Geprüfter Jahresbericht per 30. September Rubinum Umbrella-Fonds

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1 Geprüfter per 30. September 2014 Rubinum Umbrella-Fonds Anlagefonds schweizerischen Rechts (Kategorie Effektenfonds ) mit den Teilvermögen Rubinum I Rubinum II Rubinum III Rubinum IV

2 Geprüfter per 30. September 2014 Rubinum Umbrella-Fonds Organisation Fondsleitung IPConcept (Schweiz) AG In Gassen 6, Postfach, CH-8022 Zürich Verwaltungsrat Präsident Vizepräsident Mitglied Dr. Frank Müller DZ PRIVATBANK S.A., Luxembourg-Strassen Dr. Davorin Haller DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, Zürich Julien Zimmer DZ PRIVATBANK S.A., Luxembourg-Strassen Geschäftsleitung Vorsitzender der Geschäftsleitung Michael Marx (ab 01. April 2014) IPConcept (Schweiz) AG, Zürich Wolfgang Müller (bis 31. März 2014) IPConcept (Schweiz) AG, Zürich Stellvertretender Geschäftsleiter Patrick Wüest IPConcept (Schweiz) AG, Zürich Depotbank DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG Münsterhof 12, Postfach, CH-8022 Zürich Prüfgesellschaft Ernst & Young AG Maagplatz 1, Postfach, CH-8010 Zürich Zahlstelle Schweiz DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG Münsterhof 12, Postfach, CH-8022 Zürich Zahlstelle Bundesrepublik Deutschland DZ BANK AG, Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank Platz der Republik, D Frankfurt am Main Delegierte Aufgaben Die DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG, Münsterhof 12, Postfach, CH-8022 Zürich, fungiert als Anlageberaterin für sämtliche Teilvermögen des Rubinum Umbrella-Fonds. Folgende weitere Teilaufgaben wie Unterstützung bei Rechts- und Steuerberatung, interne Revision, Rechnungswesen der Fondsleitung, Support IT, Personalwesen und logistische Dienstleistungen sind an die DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG delegiert. Die Fondsleitung hat überdies die DZ PRIVATBANK (Schweiz) AG als Vertriebsträgerin eingesetzt. Die Datenfernverarbeitung im Rahmen der Fondsbuchhaltung bzw. Fondsadministration erfolgt durch die Union Service-Gesellschaft mbh, Wiesenhüttenstrasse 10, D Frankfurt am Main. Verkaufsrestriktionen Anteile der Teilvermögen dürfen innerhalb der USA weder angeboten, verkauft noch ausgeliefert werden. 2

