Bei den folgenden Upside-Multi-Reverse-Convertibles wurde die Barriere erreicht:

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1 UPSIDE-MULTI-Reverse-Convertibles Bei den folgenden Upside-Multi-Reverse-Convertibles wurde die Barriere erreicht: WKN / ISIN-Code / Valor / Symbol SFL19A / CH / SCAMQ Zinssatz Underlying (ISIN-Code-Underlying) 10,5 % Lonza Group AG (CH ) Swiss Life Holding (CH ) Swisscom AG (CH ) Barriere erreicht am 28. August 2008 UPSIDE-MULTI-Reverse-Convertibles Chez les Upside-Multi-Reverse-Convertibles suivants, la Barrière a été atteint: WKN / Code ISIN / Valeur / Symbole taux d'intérêt Sous-jacent (Code ISIN du sous-jacent) Barrière atteint le SFL19A / CH / SCAMQ 10,5 % Lonza Group AG (CH ) Swiss Life Holding (CH ) Swisscom AG (CH ) 28 août 2008 Zürich, 28. August 2008 Bank Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Schweiz) AG Zurich, le 28 août 2008 Uraniastrasse Zürich Telefon / Téléphone: +41 (0) Aktuelle Kurse / Cours actuels: Reuters: SALOPPff

2 UPSIDE-MULTI-Reverse-Convertible auf Lonza Group AG / Swiss Life Holding / Swisscom AG Kotierungsinserat Emittentin Zahlstelle Sal. Oppenheim jr. & Cie. KGaA, Köln Bank Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Schweiz) AG, Zürich Produktmerkmale Valor / ISIN Code / WKN Börsensymbol / CH / SFL19A SCAMQ Basketbestandteile Lonza Group AG Swiss Life Holding Swisscom AG (ISIN: CH ) (ISIN: CH ) (ISIN: CH ) (Bloomberg: LONN VX Equity) (Bloomberg: SLHN VX Equity) (Bloomberg: SCMN VX Equity) Massgebliche Börse VIRT-X VIRT-X VIRT-X (elektronischer Handel) (elektronischer Handel) (elektronischer Handel) Referenzkurs Schlusskurs Schlusskurs Schlusskurs Abrechnungskurs Referenzkurs am Bewertungstag Referenzkurs am Bewertungstag Referenzkurs am Bewertungstag Basispreis CHF 135,70 CHF 290,00 CHF 359,75 BARRIER-Level CHF 94,99 CHF 203,00 CHF 251,83 Anzahl Aktien 7, , ,77971 Upsidepartizipationsquote 100,00% Nominalbetrag CHF 1.000,00 Emissionsvolumen CHF ,00 Anfänglicher Verkaufspreis 100,00% Coupon p.a. 10,50% Ende Zinslauf 28. Mai 2009 (einschliesslich) Zinstermin 29. Mai 2009 Zinsberechnung engl.; Tage genau; 1 Jahr = 365 bzw. 366 Tage Zeichnungsphase 16. Mai 2008 bis 23. Mai 2008, 14:00 Uhr Anfänglicher Referenztag 23. Mai 2008 Liberierung 29. Mai 2008 Beobachtungszeitraum 26. Mai 2008 bis 22. Mai 2009 (jeweils einschliesslich)

