AKTUELLE INFORMATIONEN FÜR PRIVATANLEGERINNEN UND PRIVATANLEGER OKTOBER 2014

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1 Machen Sie sich ihr eigenes Bild. AKTUELLE INFORMATIONEN FÜR PRIVATANLEGERINNEN UND PRIVATANLEGER OKTOBER 2014 Logistics OFFICE Retail

2 Sehr geehrte Damen und Herren, wie geht es mit dem Konflikt in der Ukraine weiter und welche Auswirkungen haben diese geopolitischen Spannungen auf das Russland-Geschäft der IMMOFINANZ Group? Diese Frage bekommen wir seit einigen Monaten regelmäßig von Anlegern gestellt. Das ist verständlich, beherrschen Krise und Sanktionspolitik doch immer wieder das Tagesgeschehen in der medialen Berichterstattung und lasten auf der Stimmung zahlreicher Investoren. Das spiegelte sich im zurückliegenden 1. Quartal unseres Geschäftsjahres 2014/15 sowohl in der Performance des Gesamtmarkts in Wien als auch unserer Aktie wider. Was die Politik anbelangt, so können wir nur auf einen raschen Sieg der Vernunft hoffen. Die Krise in der Ukraine stellt zweifelsohne einen Unsicherheitsfaktor für unsere Kernmärkte und deren weitere wirtschaftliche Entwicklung dar. Was unser Tagesgeschäft anbelangt, so sind wir, wie angekündigt, einigen Mietern in unseren russischen Einkaufszentren mit kurzfristigen Mietreduktionen entgegengekommen. Damit helfen wir ihnen, die Wechselkurseffekte abzufedern. Diese Strategie erwies sich bereits während der Finanzkrise 2008/09 als nachhaltig im Sinne der Mieterbindung. In Summe erwarten wir steigende Mieteinnahmen aus Russland, weil unser jüngstes Shopping Center GOODZONE stetig an Fahrt gewinnt. SOLIDE PERFORMANCE Bleiben wir beim operativen Geschäft: Dieses weist für das 1. Quartal des Geschäftsjahres 2014/15 eine durchaus solide Performance auf. Die Mieteinnahmen stiegen im Vergleich zum Schlussquartal 2013/14 in einer Like-for-like-Betrachtung (und damit um Neuakquisitionen, Fertigstellungen und Verkäufe bereinigt) um 1,4%. Der Vermietungsgrad entwickelte sich stabil. Der leichte Rückgang des operativen Ergebnisses ist vor allem auf die plangemäß durchgeführten Immobilienverkäufe im zurückliegenden Geschäftsjahr zurückzuführen. Trotz dieser soliden operativen Entwicklung ist das Konzernergebnis für das 1. Quartal 2014/15 mit EUR -14,0 Mio. negativ. Ausschlaggebend dafür sind vor allem negative Effekte aus der währungsbedingten Neubewertung des Immobilienvermögens, die auf die Rubel-Aufwertung im Zeitraum Anfang Mai bis Ende Juli 2014 gegenüber Euro und US-Dollar zurückzuführen sind. Ein Blick zurück: Im Geschäftsjahr 2013/14, das von einer deutlichen Abschwächung des Rubels gegenüber Euro und US-Dollar gekennzeichnet war, trug die währungsbedingte Neubewertung des Immobilienvermögens mit EUR 311,0 Mio. positiv zum Konzernergebnis bei. Die Veränderung des Rubel-Wechselkurses sorgt somit teilweise für eine hohe Volatilität in unserer Gewinn- und Verlustrechnung. Es handelt sich dabei allerdings um nicht zahlungswirksame Positionen. Ohne die unbaren negativen Effekte aus Wechselkursen und Derivaten liegt das Konzernergebnis im 1. Quartal 2014/15 (EUR 47,6 Mio.) über dem Vergleichswert des Vorjahres (EUR 45,9 Mio.). Bei der Analyse der Quartalszahlen ist zudem zu berücksichtigen, dass das anteilige Quartalsergebnis der BUWOG Gruppe, an der die IMMOFINANZ 49% hält, nicht im Konzernergebnis zum 1. Quartal enthalten ist. Die BUWOG

