» Quarterly Report III/11 «

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1 » Quarterly Report III/11 «3If it s embedded, it s Kontron.

2 Kontron in figures Kontron in Zahlen 01-09/ /2010 in Mio EUR in Mio EUR Revenues Umsatzerlöse 423,5 346,7 Gross margin Bruttoergebnis vom Umsatz 123,9 104,2 Operational cost Operative Kosten 148,8 128,4 - as of engineering costs - davon Entwicklungskosten 51,6 40,3 EBIT EBIT 29,7-15,7 Net income Periodenergebnis 20,1-22,5 Cash flow from operational activities Operativer Cash Flow 10,4-8,4 Number of design wins Anzahl Design Wins Design wins (in mio. EUR) Design Wins (in Mio. EUR) 231,9 233,2 Cash, cash equivalents & short term investments Kassenbestand & kurzfristige Wertpapiere 09/ /2010 in Mio EUR in Mio EUR 33,0 57,2 Bank loans Bankverbindlichkeiten 45,1 45,5 Inventory and trade receivables Vorräte und Forderungen L.u.L. 245,0 226,4 Total assets Bilanzsumme 509,1 515,6 Equity Eigenkapital 325,3 320,8 Number of employees Mitarbeiter as of which engineers in R & D - davon Ingenieure in F & E Order backlog Auftragsbestand 411,3 438,1 Sales Umsatzentwicklung in Mio. EUR Net income Jahresüberschuss in Mio. EUR 3,1 5,6 123,8 115,6 132,9 148,2 9,5 7,2 QIII/08 QIII/09 QIII/10 QIII/11 QIII/08 QIII/09 QIII/10 QIII/11 2

