Inhalt Abkürzungsverzeichnis 1 Grundlagen des Finanzmanagements 2 Beteiligungsfinanzierung

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1 Inhalt Abkürzungsverzeichnis XI 1 Grundlagen des Finanzmanagements Einführung Begriffsbestimmungen des Finanzmanagements Kapital und Vermögen Finanzierung und Investition Finanzwirtschaftliche Orientierung der Unternehmensführung Rentabilität Liquidität Unabhängigkeit Risikovermeidung Hauptfunktionen für das Finanzmanagement Finanzmanagement im Führungssystem der Unternehmung Kapitalbedarfsrelevante Entscheidungen Kapitalfondsrelevante Entscheidungen Finanzdispositionsrelevante Entscheidungen Finanzstrukturrelevante Entscheidungen Finanzrisikorelevante Entscheidungen Finanzorganisationsrelevante Entscheidungen Die Deckung des Kapitalbedarfs Systematisierung der Finanzierungsalternativen Finanzierungsverhältnisse deutscher Unternehmen Grundzüge der finanzwirtschaftlichen Forschung Grundlagen Übersicht über die Forschungsansätze Einführung in die Problematik von Kapitalstruktur und Verschuldungsgrad Beteiligungsfinanzierung Beteiligungsfinanzierung bei emissionsfähigen Unternehmen Merkmale emissionsfähiger Unternehmen Beteiligungsfinanzierung bei Aktiengesellschaften Die kleine Aktiengesellschaft Societas Europaea (SE)/Europa AG Börse Wertpapierbörse EUREX Börsensegmente Regulierter Markt Freiverkehr (Open Market) General Standard VII

2 VIII Inhalt Prime Standard Entry Standard Regionale Börsensegmente Over-the-Counter-Handel Aktienindizes Investor Relations Beteiligungsfinanzierung bei nicht-emissionsfähigen Unternehmen Merkmale nicht-emissionsfähiger Unternehmen Beteiligungsfinanzierung bei Einzelkaufleuten und Personengesellschaften Eigenkapitalbeschaffung auf Zeit Venture Capital Business-Angel-Finanzierung Buy-Out-Finanzierungen Begriffliche Abgrenzung Formen des Buy-Out Übernahme durch MBO Kreditfinanzierung Die Kreditwürdigkeitsprüfung Persönliche Kreditwürdigkeit Materielle Kreditwürdigkeit Offenlegung der wirtschaftlichen Verhältnisse nach 18 KWG Kritische Betrachtung der traditionellen Bilanzanalyse als Kennzahlenrechnung Neuere Ansätze der Bilanzanalyse Die multivariate Diskriminanzanalyse Die Analyse mit Hilfe Künstlicher Neuronaler Netze Das Baetge-BP-14-Rating-System als Beispiel für eine multivariate Diskriminanzanalyse mit Hilfe Künstlicher Neuronaler Netze Expertensysteme Scoringverfahren Kritische Betrachtung der neueren Ansätze zur Bilanzanalyse Kennzeichnung und Bewertung ausgewählter Analyseinstrumente am Beispiel der Sparkassenorganisation Die Einzelbilanzanalyse (EBIL) Die Statistische Bilanzanalyse (STATBIL) Rating nach Basel II Rating nach Basel III Überblick über die Kreditarten Kurzfristige Kredite Langfristige Kredite Außenhandelskredite

3 Inhalt IX 4 Innenfinanzierung Grundlagen der Innenfinanzierung Selbstfinanzierung Offene Selbstfinanzierung Stille Selbstfinanzierung Beurteilung der Selbstfinanzierung Finanzierung aus Abschreibungen Begriffliche Grundlagen Der Kapitalfreisetzungseffekt Der Kapazitätserweiterungseffekt Finanzierung aus Rückstellungen Begriffliche Grundlagen Finanzierung durch Pensionsrückstellungen Beurteilung der Rückstellungsfinanzierung Finanzierung durch den Verkauf von Anlageund Umlaufvermögen Alternative Finanzierungsentscheidungen Asset Backed Securities Factoring Leasing Leasingfonds Spezialleasing Leasing im Kraftfahrzeugbereich Leasing im Immobilienbereich Steuerliche Grundlagen des Leasings Projektfinanzierung Mezzanine Kapital Private Equity Derivative Finanzierungsinstrumente Grundlagen Zins und Zinsstruktur Unbedingte Termingeschäfte Forward Rate Agreements Futures Swaps Bedingte Termingeschäfte Optionen Caps, Floors, Collars Finanzcontrolling Unterstützungsfunktionen des Finanzcontrollings Wesentliche Instrumente des Finanzcontrollings Kapitalbedarfsplanung Kurzfristige Finanzplanung Langfristige Finanzplanung

4 X Inhalt Finanzbudgetierung Kapitalflussrechnung Finanzanalyse und Finanzsteuerung Wertorientiertes Controlling Balanced Scorecard Wertschöpfungsrechnung Risikocontrolling Unternehmensberichterstattung Fallstudie Investition Grundlagen Investitionsbegriff Investitionsarten Investitionsplanungsprozess Entscheidungssituationen bei Investitionen Investitionsrechenverfahren Investitionsrechenverfahren unter Sicherheit Grundlagen der Investitionsrechenverfahren unter Sicherheit Kapitalwertmethode Annuitätenmethode Methode des Internen Zinsfußes Darstellung der dynamischen Investitionsrechenverfahren anhand eines Fallbeispieles Darstellung der statischen Investitionsrechenverfahren mit einem Beispiel Investitionsrechenverfahren unter Unsicherheit Projektlaufzeitentscheidungen Optimale Nutzungsdauer bei einmaliger Investition Unternehmensbewertung Die Funktionen von Unternehmensbewertungen Die Bewertungsverfahren Nutzwertanalyse Glossar Biographische Hintergrundinformationen zu wichtigen Ökonomen Literaturverzeichnis Sachwortverzeichnis

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