3 veröffentlicht ihr Quartalsergebnis erst nach der IMMOFINANZ Group. Diese unterschiedliche zeitliche Taktung der Abschlusserstellung hat zur Folge, dass die IMMOFINANZ die BUWOG-Quartalszahlen künftig mit einer Verzögerung von einem Quartal in ihrem Ergebnis berücksichtigen wird. SCHRITTWEISE ERHOLUNG Für den weiteren Verlauf des Geschäftsjahres 2014/15 gehen wir davon aus, dass sich die Kernmärkte der IMMOFINANZ Group weiterhin positiv entwickeln bzw. von einer schrittweisen Erholung der Wirtschaft profitieren. Die Krise in der Ukraine und die Sanktionspolitik sind wie erwähnt Unsicherheitsfaktoren, die auch bereits zu einer Reduktion der Wachstumsprognosen für die Region und die Euroländer geführt haben. Dennoch dienen die durchwegs gesunden Staatshaushalte sowie der Aufholbedarf dieser Staaten gegenüber Westeuropa als Treiber für ein weiterhin steigendes Wirtschaftswachstum. Im Finanzierungsbereich haben wir nach Ende des Berichtszeitraums für das 1. Quartal eine Umtauschanleihe auf einen Teil der von uns gehaltenen BUWOG-Aktien begeben. Die Anleihe hat ein Volumen von EUR 375,0 Mio., eine Laufzeit von fünf Jahren sowie einen Kupon von 1,5% p.a. Mit dieser Umtauschanleihe kann einerseits die in den BUWOG-Aktien gebundene Liquidität zu einem großen Teil freigesetzt und verwendet werden, andererseits behält die IMMOFINANZ volle Flexibilität hinsichtlich der künftigen Verwendung der BUWOG-Aktien und profitiert bis zu einem allfälligen Umtausch von den geplanten Dividendenzahlungen der BUWOG. Die BUWOG hat angekündigt, der ordentlichen Hauptversammlung eine Ausschüttung von EUR 0,69 je Aktie vorzuschlagen. Die attraktiven Konditionen der Umtauschanleihe werden zudem eine deutliche Senkung der Finanzierungskosten bringen, wenn wir wie geplant teurere Kredite und Finanzierungsgeschäfte rückführen. So ist geplant, im laufenden Geschäftsjahr 2014/15 sowohl die Finanzierung mit eigenen Aktien (rund EUR 150,0 Mio.) als auch die sogenannte Equity Bridge (EUR 260,0 Mio.) das ist jene Finanzierung, die wir für die Zeichnung der BUWOG-Wandelanleihe aufgenommen haben zurückzuzahlen. Die Rückführung der mit eigenen Aktien besicherten Finanzierung wird auch die Einziehung dieser Aktien ermöglichen. Was die zur Gänze von der IMMOFINANZ gezeichnete BUWOG-Wandelanleihe anbelangt, so ist die BUWOG bis Ende Jänner 2015 berechtigt, diese zu kündigen und vollumfänglich zurückzuzahlen. Das BUWOG-Management hat bereits angekündigt, mit hoher Wahrscheinlichkeit von dieser Möglichkeit Gebrauch machen zu wollen. Wir als Vorstand der IMMOFINANZ planen, für das laufende Geschäftsjahr 2014/15 die Dividendenzahlungen wieder aufzunehmen. Die Ausschüttung (inklusive eines allfälligen Aktienrückkaufs) soll sich auf EUR 0,15 bis 0,20 je Aktie belaufen. Für das Team der IMMOFINANZ Group, Dr. Eduard Zehetner CEO