3 Geprüfter per 30. September 2014 Rubinum Umbrella-Fonds Bericht des Portfoliomanagers Finanzmarktumfeld Im Berichtszeitraum wurde das Geschehen an den internationalen Finanzmärkten durch eine hohe Volatilität geprägt. Zunächst sorgten deutliche Signale der global bedeutenden Notenbanken, ihre Geldpolitik noch sehr lange ausgesprochen expansiv zu gestalten, für gute Stimmung. Mit Beginn des Jahres 2014 erhielt die allgemeine Zuversicht jedoch wiederholt kräftige Dämpfer. Schwache Konjunkturdaten aus China, aufkommende Befürchtungen, die US-Notenbank werde möglicherweise ihre Geldpolitik doch schneller als angenommen straffen sowie eine einsetzende Kapitalflucht aus Schwellenländern versetzten die Anleger in Aufregung. Daneben hatten die Ereignisse in der Ukraine negative Auswirkungen auf die Märkte. Diese eskalierten mit dem Abschuss eines Passagierflugzeuges und den daraufhin verschärften Sanktionen seitens USA und EU gegenüber russischen Unternehmen und weiteren Einzelpersonen. Darüber hinaus lösten Befürchtungen vor einer erneuten Finanzkrise in der Eurozone einen deutlichen Anstieg der Risikoaversion aus. Das in Schieflage geratene portugiesische Finanzinstitut Banco Espirito Santo, welches von der portugiesischen Zentralbank gerettet werden musste, ließ generelle Zweifel bezüglich der Stabilität von Banken der europäischen Peripheriestaaten aufkommen. Zudem wurden die Nerven der Anleger durch eine Vervielfältigung der geopolitischen Krisenherde erheblich strapaziert. Zu nennen sind in diesem Zusammenhang die kriegerischen Auseinandersetzungen im Nahen Osten, in Syrien und im Irak sowie in Libyen. Neben diesen geopolitischen Risiken sorgte der neuerliche Zahlungsausfall Argentiniens für weitere Unsicherheit. Das Land konnte sich in einem Rechtsstreit nicht mit seinen Gläubigern einigen und kam deshalb seinen Zahlungsverpflichtungen nicht mehr nach. Zusammen mit enttäuschend ausgefallenen Konjunkturdaten sowie anhaltenden Spekulationen über den Zeitpunkt der Leitzinswende in den USA erhielten Ängste über die daraus resultierenden Konsequenzen für die globale und insbesondere europäische Konjunktur neue Nahrung. Die globalen Wachstumsaussichten wurden insgesamt deutlich zurückhaltender eingeschätzt. Die abermaligen Leitzinssenkungen der Europäischen Zentralbank im Juni und September um insgesamt 20 Basispunkte auf das neue Rekordtief von 0,05 Prozent sowie weitere unkonventionelle Maßnahmen, die auf eine Belebung der Kreditvergabe in der Eurozone abzielten, sorgten jedoch immer wieder für Entlastung. Erleichterung löste ebenfalls das Bekenntnis der US-amerikanischen Zentralbank aus, den Leitzinssatz noch geraume Zeit auf dem aktuellen Rekordtief von maximal 0,25 Prozent zu belassen. Auch zeigten sich die Marktteilnehmer über Meldungen erfreut, nach denen die chinesische Zentralbank zur Stützung der Konjunktur dem Finanzsektor zusätzliche Liquidität zur Verfügung stellt. Anleihen Angesichts der hohen Unsicherheiten an den Kapitalmärkten und der Aussicht auf eine global anhaltend expansive Geldpolitik fielen die Kapitalmarktrenditen überwiegend deutlich zurück. Die Kurse der zugrunde liegenden Anleihen zogen entsprechend an. Eine Ausnahme stellte die Entwicklung in den USA dar. Wegen den dortigen positiven Wachstumsaussichten, verharrten hier die Kapitalmarktrenditen unter Schwankungen auf nahezu unverändertem Niveau. Die Wertentwicklung von gedeckten Anleihen und Unternehmensanleihen wurde von rückläufigen Kapitalmarktrenditen auf breiter Front positiv beeinflusst. Die Bonitätsaufschläge zu Staatsanleihen engten sich deutlich ein. Anleihen aus Schwellenländern verzeichneten per saldo eine erfreuliche Wertentwicklung. Das global überwiegend rückläufige Kapitalmarktzinsniveau, die gute fundamentale Situation der Schwellenländer und attraktive Bewertungskennziffern stellten sich als interessant für Engagements dar. Im Anleihensegment bleiben wir weiterhin defensiv ausgerichtet (Fokus auf kurze und mittlere Laufzeiten) und halten im Segment Unternehmensanleihen, Absolute Return und Fremdwährungen an unserer aktiven Positionierung fest. Aktien An den internationalen Aktienbörsen sahen sich die Kurse im Berichtszeitraum einem volatilen Verlauf ausgesetzt. Angesichts des sehr niedrigen Renditeniveaus und des Fehlens echter Anlagealternativen lagen die führenden internationalen Indizes letztendlich jedoch überwiegend in der Gewinnzone. Im Gegensatz zu den europäischen Aktienmärkten verhielten sich die Kurse am US-Aktienmarkt trotz steigender geopolitischer Risiken überraschend stabil. Im Berichtszeitraum zeigten sich die Anleger zunehmend beeindruckt von den positiven Konjunkturdaten, die zahlreich aus den USA eintrafen. Die Aufmerksamkeit richtete sich wieder stärker auf die fundamentalen Daten, was sich als positiven Faktor für den Aktienmarkt erwies. Aufgrund einer vergleichsweise defensiven Ausrichtung auf der Aktienseite wurden die angesprochenen starken Schwankungen im Berichtszeitraum deutlich abgefedert. In der relativen Betrachtung wirkte sich seit Jahresbeginn unsere aktive Positionierung in den USA, Europa und in Greater China positiv aus. In Bezug auf die allokierten Investmentthemen im Aktiensegment sorgten vor allem die Themen Dividendenfokus und Globale Opportunitäten für positive Performancebeiträge. Fonds Die selektierten Anleihefonds verzeichneten angesichts des Renditerückgangs nennenswerte Kursgewinne. Sehr erfreulich entwickelten sich darüber hinaus besonders Fonds mit einem Fokus auf Absolute-Return-Strategien. Einen positiven Performancebeitrag im Aktiensegment lieferten neben den Themenfonds besonders die Fonds-Positionen auf europäische und amerikanische Aktienmärkte. 3

4 Geprüfter per 30. September 2014 Rubinum I Überblick Kennzahlen ISIN Valoren- Nr. (CH) Nettofondsvermögen in 80'433' '820' '360'288 Anteilsklasse B CH Anteiliges Nettofondsvermögen 80'433' '820' '360'288 Anteile im Umlauf 649' '582 1'122'672 Nettoinventarwert pro Anteil in Die Anteilsklasse -A- wurde noch nicht lanciert. Performance Anteilsklasse B Kalenderjahr Kalenderjahr Kalenderjahr % 2.39 % 6.91 % Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Der Fonds verzichtet auf einen Benchmark-Vergleich. Kennziffern Synthetische Total Expense Ratio (TER) 1.40 % 1.30 % 1.30 % Portfolio Turnover Rate (PTR) % % 72.92% 4

5 Geprüfter per 30. September 2014 Rubinum I Vermögensrechnung Bankguthaben, einschliesslich Treuhandanlagen bei Drittbanken - Sichtguthaben 3'774' '771' Effekten - Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 77'039' '378' Derivative Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte 20' ' Gesamtfondsvermögen 80'833' '188' Andere Verbindlichkeiten -400' ' Nettofondsvermögen 80'433' '820' Entwicklung der Anteile im Umlauf Anteilscheine Anteilscheine Bestand zu Beginn der Berichtsperiode 888' '122' Ausgegebene Anteile 5' ' Zurückgenommene Anteile -245' ' Bestand am Ende der Berichtsperiode 649' ' Nettoinventarwert pro Anteil Veränderung des Nettofondsvermögens Nettofondsvermögen zu Beginn der Berichtsperiode 103'820' '360' Ausgabe von Anteilen 655' ' Rücknahmen von Anteilen -29'504' '590' Saldo aus dem Anteilverkehr 150' ' Gesamterfolg 5'311' '361' Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 80'433' '820'