3 Quarterly Report III/2011/ Finanzbericht Kontron AG, Eching Letter from the CEO: Growth in a cold climate Auf ein Wort: Wachstum in kühlem Klima Despite the difficult international environment, Kontron AG continued to grow in the third quarter of 2011, achieving revenue of EUR million. Sales revenues were up by more than 22 percent in the first nine months of 2011, to reach EUR million. Operating profit increased to EUR 29.7 million in the first nine months. During the first three quarters of the current financial year, the Group has thereby already exceeded the previous year's full-year result (when adjusted to reflect the risk provision for Malaysia in 2010). The order book position continues to be on a high level (EUR million). Design wins remain at a good level, standing at EUR 231,9 million at the end of the third quarter. Economic risks have nevertheless risen considerably in the past weeks, and expectations for the future have dampened among investors, consumers and our customers. Kontron was also not unaffected by the continuing Euro crisis, the budget austerity measures in many Eurozone countries and the USA, and restrictive monetary policy in China. Due to the major uncertainties, both private companies and state contractors have become significantly more cautious in the placing of orders. In particular, some higher-margin infrastructure projects have been postponed, or have only been realized as partial projects to date. Macroeconomic forecasts predict more difficult business progress in North America and Europe. We are nevertheless assuming that our Group will continue to enjoy profitable growth in the medium and long terms due to our continued good order book position and design win trends. Products and solutions from the embedded computer sector are becoming increasingly indispensable in the most varied application areas. With its innovative solutions, Kontron AG also positions itself as a technology leader in the embedded computer market in the areas of energy supply, mobility, medical technology, transportation, and security/safety and government. For this reason, Kontron is augmenting its complete product range based on high-performance Intel processors to include energysaving ARM processors. Advanced RISC (ARM) processors are especially distinguished by low electricity consumption accompanied by very high performance. These are primarily deployed in tablet PCs or high-performance smartphones in the end-customer market. Kontron applies this technology in the future market of energy (smart grids), as well as for reliable visualization and communication (Human Machine Interfaces, tablet PCs), in the areas of medical technology and automation, for example. Irrespective of the temporary weaker economies, we remain true to our goal of continuing to grow profitably, also during more difficult times. Ulrich Gehrmann Chairman of the Management Board Die Kontron AG ist trotz des schwierigen internationalen Umfeldes auch im dritten Quartal 2011 gewachsen und hat einen Umsatz von 148,2 Mio. Euro erzielt. Die Erlöse stiegen damit in den ersten neun Monaten 2011 um über 22 Prozent auf 423,5 Mio. Euro. Das operative Ergebnis hat sich auf 29,7 Mio. Euro in den ersten neun Monaten erhöht. Damit wurde das Gesamtjahresergebnis (bereinigt um die Risikovorsorge für Malaysia in 2010) bereits in den ersten drei Quartalen übertroffen. Der Auftragsbestand befindet sich nach wie vor auf hohem Niveau (411,3 Mio. Euro). Die Design Wins belaufen sich zum Ende des dritten Quartals auf 231,9 Mio. Euro und liegen damit weiterhin auf gutem Niveau. Allerdings haben sich die wirtschaftlichen Risiken in den zurückliegenden Wochen deutlich erhöht und die Zukunftserwartungen bei Investoren, Konsumenten und unseren Kunden eingetrübt. Die anhaltende Euro-Krise sowie der Sparkurs in vielen Ländern der Euro-Zone, den USA und die restriktive Geldpolitik in China blieben auch für Kontron nicht ohne Auswirkungen. Sowohl Unternehmen wie auch staatliche Auftraggeber disponierten angesichts der großen Unsicherheiten deutlich vorsichtiger. Insbesondere wurden margenstärkere Infrastrukturprojekte zum Teil zurückgestellt oder bisher nur in Form von Teilprojekten realisiert. Die weltwirtschaftlichen Prognosen gehen von einem schwierigeren Geschäftsverlauf in Nordamerika und Europa aus. Trotzdem erwarten wir aufgrund des nach wie vor positiven Auftragsbestandes und der anhaltend guten Design Wins ein weiteres mittel- und langfristiges profitables Wachstum der Unternehmensgruppe. Die Produkte und Lösungen der Embedded Computer-Branche werden in den unterschiedlichsten Anwendungsbereichen immer unentbehrlicher. Die Kontron AG positioniert sich zudem mit innovativen Lösungen als Technologieführer im Embedded Computer-Markt in den Bereichen Energieversorgung, Mobilität, Medizintechnik, Transport, Sicherheit/Government. Neben dem kompletten Produktportfolio auf Basis der leistungsstarken Intel Prozessoren erweitert Kontron deshalb sein Produktportfolio mit stromsparenden ARM-Prozessoren. Die Advanced RISC Machines (ARM-) Prozessoren zeichnen sich vor allem durch einen geringen Stromverbrauch bei sehr hoher Leistung aus. Diese werden im Endkundenmarkt vor allem in Tablet PCs oder leistungsstarken Smart Phones eingesetzt. Kontron verwendet diese Technologie im Zukunftsmarkt Energie (Smart Grid), aber auch zur zuverlässigen Visualisierung und Kommunikation (Human Machine Interfaces) zum Beispiel in den Bereichen Medizintechnik und Automatisierung. Ungeachtet des schwierigeren kunjunkturellen Umfeldes bleiben wir unserem Ziel treu, auch in schwierigeren Zeiten profitabel zu wachsen. Ulrich Gehrmann Vorstandsvorsitzender 3

