeit Paris) bei der Depotbank eingehen, werden auf der Grundlage des Nettoinventarwerts ausgeführt, der nach denselben Regeln am nächsten Tag berechnet wird. Die Verwaltungsgesellschaft kann Zeichnungen und Rücknahmen begrenzen oder einstellen. Sie kann Zeichnungen und/oder Rücknahmen auch aussetzen, wenn außergewöhnliche Umstände dies erfordern und eine solche Maßnahme zur Wahrung der Interessen der Anteilsinhaber nötig ist. Die Postanschrift der Sammelstelle, BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS), lautet: BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS) Grands Moulins de Pantin, 9 rue du Débarcadère Pantin ðbedingungen für den Umtausch der Anteile C und D : Umtauschaufträge werden von BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS) bis Uhr gesammelt und auf der Grundlage des nächsten Nettoinventarwerts ausgeführt. Sofern sich durch den Umtausch Bruchanteile ergeben, können diese entweder bar ausgezahlt oder so weit aufgestockt werden, dass ein ganzer weiterer Anteil gezeichnet werden kann. Ø Zeichnung von Anteilen des FCP, die institutionellen Anlegern vorbehalten sind: Zeichnungen können gegen Barzahlung und/oder Einlage von Wertpapieren erfolgen. Für Zeichnungen gegen Barzahlung gelten die oben beschriebenen Modalitäten. Zeichnungen gegen Einlage von Wertpapieren erfolgen ausschließlich durch Einlage eines Aktienkorbs, der die Zusammensetzung des Dow Jones Global TITANS Index SM nachbildet. Welche Aktien für eine solche Zeichnung in Frage kommen, kann für Zeichnungsaufträge, die bis Uhr eingehen, bei der Verwaltungsgesellschaft an diesem Tag bis Uhr erfragt werden. Die Verwaltungsgesellschaft kann die vorgeschlagenen Wertpapierkörbe bis um Uhr des darauffolgenden Tages akzeptieren oder ablehnen. Im Falle einer Annahme werden die eingebrachten Wertpapiere nach den Vorschriften bewertet, die in dem vollständigen Prospekt des FCP beschrieben sind. Die Zeichnung erfolgt auf der Grundlage des unmittelbar auf den Zeichnungsauftrag folgenden Nettoinventarwerts. Der Abschlussprüfer wird von der Bewertung in Kenntnis gesetzt. Bei Erstzeichnungen gegen Barzahlung ist ein Mindestbetrag von Euro vorgeschrieben. 11 / 39

12 Bei späteren Zeichnungen gegen Barzahlung ist bei einem Betrag unter Euro eine Zeichnungsgebühr fällig. Jede Erstzeichnung gegen Einlage von Wertpapieren muss sich auf mindestens Anteile beziehen. 12 / 39

13 Ø Rücknahme von Anteilen des FCP, die institutionellen Anlegern vorbehalten sind: Rücknahmen können nach freiem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft gegen Barzahlung und/oder Aushändigung von Wertpapieren entsprechend den oben beschriebenen Modalitäten erfolgen. Wertpapiere, die zur Begleichung des Rücknahmebetrags ausgehändigt werden, werden unter der Kontrolle des Abschlussprüfers nach den Vorschriften bewertet, die in dem ausführlichen Prospekt des FCP beschrieben sind. ð Häufigkeit der Berechnung des Nettoinventarwerts: Täglich. Der Nettoinventarwert wird täglich bestimmt, außer an Tagen, an denen der Index nicht veröffentlicht wird (Kalender der Gesellschaft Stoxx Limited). An den Tagen, an denen der Nettoinventarwert veröffentlicht wird, sowie an den Tagen, an denen die Euronext Paris geöffnet ist, berechnet und veröffentlicht Euronext Paris SA einen indikativen Nettoinventarwert in Euro. ð Ort der