6 Geprüfter per 30. September 2014 Rubinum I Erfolgsrechnung von bis Ertrag Erträge der Bankguthaben Erträge der Effekten Sonstige Erträge - Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte Strukturierte Produkte Aktien und sonstige Beteiligungswertpapiere und -rechte, einschliesslich Erträge aus Gratisaktien Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 846' '697' Entschädigungen von Dritten 179' ' Andere Erträge 2' Total Ertrag 1'029' '966' Aufwand Passivzinsen Prüfaufwand -15' ' Reglementarische Vergütungen an: - Fondsleitung -618' ' Depotbank -55' ' Sonstige Aufwendungen -8' ' Total Aufwand -698' ' Einkauf/ Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Ausgabe/ Rücknahme von Anteilen -150' ' Nettoertrag 180' ' Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 5'595' ' Realisierter Erfolg 5'776' '140' Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste -465' '221' Gesamterfolg 5'311' '361' Verwendung des Erfolges von bis Vortrag des Vorjahres Nettoertrag des Rechnungsjahres 180' ' Total zur Verteilung verfügbarer Erfolg 180' ' Verlustverrechnung mit Kapitalgewinnen Zur Wiederanlage zurückbehaltener Ertrag (Thesaurierung) 180' ' Vortrag auf neue Rechnung Thesaurierung Brutto Thesaurierungsbetrag pro Anteil

7 Geprüfter per 30. September 2014 Rubinum I Inventar des Fondsvermögens Titel ISIN Whg Käufe Verkäufe Bestand Kurs Verkehrswert % des in GFV Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen - ETF DB X-TRACKERS II IBOXX SOVEREIGNS OZONE 3-5 TOTAL RETURN INDEX ET (0.05 %) ISHARES III PLC. - O CORPORATE BOND 1-5YR UCITS ETF (0.20 %) ISHARES PLC. - STOXX OPE 600 UCITS ETF (DE) (0.19 %) LU '000 32' '297' DE000A0YEEZ9 25'000 5'000 20' '191' DE ' '000 22' ' ISHARS PLC. - $ TREAS.BD 1-3YR UCITS ETF (0.20 %) DE000A0J ' ' '549' CHF 16'795' UBS ETF (CH) - SPI (CHF) (0.43 %) CH CHF 80'000 44'000 36' '648' UBS-ETF-MSCI SWIT.20/35 UC.ETF (0.20 %) LU CHF 91' ' '249' Fondsanteile 2'898' ALLIANZ OPE EQUITY GROWTH (0.95 %) LU ' '461' AXA WORLD FUNDS - EMERGING MARKETS SHORT DURATION BONDS (0.75 %) BLACKROCK GLOBAL FUNDS - O-MARKETS FUND (0.75 %) BLACKROCK GLOBAL FUNDS - WORLD MINING FUND (1.75 %) LU ' '347' LU '000 19'000 20' ' LU '000 6'000 18' ' DWS COVERED BOND FUND (0.70 %) DE ' ' '343' DWS HYBRID BOND FUND (0.85 %) DE ' ' '247' DWS TOP DIVIDENDE (1.45 %) DE '600 17' '829' DZPB RENDITE - O ZINS (0.85 %) LU ' ' '045' FISCH BOND VALUE INVESTMENT GRADE FUND -0.60% LU '000 3'000 27' '496' IGNIS ABSOLUTE RETURN GOVERNMENT BOND FUND (0.50 %) INVESCO PAN OPEAN STRUCTURED EQUITY FUND (1.30 %) JPMORGAN FUNDS - OPE EQUITY PLUS FUND (0.80 %) LU '550'000 6'350' '675' LU ' ' '761' LU ' ' '252' JPMORGAN FUNDS - GLOBAL FOCUS FUND (1.50 %) LU '000 78' '637' JULIUS BÄR MULTIBOND - ABSOLUTE RETURN BOND FUND (1.00 %) LU '000 37' '935' KBC BONDS HIGH INTEREST FUND (1.10 %) LU ' ' '740' MUZINICH FUNDS - ENHANCED YIELD SHORT-TERM FUND (0.45 %) NORDEA 1 SICAV - NORTH AMERICAN ALL CAP FUND (1.50 %) IE00B65YMK ' '883' LU ' ' '626' ROBECO EMERGING CONSERVATIVE EQUITIES -1.25% LU ' ' ' USD 55'136' INVESCO GREATER CHINA EQUITY FUND (1.00 %) LU USD 41'500 9'500 32' '272' MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS - GLOBAL QUALITY FUND (0.75 %) LU USD 100'000 58'000 42' ' '208' Total Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 77'039' Gesamttotal Effekten 77'039' Flüssige Mittel und sonstige Vermögenswerte 3'794' Gesamtfondsvermögen 80'833' Verbindlichkeiten -400' Nettofondsvermögen 80'433' Allfällige Differenzen bei den prozentualen Gewichtungen sind auf Rundungen zurückzuführen. Umrechnungskurse USD = 1 CHF = 1 In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag aufgeführt. Das Zeichen "+" bedeutet, dass darüber hinaus eventuell eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. 7

