PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss. Für das Geschäftsjahr zum 31. März 2016

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1 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss Für das Geschäftsjahr zum 31. März 2016

2 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Allgemeine Merkmale Fondstyp: OGAW Anzahl der in der Gesellschaft angebotenen Fonds: 8 Fonds In der Gesellschaft angebotene Anteilsklassen*: (Abgesicherte) thesaurierende CHF-Klasse Thesaurierende EUR-Klasse Ausschüttende EUR-Klasse (Abgesicherte) ausschüttende EUR-Klasse Ausschüttende GBP-Klasse (Abgesicherte) ausschüttende GBP-Klasse Thesaurierende USD-Klasse Ausschüttende USD-Klasse *Nicht jeder Fonds bietet sämtliche aufgeführten Anteilsklassen an. Art der Anteile: Innerhalb jedes Fonds kann die Gesellschaft, vorbehaltlich des maßgeblichen Nachtrags, ausschüttende Anteile (Anteile, deren Erträge ausgeschüttet werden) und thesaurierende Anteile (Anteile, deren Erträge einbehalten und wiederangelegt werden) ausgeben. Nettovermögen (Beträge in Tausend): EUR (31. März 2015: EUR). Mindestzeichnungsbetrag: Der PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source UCITS ETF, der PIMCO Low Duration US Corporate Bond Source UCITS ETF und der PIMCO US Dollar Short Maturity Source UCITS ETF schreiben einen Mindestzeichnungsbetrag von USD oder die Zeichnung eines Primäranteils vor. Der PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source UCITS ETF schreibt einen Mindestzeichnungsbetrag von USD je Anleger vor. Der PIMCO Covered Bond Source UCITS ETF, der PIMCO Euro Short Maturity Source UCITS ETF und der PIMCO Low Duration Euro Corporate Bond Source UCITS ETF schreiben einen Mindestzeichnungsbetrag von EUR oder die Zeichnung eines Primäranteils vor. Der PIMCO Sterling Short Maturity Source UCITS ETF schreibt einen Mindestzeichnungsbetrag von GBP oder die Zeichnung eines Primäranteils vor. Handelstag: Ein Handelstag ist für den PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source UCITS ETF jeder Tag, an dem die Banken in England für den Geschäftsverkehr geöffnet sind. Handelstage für den PIMCO Low Duration Euro Corporate Bond Source UCITS ETF, den PIMCO Low Duration US Corporate Bond Source UCITS ETF und den PIMCO Sterling Short Maturity Source UCITS ETF sind alle Tage, an denen die Banken in London für den Geschäftsverkehr geöffnet sind. Handelstage für den PIMCO Covered Bond Source UCITS ETF und den PIMCO Euro Short Maturity Source UCITS ETF sind alle Tage, an denen die Deutsche Börse AG und Banken in London für den Geschäftsverkehr geöffnet sind. Handelstage für den PIMCO Short- Term High Yield Corporate Bond Index Source UCITS ETF und den PIMCO US Dollar Short Maturity Source UCITS ETF sind alle Tage, an denen die NYSE Arca und Banken in London für den Geschäftsverkehr geöffnet sind. Ungeachtet des Vorstehenden gilt ein Tag nicht als Handelstag für die Fonds, wenn es entweder aufgrund gesetzlicher Feiertage oder aufgrund der Schließung eines Markts/einer Börse in einer Rechtsordnung erschwert wird, (i) den Fonds zu verwalten oder (ii) einen Anteil am Vermögen eines Fonds zu bewerten. Die Fonds sind in jedem Jahr am 1. Januar sowie am 24., 25. und 26. Dezember geschlossen. Handelstage der einzelnen Fonds können aber auch andere Tage sein, die ggf. von der Gesellschaft festgelegt und den Anteilsinhabern im Voraus mitgeteilt werden, sofern es alle 14 Tage mindestens einen Handelstag gibt. Funktionale Währung der Fonds: Die funktionale Währung des PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source UCITS ETF, des PIMCO Low Duration US Corporate Bond Source UCITS ETF, des PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source UCITS ETF und des PIMCO US Dollar Short Maturity Source UCITS ETF ist der US-Dollar (USD oder US$). Die funktionale Währung des PIMCO Covered Bond Source UCITS ETF, des PIMCO Euro Short Maturity Source UCITS ETF und des PIMCO Low Duration Euro Corporate Bond Source UCITS ETF ist der Euro (EUR oder ), und die funktionale Währung des PIMCO Sterling Short Maturity Source UCITS ETF ist das britische Pfund (GBP oder ). Co-Promoter: PIMCO Europe Ltd. und Source UK Services Limited fungieren als Co- Promoter der Gesellschaft. Source UK Services Limited ist als Gesellschaft mit beschränkter Haftung in England und Wales eingetragen. Sowohl PIMCO Europe Ltd. als auch Source UK Services Limited wurden von der UK Financial Conduct Authority zugelassen und stehen unter deren Aufsicht. Der Verwaltungsrat behält sich vor, die Anteilsinhaber in Bezug auf den Mindestbetrag für Erstzeichnungen unterschiedlich zu behandeln und bei bestimmten Anlegern auf einen Mindestzeichnungsbetrag bzw. die Mindesttransaktionsgröße zu verzichten oder diese zu vermindern. Diese Version unseres Berichts ist eine Übersetzung des Originals, das auf Englisch erstellt wurde. Wir haben alle angemessene Sorgfalt walten lassen, um sicherzustellen, dass die Übersetzung das Original genau wiedergibt. In sämtlichen Belangen, die eine Interpretation von Informationen, Ansichten oder Meinungen betreffen, hat die englische Originalfassung unseres Berichts jedoch Vorrang vor dieser Übersetzung.

3 Inhaltsverzeichnis Seite Bericht des Vorsitzenden 2 Wichtige Informationen über die Fonds 3 Beschreibungen der Benchmarks 12 Vermögensaufstellungen 13 Gewinn- und Verlustrechnungen 18 Aufstellungen der Veränderungen des Nettovermögens 23 Portfolio der Anlagen und Vermögenswerte und wesentliche Veränderungen der Portfoliozusammensetzung 26 Anmerkungen zum Jahresabschluss 85 Bericht des Verwaltungsrats 115 Bericht der unabhängigen Abschlussprüfer 119 Bericht der Verwahrstelle 121 Glossar 122 Allgemeine Informationen 123 Fonds Fondszusammenfassung Portfolio der Anlagen und Vermögenswerte PIMCO Covered Bond Source UCITS ETF 4 26 PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source UCITS ETF 5 32 PIMCO Euro Short Maturity Source UCITS ETF 6 38 PIMCO Low Duration Euro Corporate Bond Source UCITS ETF 7 45 PIMCO Low Duration US Corporate Bond Source UCITS ETF 8 54 PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source UCITS ETF 9 63 PIMCO Sterling Short Maturity Source UCITS ETF PIMCO US Dollar Short Maturity Source UCITS ETF 11 78

