DER ZUKUNFT RAUM GEBEN. 22. ordentliche Hauptversammlung der IMMOFINANZ 1. Dezember 2015

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1 DER ZUKUNFT RAUM GEBEN 22. ordentliche Hauptversammlung der IMMOFINANZ 1. Dezember 2015

2 PRÄSENTATION DES VORSTANDS 01 Geschäftsjahr 2014/15: Highlights 02 Bericht zum Geschäftsjahr 2014/15 03 Bericht zum ersten Quartal 2015/16 04 Ausblick HV /35

3 WERTSCHAFFUNG DURCH SPIN-OFF DER BUWOG HIGHLIGHTS GJ 2014/15 PORTFOLIO-OPTIMIERUNG NEUE PROJEKTENTWICKLUNGEN FERTIGSTELLUNGEN HV /35

4 STARKE PERFORMANCE DER BUWOG-AKTIE Die BUWOG ist seit April 2014 an der Börse gelistet. Der Spin-off hat erwartungsgemäß zu einer deutlich höheren Bewertung des Wohnimmobiliensegments geführt als zuvor unter dem Dach der IMMOFINANZ. Gesamte Wertsteigerung seit Erstnotiz +56,0% 21 BUWOG NAV je Aktie per 31. Juli 2015: EUR 18,64 Kursaufschlag zum NAV per 30. November 2015: 1,4% Bisheriger Höchstkurs / Aktie (18. März 2015) EUR 19, Ex-Dividenden-Tag 15. Oktober 2014 Dividende EUR 0,69 / Aktie Gesamtbetrag: EUR 68,7 Mio. 2. Ex-Dividenden-Tag 14. Oktober 2015 Dividende EUR 0,69 / Aktie Gesamtbetrag: EUR 68,7 Mio Dividenden-Zahltag 23. Oktober Dividenden-Zahltag 22. Oktober /2014 6/2014 7/2014 8/2014 9/ / / / / / / / / / / / / / /2015 Daten von Bloomberg basierend auf Daten der Börse Frankfurt zum jeweiligen Tagesschlusskurs. HV /35

6 PORTFOLIO-OPTIMIERUNG ERGEBNIS AUS IMMOBILIENVERKÄUFEN Ergebnisbeitrag 2014/15: +43,5 Mio. EUR GESAMTPORTFOLIO 30. APRIL ,5% Einzelhandel 38,8% Büro 10,6% Logistik 9,8% Sonstige GESAMTPORTFOLIO 30. APRIL ,9% Einzelhandel 40,3% Büro 7,8% Logistik 7,0% Sonstige > Rückzug aus der Schweiz und den USA > Verkauf von Logistikparks in Warschau und Prag > Verkauf des Hotels Leonardo in Wien 1 Weitere Portfolio-Bereinigungen nach dem Bilanzstichtag: > Verkauf der niederländischen Selfstorage-Tochter City Box > Abgabe eines Wiener Wohnimmobilien-Portfolios HV /35

8 PORTFOLIO-ERWEITERUNGEN DURCH FERTIGSTELLUNGEN ERGEBNIS AUS IMMOBILIENENTWICKLUNG ÜBERBLICK Ergebnisbeitrag 2014/15: +11 Mio. EUR Einzelhandel > STOP.SHOP.s in Polen, Serbien und Ungarn > VIVO! Pila in Polen > Tarasy Zamkowe in Polen Büro > Nimbus in Warschau > Jungmannova 15 in Prag HV /35

9 FERTIGSTELLUNGEN: EINZELHANDEL POLEN, SERBIEN UND UNGARN Gödöllö STOP.SHOP.: Weitere Expansion Eröffnung und Fertigstellung von > Ketrzyn (PL) mit m² vermietbarer Fläche > Zary (PL) mit m² vermietbarer Fläche > Čačak (SRB) mit m² vermietbarer Fläche Erweiterung und Eröffnung von > STOP.SHOP. Gödöllö (HU) um m² an vermietbarer Fläche erweitert Ketrzyn Čačak HV /35

10 FERTIGSTELLUNGEN: EINZELHANDEL POLEN VIVO! Shopping Center in Pila > m² vermietbare Fläche > Eröffnung: Oktober 2014 > Mieter: CCC, Deichmann, H&M, Levi s-mustang, Lee-Wrangler, Media Expert, Reserved u.v.m. HV /35

11 FERTIGSTELLUNGEN: EINZELHANDEL POLEN Shopping Center Tarasy Zamkowe in Lublin > m² vermietbare Fläche > Eröffnung im März 2015 > Mieter: Alma, Carry, H&M, Inditex-Gruppe mit allen Marken, wie z.b. Zara, Pull&Bear und Massimo Dutti, LPP-Gruppe, Media Expert, Rossmann, Swarovski u.v.m. HV /35