8 Geprüfter per 30. September 2014 Rubinum I Geschäfte innerhalb der Berichtsperiode, soweit diese nicht mehr im Inventar erscheinen Titel ISIN Währung Käufe Verkäufe - ETF ISHARES PFANDBRIEFE UCITS ETF (DE) (0.09 %) DE '000 LYXOR UCITS ETF STOXX OPE 600 BANKS FCP (0.30 %) FR '000 43'000 - Fondsanteile CHF PICTET CH - SWISS MARKET TRACKER (0.20 %) CH CHF 0 35'000 AXA WORLD FUNDS - O CREDIT SHORT DURATION (0.65 %) LU '000 DEUTSCHE INVEST I GLOBAL AGRIBUSINESS (1.50 %) LU '000 FIDELITY FUNDS - JAPAN ADVANTAGE FUND (1.50 %) LU '000 80'000 UNIORENTA (0.60 %) DE '000 UNIEXTRA: OSTOXX 50 (1.20 %) LU '000 USD MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS - GLOBAL BRANDS FUND (0.75 %) LU USD 0 68'000 In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag aufgeführt. Das Zeichen "+" bedeutet, dass darüber hinaus eventuell eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. 8

9 Geprüfter per 30. September 2014 Rubinum II Überblick Kennzahlen ISIN Valoren- Nr. (CH) Nettofondsvermögen in 134'878' '631' '618'038 Anteilsklasse B CH Anteiliges Nettofondsvermögen 134'878' '631' '618'038 Anteile im Umlauf 1'026'742 1'286'110 1'601'960 Nettoinventarwert pro Anteil in Die Anteilsklasse -A- wurde noch nicht lanciert. Performance Anteilsklasse B Kalenderjahr Kalenderjahr Kalenderjahr % 6.43 % 7.29 % Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Der Fonds verzichtet auf einen Benchmark-Vergleich. Kennziffern Synthetische Total Expense Ratio (TER) 1.55 % 1.50 % 1.55 % Portfolio Turnover Rate (PTR) % 55.85% 89.51% 9

10 Geprüfter per 30. September 2014 Rubinum II Vermögensrechnung Bankguthaben, einschliesslich Treuhandanlagen bei Drittbanken - Sichtguthaben 4'267' '344' Effekten - Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 131'098' '697' Derivative Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte 34' ' Gesamtfondsvermögen 135'400' '129' Andere Verbindlichkeiten -521' ' Nettofondsvermögen 134'878' '631' Entwicklung der Anteile im Umlauf Anteilscheine Anteilscheine Bestand zu Beginn der Berichtsperiode 1'286' '601' Ausgegebene Anteile 1' ' Zurückgenommene Anteile -261' ' Bestand am Ende der Berichtsperiode 1'026' '286' Nettoinventarwert pro Anteil Veränderung des Nettofondsvermögens Nettofondsvermögen zu Beginn der Berichtsperiode 156'631' '618' Ausgabe von Anteilen 206' ' Rücknahmen von Anteilen -33'035' '215' Saldo aus dem Anteilverkehr 97' ' Gesamterfolg 10'979' '351' Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 134'878' '631'

11 Geprüfter per 30. September 2014 Rubinum II Erfolgsrechnung von bis Ertrag Erträge der Bankguthaben 1' Erträge der Effekten Sonstige Erträge - Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte Strukturierte Produkte Aktien und sonstige Beteiligungswertpapiere und -rechte, einschliesslich Erträge aus Gratisaktien Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 1'134' '339' Entschädigungen von Dritten 311' ' Andere Erträge 2' Total Ertrag 1'449' '758' Aufwand Passivzinsen Prüfaufwand -15' ' Reglementarische Vergütungen an: - Fondsleitung -1'064' '244' Depotbank -87' ' Sonstige Aufwendungen -8' ' Total Aufwand -1'175' '362' Einkauf/ Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Ausgabe/ Rücknahme von Anteilen -97' ' Nettoertrag 176' '065' Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 11'649' ' Realisierter Erfolg 11'825' '144' Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste -845' '206' Gesamterfolg 10'979' '351' Verwendung des Erfolges von bis Vortrag des Vorjahres Nettoertrag des Rechnungsjahres 176' '065' Total zur Verteilung verfügbarer Erfolg 176' '065' Verlustverrechnung mit Kapitalgewinnen Zur Wiederanlage zurückbehaltener Ertrag (Thesaurierung) 176' '065' Vortrag auf neue Rechnung Thesaurierung Brutto Thesaurierungsbetrag pro Anteil