Veröffentlichung des Nettoinventarwerts: Am Sitz von BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT und auf der Webseite ð Kosten und Gebühren: Zeichnungs- und Rücknahmegebühren: Die Zeichnungsgebühr wird zu dem vom Anleger zu zahlenden Ausgabepreis hinzugerechnet. Die Rücknahmegebühren werden vom Rücknahmepreis abgezogen. Mit den vom OGAW vereinnahmten Gebühren werden die Kosten gedeckt, die dem OGAW bei der Anlage oder Auflösung der Anlage des von ihm verwalteten Vermögens entstehen. Gebühren, die nicht vereinnahmt werden, fließen der Verwaltungsgesellschaft, der Vertriebsstelle usw. zu. Gebühren zu Lasten des Anlegers bei Zeichnungen Bemessungsgrundlage Satz und Rücknahmen Nicht vom OGAW vereinnahmte Zeichnungsgebühr Nettoinventarwert x Zahl der Anteile Höchstsatz: 3% Vom OGAW vereinnahmte Zeichnungsgebühr (gegen Barzahlung oder Einlage von Wertpapieren) Nettoinventarwert x Zahl der Anteile Ø 3% bei Zeichnungen, deren Betrag unter liegt Nicht vom OGAW vereinnahmte Rücknahmegebühr Nettoinventarwert x Zahl der Anteile Höchstsatz: 3% Vom OGAW vereinnahmte Rücknahmegebühr (gegen Barzahlung oder Aushändigung von Wertpapieren) Nettoinventarwert x Zahl der Anteile Ø 3% bei Rücknahmen, deren Betrag unter liegt Betriebs- und Verwaltungskosten: Hierzu gehören alle Kosten, die dem OGAW direkt belastet werden, mit Ausnahme von Transaktionskosten. Transaktionskosten beinhalten Vermittlungsgebühren (Maklergebühren, Börsensteuern usw.) sowie etwaige Umsatzprovisionen, die insbesondere von der Depotbank und der Verwaltungsgesellschaft erhoben werden. Zu den Betriebs- und Verwaltungskosten können hinzukommen: ð Erfolgsabhängige Provisionen. Diese stellen eine Vergütung der Verwaltungsgesellschaft für den Fall dar, dass der OGAW seine Ziele übertrifft, und werden dem OGAW belastet. ð Umsatzprovisionen zu Lasten des OGAW. ð Ein Teil der Erträge aus dem vorübergehenden Erwerb oder der vorübergehenden Übertragung von Wertpapieren. Nähere Angaben zu den Kosten, die dem OGAW tatsächlich berechnet werden, sind Teil B des vereinfachten Prospekts zu entnehmen. 13 / 39

14 Dem OGAW berechnete Kosten Bemessungsgrundlage Satz Betriebs- und Verwaltungskosten (einschl. aller Steuern), einschließlich aller Kosten außer Transaktionskosten, erfolgsabhängigen Provisionen und Kosten in Verbindung mit Anlagen in OGAW oder Investmentfonds Nettovermögen (einschl. OGAW) Höchstsatz: 0,30% Diese Gebühren werden unmittelbar mit den Erträgen des Fonds verrechnet Erfolgsabhängige Provision Entfällt Entfällt Dienstleister, die Umsatzprovisionen erhalten: Ø Nur die Depotbank Fällt bei jeder Transaktion an Entfällt Geschäfte zum vorübergehenden Erwerb oder zur vorübergehenden Übertragung von Wertpapieren: Sollten solche Geschäfte getätigt werden, finden diese zu Marktbedingungen statt. Wertpapierleihgeschäfte mit Aktien werden mit BNP Paribas Securities Services (BPSS) abgeschlossen. Die Erträge aus diesen Geschäften fließen abzüglich des von BPSS vereinnahmten 17%igen Anteils jeweils hälftig dem OGAW und der Verwaltungsgesellschaft zu. Die Erträge aus Pensionsgeschäften fließen vollständig dem OGAW zu. Bei allen diesen Geschäften dient die jeweils erzielte Gewinnspanne als Bemessungsgrundlage für die Vergütung. III Angaben zum Vertrieb: Der vollständige Prospekt des OGAW und die letzten Jahres- und sonstigen