CANDRIAM SRI R.C.S. LUXEMBOURG B

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1 CANDRIAM SRI R.C.S. LUXEMBOURG B2295 SICAV de droit luxembourgeois SICAV under Luxembourg Law SICAV luxemburgischen Rechts BEVEK naar Luxemburgs recht Rapport semiannuel non révisé au 3 juin 216 pour la période du 21 décembre 215 (date d incorporation) au 3 juin 216 Unaudited semiannual report as at June 3, 216 for the period from December 21, 215 (date of incorporation) to June 3, 216 Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 3. Juni 216 für den Zeitraum vom 21. Dezember 215 (Auflegungsdatum) bis zum 3. Juni 216 Nietgereviseerd halfjaarverslag op 3 juni 216 voor de periode van 21 december 215 (oprichtingsdatum) tot 3 juni 216

2 SICAV de droit luxembourgeois SICAV under Luxembourg Law SICAV luxemburgischen Rechts BEVEK naar Luxemburgs recht Rapport semiannuel non révisé pour la période du 21 décembre 215 (date d'incorporation) au 3 juin 216 Unaudited semiannual report for the period from December 21, 215 (date of incorporation) to June 3, 216 Ungeprüfter Halbjahresbericht für den Zeitraum vom 21. Dezember 215 (Auflegungsdatum) bis zum 3. Juni 216 Nietgereviseerd halfjaarverslag voor de periode van 21 december 215 (oprichtingsdatum) tot 3 juni 216 Aucune souscription ne peut être reçue sur la base des rapports financiers. Les souscriptions ne sont valables que si elles sont reçues sur la base du prospectus d'émission accompagné du dernier rapport annuel et, après sa parution, du dernier rapport semestriel. No subscription can be accepted on the basis of the financial reports. Subscriptions are only valid if they are made on the basis of the prospectus accompanied by the latest annual report and the latest semiannual report, if published thereafter. Zeichnungen können nicht auf der Grundlage des Jahresberichts angenommen werden. Zeichnungen sind nur dann gültig, wenn sie auf der Grundlage der wesentlichen Anlegerinformationen und des Verkaufsprospektes zusammen mit dem aktuellsten Jahresbericht und dem aktuellsten Halbjahresbericht nach dessen Veröffentlichung angenommen werden. Er kan geen inschrijving aanvaard worden op basis van financiële verslagen. Inschrijvingen zijn uitsluitend geldig op basis van het uitgifteprospectus, die slechts waardevol is indien hij vergezeld is van het laatst beschikbaar jaarverslag alsook van het laatste halfjaarverslag indien dit recenter is dan het laatste jaarverslag.

3 Société d Investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg B2295 Administration de la SICAV Conseil d Administration : Président Isabelle CABIE, Head of Sustainable and Responsible Investment Candriam Belgium Administrateurs Guillaume ABEL, Global Head of Marketing and Member of the Executive Committee Candriam France Renato GUERRIERO, Global Head of European Client Relations and Member of the Group Strategic Committee Candriam Luxembourg Succursale Italiana Tanguy DE VILLENFAGNE, Global Head of Risk Management and Member of the Group Strategic Committee Candriam Belgium Nadège DUFOSSE, Head of Asset Allocation Candriam Luxembourg Siège social 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Banque Dépositaire RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Société de Gestion Candriam Luxembourg SERENITY Bloc B, 1921, Route d Arlon, L89 Strassen Administration of the SICAV Board of Directors: Chairman Isabelle CABIE, Head of Sustainable and Responsible Investment Candriam Belgium Directors Guillaume ABEL, Global Head of Marketing and Member of the Executive Committee Candriam France Renato GUERRIERO, Global Head of European Client Relations and Member of the Group Strategic Committee Candriam Luxembourg Succursale Italiana Tanguy DE VILLENFAGNE, Global Head of Risk Management and Member of the Group Strategic Committee Candriam Belgium Nadège DUFOSSE, Head of Asset Allocation Candriam Luxembourg Registered office 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Custodian Bank RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Management Company Candriam Luxembourg SERENITY Bloc B, 1921, Route d Arlon, L89 Strassen 3

4 Société d Investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg B2295 Verwaltung der SICAV Verwaltungsrat: Vorsitzender Isabelle CABIE, Head of Sustainable and Responsible Investment Candriam Belgium Mitglieder Guillaume ABEL, Global Head of Marketing and Member of the Executive Committee Candriam France Renato GUERRIERO, Global Head of European Client Relations and Member of the Group Strategic Committee Candriam Luxembourg Succursale Italiana Tanguy DE VILLENFAGNE, Global Head of Risk Management and Member of the Group Strategic Committee Candriam Belgium Nadège DUFOSSE, Head of Asset Allocation Candriam Luxembourg Gesellschaftssitz 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Depotbank RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Verwaltungsgesellschaft Candriam Luxembourg SERENITY Bloc B, 1921, Route d Arlon, L89 Strassen Administratie van de BEVEK Raad van Bestuur: Voorzitter Isabelle CABIE, Head of Sustainable and Responsible Investment Candriam Belgium Bestuurders Guillaume ABEL, Global Head of Marketing and Member of the Executive Committee Candriam France Renato GUERRIERO, Global Head of European Client Relations and Member of the Group Strategic Committee Candriam Luxembourg Succursale Italiana Tanguy DE VILLENFAGNE, Global Head of Risk Management and Member of the Group Strategic Committee Candriam Belgium Nadège DUFOSSE, Head of Asset Allocation Candriam Luxembourg Maatschappelijke zetel 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Depothoudende Bank RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Beheermaatschappij Candriam Luxembourg SERENITY Bloc B, 1921, Route d Arlon, L89 Strassen 4