12 Geprüfter per 30. September 2014 Rubinum II Inventar des Fondsvermögens Titel ISIN Whg Käufe Verkäufe Bestand Kurs Verkehrswert % des in GFV Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen - ETF DB X-TRACKERS II IBOXX SOVEREIGNS OZONE 3-5 TOTAL RETURN INDEX ET (0.05 %) ISHARES III PLC. - O CORPORATE BOND 1-5YR UCITS ETF (0.20 %) LU '000 34' '691' DE000A0YEEZ9 40'000 5'000 35' '834' ISHARES NASDAQ-100 UCITS ETF (DE) (0.30 %) DE000A0F5UF5 0 36' ' '302' ISHARES PLC. - STOXX OPE 600 UCITS ETF (DE) (0.19 %) DE ' '000 60' '064' ISHARS PLC. - $ TREAS.BD 1-3YR UCITS ETF (0.20 %) DE000A0J '000 10'000 76' '969' CHF 24'861' UBS ETF (CH) - SPI (CHF) (0.43 %) CH CHF 280' '000 87' '984' UBS-ETF-MSCI SWIT.20/35 UC.ETF (0.20 %) LU CHF 350' ' '806' Fondsanteile 8'791' ALLIANZ OPE EQUITY GROWTH (0.95 %) LU '250 1' ' '235' AXA WORLD FUNDS - EMERGING MARKETS SHORT DURATION BONDS (0.75 %) BLACKROCK GLOBAL FUNDS - O-MARKETS FUND (0.75 %) BLACKROCK GLOBAL FUNDS - WORLD MINING FUND (1.75 %) LU ' '347' LU '000 16' ' '367' LU '000 11'000 45' '456' DWS COVERED BOND FUND (0.70 %) DE ' ' '618' DWS TOP DIVIDENDE (1.45 %) DE '000 30' '154' DZ INTERNATIONAL PORTFOLIO - ZUWACHS (1.40 %) LU '000 43' '083' DZPB RENDITE - O ZINS (0.85 %) LU ' ' '254' FISCH BOND VALUE INVESTMENT GRADE FUND -0.60% LU '000 5'000 41' '309' IGNIS ABSOLUTE RETURN GOVERNMENT BOND FUND (0.50 %) INVESCO PAN OPEAN STRUCTURED EQUITY FUND (1.30 %) JPMORGAN FUNDS - OPE EQUITY PLUS FUND (0.80 %) LU '200' '619' LU ' ' '173' LU ' ' '006' JPMORGAN FUNDS - GLOBAL FOCUS FUND (1.50 %) LU ' ' '728' JULIUS BÄR MULTIBOND - ABSOLUTE RETURN BOND FUND (1.00 %) LU '000 42' '602' KBC BONDS HIGH INTEREST FUND (1.10 %) LU ' ' '306' M&G GLOBAL DIVIDEND FUND -C- (0.75 %) GB00B39R2T ' ' '789' MAINFIRST - TOP OPEAN IDEAS FUND (1.00 %) LU '000 60' '537' MUZINICH FUNDS - ENHANCED YIELD SHORT-TERM FUND (0.45 %) NORDEA 1 SICAV - NORTH AMERICAN ALL CAP FUND (1.50 %) IE00B65YMK ' '748' LU '000 10'000 40' '648' ROBECO EMERGING CONSERVATIVE EQUITIES -1.25% LU ' ' '186' THREADNEEDLE INVESTMENT FUNDS ICVC - PAN OPEAN SMALLER COMPANIES FUND (1.50 %) CHF GB00B0PHJS '000' '736' '910' VONTOBEL SWISS DIVIDEND FUND (1.25 %) CH CHF 5' ' '033' USD 2'033' INVESCO GREATER CHINA EQUITY FUND (1.00 %) LU USD 85' ' '380' MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS - GLOBAL QUALITY FUND (0.75 %) LU USD 170'000 30' ' '121' '501' Total Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 131'098' Gesamttotal Effekten 131'098' Flüssige Mittel und sonstige Vermögenswerte 4'301' Gesamtfondsvermögen 135'400' Verbindlichkeiten -521' Nettofondsvermögen 134'878' Allfällige Differenzen bei den prozentualen Gewichtungen sind auf Rundungen zurückzuführen. Umrechnungskurse USD = 1 CHF = 1 In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag aufgeführt. Das Zeichen "+" bedeutet, dass darüber hinaus eventuell eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. 12

13 Geprüfter per 30. September 2014 Rubinum II Geschäfte innerhalb der Berichtsperiode, soweit diese nicht mehr im Inventar erscheinen Titel ISIN Währung Käufe Verkäufe - ETF ISHARES PFANDBRIEFE UCITS ETF (DE) (0.09 %) DE '000 LYXOR UCITS ETF STOXX OPE 600 BANKS FCP (0.30 %) FR ' '000 - Fondsanteile CHF PICTET CH - SWISS MARKET TRACKER (0.20 %) CH CHF 0 98'000 AXA WORLD FUNDS - O CREDIT SHORT DURATION (0.65 %) LU '000 DEUTSCHE INVEST I GLOBAL AGRIBUSINESS (1.50 %) LU '000 FIDELITY FUNDS - ASIAN SPECIAL SITUATIONS FUND (1.50 %) LU '000 FIDELITY FUNDS - JAPAN ADVANTAGE FUND (1.50 %) LU ' '000 JULIUS BAER MULTISTOCK - LUXURY BRANDS FUND (1.60 %) LU '000 SWISSCANTO LU EQUITY FUND TOP DIVIDEND OPE (1.60 %) LU '000 UNIORENTA (0.60 %) DE '000 UNIEXTRA: OSTOXX 50 (1.20 %) LU '000 USD MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS - GLOBAL BRANDS FUND (0.75 %) LU USD 0 135'000 In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag aufgeführt. Das Zeichen "+" bedeutet, dass darüber hinaus eventuell eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. 13

14 Geprüfter per 30. September 2014 Rubinum III Überblick Kennzahlen ISIN Valoren- Nr. (CH) Nettofondsvermögen in 32'370'910 38'867'572 45'015'474 Anteilsklasse B CH Anteiliges Nettofondsvermögen 32'370'910 38'867'572 45'015'474 Anteile im Umlauf 228' ' '504 Nettoinventarwert pro Anteil in Die Anteilsklasse -A- wurde noch nicht lanciert. Performance Anteilsklasse B Kalenderjahr Kalenderjahr Kalenderjahr % % 9.70 % Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Der Fonds verzichtet auf einen Benchmark-Vergleich. Kennziffern Synthetische Total Expense Ratio (TER) 1.73 % 1.73 % 1.75 % Portfolio Turnover Rate (PTR) % 66.59% 68.32% 14

