LLB Aktien Schweiz (CHF) Jahresbericht 31. Dezember 2012

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1 LLB Aktien Schweiz () Jahresbericht 31. Dezember 2012

2 Organisation Verwaltungsgesellschaft Verwaltungsrat Geschäftsleitung Depotbank Fondsmanager Revisionsstelle LLB Fondsleitung Aktiengesellschaft, Äulestrasse 80, Postfach 1256, 9490 Vaduz, Liechtenstein Telefon , Fax , Urs Müller, Präsident; Natalie Epp, Mitglied; Dr. Martin Alge, Mitglied Roland Bargetze, Geschäftsführender Direktor Peter Ospelt, Stellvertretender Direktor Liechtensteinische Landesbank Aktiengesellschaft, Städtle 44, Postfach 384, 9490 Vaduz, Liechtenstein Telefon , Fax , Internet LLB Asset Management AG, Vaduz PricewaterhouseCoos AG, St. Gallen 2 LLB Aktien Schweiz () Jahresbericht

3 Anlagepolitik Der Fonds investiert in Schweizer Aktien. Er orientiert sich dabei am Swiss Performance Index (SPI). Das Management achtet insbesondere auf eine breite Abdeckung des Gesamtmarktes, die von Investitionen in Pharma- und Nahrungsmittelwerte über Finanztitel bis zu zyklischen Industrietiteln reicht. Damit werden auch Small und Mid Caps neben den bekannten Blue Chips berücksichtigt. Gegebenenfalls kommen auch Wandelobligationen oder Optionsanleihen in Frage. Der Fonds eignet sich für Anleger, die den Schweizer Aktienmarkt im Zuge einer wachstumsorientierten und gleichzeitig auf die Begrenzung der Risiken bedachten Strategie mit einem Fonds abdecken wollen. Entwicklung von Schlüsselgrössen Datum Anzahl Anteile Nettovermögen in Mio. Nettoinventarwert pro Anteil in Performance '287' % '132' % '110' % '103' % ' % Die hier gezeigte Wertentwicklung ist keine Garantie für die zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen unberücksichtigt. 3 LLB Aktien Schweiz () Jahresbericht

4 Fondsdaten Depotbank Liechtensteinische Landesbank AG Fondsmanager / Anlageentscheide LLB Asset Management AG Auskunft und Verkauf Liechtensteinische Landesbank AG (Tel ) und deren Geschäftsstellen Verwaltungsgesellschaft LLB Fondsleitung AG Zahlstelle und Vertriebsträger Liechtensteinische Landesbank AG Vertreter für die Schweiz Liechtensteinische Landesbank (Schweiz) AG Zahlstelle in der Schweiz Liechtensteinische Landesbank (Schweiz) AG Vertriebträger für die Schweiz Liechtensteinische Landesbank (Schweiz) AG Zahlstelle für Österreich Liechtensteinische Landesbank (Österreich) AG Vertreter für Österreich Liechtensteinische Landesbank (Österreich) AG Revisionsstelle PricewaterhouseCoos AG Erstemission 07. Januar 1997 Erstausgabepreis Nettovermögen 167'659' ( ) Valorennummer / ISIN / LI Bewertung täglich Rechnungswährung Ausschüttung keine, thesaurierend Ausgabekommission 1 % Pauschalentschädigung 1.40 % p. a. Total Expense Ratio (TER) 1.40 % p. a. Rücknahmekommission keine Abschluss Rechnungsjahr 31. Dezember Verkaufsrestriktion USA Fondsdomizil Vaduz, Fürstentum Liechtenstein Rechtsform Investmentunternehmen für andere Werte nach liechtensteinischem Recht 4 LLB Aktien Schweiz () Jahresbericht