5 Société d Investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg B2295 Administration de la SICAV (suite) L implémentation de la Gestion de Portefeuille est déléguée à : Candriam Belgium 58, Avenue des Arts, B1 Bruxelles La mise en œuvre des opérations de prêt et emprunt de titres est déléguée à : Candriam France 4, rue Washington, F7548 Paris Cedex 8 Les fonctions d Agent Administratif et d Agent Domiciliataire sont confiées à : RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Les fonctions d Agent de Transfert (en ce compris les activités de Teneur de Registre) sont déléguées à : RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Réviseur d entreprises agréé PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator, L2182 Luxembourg Administration of the SICAV (continued) Implementation of the Portfolio Management activities has been delegated to: Candriam Belgium 58, Avenue des Arts, B1 Brussels Implementation of the securities lending and borrowing transactions has been delegated to: Candriam France 4, rue Washington, F7548 Paris Cedex 8 The functions of Administrative and Domiciliary Agent have been entrusted to: RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette The functions of Transfer Agent (including the Register Holding business) are delegated to: RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Réviseur d entreprises agréé PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator, L2182 Luxembourg Agent payeur et agent d information en Allemagne Marcard, Stein & Co AG Ballindamm 36, D295 Hambourg Agent payeur et représentant pour la Suisse RBC Investor Services Bank S.A. EschsurAlzette, Succursale de Zurich, Badenerstrasse 567, Case Postale 1292 CH848 Zurich 5

6 Société d Investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg B2295 Verwaltung der SICAV (Fortsetzung) Implementierung der Funktion der Portfolioverwaltung delegiert an: Administratie van de BEVEK (vervolg) De uitvoering van de functie Portefeuillebeheer is gedelegeerd aan: Candriam Belgium 58, Avenue des Arts, B1 Brüssel Die Umsetzung der Wertpapierleihgeschäfte (Securities Lending bzw. Securities Borrowing) wurde delegiert an: Candriam France 4, rue Washington, F7548 Paris Cedex 8 Die Tätigkeiten der Verwaltungs und Domizilstelle wurden übertragen auf: RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Die Tätigkeiten der Übertragungsstelle, (die die Tätigkeiten als Registerführer einschließt), wurden delegiert an: RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Réviseur d entreprises agréé PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator, L2182 Luxemburg Candriam Belgium Kunstlaan 58, B1 Brussel De implementatie van de activiteiten van het lenen en ontlenen van effecten wordt gedelegeerd aan: Candriam France 4, rue Washington, F7548 Paris Cedex 8 De functies van Administratief Agent en Domicilieringsagent worden toevertrouwd aan: RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette De functies van Transferagent (waaronder de activiteiten van Registerhouder) zijn gedelegeerd aan: RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L436 EschsurAlzette Réviseur d entreprises agréé PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator, L2182 Luxemburg Zahl und Informationsstelle in Deutschland Marcard, Stein & Co AG Ballindamm 36, D295 Hamburg Zahlstelle und Vertreter für die Schweiz RBC Investor Services Bank S.A. EschsurAlzette, Zweigniederlassung Zürich, Badenerstrasse 567, Postfach 1292 CH848 Zürich 6

7 Détails sur la SICAV Candriam SRI (ciaprès la «SICAV») est constituée en vertu du droit luxembourgeois en tant que société anonyme ayant le statut de société d'investissement à capital variable au sein de la Loi. La SICAV a été constituée le 21 décembre 215 par acte notarié de M e Henri Hellinckx, notaire résidant à Luxembourg, publié dans le «Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations» (le «Mémorial») le 22 janvier 216 et est établie pour une durée indéfinie à compter de sa constitution. La SICAV est inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de et à Luxembourg sous le numéro B2295. Le capital de la SICAV doit à tout moment être égal à la valeur des actifs nets de la SICAV. Le capital minimum de la SICAV est le minimum légal prescrit par la loi (à savoir, EUR 1,25,) représenté par des Actions pleinement libérées sans valeur nominales. Details about the SICAV Candriam SRI (hereinafter the SICAV ) is incorporated under Luxembourg law as a public limited company ( société anonyme ) qualifying as an investment company organized with variable share capital within the meaning of the Law. The SICAV was incorporated on December 21, 215 by way of a deed of Me Henri Hellinckx, notary residing in Luxembourg, published in the Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (the Mémorial ) on January 22, 216 and is established for an indefinite period of time from the date of incorporation. The SICAV is registered in the Register of Trade and Companies of Luxembourg under the number B2295. The capital of the SICAV shall at all times be equal to the value of the net assets of the SICAV. The minimum capital of the SICAV is the legal minimum provided by law (i.e. EUR 1,25,) represented by fully paidup Shares of no par value. Le capital initialement souscrit et libéré au moment de la constitution de la Société est de USD 31 5, divisé en 21 actions de la catégorie I de capitalisation du compartiment Candriam SRI Bond Euro. The initially subscribed and paidup capital at the time of incorporation of the Company is EUR 31,5 divided into 21 shares of the I capitalization share class of the subfund Candriam SRI Bond Euro. La SICAV est un fonds à compartiments multiples qui permet aux investisseurs de choisir une ou plusieurs stratégies d'investissement en investissant dans un ou plusieurs compartiments séparés proposés par la SICAV, avec la possibilité de passer d'un compartiment à l'autre. La SICAV est ouverte ce qui signifie que les actionnaires peuvent faire racheter leurs actions à un prix reposant sur la valeur nette d'inventaire telle qu'elle est définie dans le Prospectus. The SICAV is an umbrella fund, enabling investors to choose between one or more investment strategies by investing in one or more separate subfunds offered by the SICAV with the possibility of moving from one subfund to another. The SICAV is openended, which means that, upon their request, shareholders can redeem their shares at prices based on the applicable net asset value as described in the Prospectus. L'assemblée générale annuelle des actionnaires de chaque compartiment de la SICAV se tient au siège social de la SICAV ou en tout autre lieu à Luxembourg, le 2 avril de chaque année, à 13 h 3 (heure de Luxembourg), ou, s'il s'agit d'un jour férié ou d'un jour chômé par les banques au Luxembourg, le jour ouvrable bancaire suivant. L'assemblée générale annuelle des actionnaires se tiendra pour la première fois en 217. Les convocations à l'ensemble des assemblées générales des actionnaires seront envoyées à tous les actionnaires inscrits au registre au moins 8 jours avant la tenue de ladite assemblée générale. Ces avis préciseront l'heure et le lieu de tenue de l'assemblée générale des actionnaires et les conditions d'admission, l'ordre du jour ainsi que les prescriptions applicables en vertu de la loi luxembourgeoise eu égard au quorum et à la majorité requis. The annual general meeting of the shareholders of each subfund of the SICAV is held at the registered office of the SICAV or any other place in Luxembourg, on the 2th of April each year at 1:3 pm Luxembourg time, or, if this is a public or bank holiday in Luxembourg, the next bank business day. The annual general meeting of the shareholders will be held for the first time in 217. Notices of all general meetings of shareholders will be sent to all registered shareholders, to the address shown in the register of shareholders, at least 8 days before the general meeting. These notices will state the time and place of the general meeting of shareholders and the conditions of admission, the agenda and the requirements under Luxembourg law as regards the necessary quorum and majority. Si la la législation locale l'exige, les avis seront également publiés au Luxembourg et dans les pays où les actions de la SICAV sont autorisées à la distribution publique et dans tout journal sélectionné par le Conseil d'administration. If required by local legislation, the notices will also be published in Luxembourg and in the countries where the shares of the SICAV are authorized for public marketing in any newspaper selected by the Board of Directors. Les exigences en matière de participation présentielle, de quorum et de majorité à l'occasion de toute assemblée générale des actionnaires seront celles visées dans les statuts de constitution de la SICAV. The requirements concerning attendance, quorum and majority during any general meeting of shareholders will be those set down in the articles of incorporation of the SICAV. 7

