Gabriela Grab Hartmann. Anlageentscheidungen messbar machen

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1 Gabriela Grab Hartmann Impact Investing: Sozioökologische Auswirkungen von Anlageentscheidungen messbar machen Frankfurt, 20. Juni 2013

2 Impact Investing Investing with Impact Wachsende Nachfrage nach Impact Investing Strategien Markt heute: USD 50 Mrd 2020: USD 500 Mrd Quelle: Monitor Institute, 2009 Investorenumfrage zum aktuellen Markt 19% 6% Impact Investment wird zu normalem Bestandteil von Portfolios 5-10% Impact Investments in Anlageportfolios von HNWI und institutionellen Kunden (2020) Quelle: GIIN, J.P.Morgan, Insights into the Impact Investment Market, % Steckt in Kinderschuhen Kurz vor dem Durchbruch Viel Gerede, aber wenig passiert Quelle: GIIN, J.P.Morgan, Perspectives on Progress,

3 Impact Investing Angebot Breite Produktauswahl Über 200 Produkte mit Impact Label Quelle: GIIN, Impactbase 2013 Thematisches Angebot Verteilung des aktuellen Anlagemarktes Breites geographisches Angebot 67% Entwicklungs- und Schwellenländer 31% Industrieländer 2% Globale Anlagen Quelle: GIIN, J.P.Morgan, Insights into the Impact Investment Market, 2011 Quelle: GIIN, J.P.Morgan, Insight into the Impact Investment Market,

4 Facts & Figures Impact Investing Motivation bestimmt Anlagefokus Quelle: Monitor Insitute, Freireich, J., & Fulton, K. (2009): Investing for social & environmental impact: a design for catalyzing an emerging industry Gemeinsame Überzeugung Finanzielle Rendite und gesellschaftlicher und ökologischer Nuzen schliessen sich nicht aus mit Differenzen Impact first investors Financial first investors 4

5 Impact Investing Definition Anlagen in Unternehmen, Organisationen und Fonds mit der Absicht, neben einer finanziellen Rendite einen messbaren gesellschaftlichen und ökologischen Nutzen zu erwirtschaften. Source: Bridges Ventures & impact investing, an overview (2012) Jedes Investment hat gesellschaftliche und ökologische Auswirkungen Finanz-orientierte Impact Investoren entdecken weitere Anlagemöglichkeiten Messbarkeit der Auswirkungen als begrenzender Faktor 5

6 Beispiel: Impact Report für ein globales Aktienportfolio 1. Impact Absicht Wir überwachen die gesellschaftlichen und ökologischen Auswirkungen unserer Investments und erstatten darüber Bericht, dies insbesondere im Bezug auf Klimawandel. 2. Sustainability Performance 3. Treibhausgasemissionen 6

7 2. Sustainability Performance RobecoSAM Sustainable Portfolio Analytics (SSPA) Quelle: RobecoSAM

8 3. Treibhausgasemissionen Direkter Emissionsausstoss pro investierten EUR 1000 Portfolio: 170 kg Referenzindex MSCI: 200 kg CO2-Kompensation (direkte Emissionen) pro investierten EUR 1000 Portfolio: EUR 2.55 Referenzindex MSCI: EUR 3.00 (im Beispiel: EUR für Windfarmprojekt in der Türkei) Klimaneutrales Anlageportfolio (direkte Emissionen) Portfolio: 0.26 % des Anlagevermögens Quelle: RobecoSAM

9 Gesellschaftliche und ökologische Auswirkungen von Anlagen steuern (Beispiel) Impact Absicht Wir überwachen und optimieren die gesellschaftlichen und ökologischen Auswirkungen unserer Investments und erstatten darüber Bericht, dies insbesondere im Bezug auf Klimawandel. Optionen zur Optimierung (Impact Investing Optionen) Selektion von Titeln mit positivem Nutzen Engagement mit Unternehmen zu relevanten Themen zur Nutzensteigerung CO2-Kompensation / Klimaneutralität 9

10 Vielen Dank 10

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