4 Management Report Zur Lage Double-digit growth Kontron AG continued to report double-digit growth in the third quarter of the current financial year. Revenue was up by almost 12 percent, significantly ahead of the figure reported in the prior-year period (EUR million). The company has thereby generated EUR million in the first nine months of this financial year, compared with EUR million in the previousyear period, representing an approximately 22 percent increase. The strongest growth-drivers came from emerging markets, particularly Asia and Russia, although significant growth rates were also achieved in Europe. The North American market reported a relatively weak trend, by comparison. Zweistelliges Wachstum Die Kontron AG hat auch im dritten Quartal des laufenden Geschäftsjahres ein zweistelliges Wachstum erzielt. Der Umsatz liegt mit knapp 12 Prozent deutlich über dem Wert des Vorjahreszeitraumes (132,9 Mio. Euro). In den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres hat das Unternehmen damit 423,5 Mio. Euro gegenüber 346,7 Mio. Euro im Vorjahreszeitraum erwirtschaftet. Das entspricht einer Steigerung von rund 22 Prozent. Von den Emerging Markets, vornehmlich Asien und Russland, gingen die stärksten Impulse aus, aber auch in Europa konnten signifikante Zuwachsraten erzielt werden. Relativ schwach hingegen entwickelte sich der nordamerikanische Markt. Adjustments to the order book position The company booked new order intake of EUR million. Kontron reported a number of important new orders in the civilian aerospace area in this context. Among other orders, Kontron will supply its customer Lufthansa Systems in the future with video servers (ACE Flight 600), mobile Internet access points (Cab-n- Connect), and wireless passenger seat screens for deployment in airplanes. Kontron will also supply special Enhanced Terminal Wireless LAN units on a PowerPC basis to the Thales Group, a leading technology service-provider for safety and aerospace. These units allow airplanes on the ground to rapidly and securely exchange large data volumes via the Lufthansa GateSync system. The order book position (EUR million) reflects a normalization of order behavior following the high level at the start of the year (EUR million). Design wins remain at a good level, standing at EUR 231,9 million at the end of the third quarter. Anpassungen beim Auftragsbestand Der Auftragseingang lag bei 132,2 Mio. Euro. Hier konnte Kontron eine Reihe wichtiger Neuaufträge im Bereich der zivilen Luftfahrt verbuchen. So liefert Kontron unter anderem dem Kunden Lufthansa Systems künftig Videoserver (ACE Flight 600), mobile Internetzugangspunkte (Cab-n-Connect) sowie kabellose Passagiersitz-Bildschirme für den Einsatz in Flugzeugen. Für die Thales-Gruppe, einem führenden Technologiedienstleister für Sicherheit und Luftfahrt, liefert Kontron zusätzlich künftig spezielle Enhanced Terminal Wireless LAN-Einheiten auf PowerPC- Basis, mit denen Flugzeuge am Boden schnell und sicher über das Lufthansa GateSync-System große Datenmengen austauschen können. Beim Auftragsbestand (411,3 Mio. Euro) zeichnet sich nach dem hohen Wert zum Jahreswechsel (438,1 Mio. Euro) eine Normalisierung des Orderverhaltens ab. Die Design Wins belaufen sich zum Ende des dritten Quartals auf 231,9 Mio. Euro und liegen damit weiterhin auf gutem Niveau. Order backlog Auftragsbestand in Mio. EUR Revenues by division Umsätze nach Segmenten QIII 10/QIII 11 in Mio. EUR Embedded Solutions 2011: 52,5 35,4% 2010: 46,9 35,3% Embedded Modules 2011: 34,3 23,1% 2010: 31,6 23,8% QIII/08 QIII/09 QIII/10 QIII/11 Embedded Systems 2011: 61,4 41,4% 2010: 54,4 40,9% 4

5 Quarterly Report III/2011/ Finanzbericht Kontron AG, Eching New ARM architecture Kontron has expanded its range of products and services in the smart grids/services area to include so-called Advanced RISC Machine Architecture (ARM), and has already found its first partner with Texas Instruments. Based on these particularly low-power microprocessors, Kontron is launching its own modules and boards on the market for deployment in primarily mobile application areas. Systems such as tablet and box PCs are also to be offered with ARM technology in the future. As a consequence, the existing product portfolio, which is largely based on x86 processors from its strategic partner Intel, is being widened. EBIT at EUR 11.0 million Operating earnings (EBIT) amounted to EUR 11,0 million in the third quarter, 36 percent ahead of the prior-year period (EUR 8.1 million). Net income for the quarter stood at EUR 7.2 million (previous year: EUR 5.6 million). As a consequence, Kontron achieved operating earnings of EUR 29.7 million in the first three quarters of the current financial year, and net income of EUR 20.1 million. In the first nine months of the current financial year, the Group has thereby already exceeded the previous year's full-year result (when adjusted to reflect the risk provision for Malaysia in 2010). Earnings per share increased to EUR 0.35 as of September 30, 2011 due to the earnings growth. Neue ARM-Architektur Kontron hat die Angebotspalette im Bereich Smart Grid / Services um die so genannte Advanced RISC Machines-Architektur (ARM) erweitert und mit Texas Instruments bereits den ersten Partner gefunden. Auf Basis dieser besonders stromsparenden Mikroprozessoren ist Kontron dabei, eigene Module und Boards für den Einsatz in vorrangig mobilen Anwendungsbereichen in den Markt zu bringen. Später sollen auch Systeme wie Tablet- und Box-PCs mit ARM-Technologie angeboten werden. Damit wird das bestehende Produktportfolio, das größtenteils auf x86-prozessoren des strategischen Partners Intel basiert, ergänzt. EBIT bei 11,0 Mio. Euro Das operative Ergebnis (EBIT) betrug im dritten Quartal 11,0 Mio. Euro und lag damit um 36 Prozent über dem Vorjahreszeitraum (8,1 Mio. Euro), der Periodenüberschuss lag bei 7,2 Mio. Euro (Vorjahr 5,6 Mio. Euro). In den ersten drei Quartalen des laufenden Geschäftsjahres hat Kontron damit ein operatives Ergebnis von 29,7 Mio. Euro und einen Periodenüberschuss von 20,1 Mio. Euro erzielt. Damit wurde das Gesamtjahresergebnis (bereinigt um die Risikovorsorge für Malaysia in 2010) bereits in den ersten neun Monaten übertroffen. Durch das Ergebniswachstum hat sich der Gewinn pro Aktie zum auf 35 Cent erhöht. EUR 10.4 million of operating cash flow Operating cash flow grew by EUR 3.7 million in the third quarter (previous year: EUR minus 1.3 million) to reach a total of EUR 10.4 million during the first nine months (previous-year period: minus EUR 8.4 million). 10,4 Mio. Euro operativer Cashflow Der operative Cashflow ist um 3,7 Mio. Euro (Vorjahr: minus 1,3 Mio. Euro) im dritten Quartal auf nun insgesamt 10,4 Mio. Euro in den ersten neun Monaten gestiegen (Vorjahreszeitraum: minus 8,4 Mio. Euro). EBIT EBIT in Mio. EUR Design Wins Design Wins in Mio. EUR 4,8 8,1 83,5 11,0 90,6 90,4 92,0 12,6 QIII/08 QIII/09 QIII/10 QIII/11 QIII/08 QIII/09 QIII/10 QIII/11 5