8 Angaben zur SICAV Candriam SRI (im Folgenden die SICAV ) wurde als Aktiengesellschaft ( société anonyme ) nach luxemburgischem Recht gegründet und ist eine Investmentgesellschaft mit variablem Kapital im Sinne des Gesetzes. Die SICAV wurde am 21. Dezember 215 durch notarielle Urkunde, aufgenommen vom Notar Henri Hellinckx mit Amtssitz in Luxemburg und veröffentlicht am 22. Januar 216 im luxemburgischen Amtsblatt Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (das Mémorial ), auf unbestimmte Dauer gegründet. Die SICAV ist unter der Nummer B2295 im Handels und Gesellschaftsregister Luxemburg eingetragen. Das Kapital der SICAV entspricht jederzeit dem Wert des Nettovermögens der SICAV. Das Mindestkapital der SICAV entspricht dem gesetzlichen Mindestkapital (d.h EUR) und besteht aus voll eingezahlten Aktien ohne Nennwert. Das zum Zeitpunkt der Gründung gezeichnete und eingezahlte Kapital der Gesellschaft beträgt 31.5 EUR, aufgeteilt auf 21 Aktien der thesaurierenden Aktienklasse I (I cap) des Teilfonds Candriam SRI Bond Euro. Die SICAV ist ein UmbrellaFonds, bei dem Anleger zwischen einer oder mehreren Anlagestrategien wählen können, indem sie in einen oder mehrere getrennte Teilfonds der SICAV investieren, wobei auch ein Wechsel zwischen Teilfonds möglich ist. Die SICAV ist eine offene Investmentgesellschaft, und Anleger können ihre Aktien auf Anfrage zu einem Preis zurückgeben, der auf dem jeweiligen Nettoinventarwert wie im Prospekt beschrieben basiert. Die Jahreshauptversammlung der Aktionäre jedes Teilfonds der SICAV wird am eingetragenen Sitz der SICAV oder einem anderen Ort in Luxemburg abgehalten. Sie findet jeweils am 2. April eines Jahres um 13.3 Uhr luxemburgische Zeit statt; fällt der 2. April auf einen gesetzlichen Feiertag oder einen Bankruhetag, wird sie auf den nächsten Bankgeschäftstag verschoben. Die erste Jahreshauptversammlung der Aktionäre findet 217 statt. Die Einladungen zu allen Hauptversammlungen der Aktionäre werden allen Inhabern von Namensaktien mindestens acht Tage vor der Hauptversammlung an die im Aktionärsregister eingetragene Adresse zugesandt. Die Einladungen enthalten die Uhrzeit und den Ort der Hauptversammlung der Aktionäre sowie die Teilnahmebedingungen, die Tagesordnung und die Anforderungen des luxemburgischen Rechts in Bezug auf Beschlussfähigkeit und Mehrheiten. Sofern die nationale Gesetzgebung dies vorschreibt, werden die Einladungen außerdem in Luxemburg und in den Ländern, in denen die Aktien der SICAV zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind, in vom Verwaltungsrat ausgewählten Zeitungen veröffentlicht. Die Anforderungen hinsichtlich Teilnahme, Beschlussfähigkeit und Mehrheiten bei der Jahreshauptversammlung der Aktionäre sind die in der Satzung der SICAV niedergelegten. Details over de BEVEK Candriam SRI (hierna de "bevek") is een naamloze vennootschap ( société anonyme ) opgericht naar Luxemburgs recht in de vorm van een beleggingsvennootschap met variabel kapitaal in de zin van de Wet. De bevek werd op 21 december 215 opgericht bij akte van dhr. Henri Hellinckx, notaris te Luxemburg, bekendgemaakt in het Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations (het Mémorial ) op 22 januari 216 en is voor onbepaalde tijd opgericht vanaf de oprichtingsdatum. De BEVEK is ingeschreven in het Handels en vennootschapsregister van Luxemburg, onder nummer B2295. Het kapitaal van de bevek is te allen tijde gelijk aan de waarde van de nettoactiva van de bevek. Het minimumkapitaal van de bevek is gelijk aan het wettelijk vastgelegde minimum (d.w.z euro), vertegenwoordigd door volledig volgestorte aandelen zonder nominale waarde. Het initieel geplaatste en volgestorte kapitaal bij de oprichting van de Vennootschap bedraagt 31.5 euro, onderverdeeld in 21 aandelen van kapitalisatieklasse 'I' van het compartiment SRI Bond Euro. De bevek is een paraplufonds, waardoor beleggers kunnen kiezen tussen een of meer beleggingsstrategieën door te beleggen in een of meer afzonderlijke compartimenten van de bevek en met de mogelijkheid om van het ene compartiment naar het andere over te schakelen. De bevek is van het open ('openended') type, wat betekent dat de aandeelhouders op verzoek hun aandelen kunnen laten terugkopen tegen een koers berekend op basis van de toepasselijke nettoinventariswaarde zoals beschreven in het prospectus. De jaarlijkse algemene aandeelhoudersvergadering van elk compartiment van de bevek wordt gehouden op de maatschappelijke zetel van de bevek of een andere plaats in Luxemburg, op 2 april van elk jaar om 13.3 uur (Luxemburgse tijd) of, indien dit een feestdag of bank holiday is in Luxemburg, de eerstvolgende werkdag. De eerste jaarlijkse algemene aandeelhoudersvergadering zal gehouden worden in 217. De oproepingsberichten voor alle algemene vergadering zullen naar alle geregistreerde aandeelhouders verstuurd worden op het adres dat in het aandeelhoudersregister vermeld staat, en dit minstens 8 dagen voor de algemene vergaderingen. In deze oproepingsberichten worden de plaats en het tijdstip van de algemene aandeelhoudersvergadering vermeld, evenals de toegangsvoorwaarden, de agenda en de verplichtingen krachtens de Luxemburgse wet inzake vereiste quora en meerderheden. Indien dit vereist is krachtens de lokale wetgeving, zullen de oproepingsberichten ook gepubliceerd worden in Luxemburg en in die landen waar de aandelen van de bevek toegelaten zijn voor openbare verkoop in elke krant die door de Raad van Bestuur geselecteerd werd. De verplichtingen inzake aanwezigheden, quora en meerderheden tijdens een algemene aandeelhoudersvergadering staan beschreven in de statuten van de bevek. 8