5 Vermögensrechnung Bankguthaben auf Sicht 792' '526' Wertpapiere 160'800' '850' Derivative Finanzinstrumente -234' Gesamtvermögen 161'358' '377' Verbindlichkeiten -686' ' Nettovermögen 160'672' '659' Anzahl der Anteile im Umlauf 1'103' '554 Nettoinventarwert pro Anteil Ausserbilanzgeschäfte Wertpapierleihe Art der Wertpapierleihe Principal-Geschäft Kommissionen aus der Wertpapierleihe 97'861 Wert der ausgeliehenen Wertpapiere (in Mio. ) LLB Aktien Schweiz () Jahresbericht

6 Erfolgsrechnung vom bis Erträge der Aktien und sonstigen Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge aus 3'376' Gratisaktien Sonstige Erträge 130' Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen 113' Total Erträge Passivzinsen Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 2'290' Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen 205' Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste Gesamterfolg 3'620' '496' '124' '766' '642' '941' '298' Verwendung des Erfolgs Nettoertrag des Rechnungsjahres 1'124' Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres 0.00 Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre 0.00 Vortrag des Vorjahres 0.00 Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 1'124' Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg 0.00 Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg 1'124' Vortrag auf neue Rechnung 0.00 Veränderung des Nettovermögens vom bis Nettovermögen zu Beginn der Berichtsiode Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettovermögen am Ende der Berichtsiode 160'672' '311' '298' '659' Entwicklung der Anteile vom bis Anzahl Anteile zu Beginn der Berichtsiode 1'103'686 Ausgegebene Anteile 68'680 Zurückgenommene Anteile 178'812 Anzahl Anteile am Ende der Berichtsiode 993'554 6 LLB Aktien Schweiz () Jahresbericht

7 Publikationen Publikationsorgan des Fonds ist die Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband Sämtliche Mitteilungen an die Anleger, auch über die wesentlichen Änderungen des vollständigen Prospekts werden auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteiner Anlagefondsverband ( als Publikationsorgan des Fonds sowie in sonstigen im Prospekt genannten Medien und Datenträgern veröffentlicht. Der Nettoinventarwert sowie der Ausgabe- und Rücknahmepreis der Anteile des Fonds bzw. Anteilsklasse werden an jedem Bewertungstag auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteiner Anlagefondsverband ( als Publikationsorgan des Fonds sowie sonstigen im Prospekt genannten Medien und dauerhaften Datenträgern (Brief, Fax, oder Vergleichbares) bekannt gegeben. Der von einer Revisionsstelle geprüfte jährliche Jahresbericht und der Halbjahresbericht, der nicht geprüft sein muss, werden den Anlegern am Sitz der Verwaltungsgesellschaft und Verwahrstelle kostenlos zur Verfügung gestellt. Schweiz Preisveröffentlichungen: elektronische Plattform Publikationsorgan: elektronische Plattform und das Schweizerische Handelsamtsblatt Österreich Preisveröffentlichungen: Die Presse Bewertungsgrundsätze Bei kotierten oder an einem geregelten, dem Publikum offenstehenden Markt gehandelten Anlagen entspricht der Verkehrswert dem Kurswert. In allen anderen Fällen entspricht der Verkehrswert einer Sache oder eines Rechtes dem Preis, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Schätzung wahrscheinlich erzielt würde. Wenn ein Wertpapier an mehreren Wertpapierbörsen notiert ist, ist der letztverfügbare Kurs an jener Börse massgebend, die den Hauptmarkt für dieses Wertpapier darstellt. Wertpapiere, die nicht an einer offiziellen Wertpapierbörse notiert sind, die aber aktiv an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäss ist, werden zum letztverfügbaren Kurs auf diesem Markt bewertet. Falls diese jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind, werden diese Wertpapiere, ebenfalls wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte, zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt. Die flüssigen Mittel werden zum Nennwert, zuzüglich der aufgelaufenen Zinsen bewertet. Angelegenheiten mit besonderer wirtschaftlicher oder rechtlicher Bedeutung Im Berichtszeitraum hat der Verwaltungsrat der LLB Fondsleitung AG eine Mutation erfahren. Herr Roland Matt ist als Vizepräsident aus dem Verwaltungsrat ausgeschieden. Herr Dr. Martin Alge wurde als Mitglied in den Verwaltungsrat bestellt. Pauschalentschädigung Effektive Entschädigung an die Verwaltung 1.40 % p. a. Total Expense Ratio (TER) 1.40 % p. a. Aus der Pauschalentschädigung kann eine espflegekommission ausgerichtet werden. Portfolio Turnover Rate % p. a. 7 LLB Aktien Schweiz () Jahresbericht