6 Consolidated statement of financial position - Assets Konzern Bilanz (IFRS) - Aktiva in TEUR Cash or cash equivalents Flüssige Mittel Inventories Vorräte thereof: Inventory davon: Vorräte thereof: Advanced payments davon: Geleistete Anzahlungen thereof: Receivables from construction contracts davon: Forderungen aus Fertigungsaufträgen Accounts receivable, net Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Income tax receivable Steuerforderungen Other current receivables and assets Übrige kurzfristige Forderungen und Vermögenswerte Total current assets Summe kurzfristige Vermögenswerte Investments Finanzanlagen Property, plant and equipment Sachanlagevermögen Other intangible assets Sonstige Immaterielle Vermögenswerte Goodwill Geschäfts- oder Firmenwert Other non-current assets Übrige langfristige Forderungen Deferred income taxes Latente Steuern Total non-current assets Summe langfristige Vermögenswerte Total assets Aktiva

7 Quarterly Report III/2011 / Finanzbericht Kontron AG, Eching Consolidated statement of financial position - Liabilities Konzern Bilanz (IFRS) - Passiva in TEUR Accounts payable, trade Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Short-term borrowings, bank Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Current portion of finance lease obligation Kurzfristiger Anteil der Finanzierungsleasingverbindlichkeit Current provisions Kurzfristige Rückstellungen Deferred revenues Rechnungsabgrenzungsposten Obligations from construction contracts Verbindlichkeiten aus Fertigungsaufträgen Income tax payable Steuerschulden Other current liabilities Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten Total current liabilities Summe kurzfristige Verbindlichkeiten Long-term borrowings Langfristige Verbindlichkeiten Non-current provisions Langfristige Rückstellungen Pensions Pensionsrückstellungen Finance lease obligation long-term Langfristiger Anteil der Finanzierungsleasingverbindlichkeit Other non-current liabilities Übrige langfristige Verbindlichkeiten Deferred income taxes Latente Steuern Total non-current liabilities Summe langfristige Verbindlichkeiten Common stock Gezeichnetes Kapital Additional Paid-in Capital Kapitalrücklage Retained earnings Gewinnrücklagen Other components of equity Sonstige Bestandteile des Eigenkapitals Treasury stock Eigene Aktien Equity attributable to Equity Holders of the parent Den Anteilseignern zurechenbarer Anteil am Eigenkapital Non-controlling interests Anteile ohne beherrschenden Einfluss Total equity Summe Eigenkapital Total liabilities and equity Passiva