4 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Bericht des Vorsitzenden Sehr geehrte Anteilsinhaberin, sehr geehrter Anteilsinhaber, wir freuen uns, Ihnen den Jahresbericht der PIMCO Fixed Income Source ETFs plc für den zwölfmonatigen Berichtszeitraum zum 31. März 2016 vorlegen zu dürfen. Auf den Folgeseiten sind Einzelheiten zur Wertentwicklung jedes Fonds und eine Erläuterung der Faktoren, die sich auf die Wertentwicklung im Berichtszeitraum ausgewirkt haben, aufgeführt. Ein Update zu den Ereignissen auf den Finanzmärkten im zwölfmonatigen Berichtszeitraum: Sorgen um das weltweite Wirtschaftswachstum aufgrund der Unsicherheiten um das Wachstum in China sowie der allgemeine Verfall der Rohstoffpreise und Zweifel über das Erfolgspotenzial der Zentralbankpolitiken führten bei den meisten Risikowerten zu Abverkäufen. In den Industrieländern gingen die Renditen der Staatsanleihen der Kernländer auf breiter Front zurück, da die Zentralbanken der Industriestaaten an ihrer expansiven Geldpolitik festhielten und die Nachfrage der Anleger nach qualitativ hochwertigen festverzinslichen Vermögenswerten stabil blieb. Die Erwartungen einer sich abschwächenden chinesischen Konjunktur führten zu einem Rückgang der Rohstoffpreise und Inflationserwartungen. Zudem setzte im Juni ein Kursrutsch an den chinesischen Aktienmärkten ein, dem eine deutliche Abwertung des Chinesischen Yuan folgte. Zum Ende des Berichtszeitraums stabilisierten sich die Märkte aufgrund von Stützungsmaßnahmen der chinesischen Zentralbank. Aufgrund der Terroranschläge in Paris und Belgien stiegen die geopolitischen Bedenken, die zu der besorgten Stimmungslage der Anleger beitrugen. In der Eurozone stieg die Volatilität, obwohl die zugrunde liegenden Volkswirtschaften sich aufgrund der besseren Inlandsnachfrage allmählich erholten, die allerdings durch eine träge Inflation relativiert wurde. Die Wirtschaftsdaten in den USA, insbesondere Arbeitsmarktindikatoren wie Beschäftigung und Löhne, bestätigten weiterhin eine gesunde Konjunkturlage. Dennoch zeigte sich hier weiterhin Zurückhaltung, zumal die US-Verbraucher bei ihren Ausgaben wählerischer zu sein schienen und sich entschieden, lieber zu sparen als auszugeben. Trotz des Anstiegs der Volatilität an den globalen Finanzmärkten blieben die Fundamentalvoraussetzungen weitgehend intakt, dies war auf die Unterstützung der Zentralbanken zurückzuführen, die die Risikobereitschaft der Anleger zum Ende der Berichtszeitraums durch besänftigende Rhetorik und wachstumsbegünstigende Maßnahmen wiederbelebten. So kündigte beispielsweise die Europäische Zentralbank ( EZB ) in ihrer Sitzung im März 2016 zusätzliche Lockerungsmaßnahmen in Europa durch eine Erweiterung ihres quantitativen Lockerungsprogramms und die Verlagerung ihres Schwerpunktes auf inländische Kreditvergabe statt Währungsschwäche an. In den USA hielten Bedenken über die Auswirkungen von globalen Einflüssen und finanziellen Bedingungen auf die US-Wirtschaft die Federal Reserve ( Fed ) nach ihrer ersten Zinserhöhung im Dezember 2015 in einer Warteschleife. Bei ihrer Sitzung im März 2016 vermittelte die Fed eine vorsichtigere Haltung und Toleranz gegenüber einer Inflationsentwicklung, die ihre Zielgröße übertrifft. Die Bank of Japan und die Volksbank von China bekundeten ihre Absichten, die Geldpolitik weiter zu lockern. Japans Notenbank führte im Februar 2016 Negativzinsen ein. Diversifizierte Rohstoffe verzeichneten generell negative Erträge. Dies wird im Bloomberg Commodity Index Total Return abgebildet, der im Berichtszeitraum um 19,56 % zurückging. Der Preisverfall bei den Rohstoffen wurde durch den Energiesektor angeführt, da die Ölpreise durch anhaltende Überbestände und Produktionssteigerungen, insbesondere seitens der Organisation der Erdöl exportierenden Länder ( OPEC ), unter Druck kamen. Die Erdgaspreise brachen aufgrund der historisch milden Wintertemperaturen und der über den Erwartungen liegenden Förderung ein. Die Märkte für Schwellenmarktanleihen ( EM ) wurden durch eine Kombination mehrerer globaler Faktoren belastet, insbesondere durch die Konjunkturabkühlung in China, die Abwertung des chinesischen Yuan (die sich auch auf die Lokalwährungen der Schwellenländer auswirkte), die Geldpolitik der US-Notenbank und gesunkene Rohstoffpreise. Die Renditen waren zudem durch die politischen Entwicklungen idiosynkratischen Einflussfaktoren ausgesetzt. Die Performance der Anlagen erholte sich in den letzten beiden Monaten des Berichtszeitraums, als sich die Risikostimmung aufgrund der gemäßigteren Zentralbankrhetorik erholte. Auf Fremdwährungen lautende EM-Anleihen, die im JPMorgan Emerging Markets Bond Index (EMBI) Global abgebildet werden, verzeichneten im Berichtszeitraum ein Plus von 4,36 %. Auf Landeswährungen lautende EM-Anleihen, die im JPMorgan Government Bond Index-Emerging Markets Global Diversified Index (Unhedged) abgebildet werden, gaben im Berichtszeitraum um 1,65 % nach. Die Aktienmärkte erlebten in einer von wirtschaftlicher Unsicherheit und höheren Schwankungsbreiten geprägten Zeit weltweit eine gemischte Performance. US-Aktien erzielten als Reaktion auf die unterstützenden Maßnahmen der Fed und die wiedererwachte Risikobereitschaft der Anleger zum Ende des Berichtszeitraums allgemein positive Renditen. US-Aktien verzeichneten gemessen am S&P 500-Index im Jahresverlauf ein Plus von 1,78 %. Allerdings wirkte sich der Verfall der chinesischen Aktienkurse (für den gesamten Zeitraum) zusammen mit den gesunkenen Rohstoffpreisen und den Auswirkungen einer potenziell drastischen Verlangsamung in China auf das globale Wirtschaftswachstum auf die übrigen globalen Aktienmärkte aus. Globale Aktien, die im MSCI World Index abgebildet werden, verzeichneten im Berichtszeitraum einen Rückgang von 3,45 %. EM equities, as measured by the MSCI Emerging Markets Index, declined % over the period. Bei Fragen in Bezug auf die PIMCO Fixed Income Source ETFs plc wenden Sie sich bitte an die Londoner Geschäftsstelle unter der Rufnummer +44 (0) oder für Fragen betreffend den operativen Betrieb an den Administrator unter +353 (0) Weitere Informationen finden Sie auch unter Vielen Dank für das Vertrauen, das Sie PIMCO entgegengebracht haben. Wir freuen uns, Ihnen unsere globalen ETF-Produkte anbieten zu dürfen. Von unseren ETF- Produkten können Sie das PIMCO-typische Engagement in Bezug auf herausragende Leistungen im Risikomanagement und in der Erzielung von Renditen erwarten. Mit freundlichen Grüßen Craig A. Dawson Vorsitzender 26. Juli