Geschäftsberichte werden dem Anteilsinhaber innerhalb einer Woche auf formlose schriftliche Anfrage an nachstehende Anschrift zugesendet: Weitere Auskünfte erteilt auf Anfrage folgende Stelle: BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Service Marketing TSA PARIS Cedex 09 BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Service Marketing TSA PARIS Cedex 09 Diese Dokumente sind auch auf der Webseite abrufbar. Zeichnungs- und Rücknahmeaufträge werden bei BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS) gesammelt. Die Adresse lautet: BNP PARIBAS SERCURITIES SERVICES (BPSS) Grands Moulins de Pantin 9 rue du Débarcadère Pantin Zeichnungen und Rücknahmen von Anteilen des Fonds können gegebenenfalls auch bei Finanzvermittlern, die Euroclear France angeschlossen sind, erfolgen. Umtauschaufträge für einen Tausch zwischen den Anteilen C und D werden von BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (BPSS) bis Uhr gesammelt und auf der Grundlage des nächsten Nettoinventarwerts ausgeführt. Sofern sich durch den Umtausch Bruchanteile ergeben, können diese entweder bar ausgezahlt oder so weit aufgestockt werden, dass ein ganzer weiterer Anteil gezeichnet werden kann. Bekanntmachung von Änderungen hinsichtlich der Arbeitsweise des Fonds: Die Anteilsinhaber werden gemäß der Anweisung vom 25. Januar 2005 persönlich, durch die Presse oder auf anderem Wege über Änderungen hinsichtlich der Arbeitsweise des Fonds informiert. Diese Bekanntmachung kann gegebenenfalls über Euroclear France oder die ihr angeschlossenen Finanzvermittler erfolgen. Bei der französischen Finanzaufsichtsbehörde zur Verfügung stehende Informationen: Die Webseite der Finanzaufsichtsbehörde AMF ( enthält ergänzende Angaben zu der Liste der Vorschriften und allen Bestimmungen zum Schutz der Anleger. 14 / 39

15 IV Anlagerichtlinien Der FCP unterliegt den für harmonisierte Index-OGAW, die weniger als 10% ihres Vermögens in Aktien oder Anteile von OGAW investieren, geltenden gesetzlichen Anlagerichtlinien. Bei Beteiligungspapieren, Forderungspapieren und Anteilen an Schuldtitelfonds dürfen Wertpapiere ein und derselben Emittentengruppe nicht mehr als 5% des Vermögens ausmachen. Diese Grenze kann für Anlagen bei ein und demselben Emittenten auf 20% bzw. 35% angehoben werden. V Vorschriften zur Bewertung und Verbuchung der Vermögenswerte Das Portfolio wird bei jeder Berechnung des Nettoinventarwerts und beim Jahresabschluss folgendermaßen bewertet: Wertpapiere: Finanzinstrumente und Werte, die an einem geregelten Markt in Frankreich oder im Ausland gehandelt werden: An der Pariser Börse gehandelte französische, europäische und ausländische Werte: Schlusskurs am Bewertungstag (Quelle: Fininfo). Im pazifischen Raum gehandelte Werte: Schlusskurs am Bewertungstag (Quelle: Fininfo). In Amerika gehandelte Werte: Schlusskurs am Bewertungstag (Quelle: Fininfo). Wertpapiere, deren Kurs am Tag der Bewertung nicht festgestellt wurde, werden unter der Verantwortung der Verwaltungsgesellschaft zum letzten offiziell veröffentlichten Kurs oder zu ihrem wahrscheinlichen Handelswert bewertet. Devisen: Ausländische Werte werden zu dem am Bewertungstag um Uhr in London veröffentlichten Wechselkurs in ihren Gegenwert in Euro umgerechnet (Quelle: Reuters). Festverzinsliche Anleihen oder indexgebundene EMTN: Diese werden täglich