12 FERTIGSTELLUNGEN: BÜRO POLEN Nimbus in Warschau > Modernes und nachhaltig errichtetes Bürogebäude > m² vermietbare Fläche > Mieter: Connect, Euler Hermes, ITSA, Marsh & McLennan, Nexity u.v.m. Nimbus, Warschau Nimbus Grundsteinlegung HV /35

13 FERTIGSTELLUNGEN: BÜRO TSCHECHIEN Jungmannova 15, Prag Jungmannova 15 in Prag > Nachhaltig errichtetes und modernes Class-A-Büro > m² vermietbare Fläche > Als erstes Gebäude in Tschechien LEED Platinum zertifiziert > Nahe dem Wenzelsplatz HV /35

15 START NEUER PROJEKTENTWICKLUNGEN BÜRO Carlsquartier m 2 Düsseldorf Deutschland Fertigstellung Q Investition: EUR 24 Mio. Cluster Produktionstechnik m 2 Technische Hochschule Aachen Deutschland Fertigstellung Q Investition: EUR 63 Mio. Metroffice m 2 Bukarest Rumänien Fertigstellung Q Investition: EUR 34 Mio. HV /35

16 START NEUER PROJEKTENTWICKLUNGEN EINZELHANDEL VIVO! STALOWA WOLA Polen > Erster Bauabschnitt mit m² vermietbarer Fläche für rund 80 Shops am eröffnet > Zweiter Bauabschnitt mit weiteren m² vermietbarer Fläche wird im Sommer 2016 fertiggestellt > Investition: EUR 44 Mio. > Mieter: Deichmann, H&M, Intermarché, KIK, Martes Sport, Media Expert, LPP-Gruppe u.v.m. HV /35

17 START NEUER PROJEKTENTWICKLUNGEN EINZELHANDEL STOP.SHOP. Świnoujście Polen > Eröffnung: Geplant für Frühjahr 2016 > m² vermietbare Fläche > Investition: EUR 5 Mio. > Mieter: EURO RTV AGD, Jysk, KIK, Martes Sport, Perfect Optic HV /35

19 ZAHLEN GJ 2014/15 OPERATIVES ERGEBNIS TROTZ DER LAGE IN RUSSLAND GESTEIGERT STEIGERUNG OPERATIVES ERGEBNIS +46,0 Mio. EUR WERTE IN MIO. EUR GJ 2014/15 GJ 2013/14 D Ergebnis aus Asset Management 313,3 383,9-70,5 Davon Russland (temporäre Mietreduktionen ca. 30% im Vergleich zum Vorjahr) 106,0 150,0-44,0 Davon plangemäße Verkäufe wie Silesia City Center und Rückzug aus Non-core Assetklassen und Ländern 5,3 21,8-16,5 Ergebnis aus Immobilienverkäufen 43,5 5,7 37,8 Davon Verkaufsgewinne aus Österreich, Tschechien, Deutschland und Nicht-Kernländer (Wohnen Österreich, City Box) 41,6 4,7 36,9 Ergebnis aus der Immobilienentwicklung 11,0-45,0 56,0 Davon Projektfertigstellungen im Berichtszeitraum (z.b. Nimbus, Tarasy Zamkowe in PL) 36,6-5,8 42,4 Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen -51,3-74,0 22,7 Davon geringere Beratungsaufwendungen u.a. im Zusammenhang mit dem BUWOG Spin-off im Vergleichszeitraum -17,0-22,6 5,6 Operatives Ergebnis 316,5 270,5 46,0 Bei Summierung von gerundeten Beträgen können durch Verwendung automatisierter Rechenhilfen rundungsbedingte Rechendifferenzen auftreten. HV /35

20 ZAHLEN GJ 2014/15 KONZERNERGEBNIS STARK DURCH WÄHRUNGSEFFEKTE UND ABWERTUNGEN IN RUSSLAND BELASTET WERTE IN MIO. EUR GJ 2014/15 GJ 2013/14 D Operatives Ergebnis 316,5 270,5 46,0 Währungsbereinigte Neubewertung von Immobilienvermögen -312,3-179,7-132,7 Davon Neubewertung in Russland aufgrund temporärer Mietreduktionen -197,0-74,2-122,8 Währungsbedingte Neubewertung von Immobilienvermögen 228,7 310,0-81,3 Davon geringeres währungsbedingtes Neubewertungsergebnis in Russland 224,0 302,0-78,0 Wechselkursveränderungen -270,6-126,9-143,8 Davon Effekte aus der Fremdwährungsfinanzierung (in USD) in Russland -245,5-105,8-139,7 Firmenwertabschreibungen und Ergebniseffekte aus Kaufpreisanpassungen -16,9 68,9-85,8 Davon Kaufpreisanpassung bei Rostokino (Russland) 0,3 77,7-77,4 Sonstiges Finanzergebnis -81,7-12,7-69,0 Davon BUWOG Umtauschanleihe sowie Bewertung von Derivaten -58,0 14,6-72,6 Ergebnisanteile aus nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen -37,6 66,2-103,8 Davon Ergebnisbeitrag von TriGranit -27,4 15,5-42,9 Davon Joint Ventures -27,1 22,8-49,9 Davon BUWOG 14,7 24,1-9,4 Steuern, Finanzierung und nicht fortgeführte Aktivitäten -187,4-219,4 32,0 Konzernergebnis -361,4 176,9-538,3 Bei Summierung von gerundeten Beträgen können durch Verwendung automatisierter Rechenhilfen rundungsbedingte Rechendifferenzen auftreten. HV /35