3 Bewertungstag 22. Mai 2009 Fälligkeitstag 29. Mai 2009 Letzter Börsenhandelstag 22. Mai 2009 (bis 17:00 Uhr) Kotierung wird an der SWX Swiss Exchange (Hauptsegment) beantragt. Erster Handelstag ist der 29. Mai Rückzahlungsprofil Am Fälligkeitstag werden die UPSIDE-MULTI-Reverse-Convertibles, abhängig von der Entwicklung der einzelnen Basketbestandteile, nach Variante A, Variante B oder Variante C getilgt. Die Verzinsung wird für Variante A, B und C unabhängig von der Kursentwicklung der Basketbestandteile gezahlt. Variante A: Sofern die Abrechnungskurse aller Basketbestandteile auf oder über dem jeweiligen Basispreis liegen, erhält der Anleger den Nominalbetrag zuzüglich eines Zusatzbetrags. Der Zusatzbetrag entspricht dem Produkt aus der Upsidepartizipationsquote und dem Nominalbetrag multipliziert mit der prozentualen Differenz aus dem Abrechnungskurs und dem Basispreis desjenigen Basketbestandteils, dessen Performance am niedrigsten ist. Der Tilgungsbetrag nach Variante A errechnet sich somit wie folgt: Worstfinal Worststart Nominalbet rag + Upsidepartizipationsquote Nominalbetrag. Worststart Variante B: Sofern der Abrechnungskurs mindestens eines Basketbestandteils unter dem jeweiligen Basispreis liegt und der Kurs keines Basketbestandteils während des Beobachtungszeitraums den jeweiligen BARRIER-Level erreicht oder unterschritten hat, erhält der Anleger den Nominalbetrag. Variante C: Sofern der Abrechnungskurs mindestens eines Basketbestandteils unter dem jeweiligen Basispreis liegt und der Kurs mindestens eines der Basketbestandteile während des Beobachtungszeitraums wenigstens einmal den jeweiligen BARRIER-Level erreicht oder unterschritten hat, wird dem Anleger unabhängig davon, welcher Basketbestandteil seinen BARRIER-Level während des Beobachtungszeitraums erreicht oder unterschritten hat - die jeweilige Anzahl Aktien desjenigen Basketbestandteils je CHF 1.000,00 Nominalbetrag geliefert, dessen Performance am niedrigsten ist. Bruchteile von Aktien werden nicht geliefert. Der Wert von Bruchteilen wird auf der Basis des Schlusskurses der zu liefernden Aktie am Bewertungstag ermittelt. Hiernach auftretende Spitzenbeträge werden als Barausschüttung ausgeglichen. Eine Zusammenlegung von Spitzenbeträgen erfolgt nicht. Für alle Varianten entspricht die 'Performance eines Basketbestandteils' dem Quotienten aus dem Abrechnungskurs dieses Basketbestandteils (Zähler) und seinem Basispreis (Nenner), Abrechnungskurs ausgedrückt wie folgt:. Basispreis Die 'prozentuale Differenz aus dem Abrechnungskurs und dem Basispreis' eines Basket- 2

4 bestandteils entspricht dem Quotienten aus der Differenz aus dem Abrechnungskurs und dem Basispreis dieses Basketbestandteils (Zähler) und seinem Basispreis (Nenner), ausgedrückt Abrechnungskurs - Basispreis wie folgt:. Basispreis Worst final entspricht dem Abrechnungskurs desjenigen Basketbestandteils, dessen Performance am niedrigsten ist. Worst start entspricht dem Basispreis desjenigen Basketbestandteils, dessen Performance am niedrigsten ist. Weitere Informationen: Settlement / Clearing Steuern SIS SegaInterSettle, Euroclear, Clearstream Für in der Schweiz ansässige natürliche Personen, welche die Reverse-Convertibles im Privatvermögen halten, unterliegt die Wertsteigerung der Obligationskomponente bei Verkauf und Rückzahlung vor Fälligkeit und bei Ausübung bei Fälligkeit (berechnet nach der sogenannten 'Modifizierten Differenzbesteuerung') der direkten Bundessteuer. Der Bondfloor der Reverse-Convertibles bei Ausgabe beträgt CHF 1.000,00. Der Wert der Obligationskomponente bei Fälligkeit beträgt CHF 1.029,50 (indikativ). Keine schweizerische Verrechnungssteuer. Sekundärmarkt-Transaktionen der Reverse- Convertibles unterliegen nicht der schweizerischen Umsatzabgabe. Die physische Lieferung des Basiswertes bei Fälligkeit unterliegt der schweizerischen Umsatzabgabe von bis zu 0,3%. EU-Zinsbesteuerung: Der Zinsanteil (Marktzins p.a.: 2,95%) unterliegt der EU- Zinsbesteuerung (in scope); TK 6 Aktuelle Kurse Internet: Reuters: SALOPPff. Service-Telefon +41 (0) * *Wir möchten Sie darauf aufmerksam machen, dass Gespräche auf dieser Linie aufgezeichnet werden. Bei Ihrem Anruf gehen wir davon aus, dass Sie mit dieser Geschäftspraxis einverstanden sind. Verkaufsrestriktionen: Ein von einer Person zum Wiederverkauf erworbenes Produkt darf nicht in einer Rechtsordnung angeboten werden, wenn die Emittentin dadurch dazu verpflichtet wäre, weitere Prospekte oder entsprechende Dokumente in Bezug auf das Produkt in dieser Rechtsordnung registrieren zu lassen. Die Produkte dürfen ausschliesslich entsprechend den Vorschriften des anwendbaren Rechts in jeder massgeblichen Rechtsordnung angeboten und verkauft werden. Jedes Angebot und jeder Verkauf der Produkte, wonach die Emittentin bzw. die Anbieterin zu einer Registrierung eines Prospektes oder eines entsprechenden Dokuments in der massgeblichen Rechtsordnung verpflichtet würde, ist untersagt. Inhabern dieses Produkts wird empfohlen, die in dem entsprechenden Prospekt für dieses Produkt ausführlicher dargelegten Verkaufsbeschränkungen zu lesen. Die nachstehend ausgeführten Beschränkungen sind nicht als definitiver Hinweis darauf zu verstehen, ob ein Produkt in einer Rechtsordnung verkauft werden kann. Inhaber dieses Produkts sollten sich vor dem Weiterverkauf dieses Produkts diesbezüglich beraten lassen. Vereinigtes Königreich Grossbritannien Dieses Produkt kann nur ab einem Mindestbetrag 3