4 Die IMMOFINANZ GROUP MARKTFÜHRER FÜR GEWERBEimmobilien in Cee Immobilienmaschine mit Profitabilität entlang der gesamten Wertschöpfungskette WER WIR SIND Die IMMOFINANZ Group ist ein an der Wiener und Warschauer Börse notierter Immobilieninvestor und -entwickler. Wir haben seit unserer Gründung im Jahr 1990 ein hochwertiges Immobilienportfolio mit derzeit 341 Bestandsobjekten und einem Buchwert von rund EUR 6,1 Mrd. aufgebaut. Insgesamt verwalten wir aktuell eine vermietbare Fläche von m² und generieren eine Rendite von 7,7% bei einer Auslastung von rund 84,9%. assetklassen 1 V 11,2% T40,0% W 2,8% R46,0% R Retail T office V logistics W Sonstiges 1 Anteil am portfolio WO WIR UNS ENGAGIEREN Wir erwirtschaften mit erstklassigen Immobilien nachhaltige Erträge für unsere Investoren. Dabei konzentrieren wir unsere Aktivitäten in den Assetklassen Einzelhandel, Büro und Logistik. Unser geografischer Fokus liegt auf den acht Kernländern Österreich, Deutschland, Polen, Tschechien, der Slowakei, Rumänien, Ungarn und Russland. WORAN WIR TÄGLICH ARBEITEN Als Immobilienmaschine konzentrieren wir uns auf die Verzahnung unserer drei Kerngeschäftsbereiche: die Entwicklung nachhaltiger, maßgeschneiderter Topimmobilien in Premiumlagen (Development), die professionelle Bewirtschaftung der Objekte (Asset Management) und zyklusoptimierte Verkäufe (Trade). WARUM WIR AUF CEE SETZEN Nach dem Spin-off der BUWOG im Geschäftsjahr 2013/14 hat sich unsere geografische Ausrichtung noch stärker nach Osteuropa verschoben. Zugleich haben wir unser Profil als führender Spezialist für Büro-, Einzelhandels- und Logistikimmobilien in Zentral- und Osteuropa geschärft. Das IMMOFINANZ- Portfolio ist nunmehr zu rund zwei Drittel in CEE und Russland und zu einem Drittel in Westeuropa beheimatet. Für die Gesamtrendite unserer CEE- Immobilien wurden wir 2013 mit dem IPD Property Investment Award in Central & Eastern Europe für das Portfolio mit der höchsten Performance von insgesamt 49 untersuchten Portfolios in der Region ausgezeichnet. Wir sind von der langfristigen Wachstumsstory und dem Aufholpotenzial Osteuropas überzeugt.

5 Die IMMOFINANZ GROUP Erfolgreich in drei Assetklassen... Büro Büros für jeden Bedarf und starke Service-Orientierung Büro Einzelhandel Logistik Sonstiges Park Postepu, Warschau, Polen D 84 Anzahl, A 2.421,7 Mio. Buchwert, B 77,7% AusLastung A 35,6 Mio.* Mieteinnahmen im Q1 2014/15 * Mieterlöse im Q1 2014/15 auf Basis der Hauptnutzungsart des Objekts (Mieterlöse gemäß GuV laut tatsächlicher Nutzung des Objekts, daher marginale Differenzen zur GuV möglich) Gold Plaza, Baia Mare, Rumänien D 167 Anzahl, A 2.783,9 Mio. Buchwert, B 92,5% AusLastung A 64,5 Mio.* Mieteinnahmen im Q1 2014/15 * Mieterlöse im Q1 2014/15 auf Basis der Hauptnutzungsart des Objekts (Mieterlöse gemäß GuV laut tatsächlicher Nutzung des Objekts, daher marginale Differenzen zur GuV möglich) T 4 0,0 % Einzelhandel Retail Kundennähe als wesentlicher Erfolgsfaktor R46,0% Anteil am Bestandsportfolio (Buchwert) Anteil am Bestandsportfolio (Buchwert)

6 Logistik Kompetent in Ost- und Westeuropa Łopuszańska Business Park, Warschau, Polen D 63 B 85,5% AusLastung Anzahl, A 674,9 Mio. Buchwert, A 14,6 Mio.* Mieteinnahmen im Q1 2014/15 * Mieterlöse im Q1 2014/15 auf Basis der Hauptnutzungsart des Objekts (Mieterlöse gemäß GuV laut tatsächlicher Nutzung des Objekts, daher marginale Differenzen zur GuV möglich) V 11,2% Anteil am Bestandsportfolio (Buchwert)... und acht Kernländern PORTFOLIO-Aufteilung Nicht-Kernländer: 5,1% Slowakei: 4,0% Ungarn: 7,7% Russland: 25,2% Tschechien: 7,9% Polen: 8,0% Deutschland: 9,3% Österreich: 19,0% Rumänien: 13,9% Anteil am Gesamtimmobilienportfolio (gemessen am Buchwert)