9 Détails sur la SICAV L'exercice financier de la SICAV se termine le 31 décembre de chaque année. Le premier exercice financier de la SICAV commencera à la date de sa constitution et se terminera le 31 décembre 216. Le prospectus, les informations clés pour l investisseur, les statuts et les rapports financiers de la SICAV sont tenus gratuitement à la disposition du public au siège social de la SICAV. Details about the SICAV The financial year of SICAV ends on December 31 of each year. The first financial year of the SICAV shall begin on the date of its incorporation and shall end on December 31, 216. The prospectus, Key Investor Information Documents, the SICAV s Articles of Association and financial reports are kept for public inspection, free of charge, at the SICAV s registered office. 9

10 Angaben zur SICAV Das Geschäftsjahr der SICAV endet am 31. Dezember jedes Jahres. Das erste Geschäftsjahr der SICAV beginnt am Tag der Gründung und endet am 31. Dezember 216. Details over de BEVEK Het boekjaar van de bevek wordt elk jaar afgesloten op 31 december. Het eerste boekjaar van de bevek vangt aan op de oprichtingsdatum en eindigt op 31 december 216. Der Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen, die Satzung und die Finanzberichte der SICAV sind kostenlos am Sitz der SICAV erhältlich. Het prospectus, de Essentiële Beleggersinformatie, de statuten en de financiële verslagen van de BEVEK zijn op de maatschappelijke zetel van de BEVEK gratis ter beschikking van het publiek. 1

11 Etat des actifs nets au 3 juin 216 Statement of net assets as at June 3, 216 Nettovermögensaufstellung zum 3. Juni 216 Actifs Assets Aktiva Portefeuilletitres à la valeur d'évaluation Avoirs en banque A recevoir pour investissements vendus Intérêts et dividendes à recevoir Autres actifs Total des actifs Investment portfolio at market value Cash at bank Receivable for investments sold Interest and dividends receivable Other assets Total assets Wertpapierbestand zum Marktwert Bankguthaben Forderungen aus Wertpapierverkäufen Forderungen aus Zinsen und Dividenden Sonstige Aktiva Aktiva, insgesamt Passifs Moinsvalue nette non réalisée sur contrats de change à terme Moinsvalue nette non réalisée sur futures Commissions de gestion à payer Charges opérationnelles et administratives à payer Taxe d'abonnement à payer Taxes et frais à payer Total des passifs Liabilities Net unrealised depreciation on forward foreign exchange contracts Net unrealised depreciation on futures Management fees payable Operating and Administrative Expenses payable Subscription tax payable Taxes and expenses payable Total liabilities Passiva Nicht realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften Nicht realisierter Verlust aus Futures Zu zahlende Verwaltungsgebühren Zu zahlende Betriebliche und administrative Aufwendungen Zu zahlende Abonnementssteuer Ausstehende Gebühren und Aufwendungen Passiva, insgesamt Total des actifs nets Total net assets Nettovermögen, insgesamt Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. The accompanying notes form an integral part of the financial statements. Die beigefügten Erläuterungen bilden einen integralen Bestandteil dieses Berichtes. De toelichtingen maken integraal deel uit van de financiële staten. 11

12 Staat van de nettoactiva op 3 juni 216 Candriam SRI Bond Euro Candriam SRI Bond Euro Corporate Candriam SRI Equity EMU EUR EUR EUR Activa Effectenportefeuille tegen waarderingswaarde (2a) Banktegoeden (8) Te ontvangen op verkoop van effecten Te ontvangen interest en dividenden Andere activa Totaal van de activa Passiva Nietgerealiseerde nettominderwaarde op (2g, 7) wisseltermijncontracten Nietgerealiseerde nettominderwaarde op (2f, 6) futures Te betalen beheerprovisies (3) Verschuldigde Operationele en (4) administratieve kosten Te betalen abonnementstaks Te betalen taksen en kosten Totaal van de passiva Totaal van de nettoactiva