8 Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Titel Wertpapiere Kauf 1) Verkauf 1) 2) Kurs Wert in Aktien, die an einer Börse gehandelt werden Liechtenstein Akt Liechtensteinische Landesbank AG 11'796 11' ' Total 342' Österreich Akt Austriamicrosystems AG 7'500 7' ' Total 735' Schweiz Namakt Clariant AG 160'000 80'000 80' ' Akt Adecco SA 60'000 10'000 35'000 35' '681' Namakt ABB Ltd 550'000 25' ' ' '437' Namakt Holcim Ltd 80'000 15'000 60'000 35' '341' Namakt Credit Suisse Group 325'000 12'000 87' ' '565' Namakt Novartis AG 475'000 5' ' '576' Namakt St. Galler Kantonalbank ' Namakt Tecan Group AG 22'500 3'000 19' '491' GS Roche Holding AG 120'000 57'500 50' ' '460' Namakt The Swatch Group AG 25'000 11'000 25'000 11' ' Namakt Swiss Life Holding 7'500 5'000 2'500 10' '214' Namakt Lonza Group AG 10'000 10' ' Namen Akt. ARYZTA 32'500 4'427 1'927 35' '639' Namakt Galenica AG 2' ' '061' Namakt Sonova Holding AG 5'000 2'500 2' ' Namakt Helvetia Holding AG 3'700 3' '282' Akt Kudelski SA 12'000 12' ' Namakt Baloise-Holding 20'000 20' '570' Namakt Vontobel Holding AG 30'000 30' ' Namakt Forbo Holding AG ' Namakt Kuoni Reisen Holding AG -B- 1'750 1' ' Namakt Swiss Re AG 75'000 20'000 30'000 65' '283' Namakt Publigroupe SA 5' ' ' Akt Phoenix Mecano AG 1'332 1' ' Namakt OC Oerlikon Corp 175'000 25' ' '552' Akt Sika AG ' '371' Namakt Valora Holding AG 1'000 1' ' Namakt Georg Fischer AG 7' '500 2' ' Namakt Swisscom AG 3'000 3' '181' Namakt AFG Arbonia-Forster-Holding AG 30'000 30' ' Namakt Syngenta AG 17'000 2'000 4'000 15' '499' Namakt Zurich Insurance Group AG 30'000 2'500 2'500 30' '302' Namakt COLTENE Hldg 6'000 6' ' Akt Daetwyler Holding AG 5'000 5' ' Namakt gategroup Holding AG 24'251 24' ' Namakt Banque Cantonale Vaudoise 2'000 2' ' Namakt Emmi AG 2' ' ' Namakt Flughafen Zuerich AG ' Akt Bossard Hldg AG 5'980 1'980 4' ' Akt Schweiter Technologies AG ' Namakt Ascom Holding AG 50'000 50' ' Anteil in % 8 LLB Aktien Schweiz () Jahresbericht