5 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Wichtige Informationen über die Fonds Dieses Dokument darf nur in Verbindung mit dem aktuellen Verkaufsprospekt der PIMCO Fixed Income Source ETFs verwendet werden. Anleger sollten vor einer Anlage die Anlageziele, Risiken, Gebühren und Aufwendungen jedes Fonds sorgfältig abwägen. Diese und andere Informationen sind im Nachtrag zum Verkaufsprospekt der jeweiligen Fonds enthalten. Bitte lesen Sie den Verkaufsprospekt sorgfältig, bevor Sie eine Anlage tätigen oder Geld überweisen. Der PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source UCITS ETF und der PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source UCITS ETF sind börsengehandelte Fonds (Exchange-Traded Funds, ETFs ), die eine Rendite erzielen sollen, die möglichst genau die Gesamtrendite vor Abzug von Gebühren und Aufwendungen des angegebenen Index abbilden sollen (zusammen die passiv verwalteten Fonds ). Die passiv verwalteten Fonds verfolgen bei der Erreichung ihres Anlageziels eine repräsentative Stichprobenstrategie; daher kann es sein, dass die Fonds nicht alle im zugrunde liegenden Index enthaltenen Wertpapiere halten. Der PIMCO Covered Bond Source UCITS ETF, der PIMCO Euro Short Maturity Source UCITS ETF, der PIMCO Low Duration Euro Corporate Bond Source UCITS ETF, der PIMCO Low Duration US Corporate Bond Source UCITS ETF, der PIMCO Sterling Short Maturity Source UCITS ETF und der PIMCO US Dollar Short Maturity Source UCITS ETF sind im Gegensatz zu passiven Fonds aktiv verwaltete ETFs, die nicht die Abbildung der Wertentwicklung eines bestimmten Index anstreben (zusammen die aktiv verwalteten Fonds und zusammen mit den passiv verwalteten Fonds die Fonds ). Der PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source UCITS ETF, der PIMCO Low Duration US Corporate Bond Source UCITS ETF, der PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source UCITS ETF, der PIMCO Sterling Short Maturity Source UCITS ETF und der PIMCO US Dollar Short Maturity Source UCITS ETF werden an der Irish Stock Exchange notiert und an der London Stock Exchange gehandelt. Die Anteile des PIMCO Covered Bond Source UCITS ETF, des PIMCO Euro Short Maturity Source UCITS ETF und des PIMCO Low Duration Euro Corporate Bond Source UCITS ETF sind an der Deutsche Börse AG zugelassen und werden dort zu Marktpreisen gehandelt. Die Fonds sind auch auf anderen Sekundärmärkten zugelassen und werden dort gehandelt. Der Marktpreis für die Anteile der jeweiligen Fonds kann vom Nettoinventarwert ( NIW ) des Fonds abweichen. Die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen jedes Fonds mit Ausnahme des PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source UCITS ETF erfolgen zum jeweiligen Nettoinventarwert in Blöcken einer spezifizierten Anzahl von Anteilen ( Primäranteile ). Nur bestimmte große institutionelle Anleger dürfen Primäranteile direkt bei den Fonds zum NIW kaufen oder zurückgeben ( befugte Teilnehmer ). Anleger am Sekundärmarkt können in Situationen, in denen der Börsenwert der Anteile sich erheblich vom NIW unterscheidet, ihre Anteile direkt zurückgeben. Diese Transaktionen werden im Tausch gegen bestimmte Wertpapiere, die ähnlich zum Portfolio eines Fonds sind, und/oder gegen Barzahlung durchgeführt. Die Fonds investieren in bestimmte Segmente des Wertpapiermarktes, die nicht repräsentativ für die breiteren Wertpapiermärkte sind. Zwar sind wir der Ansicht, dass Rentenfonds eine wichtige Rolle in einem breit gestreuten Anlageportfolio spielen, dennoch sollte eine Anlage in einem Fonds alleine kein vollständiges Anlageprogramm darstellen. Es ist zu beachten, dass in einem Umfeld potenziell steigender Zinsen ein tatsächlicher Zinsanstieg die Wertentwicklung der meisten Rentenfonds nachteilig beeinflussen würde und dass die von den Fonds gehaltenen festverzinslichen Wertpapiere wahrscheinlich an Wert verlieren werden. Auch die Preisvolatilität festverzinslicher Wertpapiere kann bei steigenden Zinssätzen zunehmen, was zu erhöhten Verlusten für die Fonds führen könnte. Rentenfonds und einzelne Anleihen mit einer längeren Duration (eine Kennzahl für die erwartete Laufzeit eines Wertpapiers) sind meist anfälliger für Zinsänderungen, weshalb sie normalerweise volatiler sind als Wertpapiere oder Fonds mit einer kürzeren Duration. Die Fonds sind unter Umständen neben den oben beschriebenen Risiken noch weiteren Risiken ausgesetzt. Zu diesen Risiken gehören insbesondere die folgenden: Markthandelsrisiko, Zinsrisiko, Kreditrisiko, Marktrisiko, Liquiditätsrisiko, Derivaterisiko, Hebelrisiko, Emittentenrisiko, Risiko in Verbindung mit hypothekenbesicherten und sonstigen besicherten Wertpapieren, Risiko von Auslandsanlagen, Schwellenländerrisiko und Management-Risiko. Eine vollständige Beschreibung dieser und anderer Risiken ist im Verkaufsprospekt der Gesellschaft enthalten. Die Fonds können derivative Finanzinstrumente zu Sicherungszwecken oder als Teil einer Anlagestrategie einsetzen. Der Einsatz dieser Instrumente ist mit bestimmten Kosten und Risiken wie Liquiditätsrisiko, Zinsrisiko, Marktrisiko, Kreditrisiko, Management-Risiko sowie dem Risiko verbunden, dass ein Fonds eine Position nicht dann glattstellen könnte, wenn es am vorteilhaftesten wäre. Ein Fonds könnte mehr als den in diese derivativen Finanzinstrumente investierten Kapitalbetrag verlieren. Die Bonität eines bestimmten Wertpapiers oder einer bestimmten Gruppe von Wertpapieren kann nicht die Stabilität oder Sicherheit des gesamten Portfolios garantieren. Die Grafik zur Netto-Wertentwicklung in jeder in diesem Jahresbericht enthaltenen Fondszusammenfassung ( Bericht an die Anteilsinhaber ) misst die Wertentwicklung unter der Annahme, dass sämtliche Dividendenausschüttungen und Ausschüttungen von Kapitalgewinnen reinvestiert werden. Die Renditen verstehen sich ohne Abzug von Steuern, die ein Anteilsinhaber für folgende Sachverhalte zu zahlen hätte: (i) Ausschüttungen der Fonds; oder (ii) Rückgabe von Fondsanteilen. Die Grafik zur Netto-Wertentwicklung misst die Wertentwicklung jedes Fonds im Vergleich zur Wertentwicklung eines breit angelegten Wertpapiermarktindex (Benchmarkindex). Die Wertentwicklung eines Fonds in der Vergangenheit (vor und nach Steuern) ist nicht unbedingt ein Hinweis auf die künftige Wertentwicklung des Fonds. Eine Anlage in einem Fonds ist keine Einlage bei einer Bank und ist nicht durch die Bundeseinlagenversicherung der USA (Federal Deposit Insurance Corporation) oder eine andere staatliche Behörde garantiert oder versichert. Durch Anlagen in den Fonds kann es zum Verlust von Geldern kommen. Die Fonds können eine vollständige Aufstellung der Portfoliopositionen und ihres prozentualen Anteils am Nettovermögen des jeweiligen Fonds zur Verfügung stellen. An jedem Geschäftstag, vor Beginn des Handels an den relevanten Börsen (wie im Verkaufsprospekt definiert), veröffentlicht jeder Fonds unter die Bezeichnungen und die Mengen der Portfoliopositionen des Fonds; diese Angaben bilden die Grundlage für die Berechnung des Nettoinventarwerts des Fonds am Ende des entsprechenden Geschäftstages. Die Factsheets der Fonds bieten zusätzliche Informationen in Bezug auf einen Fonds und können telefonisch unter der Rufnummer +44 (0) angefordert werden. 3