13 Candriam SRI Equity Europe EUR Candriam SRI Equity North America USD Total / Totaal EUR

14 Etat des variations des actifs nets pour la période du 21 décembre 215 (date d'incorporation) au 3 juin 216 Statement of changes in net assets for the period from December 21, 215 (date of incorporation) to June 3, 216 Veränderung des Nettovermögens für den Zeitraum vom 21. Dezember 215 (Auflegungsdatum) bis zum 3. Juni 216 Actifs nets au début de la période Revenus Net assets at the beginning of the period Income Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode Erträge Dividendes, nets Intérêts sur obligations, nets Intérêts bancaires Autres revenus Total des revenus Dividends, net Interest on bonds, net Bank interest Other income Total income Dividenden, netto Zinsen auf Anleihen, netto Bankzinsen Sonstige Erträge Total Erträge Frais Expenses Aufwendungen Commissions de gestion Charges opérationnelles et administratives Commissions de banque dépositaire Taxe d'abonnement Intérêts bancaires Autres frais Total des frais Revenus / (Pertes) net(te)s des investissements Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) sur ventes d'investissements Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) sur options Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) sur contrats de change à terme Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) sur futures Bénéfice / (Perte) de change, net(te) Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) Management fees Operating and Administrative Expenses Custodian bank fees Subscription tax Bank interest Other expenses Total expenses Net income / (loss) from investments Net realised gain / (loss) on sales of investments Net realised gain / (loss) on options Net realised gain / (loss) on forward foreign exchange contracts Net realised gain / (loss) on futures Net gain / (loss) on foreign exchange Net realised gain / (loss) Verwaltungsgebühren Betriebliche und administrative Aufwendungen Depotbankgebühren Abonnementssteuer Bankzinsen Sonstige Aufwendungen Total Kosten Nettoertrag / (verlust) aus Anlagen Realisierter Nettogewinn / (verlust) aus Wertpapierverkäufen Realisierter Nettogewinn / (verlust) aus Optionen Realisierter Nettogewinn / (verlust) aus Devisentermingeschäften Realisierter Nettogewinn / (verlust) aus Futures Nettogewinn / (verlust) aus Devisen Realisierter Nettogewinn / (verlust) Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. The accompanying notes form an integral part of the financial statements. Die beigefügten Erläuterungen bilden einen integralen Bestandteil dieses Berichtes. De toelichtingen maken integraal deel uit van de financiële staten. 14

15 Staat van de wijzigingen in de nettoactiva voor de periode van 21 december 215 (oprichtingsdatum) tot 3 juni 216 Candriam SRI Bond Euro Candriam SRI Bond Euro Corporate Candriam SRI Equity EMU EUR EUR EUR Nettoactiva aan het begin van de periode Inkomsten Nettodividenden Nettointerest op obligaties Bankinterest Andere inkomsten Totaal inkomsten Kosten Beheerprovisies (3) Operationele en administratieve kosten (4) Commissies voor de depothoudende bank Abonnementstaks (5) Bankinterest Andere kosten Totaal kosten Nettowinst / (verlies) uit beleggingen Gerealiseerde nettowinst / (verlies) op verkoop van effecten (2b) (19.78) Gerealiseerde nettowinst / (verlies) op opties (7.533) (2.483) Gerealiseerde nettowinst / (verlies) op wisseltermijncontracten Gerealiseerde nettowinst / (verlies) op futures (7.499) (64.883) Nettowinst / (verlies) op deviezen (7.856) Gerealiseerde nettowinst / (verlies)

16 Candriam SRI Equity Europe EUR Candriam SRI Equity North America USD Total / Totaal EUR (426.64) (3.737) (3.762) ( ) (4.938) (69.953) (18.671) (1.16) (47.42) ( )

17 Etat des variations des actifs nets pour la période du 21 décembre 215 (date d'incorporation) au 3 juin 216 (suite) Statement of changes in net assets for the period from December 21, 215 (date of incorporation) to June 3, 216 (continued) Veränderung des Nettovermögens für den Zeitraum vom 21. Dezember 215 (Auflegungsdatum) bis zum 3. Juni 216 (Fortsetzung) Variation de la plusvalue / moinsvalue nette non réalisée sur investissements Variation de la plusvalue / moinsvalue nette non réalisée sur futures Variation de la plusvalue / moinsvalue nette non réalisée sur contrats de change à terme Augmentation / (diminution) nette des actifs nets provenant des opérations Evolution du capital Change in net unrealised appreciation / depreciation on investments Change in net unrealised appreciation / depreciation on futures Change in net unrealised appreciation / depreciation on forward foreign exchange contracts Net increase / (decrease) in net assets as a result of operations Evolution of the capital Veränderung der nicht realisierten Wertsteigerung / Wertminderung aus Wertpapieren Veränderung der nicht realisierten Wertsteigerung / Wertminderung aus Futures Veränderung der nicht realisierten Wertsteigerung / Wertminderung aus Devisentermingeschäften Nettoerhöhung / (Nettoverminderung) des Nettovermögens aus Geschäftstätigkeit Entwicklung des Fondsvermögens Souscriptions d'actions Rachats d'actions Actifs nets à la fin de la période Subscriptions of shares Redemptions of shares Net assets at the end of the period Zeichnung von Aktien Rückzahlung von Aktien Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. The accompanying notes form an integral part of the financial statements. Die beigefügten Erläuterungen bilden einen integralen Bestandteil dieses Berichtes. De toelichtingen maken integraal deel uit van de financiële staten. 17

18 Staat van de wijzigingen in de nettoactiva voor de periode van 21 december 215 (oprichtingsdatum) tot 3 juni 216 (vervolg) Candriam SRI Bond Euro Candriam SRI Bond Euro Corporate Candriam SRI Equity EMU EUR EUR EUR Variatie van de nietgerealiseerde nettomeerwaarde / minderwaarde op effectenportefeuille Variatie van de nietgerealiseerde nettomeerwaarde / minderwaarde op futures Variatie van de nietgerealiseerde nettomeerwaarde / minderwaarde op wisseltermijncontracten Nettoverhoging / (Nettoverlaging) van de nettoactiva voortvloeiend uit transacties (139.15) (2.834) (22.815) (6.96) ( ) (851.68) Evolutie van het kapitaal Uitgifte van aandelen Terugkoop van aandelen Nettoactiva aan het einde van de periode (32.111) (85.883)

19 Candriam SRI Equity Europe EUR (55.828) Candriam SRI Equity North America USD Total / Totaal EUR ( ) (59.419) (68.349) (84.189) ( ) ( ) ( )