15 Geprüfter per 30. September 2014 Rubinum III Vermögensrechnung Bankguthaben, einschliesslich Treuhandanlagen bei Drittbanken - Sichtguthaben 994' '562' Effekten - Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 31'504' '372' Derivative Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte 9' ' Gesamtfondsvermögen 32'507' '967' Andere Verbindlichkeiten -136' ' Nettofondsvermögen 32'370' '867' Entwicklung der Anteile im Umlauf Anteilscheine Anteilscheine Bestand zu Beginn der Berichtsperiode 302' ' Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile -74' ' Bestand am Ende der Berichtsperiode 228' ' Nettoinventarwert pro Anteil Veränderung des Nettofondsvermögens Nettofondsvermögen zu Beginn der Berichtsperiode 38'867' '015' Ausgabe von Anteilen 110' ' Rücknahmen von Anteilen -10'066' '728' Saldo aus dem Anteilverkehr 6' ' Gesamterfolg 3'452' '501' Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 32'370' '867'

16 Geprüfter per 30. September 2014 Rubinum III Erfolgsrechnung von bis Ertrag Erträge der Bankguthaben Erträge der Effekten Sonstige Erträge - Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte Strukturierte Produkte Aktien und sonstige Beteiligungswertpapiere und -rechte, einschliesslich Erträge aus Gratisaktien Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 205' ' Entschädigungen von Dritten 97' ' Andere Erträge 2' Total Ertrag 305' ' Aufwand Passivzinsen Prüfaufwand -15' ' Reglementarische Vergütungen an: - Fondsleitung -279' ' Depotbank -21' ' Sonstige Aufwendungen -8' ' Total Aufwand -324' ' Einkauf/ Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Ausgabe/ Rücknahme von Anteilen -6' ' Nettoertrag -26' ' Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 4'406' '211' Realisierter Erfolg 4'380' '390' Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste -928' '111' Gesamterfolg 3'452' '501' Verwendung des Erfolges von bis Vortrag des Vorjahres Nettoertrag des Rechnungsjahres -26' ' Total zur Verteilung verfügbarer Erfolg -26' ' Verlustverrechnung mit Kapitalgewinnen 26' Zur Wiederanlage zurückbehaltener Ertrag (Thesaurierung) ' Vortrag auf neue Rechnung Thesaurierung Brutto Thesaurierungsbetrag pro Anteil

17 Geprüfter per 30. September 2014 Rubinum III Inventar des Fondsvermögens Titel ISIN Whg Käufe Verkäufe Bestand Kurs Verkehrswert % des in GFV Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen - ETF DB X-TRACKERS II IBOXX SOVEREIGNS OZONE 3-5 TOTAL RETURN INDEX ET (0.05 %) LU '000 2' ' ISHARES NASDAQ-100 UCITS ETF (DE) (0.30 %) DE000A0F5UF5 0 27'000 51' '637' ISHARES PLC. - STOXX OPE 600 UCITS ETF (DE) (0.19 %) DE '000 47'700 19' ' ISHARS PLC. - $ TREAS.BD 1-3YR UCITS ETF (0.20 %) DE000A0J '000 2'500 9' ' CHF 3'789' UBS ETF (CH) - SPI (CHF) (0.43 %) CH CHF 95'000 67'000 28' '282' UBS-ETF-MSCI SWIT.20/35 UC.ETF (0.20 %) LU CHF 110' ' '510' Fondsanteile 2'793' ALLIANZ OPE EQUITY GROWTH (0.75 %) LU ' '315' AXA WORLD FUNDS - EMERGING MARKETS SHORT DURATION BONDS (0.75 %) BLACKROCK GLOBAL FUNDS - O-MARKETS FUND (0.75 %) BLACKROCK GLOBAL FUNDS - OPEAN VALUE FUND (0.75 %) BLACKROCK GLOBAL FUNDS - WORLD MINING FUND (1.75 %) LU ' ' LU ' ' '017' LU ' ' '021' LU '000 5'000 17' ' DWS COVERED BOND FUND (0.70 %) DE '000 22' '209' DWS TOP DIVIDENDE (1.45 %) DE '600 10' '093' DZ INTERNATIONAL PORTFOLIO - ZUWACHS (1.40 %) LU ' '147' DZPB RENDITE - O ZINS (0.85 %) LU ' '027' FISCH BOND VALUE INVESTMENT GRADE FUND -0.60% LU '000 2'500 5' ' IGNIS ABSOLUTE RETURN GOVERNMENT BOND FUND (0.50 %) INVESCO PAN OPEAN STRUCTURED EQUITY FUND (1.30 %) JPMORGAN FUNDS - OPE EQUITY PLUS FUND (0.80 %) LU ' ' ' LU ' ' '524' LU ' ' '085' JPMORGAN FUNDS - GLOBAL FOCUS FUND (1.50 %) LU '000 49' '028' JULIUS BÄR MULTIBOND - ABSOLUTE RETURN BOND FUND (1.00 %) LU '400 5' ' KBC BONDS HIGH INTEREST FUND (1.10 %) LU ' ' ' M&G GLOBAL DIVIDEND FUND -C- (0.75 %) GB00B39R2T '000 51' '094' MAINFIRST - TOP OPEAN IDEAS FUND (1.00 %) LU '000 24' '014' MUZINICH FUNDS - ENHANCED YIELD SHORT-TERM FUND (0.45 %) NORDEA 1 SICAV - NORTH AMERICAN ALL CAP FUND (1.50 %) IE00B65YMK ' ' LU '000 1'500 13' '568' ROBECO EMERGING CONSERVATIVE EQUITIES (1.25 %) LU ' ' ' THREADNEEDLE INVESTMENT FUNDS ICVC - PAN OPEAN SMALLER COMPANIES FUND (1.50 %) CHF GB00B0PHJS ' ' '214' '525' VONTOBEL SWISS DIVIDEND FUND (1.25 %) CH CHF 3' ' '220' USD 1'220' INVESCO GREATER CHINA EQUITY FUND (1.00 %) LU USD 25' ' ' MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS - GLOBAL QUALITY FUND (0.75 %) LU USD 63'000 10'000 53' '181' '175' Total Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 31'504' Gesamttotal Effekten 31'504' Flüssige Mittel und sonstige Vermögenswerte 1'003' Gesamtfondsvermögen 32'507' Verbindlichkeiten -136' Nettofondsvermögen 32'370' Allfällige Differenzen bei den prozentualen Gewichtungen sind auf Rundungen zurückzuführen. Umrechnungskurse USD = 1 CHF = 1 In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag aufgeführt. Das Zeichen "+" bedeutet, dass darüber hinaus eventuell eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. 17