8 Consolidated statement of income Konzern Gewinn- und Verlustrechnung (IFRS) in TEUR QIII/2011 QIII/ / /2010 Revenues Umsatzerlöse Material Materialkosten Other production cost Sonstige Produktionskosten Amortization of capitalized development projects Abschreibungen auf aktivierte Entwicklungsprojekte Order-related development cost Auftragsbezogene Entwicklungskosten Cost of goods sold Herstellungskosten des Umsatzes Gross margin Bruttoergebnis vom Umsatz Selling and Marketing cost Vertriebskosten General and administrative cost Allgemeine Verwaltungskosten Research and development cost Forschungs- und Entwicklungskosten Subtotal operating costs Zwischensumme operative Kosten Other operating income Sonstige betriebliche Erträge Other operating expenses Sonstige betriebliche Aufwendungen Operating income before financial income and income taxes Operatives Ergebnis vor Finanzergebnis und Ertragsteuern Finance revenue Finanzertrag Finance expense Finanzaufwand Income taxes Steuern vom Einkommen und Ertrag Net income Periodenergebnis Thereof account for non-controlling interests davon entfallen auf Anteile ohne beherrschenden Einfluss Thereof account for shareholders of Kontron AG davon entfallen auf Anteilseigner der Kontron AG Earnings per share (basic) in EUR Ergebnis je Aktie (unverwässert) in EUR Earnings per share (diluted) in EUR Ergebnis je Aktie (verwässert) in EUR * ,12 0,10 0,35-0,41 0,12 0,10 0,35-0,41 *) including risk provision for outstanding receivables KDMS 34.4 Mio. EUR / einschließlich Risikovorsorge für ausstehende Forderungen KDMS 34,4 Mio. EUR Consolidated statement of comprehensive income Konzern-Gesamtergebnisrechnung (IFRS) in TEUR QIII/2011 QIII/ / /2010 Net income Periodenergebnis Other comprehensive income: Sonstiges Ergebnis: Exchange differences on translation of foreign operations Währungsumrechnung ausländischer Tochtergesellschaften Net gain/loss on available-for-sale financial assets Zur Veräußerung verfügbare Finanzinstrumente, vor Steuern Income tax effects Ertragsteuereffekte Other comprehensive income, net of tax Sonstiges Ergebnis, nach Steuern Total comprehensive income Gesamtergebnis Thereof account for non-controlling interests davon entfallen auf Anteile ohne beherrschenden Einfluss Thereof account for shareholders of Kontron AG davon entfallen auf Anteilseigner der Kontron AG

9 Quarterly Report III/2011 / Finanzbericht Kontron AG, Eching Consolidated cash flow statement Konzern Kapitalflussrechnung (IFRS) in TEUR QIII/2011 QIII/ / /2010 Net income Periodenergebnis Depreciation and amortization of fixed assets Abschreibungen auf das Anlagevermögen Net gain / loss on disposal of fixed assets Netto Gewinn / Verlust aus Abgang von Sachanlagevermögen Change in deferred income taxes Änderung der latenten Steuern Interest revenue Zinserträge Interest expense Zinsaufwendungen Risk provision for outstanding receivables and inventories KDMS Risikovorsorge für ausstehende Forderungen und Vorräte KDMS Other non-cash items Sonstige zahlungsunwirksame Erträge und Aufwendungen Change in assets/liabilities: Veränderungen von Vermögenswerten/Verbindlichkeiten: Accounts receivable Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Inventories Vorräte Other receivables Sonstige Forderungen Accounts payable and provisions Verbindlichkeiten und Rückstellungen Interest paid Gezahlte Zinsen Interest received Erhaltene Zinsen Income taxes paid Gezahlte Ertragsteuern Income taxes received Erhaltene Ertragsteuern Net cash used in/provided by operating activities Mittelzufluss/ -abfluss aus laufender Geschäftstätigkeit Purchases of property, plant, equipment Erwerb von Sachanlagevermögen Purchases of intangible assets Erwerb von immateriellen Vermögenswerten Purchases of financial assets Erwerb von Finanzanlagen Proceeds from the sale or disposal of property, plant, equipment Erlöse aus dem Abgang von Sachanlagevermögen Proceeds from the sale or disposal of intangible assets Erlöse aus dem Abgang von immateriellen Vermögenswerten Proceeds from purchase price reduction Erlöse aus Kaufpreisminderung Acquisitions of subsidiaries, net of cash Erwerb von Tochterunternehmen, abzgl. übernommener Zahlungsmittel Payment of liabilities from acquisitions Tilgung von Verbindlichkeiten aus Unternehmenskäufen Acquisition of additional equity in subsidiaries Erwerb von zusätzlichen Anteilen an Tochterunternehmen Net cash used in/provided by investing activities Mittelzufluss/ -abfluss aus Investitionstätigkeit Change of current account/overdrafts Veränderung des Kontokorrents Repayment of short-term borrowings Tilgung von kurzfristigen Bankverbindlichkeiten Proceeds from short-term borrowings Aufnahme kurzfristiger Bankverbindlichkeiten Repayment of long-term debt Tilgung von Finanzverbindlichkeiten Proceeds from long-term debt Aufnahme langfristiger Finanzverbindlichkeiten Dividends paid Gezahlte Dividenden Net cash used in / provided by financing activities Mittelzufluss/ -abfluss aus Finanzierungstätigkeit Effect of exchange rate changes on cash Einfluss von Wechselkursänderungen auf die Zahlungsmittel Net change in cash or cash equivalents Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestandes Cash or cash equivalents at beginning of period Finanzmittelbestand am Anfang der Periode Cash or cash equivalents at end of period Finanzmittelbestand am Ende der Periode