20 Changements intervenus dans le nombre d'actions pour la période du 21 décembre 215 (date d'incorporation) au 3 juin 216 Changes in the number of shares outstanding for the period from December 21, 215 (date of incorporation) to June 3, 216 Veränderungen der sich im Umlauf befindlichen Aktien für den Zeitraum vom 21. Dezember 215 (Auflegungsdatum) bis zum 3. Juni 216 Nombre d'actions en circulation au début de la période Nombre d'actions émises Nombre d'actions rachetées Nombre d'actions en circulation à la fin de la période Number of shares outstanding at the beginning of the period Number of shares issued Number of shares repurchased Number of shares outstanding at the end of the period Anzahl der sich im Umlauf befindlichen Aktien am Anfang der Berichtsperiode Anzahl der ausgegebenen Aktien Anzahl der zurückgegebenen Aktien Anzahl der sich im Umlauf befindlichen Aktien am Ende der Berichtsperiode Statistiques Statistics Statistiken Valeur nette d'inventaire globale * 3 juin décembre décembre 214 Total net assets * June 3, 216 December 31, 215 December 31, 214 Nettoinventarwert, insgesamt * 3. Juni Dezember Dezember 214 Valeur nette d'inventaire par action 3 juin décembre décembre 214 Net asset value per share June 3, 216 December 31, 215 December 31, 214 Nettoinventarwert pro Aktie 3. Juni Dezember Dezember 214 * Le montant de la valeur nette d'inventaire reflète le montant total des différentes classes d'actions. * The amount of the net asset value reflects the total amount of the various share classes. * Der Betrag des Nettoinventarwertes spiegelt den Gesamtbetrag der verschiedenen Aktienklassen wider. * Het bedrag van de nettoinventariswaarde vertegenwoordigt de totale optelsom van de verschillende aandelenklassen. 2

21 Wijzigingen in het aantal aandelen in omloop voor de periode van 21 december 215 (oprichtingsdatum) tot 3 juni 216 Candriam SRI Bond Euro Candriam SRI Bond Euro Corporate Classe C C class Klasse C Klasse C Classe I I class Klasse I Klasse I Classe ID ID class Klasse ID Klasse ID Classe R R class Klasse R Klasse R Classe C C class Klasse C Klasse C Aantal aandelen in omloop aan het begin van de periode Aantal uitgegeven aandelen Aantal teruggekochte aandelen, 5,,, ,5 (31,5), 15.,,, 5,,, 5,, Aantal aandelen in omloop aan het einde van de periode 5, , 15., 5, 5, Statistieken Totaal nettoinventariswaarde * 3 juni december december 214 EUR EUR EUR EUR EUR Nettoinventariswaarde per aandeel 3 juni december december , , ,25 11,97 11,5 * Le montant de la valeur nette d'inventaire reflète le montant total des différentes classes d'actions. * The amount of the net asset value reflects the total amount of the various share classes. * Der Betrag des Nettoinventarwertes spiegelt den Gesamtbetrag der verschiedenen Aktienklassen wider. * Het bedrag van de nettoinventariswaarde vertegenwoordigt de totale optelsom van de verschillende aandelenklassen. 21

22 Candriam SRI Bond Euro Corporate Candriam SRI Equity EMU Candriam SRI Equity Europe Classe I I class Klasse I Klasse I Classe R R class Klasse R Klasse R Classe C C class Klasse C Klasse C Classe I I class Klasse I Klasse I Classe R R class Klasse R Klasse R Classe C C class Klasse C Klasse C Classe I I class Klasse I Klasse I,,,,,,, , 5, 5, 1., 5, 5, ,,,, (91,),, (2.755,) , 5, 5, 9.99, 5, 5, 11.57, EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR ,36 11,11 98,57 914,57 98,65 99,85 927,94 22

23 Candriam SRI Equity Europe Candriam SRI Equity North America Classe R R class Klasse R Klasse R Classe C C class Klasse C Klasse C Classe I I class Klasse I Klasse I Classe R R class Klasse R Klasse R Classe RE RE class Klasse RE Klasse RE,,,,, 5, , , 5, 5,,, (242,),, 5, , , 5, 5, EUR USD USD USD EUR ,92 12,5 1.32,61 12,14 14,22 23

24 Candriam SRI Bond Euro Portefeuilletitres au 3 juin 216 Investment portfolio as at June 3, 216 Wertpapierbestand zum 3. Juni 216 Effectenportefeuille op 3 juni 216 (exprimé en EUR) (expressed in EUR) (ausgedrückt in EUR) (uitgedrukt in EUR) Dénomination Quantité/ Valeur nominale Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Description Number of shares/ Currency Market value % net assets Face value Bezeichnung Bestand/ Nennwert Währung Marktwert % des Nettovermögens Benaming Hoeveelheid/ Nominale waarde Munt Waarderingswaarde % nettoactiva Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs Transferable securities admitted to an official stock exchange listing Amtlich notierte Wertpapiere Effecten toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Obligations Bonds Anleihen Obligaties Allemagne Germany Deutschland Duitsland Crh Finance 1.75% EUR ,67 Daimler.25% EUR ,32 Deut Bk 1% EUR 1.65,32 Deut Post 1.25% EUR ,13 Eurogrid 1.5% EUR ,33 Eurogrid 1.625% EUR ,34 Germany.1% /Infl 3. EUR ,6 Germany 2.5% EUR ,66 Germany 5.5% EUR 149.8,47 Kfw 1E6% EUR ,21 Kfw 1.25% EUR ,53 Ld Baden 4.25% R EUR 214.8,68 Nrw Bk.125% EUR ,21 Nth RhineW.125% EUR ,92 Nth RhineW.5% EUR ,34 Sap Ag 1.125% EUR , ,86 Australie Australia Australien Australië Telstra 3.5% EUR , ,37 Autriche Austria Österreich Oostenrijk Austria 2.4% EUR ,34 Austria 4.15% EUR ,65 Austria 4.85% EUR , ,95 Belgique Belgium Belgien België Belfius Bk.25% EUR ,32 Belfius Bk 3.125% EUR 11.46,32 Belgcoopdom 1.6% EUR ,6 Belgium Olo 3.75% Regs 8. EUR ,44 24