18 Geprüfter per 30. September 2014 Rubinum III Geschäfte innerhalb der Berichtsperiode, soweit diese nicht mehr im Inventar erscheinen Titel ISIN Währung Käufe Verkäufe - ETF DB X-TRACKERS - DAX ETF (0.01 %) LU '500 ISHARES III PLC. - O CORPORATE BOND 1-5YR UCITS ETF (0.20 %) DE000A0YEEZ9 6'000 6'000 ISHARES PFANDBRIEFE UCITS ETF (DE) (0.09 %) DE '500 LYXOR UCITS ETF STOXX OPE 600 BANKS FCP (0.30 %) FR '000 48'000 - Fondsanteile CHF PICTET CH - SWISS MARKET TRACKER (0.20 %) CH CHF 0 32'000 AXA WORLD FUNDS - O CREDIT SHORT DURATION (0.35 %) LU '000 DEUTSCHE INVEST I GLOBAL AGRIBUSINESS (1.50 %) LU '500 FIDELITY FUNDS - ASIAN SPECIAL SITUATIONS FUND (1.50 %) LU '000 FIDELITY FUNDS - JAPAN ADVANTAGE FUND (1.50 %) LU '000 JULIUS BAER MULTISTOCK - LUXURY BRANDS FUND (1.60 %) LU '700 SWISSCANTO LU EQUITY FUND TOP DIVIDEND OPE (1.600 %) LU '000 UNIORENTA (0.60 %) DE '000 UNIEXTRA: OSTOXX 50 (1.20 %) LU '000 USD MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS - GLOBAL BRANDS FUND (0.75 %) LU USD 0 56'000 In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag aufgeführt. Das Zeichen "+" bedeutet, dass darüber hinaus eventuell eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. 18

19 Geprüfter per 30. September 2014 Rubinum IV Überblick Kennzahlen ISIN Valoren- Nr. (CH) Nettofondsvermögen in 22'266'970 25'889'452 29'985'774 Anteilsklasse B CH Anteiliges Nettofondsvermögen 22'266'970 25'889'452 29'985'774 Anteile im Umlauf 154' ' '080 Nettoinventarwert pro Anteil in Die Anteilsklasse -A- wurde noch nicht lanciert. Performance Anteilsklasse B Kalenderjahr Kalenderjahr Kalenderjahr % % % Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Der Fonds verzichtet auf einen Benchmark-Vergleich. Kennziffern Synthetische Total Expense Ratio (TER) 1.88 % 1.96 % 1.88 % Portfolio Turnover Rate (PTR) % % 65.74% 19

20 Geprüfter per 30. September 2014 Rubinum IV Vermögensrechnung Bankguthaben, einschliesslich Treuhandanlagen bei Drittbanken - Sichtguthaben 692' '240' Effekten - Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 21'634' '729' Derivative Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte 6' ' Gesamtfondsvermögen 22'333' '998' Andere Verbindlichkeiten -66' ' Nettofondsvermögen 22'266' '889' Entwicklung der Anteile im Umlauf Anteilscheine Anteilscheine Bestand zu Beginn der Berichtsperiode 199' ' Ausgegebene Anteile 1' ' Zurückgenommene Anteile -47' ' Bestand am Ende der Berichtsperiode 154' ' Nettoinventarwert pro Anteil Veränderung des Nettofondsvermögens Nettofondsvermögen zu Beginn der Berichtsperiode 25'889' '985' Ausgabe von Anteilen 261' ' Rücknahmen von Anteilen -6'490' '358' Saldo aus dem Anteilverkehr -3' ' Gesamterfolg 2'609' '909' Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 22'266' '889'