6 PIMCO Covered Bond Source UCITS ETF Gesamtrendite nach Gebühren und Aufwendungen für den Zeitraum zum 31. März Auf EUR lautende Klassen 1 Jahr Seit Auflegung der Klasse Ausschüttende EUR-Klasse (aufgelegt am 17. Dez. 2013) (1,75%) 4,49% Barclays Euro Aggregate Covered 3% Cap 0,70% 4,08% 1 Annualisierte Rendite nach Gebühren und Aufwendungen für Anteilsklassen, die vor mehr als einem Jahr aufgelegt wurden. Portfolioinformationen Der Fonds verfolgt das Anlageziel, in Einklang mit umsichtiger Anlageverwaltung den Gesamtertrag zu maximieren. Dieses Ziel strebt der Fonds an durch die Anlage in ein aktiv gemanagtes Portfolio aus festverzinslichen Wertpapieren (wie im Verkaufsprospekt definiert). Davon werden gemäß den im Verkaufsprospekt dargelegten Richtlinien mindestens 80 % in Covered Bonds (gedeckte Schuldverschreibungen) investiert. Covered Bonds sind Wertpapiere, die von einem Finanzinstitut emittiert und durch eine Gruppe von Krediten in der Bilanz des Finanzinstituts (dem so genannten Deckungsstock) besichert werden. Faktoren, die sich auf die Wertentwicklung im Berichtszeitraum ausgewirkt haben: Eine Strategie, die mit einer Untergewichtung im 2- bis 3- Jahresbereich und einer Übergewichtung im 10- bis 12- Jahresbereich der Euro-Zinskurve auf eine sich verflachende Durationskurve abzielte, beeinträchtige aufgrund der Versteilerung der Kurve die relative Performance. Die Übergewichtung in spanischen Covered Bonds beeinträchtigte die relative Performance, da diese Papiere negative Erträge verbuchten. Positives Engagement in nicht auf den Euro lautenden Wertpapieren aus Großbritannien und Dänemark wirkte im Berichtszeitraum überwiegend abträglich auf die absolute Wertentwicklung, da diese Titel negative Erträge verbuchten. Die Short-Position im Euro gegenüber dem US-Dollar im Großteil des Berichtszeitraums belastete die Performance, da der Euro gegenüber der US-Währung an Wert gewann. 4

7 PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source UCITS ETF Gesamtrendite nach Gebühren und Aufwendungen für den Zeitraum zum 31. März Auf USD lautende Klassen 1 Jahr Seit Auflegung der Klasse Thesaurierende USD-Klasse (aufgelegt am 19. Sept. 2011) 1,37% (1,89%) PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index 1,21% (1,69%) Ausschüttende USD-Klasse (aufgelegt am 23. Jan. 2014) 1,37% (3,45%) PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index 1,21% (3,49%) 1 Annualisierte Rendite nach Gebühren und Aufwendungen für Anteilsklassen, die vor mehr als einem Jahr aufgelegt wurden. Portfolioinformationen Das Anlageziel des Fonds besteht darin, eine Rendite zu erzielen, die vor Kosten und Gebühren dem Gesamtertrag des PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index (der Index ) entspricht. Der Fonds investiert sein Vermögen in ein diversifiziertes Portfolio von nicht auf den US-Dollar lautenden festverzinslichen Instrumenten (gemäß der im Verkaufsprospekt angegebenen Definition), welches sich, soweit dies möglich und praktisch umsetzbar ist, aus den Wertpapieren zusammensetzt, die die Komponenten des Index bilden. Der Fonds kann direkt in die Wertpapiere investieren, die eine Komponente des Index bilden, oder über derivative Instrumente wie Swaps ein indirektes Engagement in diesen Wertpapieren eingehen. Der Index bildet die Wertentwicklung eines BIP-gewichteten Korbs lokaler Schwellenländer-Staatsanleihen, Währungen oder - Devisenterminkontrakte ab, vorbehaltlich eines Maximalengagements von 15 % je Land. Faktoren, die sich auf die Wertentwicklung im Berichtszeitraum ausgewirkt haben: Die Währungen, in denen der Fonds engagiert war, stiegen gegenüber dem US-Dollar und trugen zur positiven Wertentwicklung des Fonds bei. 5

