Aktuelle Fragen der (IFRS) Konzernrechnungslegung

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1 Aktuelle Fragen der (IFRS) Konzernrechnungslegung Vorlesung an der Universität des Saarlandes WS 2015/2016 Dr. Johannes Wirth 20. Oktober 2015

2 Entwicklungsphasen der internationalen Konzernrechnungslegung IAS 22 Business Combination Project Phase I (BC I) März 2004: IFRS 3 Business Combination Project Phase II (BC II) Juni 2005: Exposure Draft Juni 2007: Near Final Draft Standard Jan/2008 IFRS 3 (2008) IAS 27 (2008) IFRS 10 Weg in eine komplexe, vielfach akademisch anmutende und mit Fiktionen behaftete Konzernrechnungslegung pflichtgemäße Anwendung für GJ, die nach dem beginnen + + Änder. IAS 28 Änder. IAS 31 IFRS 11 Common Control Anwendung für GJ, die nach dem beginnen (für EU) Dr. Johannes Wirth Vorlesung WS 2014/2015 Folie 2

3 Methoden der Kapitalkonsolidierung und kapitalkonsolidierungsähnliche Verfahren Einzubeziehende Unternehmen Tochterunternehmen Assoziierte Unternehmen Gemeinschaftsunternehmen Vollkonsolidierung mit Minderheitenausweis Equity-Methode Quotenkonsolidierung* Erwerbsmethode *Ab dem ist IFRS 11 anzuwenden und die Quotenkonsolidierung ist dann nur noch für sog. joint operations zulässig bet.-prop. Goodwill Full Goodwill (IFRS) Das explizite Wahlrecht entfällt und es ist eine Einschätzung gem. IFRS 11 vorzunehmen. Alle gemeinschaftlichen Aktivitäten sind dahingehend zu analysieren, ob Joint Ventures (Gemeinschaftsunternehmen) oder Joint Operations i.s.v. IFRS 11 vorliegen. Erstgenannte sind zwingend nach der Equity-Methode zu bilanzieren; letztgenannte werden quotal konsolidiert. Dr. Johannes Wirth Vorlesung WS 2014/2015 Folie 3

4 Konzernabschlussprozess derivative Konzernabschlusserstellung Abgrenzung des Konsolidierungskreises IFRS 10, IAS 28, IFRS 11 Nordstar 80% 80% 30% Tyconia [EUR] Novellia [GBP] Equaton [EUR] 60% Ikarus [EUR] Ausgangspunkt: Einzelabschlüsse in Landeswährung unter Beachtung der konzerneinheitlichen Bilanzierung und Bewertung Währungsumrechnung IAS 21 Summenabschluss Schuldenkonsolidierung/Aufwands- Zwischenergebniseliminierung (Anlagevermögen, und Ertragseliminierung Vorratsvermögen) IFRS 10 Zwischenergebniseliminierung (Anlagevermögen, IFRS 10 Vorratsvermögen) Kapitalkonsolidierung Zwischenergebniseliminierung IFRS 10 (Anlagevermögen, ivm. IFRS 3, IAS Vorratsvermögen) 28, IFRS 11 i.v.m. IFRS 3 Konzernabschluss Kapitalkonsolidierung Geschäftsjahreswechsel Kapitalkonsolidierung Dr. Johannes Wirth Vorlesung WS 2014/2015 Folie 4

5 Konsolidierungsmaßnahmen in Abhängigkeit von der Intensität der Einflussnahme Xerberas [EUR] Nordstar [EUR] Einheitsgrundsatz * 80 % 80 % 100 % 30 % Tyconia [EUR] Novellia [GBP] Westerholt [EUR] Equaton [EUR] Auriga [EUR] * Wirtschaftliche Verflechtung + nachrangiges Darlehen + umfangreiche Rechte 60 % Ikarus [EUR] 50 % Quantos [EUR] 0 % 20% Beteiligungshöhe 50 % 100% kein Einfluss auf die Beteiligung maßgeblicher Einfluss beherrschender Einfluss Control-Verhältnis assoziierte Unternehmen Tochterunternehmen Equity-Methode Implikationen von IFRS 10 gemeinschaftliche Leitung Gemeinschaftsunternehmen Implikationen von IFRS 11 Dr. Johannes Wirth Vorlesung WS 2014/2015 Folie 5