9 Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Titel Kauf 1) Verkauf 1) 2) Kurs Wert in Namakt Komax Holding 1'044 1' ' Namakt Swiss Prime Site AG 7'500 7' ' Namakt Actelion Ltd 30'000 5'000 5'000 30' '305' Namakt Swissquote Group Holding SA 7'500 7' ' Namakt PSP Swiss Proty AG 3'000 3' ' Namakt Bucher Industries AG 4'000 2'500 1'000 5' ' Akt Pargesa Holding SA 8'693 8' ' Namakt EFG International 60'000 60' ' Namakt Dufry AG 6'000 6' ' Namakt Romande Energie Holding SA ' ' Akt Logitech International SA 40'000 40' ' PS Schindler Holding AG 10'000 2'500 7' ' Namakt Partners Group Holding 3'000 1'500 1' ' Namakt Alpiq Hldg 2'500 2' ' Namakt Looser Holding AG 6'000 6' ' Namakt Nobel Biocare Hldg 80'000 45'000 35' ' Namakt Sulzer AG 20'000 10'000 10' '441' Namakt Nestle SA 450'000 20'000 20' ' '820' Akt CIE FINANCIERE RICHEMONT SA 60'000 20'000 30'000 50' '570' Namen Akt Transocean Ltd 80'000 10'000 70' '823' Namakt Weatherford International AG 180'000 20'000 15' ' '794' Namakt Julius Baer Gruppe AG 35'000 35' '131' Namakt UBS AG 850' ' ' '632' Akt Charles Vögele Holding AG 1'815 1'815 0 Namakt Meyer Burger Techno 5'000 5'000 0 Namakt Temenos Group AG 15'000 20'000 35'000 0 Namakt Schmolz+Bickenbach AG 27'562 27'562 0 Namakt Barry Callebaut AG Namakt Advanced Digital 20'000 20'000 0 Namakt Petroplus Holdings AG 31'250 31'250 0 Namakt Bank Sarasin -B- 20'000 20'000 0 Total 165'773' USA Namakt Synthes Inc 2'000 2'000 0 Total Total Aktien, die an einer Börse gehandelt werden 166'850' Total Wertpapiere 166'850' Andere Wertpapiere und Wertrechte Andere Wertpapiere und Wertrechte, die an einer Börse gehandelt werden Schweiz Anr SPS (Namenakt) 7'500 7'500 0 Anr Bank Julius Baer Grp '000 35'000 0 Anr CS Group für MACCS Tranche B 312' '000 0 Total Total Andere Wertpapiere und Wertrechte, die an einer Börse gehandelt werden Total Andere Wertpapiere und Wertrechte Bankguthaben Bankguthaben auf Sicht 1'526' Total Bankguthaben 1'526' Anteil in % 9 LLB Aktien Schweiz () Jahresbericht

10 Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Titel Kauf 1) Verkauf 1) 2) Kurs Wert in Anteil in % Derivate Finanzinstrumente Optionen Schweiz CALL Akt Adecco SA 09/ CALL Akt CIE FINANCIERE RICHEMONT SA 03/ CALL Akt CIE FINANCIERE RICHEMONT SA 12/ CALL GS Roche Holding AG 01/ CALL GS Roche Holding AG 01/ CALL GS Roche Holding AG 02/ CALL GS Roche Holding AG 04/ CALL GS Roche Holding AG 06/ CALL Namakt ABB Ltd 02/ '000 1'000 0 CALL Namakt Georg Fischer AG 02/ CALL Namakt Georg Fischer AG 02/ CALL Namakt Holcim Ltd 01/ CALL Namakt Holcim Ltd 03/ CALL Namakt Holcim Ltd 09/ CALL Namakt Nestle SA 04/ '000 2'000 0 CALL Namakt Novartis AG 02/ CALL Namakt Swiss Re AG 01/ CALL Namakt Swiss Re AG 04/ CALL Namakt Syngenta AG 05/ '500 1'500 0 CALL Namakt The Swatch Group AG 03/ CALL Namakt Zurich Financial Services 01/ CALL Namakt Zurich Financial Services 02/ PUT Akt CIE FINANCIERE RICHEMONT SA 07/ PUT Akt CIE FINANCIERE RICHEMONT SA 09/ PUT Akt The Swatch Group AG 08/ PUT GS Roche Holding AG 01/ PUT GS Roche Holding AG 03/ PUT GS Roche Holding AG 05/ PUT GS Roche Holding AG 07/ PUT Namakt Kuehne+Nagel Int AG 05/ PUT Namakt Kuehne+Nagel Int AG 07/ PUT Namakt Swiss Life Holding 01/ PUT Namakt The Swatch Group AG 01/ PUT Namen Akt Transocean Ltd 01/ LLB Aktien Schweiz () Jahresbericht