25 Candriam SRI Bond Euro Portefeuilletitres au 3 juin 216 Investment portfolio as at June 3, 216 Wertpapierbestand zum 3. Juni 216 Effectenportefeuille op 3 juni 216 (exprimé en EUR) (expressed in EUR) (ausgedrückt in EUR) (uitgedrukt in EUR) (suite) (continued) (Fortsetzung) (vervolg) Dénomination Description Quantité/ Valeur nominale Number of shares/ Face value Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Currency Market value % net assets Bezeichnung Bestand/ Nennwert Währung Marktwert % des Nettovermögens Benaming Hoeveelheid/ Nominale waarde Munt Waarderingswaarde % nettoactiva Belgique (suite) Belgium (continued) Belgien (Fortsetzung) België (vervolg) Belgium Olo 5% S44 3. EUR ,68 Belgium.8% Regs 182. EUR ,61 Kbc 1% EUR 11.93, ,29 Canada Canada Kanada Canada Bmo.125% EUR ,31 Rbc.125% EUR ,53 Scotiabk.1% EUR ,64 Td Bk.375% EUR 24.32,64 Tor Dom Bk.375% EUR , ,46 Espagne Spain Spanien Spanje Abertis 4.75% EUR ,73 Santan Cons.75% EUR 2.378,63 Spain 5.15% EUR 71.34,23 Spanish Gov 3.8% EUR ,79 Spanish Gov 5.15% EUR ,55 Telefonica 3.661% EUR , ,26 EtatsUnis United States Vereinigte Staaten Verenigde Staten Amgen 1.25% EUR ,33 Hj Heinz Co 1.5% EUR ,33 Ibm Corp.5% EUR ,36 Ibrd 1.5% EUR ,45 J Deere Cap 2.65% USD ,35 Mondelez 1.625% EUR ,49 Ndaq 1.75% EUR ,33 P&G 1.125% EUR ,65 Praxair 1.2% EUR ,33 Prologis 3% EUR 11.89, ,97 Finlande Finland Finnland Finland Finnvera.5% EUR , ,86 25

26 Candriam SRI Bond Euro Portefeuilletitres au 3 juin 216 Investment portfolio as at June 3, 216 Wertpapierbestand zum 3. Juni 216 Effectenportefeuille op 3 juni 216 (exprimé en EUR) (expressed in EUR) (ausgedrückt in EUR) (uitgedrukt in EUR) (suite) (continued) (Fortsetzung) (vervolg) Dénomination Description Quantité/ Valeur nominale Number of shares/ Face value Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Currency Market value % net assets Bezeichnung Bestand/ Nennwert Währung Marktwert % des Nettovermögens Benaming Hoeveelheid/ Nominale waarde Munt Waarderingswaarde % nettoactiva France France Frankreich Frankrijk Air Liquide.375% EUR 11.67,32 Axa Bank Eu.375% EUR ,48 Axa 5.25% EUR ,7 Bpce 2.875% EUR 1.853,32 C Fr Fi Loc.5% EUR ,33 C Fr Fi Loc.625% EUR ,65 Carrefour 1.25% EUR 27.75,66 Cedb.375% EUR ,49 Cff.25% EUR ,32 Danone 1.25% EUR ,32 Essilor 1.75% EUR ,34 France Oat 4.75% EUR ,3 France 1% /Oat EUR ,63 France 1.75% /Oat 1. EUR ,37 France 3.25% Oat 45. EUR ,26 France 4% Oat 69. EUR ,43 France 5.75% EUR ,95 Idf.5% EUR ,61 Jc Decaux 1% EUR ,32 Jc Decaux 2% EUR ,3 Orange 1% EUR ,65 Paris 1.75% EUR ,72 Rci Bq 1% EUR ,44 Sanofi.875% EUR 28.12,66 Schlumberge.625% EUR 11.67,32 Scor Se 3% EUR 97.11,31 Sodexo 1.75% EUR ,34 Unibail Rod % /Cv 4 EUR ,4 Valeo Sa 1.625% EUR ,34 Veolia 4.45% 13Perp 3. EUR , ,1 GrandeBretagne Great Britain Großbritannien GrootBrittannië National Grid 4.375% EUR ,9 Rentokil Ini 3.375% EUR 218.5,69 Vodafone 1.75% EUR ,35 Wstp.125% EUR , ,57 26

27 Candriam SRI Bond Euro Portefeuilletitres au 3 juin 216 Investment portfolio as at June 3, 216 Wertpapierbestand zum 3. Juni 216 Effectenportefeuille op 3 juni 216 (exprimé en EUR) (expressed in EUR) (ausgedrückt in EUR) (uitgedrukt in EUR) (suite) (continued) (Fortsetzung) (vervolg) Dénomination Description Quantité/ Valeur nominale Number of shares/ Face value Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Currency Market value % net assets Bezeichnung Bestand/ Nennwert Währung Marktwert % des Nettovermögens Benaming Hoeveelheid/ Nominale waarde Munt Waarderingswaarde % nettoactiva Irlande Ireland Irland Ierland Ge Cap Eur 5.375% EUR 119.9,38 Ireland 2% EUR 94.53,3 Ireland 3.4% EUR , ,95 Italie Italy Italien Italië Eni.75% EUR ,32 Intesa San 3.928% EUR ,32 Intesa San 4% EUR ,56 Italy 2.25% /Btp 384. EUR ,28 Italy 4.5% EUR ,32 Italy 5% Btp 55. EUR ,58 Italy 5% Btp 184. EUR ,9 Telecom It 3.625% EUR , ,63 Jersey Jersey Jersey Jersey Swiss Re Ad 1.375% EUR , ,67 Lituanie Lithuania Litauen Litouwen Lithuania 1.25% EUR , ,54 Luxembourg Luxembourg Luxemburg Luxemburg Eib 1% EUR , Esm 1% EUR ,53 Esm 1.125% EUR ,5 Esm 1.75% EUR ,52 Luxembourg 3.375% EUR ,82 Nestle Fin 2.125% EUR ,35 Novartis.75% EUR 28.25, ,38 Norvège Norway Norwegen Noorwegen Dnb.25% EUR ,79 Norway 3.75% NOK , ,86 27