6 Neukonzeption des Control-Begriffs mit IFRS 10 Einheitlicher Control-Begriff, der die bisherige Zweiteilung mit IAS 27 und SIC 12 ersetzt Verfügungsmacht (Power) (Möglichkeit die relevanten Aktivitäten des Unternehmens zu bestimmen) Prüfschema IFRS 10 Rückflüsse (Returns) (Chancen und Risiken aus der Variabilität der Rückflüsse) Verbindung zwischen Verfügungsmacht und Rückflüssen Was ist die zu betrachtende Einheit (Tochterunternehmen)? Was sind die relevanten Aktivitäten des Tochterunternehmens? Wie werden Entscheidungen über die relevanten Aktivitäten beim Tochterunternehmen getroffen? Beherrschung Wer hat die Verfügungsmacht über die relevanten Aktivitäten? i Bewusst sehr offen formulierte Control- definition, um insbesondere eine Vielzahl von Zweckgesellschaften in den Konsolidierungskreis einzubeziehen. eröffnet viele Zweifelsfragen in der praktischen Anwendung der Norm Liegen Chancen/Risiken aus der Variabilität der Rückflüsse aus dem Tochterunternehmen beim Investor? Besteht eine Verbindung zwischen Verfügungsmacht und Rückflüssen? Dr. Johannes Wirth Vorlesung WS 2014/2015 Folie 6

7 Abgrenzung des Vollkonsolidierungskreises Alle Tochterunternehmen, auf die das Mutterunternehmen einen beherrschenden Einfluss (Control) ausübt, sind unabhängig vom Sitzstaat in den Konzernabschluss einzubeziehen (Weltabschlussprinzip). Auch wenn der beherrschender Einfluss nur vorübergehend ist (temporary contol). Kapitalkonsolidierung unter Beachtung von IFRS 5 Konsolidierungspflicht Konsolidierungswahlrecht Nach IFRS gibt es keine expliziten Konsolidierungswahlrechte Tochterunternehmen von untergeordneter Bedeutung (Materiality-Grundsatz) Volkswagen 2012 (S. 259): Tochtergesellschaften h mit ruhender oder nur geringer Geschäftstätigkeit, ä i die für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie der Cash-flows des Volkswagen Konzerns nur von untergeordneter Bedeutung sind, werden nicht konsolidiert. Da für diese Gesellschaften kein aktiver Markt existiert und sich Fair Values nicht mit vertretbarem Aufwand verlässlich ermitteln lassen, werden sie mit ihren jeweiligen Anschaffungskosten oder niedrigeren Zeitwerten im Konzernabschluss bilanziert. Die Summe der Eigenkapitalbeträge dieser Tochtergesellschaften beträgt 0,9 % (Vorjahr: 1,2 %) des Konzern-Eigenkapitals; das gesamte Ergebnis nach Steuern dieser Gesellschaften beläuft sich auf 0,4 % (Vorjahr: 0,2 %) des Ergebnisses nach Steuern des Volkswagen Konzerns. Konsolidierungs- verbot unbekannt Dr. Johannes Wirth Vorlesung WS 2014/2015 Folie 7

8 Kapitalkonsolidierung in Abhängigkeit zum Zugangsweg des Tochterunternehmens Kapitalkonsolidierung in Abhängigkeit vom Charakter des Tochterunternehmens selbst gegründete Tochterunternehmen erworbene Tochterunternehmen + Nordstar Anschaffungskosten der Beteiligung g Westerholt/ Tyconia Ermittlung der konzern- bilanziell auszuweisenden Vermögenswerte und Schulden und eines Goodwill identifizierbare materielle und immaterielle Vermögenswerte Goodwill Eigenkapital identifizierbare Schulden Eliminierung des Eigenkapitals des erworbenen Unternehmens, um einen Doppelausweis zu vermeiden. Dr. Johannes Wirth Vorlesung WS 2014/2015 Folie 8