5 von EUR ,00 (oder dem entsprechenden Gegenwert) pro Anleger erworben werden. USA Dieses Produkt darf nicht in den Vereinigten Staaten oder an US-Personen angeboten oder verkauft werden. Diese strukturierten Produkte sind keine Kollektivanlage im Sinne des Kollektivanlagegesetzes (KAG) und unterstehen keiner Genehmigungspflicht und keiner Aufsicht der Eidgenössischen Bankenkommission. Dieses Produkt ist ein derivatives Finanzinstrument. Das mögliche Verlustrisiko bei einer Investition in ein solches Produkt ist limitiert auf den bezahlten Kaufpreis. Dieses Kotierungsinserat erscheint lediglich zur Information und stellt weder einen Prospekt gemäss Art. 652a bzw. Art OR noch gemäss Art. 5 KAG oder dem Kotierungsreglement der SWX dar. Allein massgeblich für die Kotierung sind die Bedingungen im Kotierungsprospekt, der kostenlos erhältlich ist bei der Emittentin Sal. Oppenheim jr. & Cie. KGaA, Untermainanlage 1, Frankfurt bzw. bei der Bank Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Schweiz) AG, Uraniastrasse 28, 8001 Zürich sowie auf der Internetseite 4

6 UPSIDE MULTI Reverse Convertible sur Lonza Group AG / Swiss Life Holding / Swisscom AG Annonce de cotation Emetteur Agent payeur Sal. Oppenheim jr. & Cie. KGaA, Cologne Banque Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Schweiz) AG, Zurich Caractéristiques du produit: Valeur / Code ISIN / WKN Symbole de Bourse / CH / SFL19A SCAMQ Composants du panier Lonza Group AG Swiss Life Holding Swisscom AG (ISIN: CH ) (ISIN: CH ) (ISIN: CH ) (Bloomberg: LONN VX Equity) (Bloomberg: SLHN VX Equity) (Bloomberg: SCMN VX Equity) Place de bourse VIRT-X VIRT-X VIRT-X (Négoce électronique) (Négoce électronique) (Négoce électronique) Cours de référence respectif Cours de clôture Cours de clôture Cours de clôture Cours de compensation Cours de référence à la maturité Cours de référence à la maturité Cours de référence à la maturité Prix de base CHF 135,70 CHF 290,00 CHF 359,75 Barrière respective CHF 94,99 CHF 203,00 CHF 251,83 Nombre d'actions respectif 7, , ,77971 Taux de participation Upside 100,00% Coupure/Valeur nominale CHF 1.000,00 Volume d'émission CHF ,00 Prix d'émission 100,00% Coupon p.a. 10,50% Fin des intérêts courus 28 mai 2009 (inclu) Echéance de paiement 29 mai 2009 Calcul d'intérêts angl.; jours exacts; 1 ans = 365, respectivement 366 jours Période de souscription 16 mai 2008 au 23 mai 2008, 14:00 hrs.