10 Shareholders Equity Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung (IFRS) Equity attributable to Equity Holders of the parent Den Anteilseignern zurechenbarer Anteil am Eigenkapital in TEUR Common stock Gezeichnetes Kapital Additional paid in capital Kapitalrücklage Retained earnings Gewinnrücklagen Available-for-sale reserve Rücklage für zur Veräu ßerung verfügbare Vermögenswerte January 01, Net income Periodenergebnis Other comprehensive income Sonstiges Ergebnis Total comprehensive income Gesamtergebnis Acquisition of non-controlling interests Erwerb von Anteilen ohne beherrschenden Einfluss Acquisition of a subsidiary Erwerb eines Tochterunternehmens Dividend Payment Dividendenzahlung Stock based compensation Aktienbasierte Vergütungen 742 September 30, January 01, Net income Periodenergebnis Other comprehensive income Sonstiges Ergebnis Total comprehensive income Gesamtergebnis Dividend Payment Dividendenzahlung Exercise of stock options Ausübung von aktienbasierten Vergütungen Stock based compensation Aktienbasierte Vergütungen September 30,

11 Quarterly Report III/2011 / Finanzbericht Kontron AG, Eching Equity attributable to Equity Holders of the parent Den Anteilseignern zurechenbarer Anteil am Eigenkapital Foreign currency translation reserve Treasury stock Non-controlling interests Equity total Rücklage für Währungsdifferenzen Eigene Anteile Anteile ohne beherrschenden Einfluss Summe Eigenkapital

12 Notes Erläuternde Angaben 1. Accounting principles: The accounts have been prepared in euro according to IFRS, as applied in the EU, and do not entail any changes over the rules of accounting and methods applied in preparing the consolidated accounts for the 2010 business year. All figures are given in thousands of euros (TEUR), unless explicitly stated otherwise. 1. Grundlagen Der Abschluss wurde in Euro in Übereinstimmung mit den Vorschriften der IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, erstellt und weist keine Veränderungen in den Rechnungslegungsgrundsätzen und Methoden gegenüber dem Konzern abschluss des Geschäftsjahres 2010 aus. Alle Angaben erfolgen in Tausend Euro (TEUR), sofern nicht anders vermerkt. 2. Registered capital The shareholders equity amounts to shares at a nominal value of EUR Eigenkapital Das Eigenkapital beträgt Aktien zum Nennwert von 1 Euro. 3. Acquisitions Kontron America Inc. acquired 100% of the shares of the AP Labs Group in May Kontron agreed a variable purchase price component (earn-out) with the seller of AP Labs Group depending on the future revenue of AP Labs Group. This earn-out fell due in May The calculation of the earn-out as of December 31, 2010 was based on the expected revenue as of the acquisition date. The earn-out was calculated in the second quarter of The revenue estimated as the acquisition date was not achieved due to shifts in revenue. For this reason, the provision for the earnout reduced from TEUR 3,468 to TEUR 1,814. The adjustment was carried in the income statement among other operating revenue in an amount of TEUR 1,355. The change in the provision diverges from the amount reported in the income statement due to currency effects. The negotiation concerning the final earn-out had not been concluded as of the reporting date. 3. Akquisitionen Im Mai 2010 erwarb die Kontron America Inc. 100 % der Anteile der AP Labs Gruppe. Kontron vereinbarte mit dem Verkäufer der AP Labs Gruppe einen variablen, vom zukünftigen Umsatz der AP Labs Gruppe abhängigen Kaufpreisbestandteil ( Earn-Out ), der im Mai 2011 fällig wurde. Die Ermittlung der bedingten Kaufpreiszahlung zum 31. Dezember 2010 basierte auf dem erwarteten Umsatz zum Erwerbszeitpunkt. Die Berechnung des Earn-Outs erfolgte im zweiten Quartal Aufgrund von Umsatzverschiebungen wurde der zum Erwerbszeitpunkt geschätzte Umsatz nicht erreicht. Deshalb reduzierte sich die Rückstellung für die bedingte Kaufpreiszahlung von TEUR auf TEUR Die erfolgswirksame Anpassung ist in den sonstigen betrieblichen Erträgen in Höhe von TEUR enthalten. Bedingt durch Währungseinflüsse weicht die Veränderung der Rückstellung von dem in der Gewinn- und Verlustrechnung erfassten Betrag ab. Die Verhandlung über die endgültige Kaufpreiszahlung sind zum Stichtag noch nicht abgeschlossen. 4. Significant events after the reporting period cutoff date There were no events of significance during the period of the preparation of the financial statements following the balance sheet date. 4. Wesentliche Ereignisse nach Abschluss der Berichtsperiode Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag lagen im Bilanzerstellungszeitraum nicht vor. 12