9 Kapitalkonsolidierung (1) Bestimmung der konzernbilanziellen Zugangswerte (Leerformular) Nordstar kauft am t1 80% der Anteile an der Tyconia. Der Kaufpreis beträgt 1000 EUR; Nebenkosten des Erwerbs sind in Höhe von 100 EUR angefallen. Zeitpunkt Controlerlangung Nordstar Tyconia HB II Soll Haben Tyconia HB III Umsatzerlöse 200 div. Aufwand 100 Jahresüberschuss 100 immat. Vermög. 0 Grundstücke 100 Tyconia Maschinen 200 Vorräte 100 Forderungen 200 liquide Mittel 100 Summe Aktiva 700 Gez. Kapital 300 Kapitalrücklage 100 Gewinnrücklagen 100 Jahresüberschuss 100 JÜ vor Erstkons. 0 Neubewert RL (IFRS 3) 0 passive lat. Steuer 0 div. Verbindlichkeiten 100 Summe Passiva % Kaufpreisallokation Zum Zeitpunkt der Controlerlangung werden folgende stille Reserven identifiziert: Grundstücke 100 Buchwert Zeitwert Patent Grundstücke Vorräte Der Abschreibungsbetrag für das Patent beträgt 30 pro Jahr; für die Steuerabgrenzung wird ein Steuersatz von 40% verwendet Nehmen Sie die Kapitalkonsolidierung nach den Normen der IFRS vor. Jh üb h 100 Steuersatz von 40% verwendet. Dr. Johannes Wirth Vorlesung WS 2014/2015 Folie 9

10 Kapitalkonsolidierung (2) Bestimmung eines Goodwill/neg. Unterschiedsbetrags (Leerformular) Zeitpunkt Controlerlangung Tyconia-GmbH (HB III-Bilanz) Immat. Verm. 200 (st. R. 200) Grundstücke 200 (st. R. 100) Maschinen 200 Vorräte 200 (st. R. 100) Forderungen 200 liquide Mittel 100 Stammkapital 300 Kapitalrücklage 100 Gewinnrücklagen 100 JÜ vor Erstkons. 100 Neubewert-RL 240 -Stille Res Stille Last -160 Verbindlichkeiten 100 Pass. lat. Steuern 160 Anschaffungskosten Anschaffungsnebenkosten Eigenkapital Goodwill Dr. Johannes Wirth Vorlesung WS 2014/2015 Folie 10

11 Goodwillfortschreibung IFRS: Konzept der firmenwerttragende ZMGE Tochter Tyconia Goodwill GoF der firmenwerttragenden ZMGE aus Erwerbsvorgängen Brutto-GoF xx Wertberichtigung yy ZMGE ZMGE A Tyconia ZMGE C AK der Beteiligung neu bewertete VW und Schulden HGB Planmäßige Abschreibung über die Nutzungsdauer ( 309 Abs. 1 ivm. 246 Abs. 1 ivm. 253 Abs. 3 HGB) Prüfung, ob des Weiteren eine außerplanmäßige Abschreibung notwendig ist Dr. Johannes Wirth Vorlesung WS 2014/2015 Folie 11

12 Vorläufige Kapitalkonsolidierung - Measurement Period (IFRS 3) Erwerbszeitpunkt Abschlussstichtag Measurement period (vielfach auch Allocation Period oder Initial Accounting Period oder Ein-Jahres Fenster) Insbesondere aufgrund der Vielzahl von Bewertungsvorgängen, den verbundenen Informationsdefiziten und der Notwendigkeit von Schätzungen ist die Anwendung der Akquisitionsmethode zum Erwerbszeitpunkt mit Unsicherheiten behaftet. Erstellung der Neubewertungsbilanz auf der Grundlage der zu diesem Zeitpunkt verfügbaren nein Handelt es sich um eine ja Informationen vorläufige Wertfindung? Ansatz- und dbewertungs- Aufgrund werterhellender Ek Erkenntnisse kann entscheidungen im Zuge des das Wert- und Mengengerüst maximal UZ sind finalisiert. innerhalb einer Einjahresfrist angepasst werden.