8 PIMCO Euro Short Maturity Source UCITS ETF Gesamtrendite nach Gebühren und Aufwendungen für den Zeitraum zum 31. März Auf EUR lautende Klassen 1 Jahr Seit Auflegung der Klasse Thesaurierende EUR-Klasse (aufgelegt am 30. Apr. 2015) - (0,12%) Eonia - Euro OverNight Index Average - (0,15%) Ausschüttende EUR-Klasse (aufgelegt am 11. Jan. 2011) (0,10%) 0,95% Eonia - Euro OverNight Index Average (0,16%) 0,21% 1 Annualisierte Rendite nach Gebühren und Aufwendungen für Anteilsklassen, die vor mehr als einem Jahr aufgelegt wurden. Portfolioinformationen Das Anlageziel des Fonds besteht darin, einen maximalen laufenden Ertrag bei Kapitalerhalt und täglicher Liquidität zu erzielen. Der Fonds investiert primär in ein aktiv verwaltetes diversifiziertes Portfolio von auf den Euro lautenden festverzinslichen Wertpapieren (gemäß der im Verkaufsprospekt angegebenen Definition) mit unterschiedlichen Laufzeiten, darunter Staatsanleihen und von Regierungen, ihren Organen, Behörden oder Körperschaften begebene oder garantierte Wertpapiere, Unternehmensanleihen und hypothekenbesicherte oder sonstige besicherte Wertpapiere (MBS- und ABS-Titel). Der Fonds kann versuchen, am Markt ein Engagement in den Wertpapieren, in die er primär investiert, einzugehen, indem er eine Reihe von Kauf- und Verkaufsverträgen abschließt oder andere Anlagetechniken (wie z. B. Rückkäufe) einsetzt. Es wird erwartet, dass die gewichtete durchschnittliche Laufzeit des Fonds 3 Jahre nicht übersteigen wird. Die durchschnittliche Duration des Fondsportfolios wird auf Grundlage der Zinsprognosen der Anlageberater bis zu einem Jahr betragen. Der Fonds investiert ausschließlich in Titel mit Investment-Grade, die von Moody s mit einem Rating von Baa3 bzw. von S&P mit einem Rating von BBB- oder von Fitch mit einem äquivalenten Rating bewertet wurden (bzw. die, sollte kein Bonitätsrating vorliegen, nach Ansicht der Anlageberater von vergleichbarer Qualität sind). Der Fonds darf maximal 5 Prozent seines Vermögens in festverzinsliche Wertpapiere aus Schwellenmärkten investieren. Faktoren, die sich auf die Wertentwicklung im Berichtszeitraum ausgewirkt haben: Das Durations-Engagement in europäischen Kern- und Randstaaten brachte einen positiven Beitrag, da in diesen Ländern die Zinsen sanken. Europäische Unternehmensanleihen mit einer Investment-Grade- Bonität trugen aufgrund der positiven Renditen dieser Titel positiv zur Rendite bei. Die Titelauswahl in Unternehmensanleihen im High-Yield-Bereich schmälerte den Ertrag 6

9 PIMCO Low Duration Euro Corporate Bond Source UCITS ETF Gesamtrendite nach Gebühren und Aufwendungen für den Zeitraum zum 31. März Auf EUR lautende Klassen 1 Jahr Seit Auflegung der Klasse Ausschüttende EUR-Klasse (aufgelegt am 17. Nov. 2014) 0,66% 2,02% BofA Merrill Lynch 1-5 Year Euro Corporate Index 1,11% 1,26% 1 Annualisierte Rendite nach Gebühren und Aufwendungen für Anteilsklassen, die vor mehr als einem Jahr aufgelegt wurden. Portfolioinformationen Der Fonds verfolgt das Anlageziel, in Einklang mit umsichtiger Anlageverwaltung den Gesamtertrag zu maximieren. Der Fonds strebt sein Anlageziel an, indem er primär in ein aktiv verwaltetes diversifiziertes Portfolio von auf den Euro lautenden festverzinslichen Unternehmensanleihen mit Investment Grade (gemäß der im Verkaufsprospekt angegebenen Definition) investiert. Der Fonds setzt zur Auswahl seiner Anlagen nach Möglichkeit das gesamtertragsorientierte Anlageverfahren und die Philosophie der Anlageberater ein. Es werden Top-downund Bottom-up-Strategien verfolgt, um verschiedene diversifizierte Werttreiber ausfindig zu machen und so beständige Erträge zu erwirtschaften. Top-down-Strategien werden herangezogen unter Berücksichtigung gesamtwirtschaftlicher Einschätzungen der Kräfte, die sich mittelfristig auf die Weltwirtschaft und die Finanzmärkte auswirken dürften. Bottom-up-Strategien liegen dem Verfahren zur Einzeltitelauswahl zugrunde und dienen der Ermittlung und Analyse unterbewerteter Wertpapiere. Faktoren, die sich auf die Wertentwicklung im Berichtszeitraum ausgewirkt haben: Eine Übergewichtung im Telekommunikationssektor trug positiv zur relativen Performance bei, da dieser Sektor den breiteren Markt übertraf. Eine Übergewichtung im Technologiesektor trug positiv zur relativen Performance bei, da dieser Sektor den breiteren Markt übertraf. Eine Untergewichtung vorrangiger Banktitel beeinträchtigte die relative Performance, da dieser Sektor den breiteren Markt übertraf. Eine Untergewichtung der Duration in Europa (d.h. der Sensitivität in Bezug auf Änderungen der Marktzinssätze) am kurzen Ende der Renditekurve schmälerte die relative Performance, da die kurzfristigen Zinsen in Europa fielen. Eine Long-Dollar-Währungsposition gegenüber dem Euro beeinträchtigte die relative Performance, da der Euro gegenüber dem US-Dollar stieg. 7

10 PIMCO Low Duration US Corporate Bond Source UCITS ETF Gesamtrendite nach Gebühren und Aufwendungen für den Zeitraum zum 31. März Auf USD lautende Klassen 1 Jahr Seit Auflegung der Klasse Ausschüttende USD-Klasse (aufgelegt am 17. Nov. 2014) 1,85% 2,31% BofA Merrill Lynch 1-5 Year US Corporate Index 1,80% 2,14% Auf CHF lautende Klassen (Abgesicherte) thesaurierende CHF-Klasse (aufgelegt am 30. Apr. 2015) - 0,33% BofA Merrill Lynch 1-5 Year US Corporate Index (CHF Hedged) - 0,22% 1 Annualisierte Rendite nach Gebühren und Aufwendungen für Anteilsklassen, die vor mehr als einem Jahr aufgelegt wurden. Portfolioinformationen Der Fonds verfolgt das Anlageziel, in Einklang mit umsichtiger Anlageverwaltung den Gesamtertrag zu maximieren. Der Fonds strebt sein Anlageziel an, indem er primär in ein aktiv verwaltetes diversifiziertes Portfolio von auf den US-Dollar lautenden festverzinslichen Unternehmensanleihen mit Investment Grade (gemäß der im Verkaufsprospekt angegebenen Definition) investiert. Der Fonds setzt zur Auswahl seiner Anlagen nach Möglichkeit das gesamtertragsorientierte Anlageverfahren und die Philosophie der Anlageberater ein. Es werden Top-down- und Bottom-up-Strategien verfolgt, um verschiedene diversifizierte Werttreiber ausfindig zu machen und so beständige Erträge zu erwirtschaften. Top-down-Strategien werden herangezogen unter Berücksichtigung gesamtwirtschaftlicher Einschätzungen der Kräfte, die sich mittelfristig auf die Weltwirtschaft und die Finanzmärkte auswirken dürften. Bottom-up-Strategien liegen dem Verfahren zur Einzeltitelauswahl zugrunde und dienen der Ermittlung und Analyse unterbewerteter Wertpapiere. Faktoren, die sich auf die Wertentwicklung im Berichtszeitraum ausgewirkt haben: Eine Übergewichtung im Energiesektor trug positiv zur relativen Performance bei, da dieser Sektor den breiteren Markt übertraf. Eine Übergewichtung im Versorgungssektor trug positiv zur relativen Performance bei, da dieser Sektor den breiteren Markt übertraf. Eine Übergewichtung in halbstaatlichen russischen Unternehmenswerten trug positiv zur relativen Performance bei, da dieser Sektor den breiteren Markt übertraf. Eine Übergewichtung in der Spread-Duration verbriefter Schuldtitel beeinträchtigte die Renditen, da sich die Spreads dieser Instrumente ausweiteten. 8

