Die Vollendung von Basel III oder schon Basel IV?

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1 Die Vollendung von Basel III oder schon Basel IV? Pressegespräch des Bankenverbandes Dr. Michael Kemmer Hauptgeschäftsführer und Mitglied des Vorstands Ort: Frankfurt am Main Datum:

2 Die Regulierer schließen derzeit Basel III ab wir nennen das Basel IV 2010/ 2011 Basel III FRTB Offenlegung (Phase 1) Phase 2 OpRisk KSA IRRBB CVA FRTB: Fundamental Review of the trading book. KSA: Kreditrisiko-Standardansatz. IRRBB: Zinsänderungsrisiken im Bankbuch. CVA: Credit Valuation Adjustment 2

3 Implement. time line Basel 2.5/ III and national requirements Dabei haben die Banken bereits alle Hände voll zu tun mit den bisherigen Anforderungen Pillar 3 disclosure requirements 2014 Securitization framework FRTB / revised STA approaches / IRB Floors Market risk framework Counterparty credit risk (CVA) Capital ratios and capital deductions EBA 9% CET1 ratio Large exposure regime Leverage ratio Compensation AML Directive LCR NSFR 2019 Taxes and levy Financial transaction tax G-SIB additional loss-absorbing capacity TLAC/MREL G-SIBs and D-SIBs Observation period BCBS 239 BCBS 239 D-SIBs capital buffer (eg. CRR / CRD IV) Recapitalization / transparency exercise AQR/stress test Stress tests, transparency exercise Supervision and stress testing Bank and market structure Accounting Regulations defined and implemented Key attributes for recovery and resolution planning Regulations in consultation COREP/FINREP/ANACREDIT SREP Single supervisory mechanism Bank recovery and resolution directive Ring-fencing (ICB, Liikanen,) and subsidiarization EMIR /MiFID II IFRS 9 Quelle: McKinsey Capital Management Survey

4 Trotz der Verschärfungen haben die Banken ihr CET1 seit der Finanzkrise um fast 40% gestärkt Durchschnittliche Eigenmittelquoten Durchschnitt der Teilnehmer, in % 15,6 16,0 16,6 18,3 16,2 Gesamtkapitalquote Tier-1-Quote 14,0 1,4 2,1 2,1 2,0 1, Prozentpunkte CET1-Quote 9, ,4 10, , ,2 13, Q Quelle: McKinsey Capital Management Survey

5 Der BCBS dreht seit fast 15 Jahren kontinuierlich an den Stellschrauben der Solvabilitätsquote Basel I definierte den Solvabilitätskoeffizienten: Eigenmittel Gewichtete Risikoaktiva 8 % 5

6 Der BCBS dreht seit fast 15 Jahren kontinuierlich an den Stellschrauben der Solvabilitätsquote Eigenmittel Gewichtete Risikoaktiva 8 % Basel II überarbeitete die RWA 6

7 Der BCBS dreht seit fast 15 Jahren kontinuierlich an den Stellschrauben der Solvabilitätsquote Basel III drehte an allen Stellschrauben Definition Koeffizient Eigenmittel Gewichtete Risikoaktiva 10,5 % RWA 7

8 Der BCBS dreht seit fast 15 Jahren kontinuierlich an den Stellschrauben der Solvabilitätsquote Eigenmittel Gewichtete Risikoaktiva 10,5 % Basel IV überarbeitet erneut die RWA 8

9 Die neuen Regeln aus Basel drohen das in den letzten Jahren Erreichte zunichte zu machen Ausblick auf die Kapitalausstattung der deutschen Banken Eigenmittelquoten, gleichgewichtete Durchschnittszahlen, in % Tier-1- Quote 10,8 13,6 12,0-13,6? 3,6-1,6 ~0-1,6?? CET1- Quote ,4 Erhöhung der Eigenmittelquoten 13,0 11,4-13,3 Q Geschätzte Auswirkung von Basel III (fully phased in) Mögliche Milderung durch Gewinneinbehaltung 2018 Schätzung (nach Basel III) Weitere aufsichtliche Änderungen (z.b. SREP, FRTB, Floor)? 2018/ 2020 Quelle: McKinsey Capital Management Survey

10 Die Überlegungen des BCBS zu Basel IV drohen die Schrauben zu überdrehen Geschätzte Auswirkungen des KSA und der IRB-Floors auf RWA Aktuelle RWA, in Mrd., 2013 RWA nach neuen Regelungen, in Mrd. Finanzinstitute 45 N.N. laufende Gespräche KSA Unternehmen Wohnimmobilien % +63% Sonstiges Privatkundengeschäft % Kredit Basis- IRBA Marktrisiken Finanzinstitute Unternehmen Privatkunden % N.N. N.N. Operationelle Risiken % N.N laufende Gespräche % Gesamt-RWA Σ 1,029 Σ ~1, %+x Quelle: McKinsey, basierend auf EBA Stress Test 2014 (24 deutsche Banken); McKinsey-Analyse 10

11 Die Mitglieder des BCBS sollten darauf achten, die Regulierungsschraube nicht zu überdrehen Die deutschen Banken haben in den letzten Jahren ihre Widerstandsfähigkeit vor allem durch die Stärkung ihres harten Kernkapitals massiv erhöht Die vielen in Kraft tretenden Regulierungen verlangen den Banken erhebliche Anstrengungen ab, trotz schwierigen Umfelds können die Quoten aber noch gehalten werden Erneute Verschärfung (Basel IV) könnte Banken überfordern Floors drohen die Kapitalanforderungen massiv um über 50% oder 500 Mrd. Euro RWA zu erhöhen Floors schränken Risikosensitivität ein und können Fehlallokation von Kapital befördern Besonders betroffen: Unternehmensfinanzierungen und Privatkunden, die gerade in Deutschland sehr risikoarm sind. 11

12 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit Bundesverband deutscher Banken Autor: Funktion: Dr. Michael Kemmer Hauptgeschäftsführer