13 Vorläufige Kapitalkonsolidierung - Measurement Period Die verfügbaren, werterhellenden Informationen sollen dazu beitragen, die Verhältnisse zum Erwerbszeitpunkt möglichst zutreffend darzustellen. Werden übernommene Vermögenswerte und Schulden nachträglich innerhalb des definierten Zeitfensters angesetzt oder abweichend bewertet, so ist der Goodwill oder ein negativer Unterschiedsbetrag anzupassen. Ferner sind Abschreibungsauswirkungen bzw. andere Änderungen zu berücksichtigen, die sich ergeben hätten, wenn die angepassten Zeitwerte bereits zum Erwerbszeitpunkt angesetzt worden wären. Nachfolgende Anpassungen der übernommenen Vermögenswerte und Schulden sind als Fehlerkorrektur abzubilden. Erwerbszeitpunkt Ende Measurement Period VG A GoF Retroaktive Anpassung der Wertansätze VG A GoF

14 Folgekonsolidierung Fortschreibung der Neubewertungsbilanz auf den t1 (Leerformular) Zeitpunkt Controlerlangung t1 Kaufpreisallokation Zum Zeitpunkt der Controlerlangung werden folgende stille Reserven identifiziert: Buchwert Zeitwert Patent Grundstücke Vorräte Der Abschreibungsbetrag für das Patent beträgt 30 pro Jahr; für die Steuerabgrenzung wird ein Steuersatz von 40% verwendet. Tyconia HB II Soll Haben Tyconia HB III Umsatzerlöse 400 div. Aufwand 250 div. weitere Erträge 0 Jahresüberschuss 150 immat. Vermög. 0 Grundstücke 100 Maschinen 200 Vorräte 100 Forderungen 200 liquide Mittel 200 Summe Aktiva 800 Gez. Kapital 300 Kapitalrücklage 100 Gewinnrücklagen 100 Jahresüberschuss 150 JÜ vor Erstkons. 0 Neubewert RL 0 passive lat. Steuer 0 div. Verbindlichkeiten 150 Summe Passiva 800 Dr. Johannes Wirth Vorlesung WS 2014/2015 Folie 14

15 Erst- und Folgekonsolidierung auf den t1 (Leerformular) Nordstar Tyconia Summe Soll Haben Konzern Umsatzerlöse 400,0 200,0 600,0 div. Aufwand 200,0 157,5 357,5 div. weitere Erträge 0,0 3,0 3,0 Jahresüberschuss 200,0 45,5 245,5 davon Fremde Nordstar 80 % Tyconia Beteiligung Tyconia 1000,0 0,0 1000,0 Goodwill 0,0 0,0 0,0 immat. Vermög. 100,0 192,5 292,5 Grundstücke 500,0 200,0 700,0 Maschinen 500,0 200,0 700,0 Vorräte 0,0 200,0 200,0 Forderungen 200,0 200,0 400,0 liquide Mittel 200,0 200,0 400,0 Summe Aktiva 2500,0 1192,5 3692,5 Gez. Kapital 500,0 300,0 800,0 Kapitalrücklage 1000,0 100,0 1100,0 Gewinnrücklagen 300,0 100,0 400,0 Jahresüberschuss 200,0 45,5 245,5 JÜ vor Erstkons. Tyconia 0,0 100,0 100,0 Neubewert RL (IFRS 3) 0,0 240,0 240,0 Fremdgesellschafter 0,0 0,0 0,0 passive ltst lat. Steuer 00 0,0 157,0 157,0 div. Verbindlichkeiten 500,0 150,0 650,0 Summe Passiva 2500,0 1192,5 3692,5 Dr. Johannes Wirth Vorlesung WS 2014/2015 Folie 15