13 Quarterly Report III/2011/ Finanzbericht Kontron AG, Eching 5. Segment information 5. Segmentberichterstattung 01-09/2011 West Europe North America Emerging Markets Other segments* Consolidation Total in TEUR West-Europa Nord-Amerika Emerging Markets Sonstige Segmente Konsolidierung Summe Sales Revenues Umsatzerlöse - thereof: external customers - davon: externe Kunden Earnings before interest and taxes Ergebnis vor Zinsen und Steuern Investment Investitionen /2010 West Europe North America Emerging Markets Other segments* Consolidation Total in TEUR West-Europa Nord-Amerika Emerging Markets Sonstige Segmente Konsolidierung Summe Sales Revenues Umsatzerlöse - thereof: external customers - davon: externe Kunden Earnings before interest and taxes Ergebnis vor Zinsen und Steuern Investment Investitionen *) The figures of Kontron AG are contained in the "Other segments" column. / Die Daten der Kontron AG sind unter "Sonstige Segmente" ausgewiesen. 6. Shares/Share options of the Management Board/ Supervisory Board 6. Aktien/ Aktienoptionen des Vorstandes/Aufsichtsrates Shares Aktien Stock options Aktienoptionen Supervisory Board / Aufsichtsrat Helmut Krings Hugh Nevin David Malmberg Lars Singbartl 0 0 Mathias Hlubek (from / seit 07. Juni 2011) 0 0 Chris Burke (from / seit 07. Juni 2011) 0 0 Prof. Georg Färber (until / bis 07. Juni 2011) Michael Wilhelm (until / bis 07. Juni 2011) 0 0 Management Board / Vorstand Ulrich Gehrmann Thomas Sparrvik Dirk Finstel Dr. Jürgen Kaiser-Gerwens (from / seit 15. Februar 2011)

14 The Kontron share Zur Aktie Major uncertainty on financial markets continued to impact the Kontron AG share in the third quarter of It performed in line with the TecDAX index between July and September, closing at EUR 5.45 as of September 30 (share price on January 3: EUR 8.19). Earnings per share reported a gratifying trend: having stood at EUR in the comparable period of the previous year, they rose to EUR 0.35 in the third quarter of Die große Unsicherheit an den Finanzmärkten hat sich auch im dritten Quartal 2011 auf die Aktie der Kontron AG ausgewirkt. Ihr Verlauf entwickelte sich so auch in den Monaten Juli bis September analog zum TecDAX, mit einem Schlussstand von 5,45 Euro zum (Startwert am : 8,19 Euro). Erfreulich entwickelte sich der Gewinn je Aktie: Lag dieser im Vergleichszeitraum des Vorjahres noch bei minus 41 Cent, so stieg er im dritten Quartal 2011 auf 35 Cent an. The Share in figures Die Aktie in Zahlen Earnings per share on 30/09 Ergebnis je Aktie per Cent Equity per share on 30/09 Eigenkapital je Aktie per ,84 Euro Number of shares on 30/09 Aktienzahl per ,7 Mio. Stück Highest price per share (in QIII 2011) Höchstkurs (in QIII 2011) 7,63 Euro Lowest price per share (in QIII 2011) Tiefstkurs (in QIII 2011) 5,45 Euro Price per share end of quarter Quartalsendkurs 5,45 Euro Market capitalization on 30/09 Marktkapitalisierung per ,5 Mio Euro Kontron AG - TecDAX bis TecDAX Kontron AG Kontron EUR TecDAX Index ,00 9,50 9, ,50 8,00 7,50 7,00 6,50 6,00 5,50 5, ,50 4,