7 HIGHLIGHTS Q1 2013/14 Q1 2014/15 Mai juni IMMOFINANZ ab jetzt auch in Warschau gelistet 7. Mai 2013 Grundsteinlegung für Office-Gebäude Nimbus in Warschau 16. Mai 2013 IMMOFINANZ hat laut IPD CEE- Portfolio mit höchstem Return 24. Mai 2013 IMMOFINANZ Group verkauft Silesia City Center 28. Mai 2013 Panta Rhei: IMMOFINANZ Group feiert Richtfest in Düsseldorf 6. Juni 2013 IMMOFINANZ-Tochter Deutsche Lagerhaus veräußert Logistik- Immobilie und vermietet großflächig 25. Juni 2013 august juli BUWOG übernimmt Portfolio mit Wohnungen in Kassel 26. August 2013 BUWOG verkauf Großteil des OÖ-Porfolios 7. August 2013 IMMOFINANZ Group in Polen: Rekordvermietung im Büround Logistikbereich 17. Juli 2013 IMMOFINANZ Blog ist Finance Blogger of the year Auszeichnung 3. Juli 2013 IMMOFINANZ Group verkauft Hilton Vienna Danube 2. September 2013 september Grundsteinlegung für Shopping Center Tarasy Zamkowe in Lublin 30. Oktober 2013 oktober jänner november IMMOFINANZ erweitert STOP. SHOP.-Portfolio in Slowenien und Tschechien 12. Jänner 2014 BUWOG erwirbt Portfolio mit Wohnungen in Berlin und Umgebung 20. November 2013 IMMOFINANZ mit neuer Image- und Markenkampagne (Superman) 4. November 2013 BUWOG kauft rund Wohnungen in Deutschland Börsennotiz über Abspaltung geplant 12. Februar 2014 februar IMMOFINANZ-Aktionäre stimmen Abspaltung der BUWOG mit 99,96% zu 14. März 2014 märz Juni april IMMOFINANZ Nachfolgeregelung für CEO getroffen: Eduard Zehetner übergibt per Mai 2015 an Oliver Schumy 6. Juni 2014 Erfolgreicher Börsenstart der BUWOG-Aktie an den Börsen Wien und Frankfurt bzw. Warschau 28. April 2014 Frühlingsfest im Shopping Center GOODZONE (Moskau) 10. April 2014 IMMOFINANZ Dietmar Reindl wird Vorstandsmitglied 30. April 2014 IMMOFINANZ Group verkauft zwei Logistik-Objekte in Polen und Tschechien 28. Juli 2014 juli IMMOFINANZ bepreist erfolgreich Umtauschanleihe auf BUWOG- Aktien im Volumen von EUR 375 Mio. 4. September 2014 september

8 Die IMMOFINANZ GROUP in Zahlen Das Ergebnis des ersten Quartals 2014/15 Ergebniskennzahlen 31. Juli /- in % 31. Juli 2013 Mieterlöse in Mio. EUR 117,6-6,8% 126,1 Operatives Ergebnis in Mio. EUR 90,9-6,5% 97,2 EBIT in Mio. EUR 11,9-92,3% 155,3 EBT in Mio. EUR -18,5 n.a. 115,2 Konzernergebnis in Mio. EUR -14,0 n.a. 119,8 Ergebnis je Aktie in EUR -0,01 n.a. 0,12 Cashflow aus dem Ergebnis in Mio. EUR Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit in Mio. EUR Aktienkennzahlen 80,9-18,3% 99,0 73,3 27,0% 57,7 31. Juli /- in % 30. April 2014 Buchwert je Aktie in EUR 4,21 0,5% 4,19 Net Asset Value verwässert je Aktie in EUR 4,57 0,3% 4,56 Ultimokurs der Aktie in EUR 2,37-11,5% 2,67 Abschlag Aktienkurs zum NAV verwässert je Aktie in % 48,3% 16,6% 41,4% AKTUELLE INFORMATIONEN FÜR SIE: Möchten Sie in unsere Aktionärsdatenbank aufgenommen und regelmäßig per über unser Unternehmen informiert werden? Dann schicken Sie uns einfach ein mit Ihren Kontaktdaten oder rufen Sie uns an. Wenn Sie regelmäßig über Neuigkeiten rund um unser Unternehmen informiert werden möchten, dann registrieren Sie sich bitte auf unserer Website für unser Newsletter-Abo oder schicken uns einfach ein . IMMOFINANZ-Aktie 4,57 NAV (verwässert) pro Aktie 1,13 Mrd. Aktienanzahl in Stück 2,67 Mrd. Börsenkapitalisierung unter Annahme des Börsenkurses vom 31. Juli 2014: EUR 2,37 6,05 Mrd. Buchwert 341 Anzahl m 3,61 2 Mio. Vermietbare Fläche der in m 2 IMMOFINANZ Company Blog: Informieren Sie sich, machen Sie mit! IMMOFINANZ AG Privatanlegerkommunikation T +43 (0) Wienerbergstraße Wien investor@immofinanz.com communications@immofinanz.com Der aktuelle Quartalsbericht der IMMOFINANZ Group ist im Investor-Relations-Bereich unter abrufbar.