11 PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source UCITS ETF Gesamtrendite nach Gebühren und Aufwendungen für den Zeitraum zum 31. März Auf USD lautende Klassen 1 Jahr Seit Auflegung der Klasse Thesaurierende USD-Klasse (aufgelegt am 30. Apr. 2015) - (4,39%) BofA Merrill Lynch 0-5 Year US High Yield Constrained Index - (5,40%) Ausschüttende USD-Klasse (aufgelegt am 14. März 2012) (3,59%) 3,41% BofA Merrill Lynch 0-5 Year US High Yield Constrained Index (4,44%) 3,63% Auf CHF lautende Klassen (Abgesicherte) thesaurierende CHF-Klasse (aufgelegt am 28. Mai 2015) - (6,04%) BofA Merrill Lynch 0-5 Year US High Yield Constrained Index (CHF Hedged) - (7,18%) Auf EUR lautende Klassen (Abgesicherte) ausschüttende EUR-Klasse (aufgelegt am 16. Okt. 2013) (4,36%) (0,21%) BofA Merrill Lynch 0-5 Year US High Yield Constrained Index (EUR Hedged) (5,27%) (0,44%) Auf GBP lautende Klassen (Abgesicherte) ausschüttende GBP-Klasse (aufgelegt am 16. Nov. 2015) - (0,05%) BofA Merrill Lynch 0-5 Year US High Yield Constrained Index (GBP Hedged) - (1,13%) 1 Annualisierte Rendite nach Gebühren und Aufwendungen für Anteilsklassen, die vor mehr als einem Jahr aufgelegt wurden. Portfolioinformationen Der Fonds verfolgt das Anlageziel, einen Ertrag zu erwirtschaften, der vor Gebühren und Aufwendungen möglichst genau dem Gesamtertrag des BofA Merrill Lynch 0-5 Year US High Yield Constrained Index (der Index ) entspricht. Der Fonds investiert sein Vermögen in ein diversifiziertes Portfolio von auf den US-Dollar lautenden festverzinslichen Instrumenten (gemäß der im Verkaufsprospekt angegebenen Definition) welches, soweit dies möglich und praktisch umsetzbar ist, aus den Wertpapieren besteht, die die Komponenten des Index bilden. Der Fonds kann direkt in die Wertpapiere investieren, die eine Komponente des Index bilden, oder über derivative Instrumente wie Swaps ein indirektes Engagement in diesen Wertpapieren eingehen. Der Index bildet die Wertentwicklung kurzlaufender auf US-Dollar lautender Unternehmensanleihen unter Investment Grade nach, die auf dem US-Markt öffentlich emittiert werden, einschließlich Anleihen, Rule 144a -Wertpapiere und Pay-In- Kind -Wertpapiere (diese Wertpapiere leisten Zinszahlungen in Form zusätzlicher Wertpapiere), Toggle Notes inbegriffen. Sich eignende Wertpapiere müssen eine Restlaufzeit von unter fünf Jahren, ein Rating unter Investment-Grade (basierend auf einem Durchschnitt von Moody s, S&P und Fitch), einen festen Zinszahlungsplan und ein im Umlauf befindliches Mindestvolumen von 100 Mio. US$ haben. Ferner müssen Emittenten geeigneter Wertpapiere ihren Sitz in Investment- Grade-Ländern haben, die Mitglieder der G10-Staaten, Westeuropas oder Territorien der USA und Westeuropas sind oder einen wesentlichen Teil ihrer Geschäftstätigkeit dort ausüben. Faktoren, die sich auf die Wertentwicklung im Berichtszeitraum ausgewirkt haben: Das Durations-Engagement in europäischen Kern- und Randstaaten brachte einen positiven Beitrag, da in diesen Ländern die Zinsen sanken. Europäische Unternehmensanleihen mit einer Investment-Grade- Bonität trugen aufgrund der positiven Renditen dieser Titel positiv zur Rendite bei. Die Titelauswahl in Unternehmensanleihen im High-Yield-Bereich schmälerte den Ertrag 9

12 PIMCO Sterling Short Maturity Source UCITS ETF Gesamtrendite nach Gebühren und Aufwendungen für den Zeitraum zum 31. März Auf GBP lautende Klassen 1 Jahr Seit Auflegung der Klasse Ausschüttende GBP-Klasse (aufgelegt am 10. Juni 2011) 0,64% 0,77% 3 Month GBP LIBID Index 0,52% 0,59% 1 Annualisierte Rendite nach Gebühren und Aufwendungen für Anteilsklassen, die vor mehr als einem Jahr aufgelegt wurden. Portfolioinformationen Das Anlageziel des Fonds besteht darin, einen maximalen laufenden Ertrag bei Kapitalerhalt und täglicher Liquidität zu erzielen. Der Fonds investiert primär in ein aktiv verwaltetes diversifiziertes Portfolio von auf das britische Pfund lautenden festverzinslichen Wertpapieren (gemäß der im Verkaufsprospekt angegebenen Definition) mit unterschiedlichen Laufzeiten, darunter Staatsanleihen und von Regierungen, ihren Organen, Behörden oder Körperschaften begebene oder garantierte Wertpapiere, Unternehmensanleihen und ungehebelte hypothekenbesicherte oder sonstige besicherte Wertpapiere (MBS- und ABS-Titel). Der Fonds kann versuchen, am Markt ein Engagement in den Wertpapieren, in die er primär investiert, einzugehen, indem er eine Reihe von Kauf- und Verkaufsverträgen abschließt oder andere Anlagetechniken (wie z. B. Rückkäufe) einsetzt. Der Fonds darf ohne Einschränkungen in hypothekenbesicherte oder sonstige besicherte Wertpapiere (MBS- und ABS-Titel) investieren. Es wird erwartet, dass die gewichtete durchschnittliche Laufzeit des Fonds 3 Jahre nicht übersteigen wird. Die durchschnittliche Duration des Fondsportfolios wird auf Grundlage der Zinsprognosen der Anlageberater bis zu einem Jahr betragen. Der Fonds investiert ausschließlich in Titel mit Investment-Grade, die von Moody s mit einem Rating von Baa3 bzw. von S&P mit einem Rating von BBB- oder von Fitch mit einem äquivalenten Rating bewertet wurden (bzw. die, sollte kein Bonitätsrating vorliegen, nach Ansicht der Anlageberater von vergleichbarer Qualität sind). Der Fonds darf maximal 5 Prozent seines Vermögens in festverzinsliche Wertpapiere aus Schwellenmärkten investieren. Faktoren, die sich auf die Wertentwicklung im Berichtszeitraum ausgewirkt haben: Die Titelauswahl bei den Zinsen in Großbritannien trug positiv zur Performance bei, da ausgewählte Kassaanleihen Zinsswaps auf 3-Monats-Libor-Basis übertrafen. Das Engagement am kurzen Ende der Duration in Italien (oder der Sensitivität gegenüber Änderungen im Marktzinsniveau) trug positiv zur Performance bei, da die Zinsen in Italien am kurzen Ende sanken. Das Engagement in Anleihen mit Investment Grade aus dem Bankensektor steigerte die Performance, da dieser Sektor einen positiven Gesamtertrag erzielte. Das Engagement in Unternehmensanleihen mit Investment Grade aus dem Telekommunikationssektor steigerte die Performance, da dieser Sektor einen positiven Gesamtertrag erzielte. Eine Long-Position in Euro trug positiv zur Performance bei, da diese Währung gegenüber dem britischen Pfund aufwertete. 10