22 ZAHLEN Q1 2015/16 OPERATIVES ERGEBNIS WEITERHIN DURCH RUSSLAND BELASTET WERTE IN MIO. EUR Q1 2015/16 Q1 2014/15 D Ergebnis aus Asset Management 59,6 95,4-35,8 Davon Russland aufgrund temporärer Mietreduktionen 11,7 36,2-24,5 Davon planmäßig durchgeführte Immobilienverkäufe (Rückzug Schweiz) 0,0 3,1-3,1 Ergebnis aus Immobilienverkäufen 1,0 7,3-6,3 Davon insbesondere Verkaufsgewinne in Tschechien im Vergleichszeitraum 1,2 5,4-4,2 Ergebnis aus der Immobilienentwicklung - 2,0-2,0 0,0 Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen -5,0-9,9 4,9 Davon positive abgabenrechtliche Einmaleffekte 6,4 0,0 6,4 Operatives Ergebnis 53,6 90,9-37,3 Bei Summierung von gerundeten Beträgen können durch Verwendung automatisierter Rechenhilfen rundungsbedingte Rechendifferenzen auftreten. HV /35

23 ZAHLEN Q1 2015/16 KONZERNERGEBNIS VON RUSSLAND BEEINFLUSST WERTE IN MIO. EUR Q1 2015/16 Q1 2014/15 D Operatives Ergebnis 53,6 90,9-37,3 Währungsbereinigte Neubewertung von Immobilienvermögen 54,3-2,7 57,0 Davon Neubewertung in Russland aufgrund des City Share Erwerbs am SC GOODZONE 55,0 0,0 55,0 Währungsbedingte Neubewertung von Immobilienvermögen 187,4-75,9 263,3 Davon währungsbedingtes Neubewertungsergebnis aufgrund der Abwertung des russischen Rubels 187,2-75,4 262,6 Wechselkursveränderungen -94,1 17,1-111,1 Davon Effekte aus der Fremdwährungsfinanzierung (USD) in Russland -92,2 17,6-109,8 Firmenwertabschreibungen und Ergebniseffekte aus Kaufpreisanpassungen 1,3-0,4 1,6 Sonstiges Finanzergebnis 11,4 5,4 6,0 Davon BUWOG Umtauschanleihe -9,5 0,0-9,5 Davon Ergebnis aus Finanzinstrumenten 25,3 7,3 18,0 Ergebnisanteile aus nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen 15,5-0,7 16,2 Davon BUWOG 17,3 0,0 17,3 Steuern und Finanzierung -103,3-39,7-63,6 Davon Ertragsteuern -60,9 1,9-62,8 Konzernergebnis 126,2-6,0 132,2 Bei Summierung von gerundeten Beträgen können durch Verwendung automatisierter Rechenhilfen rundungsbedingte Rechendifferenzen auftreten. HV /35

25 VERKAUF DES LOGISTIKPORTFOLIOS KONZENTRATION AUF ZWEI ASSETKLASSEN ABGABE BUWOG ANTEIL AUSBLICK FERTIGSTELLUNGEN UND ENTWICKLUNGEN HV /35

26 VERKAUF DES GESAMTEN LOGISTIKPORTFOLIOS BLACKSTONE ALS KÄUFER > Wichtiger Schritt zur weiteren Vereinfachung und Optimierung der Portfoliostruktur > Transaktion umfasst 36 Bestandsimmobilien mit einer vermietbaren Fläche von rund 1 Mio. m², drei in Bau befindliche Projektentwicklungen sowie Grundstücksreserven > Verkaufswert entspricht nach Abzug offener Baukosten mit rund EUR 508 Mio. den Buchwerten per 31. Juli 2015 und bestätigt Aufwertungen der letzten beiden Geschäftsjahre > Die mit dem Verkauf frei werdenden liquiden Mittel fließen in den Ausbau des deutschen Büroportfolios HV /35