28 Candriam SRI Bond Euro Portefeuilletitres au 3 juin 216 Investment portfolio as at June 3, 216 Wertpapierbestand zum 3. Juni 216 Effectenportefeuille op 3 juni 216 (exprimé en EUR) (expressed in EUR) (ausgedrückt in EUR) (uitgedrukt in EUR) (suite) (continued) (Fortsetzung) (vervolg) Dénomination Quantité/ Valeur nominale Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Description Number of shares/ Currency Market value % net assets Face value Bezeichnung Bestand/ Nennwert Währung Marktwert % des Nettovermögens Benaming Hoeveelheid/ Nominale waarde Munt Waarderingswaarde % nettoactiva PaysBas Netherlands Niederlande Nederland Abn Amro.625% EUR ,49 Akzo Nobel 1.125% EUR ,32 Alliander.875% EUR ,32 Allianz Fin % EUR ,63 Allianz Fin 3.5% EUR ,38 Bmw Fin.75% EUR ,67 Bng 1% EUR ,67 Edp Fin Bv 2.375% EUR 133.6,42 Iberdrola I 1.125% EUR 11.98,32 Ing Nv 3% EUR ,32 Netherlands.25% EUR 37.86,98 Netherlands 2.75% EUR ,95 Netherlands 3.75% EUR ,17 Nwb.5% EUR ,99 Nwb 1.25% EUR ,41 Relx Financ 1.375% EUR ,33 Siemens Fin 1.75% EUR ,34 Unilever 1% EUR , ,4 Singapour Singapore Singapur Singapore Uobsp.25% EUR 11.99, ,32 Suède Sweden Schweden Zweden Nordea 4.625% EUR 37.32, ,97 Total obligations Total bonds Total Anleihen Totaal obligaties ,96 Total valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs Total transferable securities admitted to an official stock exchange listing Total amtlich notierte Wertpapiere Totaal effecten toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs ,96 28

29 Candriam SRI Bond Euro Portefeuilletitres au 3 juin 216 Investment portfolio as at June 3, 216 Wertpapierbestand zum 3. Juni 216 Effectenportefeuille op 3 juni 216 (exprimé en EUR) (expressed in EUR) (ausgedrückt in EUR) (uitgedrukt in EUR) (suite) (continued) (Fortsetzung) (vervolg) Dénomination Quantité/ Valeur nominale Devise Valeur d'évaluation % actifs nets Description Number of shares/ Currency Market value % net assets Face value Bezeichnung Bestand/ Nennwert Währung Marktwert % des Nettovermögens Benaming Hoeveelheid/ Nominale waarde Munt Waarderingswaarde % nettoactiva Organismes de Placement Collectif Undertakings for Collective Investment Organismen für gemeinsame Anlagen Instellingen voor Collectieve Belegging Fonds d'investissement Investment funds Anlagefonds Beleggingsfondsen Luxembourg Luxembourg Luxemburg Luxemburg Candriam Money Market Euro Sustainable Z Cap EUR , ,38 Total fonds d'investissement Total investment funds Total Anlagefonds Totaal beleggingsfondsen ,38 Total Organismes de Placement Collectif Total Undertakings for Collective Investment Total Organismen für gemeinsame Anlagen Totaal Instellingen voor Collectieve Belegging ,38 Total du portefeuilletitres Total investment portfolio Wertpapierbestand, insgesamt Totaal van de effectenportefeuille ,34 Coût d'acquisition Acquisition cost Einstandswert Aanschaffingswaarde Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. The accompanying notes form an integral part of the financial statements. Die beigefügten Erläuterungen bilden einen integralen Bestandteil dieses Berichtes. De toelichtingen maken integraal deel uit van de financiële staten. 29

30 Candriam SRI Bond Euro Répartition géographique et économique du portefeuilletitres au 3 juin 216 (en pourcentage de l'actif net) Geographical and economic breakdown of investments as at June 3, 216 (expressed as a percentage of net assets) Geographische und wirtschaftliche Zusammensetzung des Wertpapierbestandes zum 3. Juni 216 (% des Nettovermögens) Geografische spreiding en economische indeling van de effectenportefeuille op 3 juni 216 (in procenten van de nettoactiva) Répartition géographique Geographical breakdown Geographische Zusammensetzung Geografische spreiding France France Frankreich Frankrijk 22,1 Luxembourg Luxembourg Luxemburg Luxemburg 15,76 Allemagne Germany Deutschland Duitsland 11,86 PaysBas Netherlands Niederlande Nederland 9,4 Italie Italy Italien Italië 8,63 Espagne Spain Spanien Spanje 5,26 Belgique Belgium Belgien België 4,29 EtatsUnis United States Vereinigte Staaten Verenigde Staten 3,97 GrandeBretagne Great Britain Großbritannien GrootBrittannië 3,57 Canada Canada Kanada Canada 3,46 Autriche Austria Österreich Oostenrijk 2,95 Norvège Norway Norwegen Noorwegen 2,86 Suède Sweden Schweden Zweden,97 Irlande Ireland Irland Ierland,95 Finlande Finland Finnland Finland,86 Jersey Jersey Jersey Jersey,67 Lituanie Lithuania Litauen Litouwen,54 Australie Australia Australien Australië,37 Singapour Singapore Singapur Singapore,32 98,34 Répartition économique Economic breakdown Wirtschaftliche Zusammensetzung Economische indeling Obligations d'etats, de Provinces et communes States, provinces and municipalities Staats und Kommunalanleihen Obligaties van staten, 4,16 provincies en gemeenten Banques et autres institutions financières Banks and financial institutions Banken, Finanzinstitute Banken, financiële instellingen 19,14 Fonds d'investissement Investment funds Investmentfonds Beleggingsfondsen 9,38 Holdings et sociétés financières Holding and finance companies Holding und Finanzgesellschaften Holdingmaatschappijen en 6,2 financiële vennootschappen Organisme Supranational Supranational Organization Supranational Organismus Supranationale Instantie 4,49 Assurances Insurance Versicherungen Verzekeringen 2,69 Energie et service des eaux Energy and water services Energie und Wasserversorgung Energie en waterdistributie 2,41 Télécommunication Telecommunication Telekommunikation Telecommunicatie 2,5 Arts graphiques et maisons d'édition Graphic art and publishing Grafik und Verlage Grafische kunst en uitgeverijen 1,62 Services divers Other services Sonstige Dienstleistungen Diverse dienstverleningen 1,36 3