11 Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Titel Kauf 1) Verkauf 1) 2) Kurs Wert in Total Optionen Total Derivate Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte Gesamtvermögen '377' Verbindlichkeiten -717' Nettovermögen '659' Anzahl der Anteile im Umlauf 993' Nettoinventarwert pro Anteil Wert der ausgeliehenen Wertpapiere (in Mio. ) Anteil in % 1) inkl. Split, Gratisaktien und Zuteilung von Anrechten 2) inkl. Ausübung von Bezugsrechten, Gleichstellung Allfällige Differenzen bei den Werten und bei den prozentualen Gewichtungen sind auf Rundungen zurückzuführen. Hinterlegungsstellen Die Wertpapiere waren Abschlussdatum bei den folgenden Hinterlegungsstellen deponiert: SIX SIS AG BNP SLB 11 LLB Aktien Schweiz () Jahresbericht

12 Bericht der Revisionsstelle an die Anteilsinhaber über das Rechnungsjahr 2012 der LLB Aktien Schweiz () Vaduz Als gesetzlich anerkannte Revisionsstelle haben wir die Buchführung und den in diesem Jahresbericht dargestellten Geschäftsbericht der LLB Aktien Schweiz () für das am 31. Dezember 2012 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. Für den Geschäftsbericht ist die Verwaltungsgesellschaft verantwortlich, während unsere Aufgabe darin besteht, diesen zu prüfen und zu beurteilen. Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen hinsichtlich Befähigung und Unabhängigkeit erfüllen. Unsere Prüfung erfolgte nach den Grundsätzen des liechtensteinischen Berufsstandes, wonach eine Prüfung so zu planen und durchzuführen ist, dass wesentliche Fehlaussagen im Geschäftsbericht mit angemessener Sicherheit erkannt werden. Wir prüften die Posten und Angaben des Geschäftsberichtes mittels Analysen und Erhebungen auf der Basis von Stichproben. Ferner beurteilten wir die Anwendung der massgebenden Rechnungslegungsgrundsätze, die wesentlichen Bewertungsentscheide sowie die Darstellung des Geschäftsberichtes als Ganzes. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine ausreichende Grundlage für unser Urteil bildet. Gemäss unserer Beurteilung entsprechen die Anlagen, die Vermögens- und Erfolgsrechnung, die Berechnung des Nettoinventarwertes sowie die Verwendung des Erfolgs den Vorschriften des liechtensteinischen Gesetzes, der Verordnung und dem vollständigen Prospekt; sind die Angaben über Ausgabe, Rücknahme und Schlussbestand der Anteile sowie die Aufstellung der Käufe und Verkäufe vollständig und richtig; sind die Angaben über die von der Depotbank beauftragten Hinterlegungsstellen und die Beauftragten der Verwaltungsgesellschaft sowie über Angelegenheiten von besonderer wirtschaftlicher und rechtlicher Bedeutung im Geschäftsbericht aufgeführt. PricewaterhouseCoos AG Claudio Tettamanti Renate Schmits St. Gallen, 09. April 2013

13 Liechtensteinische Landesbank AG Städtle 44, Postfach Vaduz, Liechtenstein Telefon Fax Internet Liechtensteinische Landesbank (Schweiz) AG Stampfenbachstrasse Zürich, Schweiz Telefon Fax Internet Liechtensteinische Landesbank (Österreich) AG Wipplingerstrasse Wien, Österreich Telefon +43 (0) Fax +43 (0) Internet llb@llb.at Revisionsstelle PricewaterhouseCoos AG 13 LLB Aktien Schweiz () Jahresbericht