28 AUSBLICK KLARE KONZENTRATION AUF ZWEI ASSETKLASSEN HISTORISCHES GESAMTPORTFOLIO 30. APRIL ,2% Einzelhandel 31,4% Büro 31,3% Wohnen 9,8% Logistik 2,4% Sonstige ZUKÜNFTIGES GESAMTPORTFOLIO NACH LOGISTIKVERKAUF 48,8% Einzelhandel 43,7% Büro 7,5% Sonstige > Fokus auf Büro und Einzelhandel > Das Segment Sonstige beinhaltet im Wesentlichen zum Verkauf vorgesehene Wohnungen in Deutschland, Rumänien und Österreich. HV /35

30 ABGABE BUWOG ANTEIL RÜCKZUG AUS DEM NONCORE-BEREICH > Erster Schritt mit erfolgreicher Platzierung von rund 10,5 Mio. BUWOG-Aktien bei Investoren getätigt > Erhöhung des BUWOG-Streubesitzes auf mehr als 60% resultierte in einem positiven Kursverlauf der BUWOG-Aktie seit Platzierung Wertsteigerung +11,1% Platzierung am 15. September 2015 (nach Börsenschluss) Schlusskurs 15. September 2015 EUR 17,63 Schlusskurs 30. November 2015 EUR 18,91 BUWOG NAV je Aktie per 31. Juli 2015: EUR 18,64 Kursaufschlag zum NAV per 30. November 2015: 1,4% Ex-Dividenden-Tag 14. Oktober Dividenden-Zahltag 22. Oktober > IMMOFINANZ hält noch rund 38,5 Mio. BUWOG-Aktien (davon rund 30,6 Mio. Stück frei verfügbar) HV /35

32 AUSBLICK EXPANSION DER IMMOFINANZ-MARKEN FÜR DEN EINZELHANDEL > STOP.SHOP. ist optimal für mittlere und kleinere Städte in Regionen mit niedrigeren Einkommen Potenzial, die führende Retailpark-Kette in Europa zu werden > Aktuell 53 STOP.SHOP.s mit einer vermietbaren Fläche von ca m² > Gute Skalierbarkeit ermöglicht unseren Mietern eine attraktive Expansion in mehreren Ländern > VIVO! als neue Shopping Center Marke 2014 erfolgreich gestartet > Shopping Center mit Fokus auf Fashion und Entertainment > Ausrollung der Marke auf unsere bestehenden Shopping Center Blindtext Blindtext HV /35

33 AUSBLICK BÜRO: DEUTSCHLAND trivago, Düsseldorf Portfolio-Wachstum in Deutschland > Zukünftiges Deutschland-Portfolio der IMMOFINANZ setzt sich aus hochwertigen Büroimmobilien in Düsseldorf, Köln und Aachen zusammen > Bis Mitte 2018 wächst das deutsche Büroportfolio auf eine vermietbare Fläche von knapp m² mit jährlichen Mieterlösen von bis zu rund EUR 40 Mio. > trivago: Errichtung der neuen Firmenzentrale für trivago im Düsseldorfer Medienhafen mit m² vermietbarer Fläche > FLOAT: Ein aus sechs Gebäudeteilen bestehendes Büro-Ensemble mit m² im Düsseldorfer Medienhafen, das von Stararchitekt Renzo Piano entworfen wurde > Gerling Quartier: Rund m² für Gewerbe und hochwertige Wohnungen zum Verkauf in Köln eine der größten innerstädtischen Quartiersentwicklungen in Deutschland FLOAT, Düsseldorf HV /35

34 AUSBLICK NACHHALTIGE AUSSCHÜTTUNGSPOLITIK NOTWENDIGE STRUKTURELLE KAPITALANPASSUNG KAPITAL- ERHÖHUNG BILANZ ZUM MEUR Grundkapital Gebundene Rücklagen 951 Freie Rücklagen 0 Summe KAPITAL- HERAB- SETZUNG BILANZ ZUM MEUR Grundkapital Gebundene Rücklagen Freie Rücklagen 0 Summe AUSGANGSLAGE Keine Dividendenzahlung für das GJ 2014/15 ohne positives Konzernergebnis möglich Die gewählten Maßnahmen führen zu keiner Veränderung des Eigenkapitals und zu keiner Veränderung der Aktienanzahl! BILANZ ZUM MEUR Grundkapital Gebundene Rücklagen 951 Freie Rücklagen Summe ZIELSTRUKTUR Ausreichende Rücklagen als Basis für zukünftige Dividendenzahlungen HV /35

35 WIR DANKEN FÜR DIE AUFMERKSAMKEIT! 22. ordentliche Hauptversammlung der IMMOFINANZ 1. Dezember 2015