anhand der typischen Differenz zwischen dem Ausgabezinssatz und einer Swap-Kurve bewertet. Für die Bewertung der Anleihe oder des Festsatzes des Swap wird eine Tabelle erstellt, die die verschiedenen Zinszahlungen unter Berücksichtigung der charakteristischen Eigenschaften des Swap/der Anleihe darstellt. Die so berechneten Zahlungsströme werden dann ausgehend von der Nullkupon- Zinskurve abgezinst, die für die Anleihe um die Kreditspanne bereinigt wird. Für den variablen Zinssatz wird ebenfalls eine Tabelle unter Berücksichtigung der jeweiligen Zinssatzvereinbarung erstellt. Die Berechnung der Zahlungsströme erfolgt ausgehend von den Zinskurven. Die Zahlungsströme werden ausgehend von der Nullkupon-Zinskurve abgezinst. Anleihen oder EMTN mit einer Zinsrisikodeckung durch einen gedeckten Swap: Anleihen und gedeckte Zinsswaps werden nach den gleichen Verfahren und ausgehend von der gleichen Zinskurve berechnet. Anleihen oder EMTN mit variablem oder anpassbarem Zinssatz: Diese werden zum Kurs ohne Stückzinsen bewertet. Falls nur die Marge des Titels verfügbar ist, wird der Kurs ohne Stückzinsen nach dem Bloomberg-Verfahren ermittelt. Anteile oder Aktien von OGAW Die folgenden Instrumente werden jedoch nach eigenen Methoden bewertet: Anteile oder Aktien von OGAW werden zum letzten bekannten Nettoinventarwert bewertet (Quelle: Fininfo für OGAW, die nicht von BNP PARIBAS bewertet werden). Ausländische Organismen für gemeinsame Anlagen nehmen ihre Bewertungen zu Zeitpunkten vor, die nicht mit dem Zeitpunkt der Ermittlung des Nettoinventarwerts des Fonds zusammenfallen. Daher werden Anteile oder Aktien von OGAW auf der Grundlage wöchentlicher Schätzungen des Verwaltungsrats dieser Organismen unter der Kontrolle und Verantwortung der Verwaltungsgesellschaft bewertet. Handelbare Forderungspapiere - Handelbare Forderungspapiere mit einer Laufzeit bis zu drei Monaten: 15 / 39

16 Handelbare Forderungspapiere mit einer Laufzeit von weniger als drei Monaten ab Ausgabe- oder Erwerbsdatum oder mit einer Restlaufzeit von weniger als drei Monaten ab dem Datum der Bestimmung des Nettoinventarwerts werden nach dem vereinfachten Verfahren (Linearisierung) bewertet. Wird die Bonität des Emittenten durch ein Kreditereignis beeinträchtigt, wird das vereinfachte Verfahren nicht angewandt. In diesem Fall wird das handelbare Forderungspapier zum Marktpreis nach dem Verfahren für handelbare Forderungspapiere mit einer Laufzeit von über drei Monaten bewertet. Im Sonderfall eines indexgekoppelten handelbaren Forderungspapiers mit variablem Referenzsatz (hauptsächlich EONIA) ist in der Rechnungslegung des OGAW die Auswirkung der Marktbewegung (berechnet auf der Grundlage der Marktspanne des Emittenten, d. h. der repräsentativen Abweichung von den wesentlichen Eigenschaften des Emittenten) zu verbuchen. - Handelbare Forderungspapiere mit einer Laufzeit von über drei Monaten: Diese werden unter Einsatz eines versicherungsmathematischen Verfahrens bewertet. Der berücksichtigte Diskontierungssatz ist dabei derjenige für Emissionen ähnlicher Wertpapiere, die gegebenenfalls durch eine repräsentative Abweichung von den wichtigsten Merkmalen des Emittenten (Marktspanne des Emittenten) gekennzeichnet sind. Dabei werden folgende Marktzinssätze angewandt: - für den Euro die offiziellen Euribor-Sätze, - für den USD die