15 Quarterly Report III/2011/ Finanzbericht Kontron AG, Eching Outlook Ausblick With a look to the fourth quarter, Kontron AG anticipates a good level of revenue in connection with a more unfavorable margin mix. This is due to postponements as well as potential cancellations, predominantly in the infrastructure area, as a consequence of the increasingly tense financial and economic situation. The Management Board continues to adopt a positive view of the medium- and long-term trend in view of the Group's good level of design wins and continued high order book position. Für das vierte Quartal erwartet die Kontron AG bei einem guten Umsatz einen ungünstigeren Margenmix. Ursächlich dafür sind Verschiebungen aber auch mögliche Stornierungen vorwiegend im Bereich Infrastruktur in Folge der insgesamt zunehmend angespannteren Finanz- und Wirtschaftslage. Die mittel- und langfristige Entwicklung sieht der Vorstand aufgrund der guten Design Wins und dem nach wie vor hohen Auftragsbestand positiv. Major Design Wins in QIII/2011 Application Region Volume in EUR p.a. Aerospace USA 11.0 Mio. Transportation USA 10.2 Mio. Medical Nordic 6.4 Mio. Communication USA/APAC 3.5 Mio. Energy Russia 2.9 Mio. Communication USA 2.9 Mio. Medical EMEA/USA 2.8 Mio. Aerospace USA 2.3 Mio. Transportation USA 2.1 Mio. Aerospace EMEA/USA 2.1 Mio. 15

16 Kontron - A profile of the Group The Kontron Group produces at different locations worldwide embedded computer systems. Embedded computers (EC) are electronic brains, based on hardware and software that provide a wide range of different systems, facilities, equipment and devices with intelligence. Kontron employs a workforce of almost more than 3,000 members of staff, of which more than one third is active in the areas of research, development and engineering. As a global supplier, Kontron is present in the main markets of North America and Europe, and is also positioned in the emerging markets of China, Russia and East Europe. Die Kontron-Gruppe entwickelt und produziert an verschiedenen Standorten weltweit Embedded Computer Systeme. Embedded Computer (EC) sind elektronische Gehirne, basierend auf Hardund Software, um unterschiedlichste Anlagen und Geräte mit Intelligenz auszustatten. Die Kontron AG beschäftigt über Mitarbeiter, davon mehr als ein Drittel in den Bereichen Forschung, Entwicklung und Engineering. Als globaler Anbieter ist Kontron in den Hauptmärkten Nordamerika, Europa und zunehmend China, Russland und Osteuropa präsent. For more information, please visit: CORPORATE OFFICES Europe, Middle East & Africa Oskar-von-Miller-Str Eching/Munich Germany Tel.: +49 (0)8165/ Fax: +49 (0)8165/ info@kontron.com North America Stowe Drive Poway, CA USA Tel.: Fax: info@us.kontron.com Asia Pacific 17 Building,Block #1,ABP. 188 Southern West 4th Ring Road Beijing , P.R.China Tel.: Fax: info@kontron.cn Copyright Kontron AG All rights reserved. No part of this document may be reproduced, transmitted, transcribed, stored in a retrieval system, or translated into any language or computer language, in any form or by any means electronic, mechanical, photocopying, recording, or otherwise), without the express written permission of Kontron Embedded Modules GmbH. DIMM-PC, PISA, ETX, ETXexpress, X-board are trademarks or registered trademarks of Kontron Embedded Modules GmbH. All data is for information purposes only and not guaranteed for legal purposes. Information has been carefully checked and is believed to be accurate; however, no responsibility is assumed for inaccuracies. Kontron and the Kontron logo are registered trademarks of Kontron AG. All other brand or product names are trademarks or registered trademarks or copyrights by their respective owners and are recognized. Q WMH 16