7 Jour de référence 23 mai 2008 Libération 29 mai 2008 Période d'observation 26 mai 2008 au 22 mai 2009 (début et fin inclus) Maturité 22 mai 2009 Échéance 29 mai 2009 Dernier jour de négoce Cotation 22 mai 2009 (au 17:00 hrs.) La demande sera effectuée auprès de la SWX Swiss Exchange (segment principal). Le premier jour de négoce sera le 29 mai Profil de remboursement Les UPSIDE MULTI Reverse Convertible sont remboursés à l échéance selon la variante A, B ou C, en fonction du développement de chaque composant de panier. Le coupon est versé indépendamment de la performance des composants du panier. Variante A: Si les cours de compensation de tous les composants du panier sont égaux ou supérieurs à leur prix de base correspondant, l investisseur reçoit le montant nominal majoré d un montant supplémentaire. Le montant supplémentaire correspond au produit du taux de participation Upside et du montant nominal multiplié par la différence exprimée en pourcentage entre le cours de compensation et le prix de base du composant du panier dont la performance est la plus basse. Le montant du remboursement d'après la variante A se calcule dès lors de la manière suivant: Worstfinal Worst Montant nominal + TauxdeparticipationUpside Montant nominal Worststart Variante B: Si le cours de compensation d au moins un composant du panier est inférieur à son prix de base correspondant et si le cours d aucun composant du panier n a, pendant la période d observation, atteint son niveau BARRIER correspondant ou franchi celui-ci à la baisse, l investisseur reçoit le montant nominal. start. Variante C: Si le cours de compensation d'au moins un composant du panier est inférieur à son prix de base correspondant et si le cours d au moins un composant du panier est au moins une fois égal ou inférieur à son niveau BARRIER respectif pendant la période d observation, il sera livré à l'investisseur - sans égard aux autres composants du panier dont le cours a été égal ou inférieur à son niveau BARRIER respectif pendant la période d'observation - le nombre relatif d'actions du composant du panier par tranche de CHF 1'000,00 de montant nominal, dont la perfomance est la plus basse., Les fractions d actions ne sont pas livrées. La valeur des fractions d actions est déterminée sur la base du cours de clôture à maturité de l action à livrer. Les rompus sont versés en espèces et ne sont pas regroupés. Dans toutes les variantes, "la performance d'un composant du panier" correspond au quotient de son cours de compensation (numérateur) et de son prix de base (dénominateur), exprimé comme suit: Cours de compensation. Prix de Base La différence exprimée en pourcentage entre le cours de compensation et le cprix de base 2

8 d un composant du panier correspond au quotient de la différence entre le cours de compensation et le prix de base de ce composant du panier (numérateur) par son prix de base (dénominateur), exprimé comme suit: Cours de compensation - Prix de Base. Prix de Base "Worst Final" correspond au cours de compensation du composant du panier dont la performance est la plus basse. "Worst Start" est le prix de base du composant du panier dont la performance est la plus basse. Autre informations: Settlement / Clearing Impôts Cours actuels SIS SegaInterSettle, Euroclear, Clearstream Pour les personnes physiques domiciliées en Suisse, qui détiennent les Reverse Convertibles dans leur patrimoine privé, l'augmentation de valeur de la composante obligation (calculée après l'imposition dite de la "différence modifiée") est soumise à l'impôt fédéral direct en cas de vente et de remboursement avant l'échéance et en cas d'exercice à l'échéance. Le Bondfloor des Reverse Convertibles s'élève à l'émission à CHF La valeur de la composante obligation s'élève à l'échéance à CHF (à titre indicatif). Pas d'impôt anticipé. Les transactions sur le marché secondaire des Reverse Convertibles, ne sont pas soumises au droit de timbre Suisse. La livraison physique éventuelle d'un composant du panier est soumise au droit de timbre Suisse s'élevant jusqu'à 0,3 %. Fiscalité de l'épargne dans l'ue: la partie intérêts du coupon est imposable (TK6). Internet: Reuters: SALOPPff. Téléphone +41 (0) * * Nous aimerions vous rendre attentif au fait que les appels sur notre numéro de service sont enregistrés. Lors de votre appel, nous partons du principe que vous êtes d'accord avec une telle pratique commerciale. Restrictions de vente Les restrictions de vente concernent notamment le Royaume-Uni, les Etats-Unis d Amérique et les citoyens américains. De plus amples détails sont fournis dans les prospectus de cotation. Cette annonce de cotation sert exclusivement d information et n est ni un prospectus d émission au sens des articles 652a et 1156 CO ni selon l art 5 LPCC. Seul fait foi pour la cotation le prospectus de cotation qui est disponible gratuitement auprès de la Banque Sal. Oppenheim jr. & Cie. (Suisse) SA, Uraniastrasse 28, 8001 Zurich. Légalement font foi exclusivement les conditions d émissions dans le prospectus de cotation. Ce produit est un instrument financier dérivé et ne fait pas partie d'un placement collectif de capitaux au sens de l'art. 7 s. de la Loi fédérale suisse sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) et de ce fait n'est pas sujet à la surveillance de la Commission fédérale des banques. L éventuel risque de perte encouru avec un tel investissement se limite au prix d achat. 3