Fed Funds-Swapkurve (OIS-Verfahren) - für das GBP die SONIA-Swapkurve (OIS-Verfahren) Der Diskontierungssatz ist ein interpolierter Satz (durch lineare Interpolation) zwischen den beiden nächsten Notierungszeiträumen vor und nach Fälligkeit des Titels. Geschäfte zum vorübergehenden Erwerb oder zur vorübergehenden Übertragung von Wertpapieren - Verleih/Leihe: - Wertpapierverleih: Die verliehenen Wertpapiere werden nach ihrem Markwert bewertet. Die in Bezug auf die verliehenen Wertpapiere entstandenen Forderungen werden gemäß den vertraglichen Bestimmungen bewertet. - Wertpapierleihe: Die in Bezug auf die entliehenen Wertpapiere entstandenen Verbindlichkeiten werden gemäß den vertraglichen Bestimmungen bewertet. - Pensionsgeschäfte: - Umgekehrte Pensionsgeschäfte: Die in Bezug auf diese Geschäfte entstandenen Forderungen werden gemäß den vertraglichen Bestimmungen bewertet. - Pensionsgeschäfte: Diese Geschäfte werden nach ihrem Markwert bewertet. Die in Bezug auf diese Geschäfte entstandenen Verbindlichkeiten werden gemäß den vertraglichen Bestimmungen bewertet. Nicht an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere: Diese werden unter der Verantwortung der Verwaltungsgesellschaft zu ihrem wahrscheinlichen Handelswert bewertet. Terminfinanzinstrumente: Futures-Kontrakte: ð Kapitalaustausch Die Bewertung erfolgt auf der Grundlage des Abrechnungspreises (oder letzten Kurses) am Bewertungstag. - Die Kontrakte werden zu ihrem gemäß den oben erläuterten Grundsätzen ermittelten Marktwert als außerbilanzielle Posten ausgewiesen und in den Risikotabellen aufgeführt. Bedingte Termingeschäfte (Optionen) werden entsprechend dem zugrunde liegenden Basiswert als außerbilanzielle Posten ausgewiesen und in den Risikotabellen berücksichtigt. Zinsswaps gegen EONIA, FED FUNDS oder SONIA (Quelle: Bloomberg): Diese werden zu Glattstellungskosten der Gegenpartei bewertet. Swapgeschäfte mit einer Restlaufzeit von weniger als drei Monaten werden linear berechnet. Zinsswaps gegen den EURIBOR- oder LIBOR-Referenzindex: Diese werden zu Glattstellungskosten der Gegenpartei bewertet. 16 / 39

17 Indexswaps werden zu ihrem Marktwert anhand der Schlusskurse der ausgetauschten Indizes berechnet. Komplexe Indexswaps werden unter Aufsicht und Verantwortung der Verwaltungsgesellschaft anhand der von den Kontrahenten berechneten Kurse zu ihrem Marktwert bewertet. Asset-Swaps werden unter Aufsicht und Verantwortung der Verwaltungsgesellschaft anhand der von den Kontrahenten berechneten Kurse zu ihrem Marktwert bewertet. Kredit-Swaps werden unter Aufsicht und Verantwortung der Verwaltungsgesellschaft anhand der von den Marktteilnehmern veröffentlichten Kurse zu ihrem Marktwert bewertet. Diese Kurse werden von einem unabhängigen Dienstleister ermittelt. Contracts for difference (CFD): CFD werden anhand der Schlusskurse der zugrunde liegenden Wertpapiere am Bewertungstag zu ihrem Marktwert bewertet. Der Börsenwert der entsprechenden Positionen gibt die Differenz zwischen dem Börsenwert und dem Ausübungspreis der zugrunde liegenden Wertpapiere an. ð Sonstige Instrumente Komplexe Wertpapiere werden unter Aufsicht und Verantwortung der Verwaltungsgesellschaft anhand der von den Kontrahenten berechneten Kurse zu ihrem Marktwert bewertet. Synthetische Produkte: Auf Fremdwährungen lautende Titel, die durch einen