13 PIMCO US Dollar Short Maturity Source UCITS ETF Gesamtrendite nach Gebühren und Aufwendungen für den Zeitraum zum 31. März Auf USD lautende Klassen 1 Jahr Seit Auflegung der Klasse Ausschüttende USD-Klasse (aufgelegt am 22. Feb. 2011) 0,53% 0,86% Citi 3-Month Treasury Bill Index 0,08% 0,06% 1 Annualisierte Rendite nach Gebühren und Aufwendungen für Anteilsklassen, die vor mehr als einem Jahr aufgelegt wurden. Portfolioinformationen Das Anlageziel des Fonds besteht darin, einen maximalen laufenden Ertrag bei Kapitalerhalt und täglicher Liquidität zu erzielen. Der Fonds investiert primär in ein aktiv verwaltetes diversifiziertes Portfolio von auf US-Dollar lautenden festverzinslichen Wertpapieren (gemäß der im Verkaufsprospekt angegebenen Definition) mit unterschiedlichen Laufzeiten, darunter Staatsanleihen und von Regierungen, ihren Organen, Behörden oder Körperschaften begebene oder garantierte Wertpapiere, Unternehmensanleihen und hypothekenbesicherte oder sonstige besicherte Wertpapiere (MBS- und ABS-Titel). Der Fonds kann versuchen, am Markt ein Engagement in den Wertpapieren, in die er primär investiert, einzugehen, indem er eine Reihe von Kauf- und Verkaufsverträgen abschließt oder andere Anlagetechniken (wie z. B. Rückkäufe) einsetzt. Der Fonds darf ohne Einschränkungen in hypothekenbesicherte oder sonstige besicherte Wertpapiere (MBS- und ABS-Titel) investieren. Es wird erwartet, dass die gewichtete durchschnittliche Laufzeit des Fonds 3 Jahre nicht übersteigen wird. Die durchschnittliche Duration des Fondsportfolios wird auf Grundlage der Zinsprognosen der Anlageberater bis zu einem Jahr betragen. Der Fonds investiert ausschließlich in Titel mit Investment-Grade, die von Moody s mit einem Rating von Baa3 bzw. von S&P mit einem Rating von BBB- oder von Fitch mit einem äquivalenten Rating bewertet wurden (bzw. die, sollte kein Bonitätsrating vorliegen, nach Ansicht der Anlageberater von vergleichbarer Qualität sind). Der Fonds darf maximal 5 Prozent seines Vermögens in festverzinsliche Wertpapiere aus Schwellenmärkten investieren. Faktoren, die sich auf die Wertentwicklung im Berichtszeitraum ausgewirkt haben: Eine Übergewichtung in US-Duration (oder der Sensitivität gegenüber Änderungen des Marktzinsniveaus) war aufgrund der im Vergleich zur Benchmark höheren Arbitrage-Erträge im Portfolio der Performance zuträglich. Das Engagement in kurzfristigen Unternehmenswertpapieren mit Investment-Grade-Bonität kam der Wertentwicklung zugute, weil diese Papiere generell einen positiven Ertrag erzielten. Das Engagement in verbrieften Produkten wie mit gewerblichen Hypotheken unterlegten Wertpapieren kam der Wertentwicklung zugute, weil diese Papiere generell einen positiven Ertrag erzielten. Das Engagement in auf Fremdwährungen lautenden Schwellenländerschuldtiteln verbesserte die Wertentwicklung, da solche Wertpapiere allgemein positive Erträge erzielten. 11

14 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Beschreibungen der Benchmark 3 Month GBP LIBID Index 3 Month GBP LIBID Index. Der LIBID (London Interbank Bid Rate) ist ein Durchschnittszins, der von der ICE Benchmark Administration festgesetzt wird und den Banken einander für kurzfristige Ausleihungen (3 Monate) auf dem englischen Eurodollarmarkt berechnen. Eine Direktanlage in einem nicht aktiv verwalteten Index ist nicht möglich. Barclays Euro Aggregate Covered 3% Cap Der Barclays Euro Aggregate Covered 3% Cap Index (der Index ) bildet die Wertentwicklung von auf Euro lautenden gedeckten Schuldverschreibungen ab. Aufnahmekriterium ist die Währung, auf die die Emission lautet, nicht der Sitz des Emittenten. Infrage kommende Wertpapiere müssen ein Investment-Grade-Rating aufweisen (basierend auf einem Durchschnitt aus Moody s, S&P und Fitch), eine Restlaufzeit von mindestens einem Jahr, einen fixen Kuponplan und einen ausstehenden Mindestrestbetrag von 300 Millionen Euro. Die Indexkomponenten sind kapitalisierungsgewichtet, basierend auf dem aktuell ausstehenden Betrag. Das gilt unter dem Vorbehalt, dass die Allokation auf einen einzelnen Emittenten insgesamt 3 % nicht überschreiten darf. Eine Direktanlage in einem nicht aktiv verwalteten Index ist nicht möglich. BofA Merrill Lynch 1-5 Year Euro Corporate Index Der BofA Merrill Lynch 1-5 Year Euro Corporate Index bietet Engagement in auf den Euro lautenden Unternehmensanleihen mit Investment Grade von Emittenten aus den Sektoren Industrie, Versorgung und Finanzen mit einer Restlaufzeit von unter 5 Jahren. PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index Der PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index bildet die Wertentwicklung eines BIP-gewichteten Korbs lokaler Schwellenländer- Staatsanleihen, -Währungen oder Devisenterminkontrakte ab, vorbehaltlich eines Maximalengagements von 15 % je Land. Jeweils jährlich werden die Länder ausgewählt und ihre Gewichtungen festgelegt. Geeignete Länder müssen im Schnitt mindestens eine Länderbonität von BB- (nach Bewertung durch eine anerkannte Rating-Agentur) aufweisen, mehr als 0,3 % des globalen BIP repräsentieren, nach dem von der Weltbank veröffentlichten Bruttonationaleinkommen pro Kopf als Land mit mittlerem oder geringem Einkommen ausgewiesen sein und über einen liquiden lokalen Anleihenoder Devisenmarkt verfügen. Länder, deren interne oder externe Kreditaufnahme EU- oder US-Sanktionen unterliegt, kommen für den Index nicht infrage. Eine Direktanlage in einem nicht aktiv verwalteten Index ist nicht möglich. Eonia Euro OverNight Index Average Eonia Euro OverNight Index Average is the effective overnight reference rate for the Euro. Er wird als gewichteter Durchschnitt aller unbesicherten Tagesgeldausleihungen im Interbankenmarkt berechnet, die die entsprechenden Banken in der Eurozone eingehen. Eine Direktanlage in einem nicht aktiv verwalteten Index ist nicht möglich. BofA Merrill Lynch 1-5 Year US Corporate Index Der BofA Merrill Lynch 1-5 Year US Corporate Index bietet Engagement in auf den US-Dollar lautenden Unternehmensanleihen mit Investment Grade von Emittenten aus den Sektoren Industrie, Versorgung und Finanzen mit einer Restlaufzeit von unter 5 Jahren. BofA Merrill Lynch 0-5 Year US High Yield Constrained Index Der BofA Merrill Lynch 0-5 Year US High Yield Constrained Index bildet die Wertentwicklung kurzlaufender auf US-Dollar lautender Unternehmensanleihen unter Investment-Grade nach, die auf dem US- Markt emittiert werden, eine Restlaufzeit von unter fünf Jahren, einen festen Zinszahlungsplan und ein im Umlauf befindliches Mindestvolumen von 100 Mio. US$ haben. Positionen in einzelnen Emittenten sind auf 2 % beschränkt. Eine Direktanlage in einem nicht aktiv verwalteten Index ist nicht möglich. Citi 3-Month Treasury Bill Index Der Citi 3-Month Treasury Bill Index ist ein nicht aktiv verwalteter Index, der die monatlichen Ertragsäquivalente der durchschnittlichen Renditen der in den letzten drei Monaten emittierten Treasury Bills abbildet. Eine Direktanlage in einem nicht aktiv verwalteten Index ist nicht möglich. 12