Währungsswap gegen den Euro abgesichert sind, werden unabhängig davon, ob sie mit ein und demselben Kontrahenten geschlossen wurden oder nicht wie synthetische Produkte behandelt, wenn sie die folgenden Bedingungen erfüllen: Der Swapvertrag wird bei Erwerb des Wertpapiers geschlossen und gilt für denselben Betrag und dieselbe Laufzeit. In diesem Fall wird analog zu der in den Vorschriften vorgesehenen Möglichkeit von einer gesonderten Eintragung des auf Fremdwährung lautenden Titels und des damit verbundenen Swapvertrags abgesehen und stattdessen eine Verbuchung des synthetischen Produkts in Euro vorgenommen. Sie sind Gegenstand einer globalen Bewertung zu den Marktsätzen und/oder zu dem aus dem Swap resultierenden Kurs der Fremdwährung (gemäß den vertraglichen Bedingungen). Ø Buchungsverfahren Erträge werden nach der Methode der vereinnahmten Zinsen verbucht. Handelskosten werden auf besonderen Konten des OGAW verbucht und daher nicht auf den Einstandspreis der Wertpapiere (ohne Kosten) aufgeschlagen. Der gewichtete mittlere Einstandspreis wird als Methode zur Glattstellung der Wertpapiere herangezogen. Für derivative Produkte hingegen wird die Methode der chronologischen Reihenfolge des Eingangs der Wertpapiere (FIFO bzw. First In/First Out) angewendet. 17 / 39

18 ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER IN DER BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND Die BNP Paribas Asset Management hat der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht die Absicht angezeigt, in Deutschland öffentlich Investmentanteile an EasyETF GLOBAL TITANS 50 zu vertreiben und ist seit dem Abschluss des Anzeigeverfahrens zum öffentlichen Vertrieb berechtigt. Zahl- und Informationsstelle in Deutschland J.P. Morgan AG Junghofstraße Frankfurt a.m. hat in Deutschland die Funktion einer Zahl- und Informationsstelle übernommen. Rücknahmeanträge für Investmentanteile können bei der deutschen Zahlstelle zur Weiterleitung an die Depotbank eingereicht werden. Anteilinhaber in Deutschland können sämtliche Zahlungen (Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen) über die deutsche Zahlstelle verlangen. Der ausführliche Verkaufsprospekt (bestehend aus dem vereinfachten Verkaufsprospekt, der ausführlichen Beschreibung und dem Reglement), der vereinfachte Verkaufsprospekt und die Vertragsbedingungen (Reglement) des Investmentfonds sowie die geprüften Jahresberichte und ungeprüften Halbjahresberichte des Investmentfonds sind kostenlos in Papierform bei der deutschen Informationsstelle erhältlich. Weiterhin sind bei der Informationsstelle die Ausgabe- und Rücknahmepreise der Investmentanteile kostenlos erhältlich. Veröffentlichungen Die Ausgabe- und Rücknahmepreise der Investmentanteile werden in der Bundesrepublik Deutschland in der Börsen-Zeitung veröffentlicht. Die etwaigen Mitteilungen werden namentlich an alle Anteilsinhaber gesendet. 18 / 39

19 KAPITEL II VEREINFACHTER PROSPEKT VEREINFACHTER PROSPEKT Conforme aux normes européennes EasyETF GLOBAL TITANS 50 TEIL A SATZUNGSGEMÄSSER TEIL Kurzdarstellung: Ø ISIN-Code: FR EasyETF Global Titans 50 R C (thesaurierende Anteile C für Privatanleger) Ø ISIN-Code: FR EasyETF Global Titans 50 R D (ausschüttende Anteile D für Privatanleger) Ø ISIN-Code: FR EasyETF Global Titans 50 I C (thesaurierende Anteile C für institutionelle Anleger) Ø ISIN-Code: FR EasyETF Global Titans 50 I D (ausschüttende Anteile D für institutionelle Anleger) Ø Bezeichnung: EasyETF GLOBAL TITANS 50 Ø Rechtsform: Investmentfonds (Fonds Commun de Placement, FCP) französischen Rechts Ø Teilfonds/Zuführungsfonds: -/- Ø Verwaltungsgesellschaft: BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Ø Mit der Rechnungslegung beauftragte Stelle: BNP PARIBAS FUND SERVICES FRANCE Ø Depotbank: BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Ø Abschlussprüfer: Cabinet SELLAM, vertreten durch Herrn Patrick SELLAM Ø Vertriebsstellen: BNP PARIBAS, die Unternehmen der BNP PARIBAS-Gruppe Angaben zu den Anlagen und zur Verwaltung: Ø Klassifizierung: Internationale Aktien. Ø Anlageziel: Ziel des EasyETF Global TITANS 50 ist es, durch direkte oder synthetische Anlage in internationale Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung eine dem Dow Jones Global TITANS Index SM 2 (Performance-Index) entsprechende Wertentwicklung zu erzielen. Der Tracking Error (absolute Abweichung zwischen der Entwicklung des Nettoinventarwerts des Investmentfonds und der des Index) soll unter 1% (bzw. 5% der Volatilität des Index) gehalten werden. Ø Referenzindex: Der Referenzindex des Investmentfonds ist der Dow Jones Global TITANS Index SM, in den auch die Dividenden eingerechnet werden, in Euro. Die Entwicklung des Dow Jones Global TITANS Index SM entspricht der Performance von 50 aus dem Dow Jones World Index ausgewählten Werten. Der Dow Jones World Index umfasst Unternehmen aus 34 Ländern und 18 Sektoren. Somit können Anleger dieses Investmentfonds vom Potenzial der internationalen Aktienmärkte profitieren. Der Dow Jones Global TITANS Index SM wird von Dow Jones in Zusammenarbeit mit den Wertpapierbörsen von Zürich und Frankfurt veröffentlicht. Er dient institutionellen und privaten Anlegern als Referenz für Anlagen in internationale Aktien. Ø Anlagestrategie: 2 Dow Jones und Dow Jones Global TITANS Index SM sind Marken von Dow Jones & Company, Inc. und dürfen von BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT im Rahmen einer Nutzungslizenz verwendet werden. Der EasyETF GLOBAL TITANS 50 wird von Dow Jones weder gesponsert, noch vertrieben oder beworben, und Dow Jones trifft keine Aussage über eine Anlage in dieses Produkt. 19 / 39

20 Ziel der Anlagestrategie ist es, ein Portfolio zusammenzustellen, das jederzeit mit den für Fonds geltenden Regeln des französischen Aktiensparplans PEA vereinbar ist. Die Risikomerkmale des Portfolios entsprechen (in Bezug auf Abhängigkeit von Marktrisiken und Börsenkapitalisierungsprofil der im Index enthaltenen Werte) denen des Referenzindex. Der Fondsmanager behält sich jedoch das Recht vor, in Aktien zu investieren, die nicht im Dow Jones Global TITANS Index SM enthalten sind. Abweichungen vom Referenzindex erfolgen in dem Bestreben, mit Blick auf das Anlageziel das Risiko-Rendite- Profil des Portfolios zu optimieren. Darüber hinaus kann der Fondsmanager Techniken und Instrumente in Verbindung mit handelbaren Finanzinstrumenten verwenden, die er zur optimalen Verwaltung des Portfolios für wirtschaftlich geeignet erachtet (Kauf/Verkauf von an geregelten oder OTC-Märkten gehandelten Finanzinstrumenten, Zeichnung/Rückgabe von Anteilen oder Aktien harmonisierter französischer oder europäischer OGAW, Abschluss