15 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Vermögensaufstellungen (Beträge in Tsd.) PIMCO Covered Bond Source UCITS ETF PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source UCITS ETF Zum 31. März 2016 Zum 31. März 2015 Zum 31. März 2016 Zum 31. März 2015 Umlaufvermögen: Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet: Wertpapiere $ $ Einlagen bei Kreditinstituten Derivative Finanzinstrumente Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Einlagen bei Kontrahenten Zinsforderungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Forderungen aus dem Verkauf von Fondsanteilen Forderungen aus Margen für Finanzderivate Forderungen gegenüber der Verwaltungsgesellschaft Nicht realisierte Wertsteigerung aus Absicherungsgeschäften Sonstige Vermögenswerte Umlaufvermögen insgesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten: Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet: Derivative Finanzinstrumente (2.835) (9.005) (1.345) (1.321) Zinsverbindlichkeiten (1) Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (69.788) (51.456) (1.428) (270) Verbindlichkeiten aus der Rücknahme von Fondsanteilen (1.079) Verbindlichkeiten aus Managementgebühren (120) (193) (25) (164) Verbindlichkeiten aus Sale-Buy-Back-Finanzierungsgeschäften 0 (3.226) 0 0 Verbindlichkeiten aus umgekehrten Pensionsgeschäften Verbindlichkeiten für zukünftige Aufwendungen 0 (1) (14) (97) Überziehungskredite Verbindlichkeiten aus Margen für Finanzderivate Einlagen von Kontrahenten (1.430) 0 (2.170) (3.750) Nicht realisierte Wertminderung aus Absicherungsgeschäften Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt (ohne das den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnende Nettovermögen) (75.252) (63.881) (4.982) (5.603) Den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen $ 54,794 $ 221,657 Ein Saldo von null kann auf die Rundung der tatsächlichen Beträge auf weniger als zurückzuführen sein. 13

16 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Vermögensaufstellungen (Fortsetzung) (Beträge in Tsd.) PIMCO Euro Short Maturity Source UCITS ETF PIMCO Low Duration Euro Corporate Bond Source UCITS ETF Umlaufvermögen: Zum 31. März 2016 Zum 31. März 2015 Zum 31. März 2016 Zum 31. März 2015 Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet: Wertpapiere Einlagen bei Kreditinstituten Derivative Finanzinstrumente Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Einlagen bei Kontrahenten Zinsforderungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Forderungen aus dem Verkauf von Fondsanteilen Forderungen aus Margen für Finanzderivate Forderungen gegenüber der Verwaltungsgesellschaft Nicht realisierte Wertsteigerung aus Absicherungsgeschäften Sonstige Vermögenswerte Umlaufvermögen insgesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten: Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet: Derivative Finanzinstrumente (4.357) 0 (256) (399) Zinsverbindlichkeiten 0 0 (30) 0 Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (31.345) (68.754) (3.559) (5.000) Verbindlichkeiten aus der Rücknahme von Fondsanteilen 0 (4.956) 0 0 Verbindlichkeiten aus Managementgebühren (745) (509) (61) (11) Verbindlichkeiten aus Sale-Buy-Back-Finanzierungsgeschäften 0 0 (3.019) (270) Verbindlichkeiten aus umgekehrten Pensionsgeschäften 0 (25.000) (1.366) 0 Verbindlichkeiten für zukünftige Aufwendungen Überziehungskredite Verbindlichkeiten aus Margen für Finanzderivate Einlagen von Kontrahenten (728) 0 (430) 0 Nicht realisierte Wertminderung aus Absicherungsgeschäften Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt (ohne das den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnende Nettovermögen) (37.175) (99.219) (8.721) (5.680) Den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen Ein Saldo von null kann auf die Rundung der tatsächlichen Beträge auf weniger als zurückzuführen sein. 14

17 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Vermögensaufstellungen (Fortsetzung) (Beträge in Tsd.) PIMCO Low Duration US Corporate Bond Source UCITS ETF PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source UCITS ETF Umlaufvermögen: Zum 31. März 2016 Zum 31. März 2015 Zum 31. März 2016 Zum 31. März 2015 Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet: Wertpapiere $ $ $ 848,544 $ 917,387 Einlagen bei Kreditinstituten Derivative Finanzinstrumente Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Einlagen bei Kontrahenten Zinsforderungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Forderungen aus dem Verkauf von Fondsanteilen Forderungen aus Margen für Finanzderivate Forderungen gegenüber der Verwaltungsgesellschaft Nicht realisierte Wertsteigerung aus Absicherungsgeschäften Sonstige Vermögenswerte Umlaufvermögen insgesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten: Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet: Derivative Finanzinstrumente (247) (82) (5) 0 Zinsverbindlichkeiten 0 0 (1) 0 Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (422) (1.431) (8.779) (5.813) Verbindlichkeiten aus der Rücknahme von Fondsanteilen 0 0 (98) 0 Verbindlichkeiten aus Managementgebühren (12) (9) (405) (433) Verbindlichkeiten aus Sale-Buy-Back-Finanzierungsgeschäften 0 (1.404) 0 0 Verbindlichkeiten aus umgekehrten Pensionsgeschäften Verbindlichkeiten für zukünftige Aufwendungen (2) Überziehungskredite Verbindlichkeiten aus Margen für Finanzderivate 0 0 (1.776) (1.481) Einlagen von Kontrahenten (70) 0 (6.870) 0 Nicht realisierte Wertminderung aus Absicherungsgeschäften (90) 0 (2.681) (7.265) Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt (ohne das den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnende Nettovermögen) (841) (2.926) (20.615) (14.994) Den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen $ $ $ $ Ein Saldo von null kann auf die Rundung der tatsächlichen Beträge auf weniger als zurückzuführen sein. 15