von Termingeschäften). Der EasyETF GLOBAL TITANS 50 ist ein Investmentfonds der Fondspalette EasyETF. Er richtet sich an Anleger, die durch Anlage in die größten Unternehmen der Welt einen langfristigen Kapitalzuwachs anstreben und dabei auf kurzfristige Verfügbarkeit nicht verzichten wollen. Die thesaurierenden Fondsanteile für Privatanleger sind ständig an der Euronext Paris notiert und werden dort wie Aktien gehandelt. Darüber hinaus bietet der Fonds die Vorteile eines OGAW und ist mit den Regeln des französischen Aktiensparplans PEA vereinbar. Das Fondsportfolio besteht stets zu mindestens 75% aus Aktien, Wertpapieren und vergleichbaren Titeln, Anlagezertifikaten und CCI (Certificats Coopératifs d Investissement), die von Unternehmen der Europäischen Gemeinschaft ausgegeben wurden und mit den Regeln des französischen Aktiensparplans PEA vereinbar sind. Außerdem kann der Fonds mit bis zu 25% in diversifizierten französischen und/oder ausländischen Wertpapieren investiert sein, sowie gegebenenfalls in Werten, die Bestandteil des Dow Jones Global TITANS Index SM sind, und/oder in liquiden Anlagen. Der Investmentfonds ist stets zu mindestens 60% an den internationalen Aktienmärkten investiert. Daher ist eine Anlage in den Fonds für Anleger mit Wohnsitz in Frankreich oder in der Eurozone mit Wechselkursrisiken verbunden. Der Investmentfonds darf höchstens 10% seines Vermögens in Anteile oder Aktien harmonisierter französischer oder europäischer OGAW oder anderer Investmentfonds investieren. Diese OGAW dürfen auch OGAW sein, die von einer Verwaltungsgesellschaft der BNP PARIBAS-Gruppe verwaltet werden. Der nicht investierte Vermögensteil außerhalb des Depots verbleibt zur strikten Verwendung durch den OGAW auf dem Geldkonto des Investmentfonds. Um die Anleger am Marktpotenzial des Dow Jones Global TITANS Index SM teilhaben zu lassen, wird der Fonds regelmäßig an französischen oder ausländischen geregelten oder OTC-Märkten Termingeschäfte abschließen. Art der Terminmärkte: - Geregelte Märkte für Futures und Optionen auf Indizes oder Finanzinstrumente (Terminkontrakte), - Index-Swap-Märkte oder Märkte für Finanzinstrumente (OTC-Märkte, Zertifikate, Optionsscheine). Risiken, auf die der Fondsmanager Einfluss nimmt: Im Rahmen der Verwaltung des Fonds werden Indexrisiken eingegangen. Vor diesem Hintergrund nimmt der Fondsmanager Käufe von Terminkontrakten vor und schließt Index-Swaps ab, um den Dow Jones Global TITANS Index SM nachzubilden. Art der Geschäfte (Erläuterungen bezüglich der Strategie zur Verwendung von Derivaten): An geregelten oder OTC-Märkten gehandelte Terminfinanzinstrumente werden verwendet, um die Risiken im Zusammenhang mit den im Portfolio enthaltenen Aktien, Wertpapieren und vergleichbaren Titeln abzusichern. Das nominale Gesamtengagement in Derivaten darf das Nettovermögen des Fonds nicht überschreiten. Zeichnungsscheine werden nur infolge von Finanzgeschäften im Portfolio gehalten, die zur Vergabe solcher Wertpapiere führen. Der Fonds beabsichtigt nicht, derartige Wertpapiere direkt zu erwerben. Der Fonds kann Einlagengeschäfte tätigen und in diesem Zusammenhang vorbehaltlich der in der Verordnung vom 6. September 1989 in ihrer geänderten Fassung festgelegten Bedingungen eine Vergütung erheben. 20 / 39

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