21 Geprüfter per 30. September 2014 Rubinum IV Erfolgsrechnung von bis Ertrag Erträge der Bankguthaben Erträge der Effekten Sonstige Erträge - Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte Strukturierte Produkte Aktien und sonstige Beteiligungswertpapiere und -rechte, einschliesslich Erträge aus Gratisaktien - Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 137' ' Entschädigungen von Dritten 71' ' Andere Erträge 2' Total Ertrag 211' ' Aufwand Passivzinsen Prüfaufwand -15' ' Reglementarische Vergütungen an: - Fondsleitung -206' ' Depotbank -14' ' Sonstige Aufwendungen -8' ' Total Aufwand -245' ' Einkauf/ Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Ausgabe/ Rücknahme von Anteilen 3' ' Nettoertrag -30' ' Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 2'846' '356' Realisierter Erfolg 2'816' '605' Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste -207' '304' Gesamterfolg 2'609' '909' Verwendung des Erfolges von bis Vortrag des Vorjahres Nettoertrag des Rechnungsjahres -30' ' Total zur Verteilung verfügbarer Erfolg -30' ' Verlustverrechnung mit Kapitalgewinnen 30' Zur Wiederanlage zurückbehaltener Ertrag (Thesaurierung) ' Vortrag auf neue Rechnung Thesaurierung Brutto Thesaurierungsbetrag pro Anteil

22 Geprüfter per 30. September 2014 Rubinum IV Inventar des Fondsvermögens Titel ISIN Whg Käufe Verkäufe Bestand Kurs Verkehrswert % des in GFV Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen - ETF ISHARES NASDAQ-100 UCITS ETF (DE) (0.30 %) DE000A0F5UF5 0 19'500 43' '396' ISHARES PLC. - STOXX OPE 600 UCITS ETF (DE) (0.19 %) DE '000 29'000 19' ' '050' CHF UBS ETF (CH) - SPI (CHF) (0.43 %) CH CHF 81'000 61'000 20' ' UBS-ETF-MSCI SWIT.20/35 UC.ETF (0,20 %) LU CHF 100' ' '373' Fondsanteile 2'289' ALLIANZ OPE EQUITY GROWTH (0.95 %) LU ' '127' BLACKROCK GLOBAL FUNDS - O-MARKETS FUND (0.75 %) BLACKROCK GLOBAL FUNDS - OPEAN VALUE FUND (0.75 %) BLACKROCK GLOBAL FUNDS - WORLD MINING FUND (1.75 %) LU ' ' ' LU ' ' ' LU '000 2'500 15' ' DWS TOP DIVIDENDE (1.45 %) DE '000 9' ' DZ INTERNATIONAL PORTFOLIO - ZUWACHS (1.40 %) LU '800 15' '075' INVESCO PAN OPEAN STRUCTURED EQUITY FUND (1.30 %) JPMORGAN FUNDS - OPE EQUITY PLUS FUND (0.80 %) LU '000 94' '391' LU '500 1'500 7' '169' JPMORGAN FUNDS - GLOBAL FOCUS FUND (1.50 %) LU '000 47' ' M&G GLOBAL DIVIDEND FUND -C- (0.75 %) GB00B39R2T '000 47' '008' MAINFIRST - TOP OPEAN IDEAS FUND (1.00 %) LU '000 21' ' NORDEA 1 SICAV - NORTH AMERICAN ALL CAP FUND (1.50 %) LU '000 1'000 11' '278' ROBECO EMERGING CONSERVATIVE EQUITIES -1.25% LU ' ' ' THREADNEEDLE INVESTMENT FUNDS ICVC - PAN OPEAN SMALLER COMPANIES FUND (1.50 %) GB00B0PHJS ' ' '083' '191' CHF VONTOBEL SWISS DIVIDEND FUND (1.25 %) CH CHF 3' ' '220' '220' USD INVESCO GREATER CHINA EQUITY FUND (1.00 %) LU USD 21' ' ' MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS - GLOBAL QUALITY FUND (0.75 %) LU USD 60'000 13'000 47' '047' '882' Total Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen 21'634' Gesamttotal Effekten 21'634' Flüssige Mittel und sonstige Vermögenswerte 699' Gesamtfondsvermögen 22'333' Verbindlichkeiten -66' Nettofondsvermögen 22'266' Allfällige Differenzen bei den prozentualen Gewichtungen sind auf Rundungen zurückzuführen. Umrechnungskurse USD = 1 CHF = 1 In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag aufgeführt. Das Zeichen "+" bedeutet, dass darüber hinaus eventuell eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. 22

23 Geprüfter per 30. September 2014 Rubinum IV Geschäfte innerhalb der Berichtsperiode, soweit diese nicht mehr im Inventar erscheinen Titel ISIN Währung Käufe Verkäufe - ETF LYXOR UCITS ETF STOXX OPE 600 BANKS FCP (0.30 %) FR '000 44'000 - Fondsanteile CHF PICTET CH - SWISS MARKET TRACKER (0.20 %) CH CHF 0 27'000 DEUTSCHE INVEST I GLOBAL AGRIBUSINESS (1.50 %) LU '500 DWS DIVIDENDE DEUTSCH.DIR.2014 (1.45 %) LU '500 FIDELITY FUNDS - ASIAN SPECIAL SITUATIONS FUND (1.50 %) LU '000 FIDELITY FUNDS - JAPAN ADVANTAGE FUND (1.50 %) LU '000 90'000 JULIUS BAER MULTISTOCK - LUXURY BRANDS FUND (1.00 %) LU '000 SWISSCANTO LU EQUITY FUND TOP DIVIDEND OPE (1.60 %) LU '000 UNIEXTRA: OSTOXX 50 (1.20 %) LU '500 USD MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS - GLOBAL BRANDS FUND (0.75 %) LU USD 0 44'000 In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag aufgeführt. Das Zeichen "+" bedeutet, dass darüber hinaus eventuell eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. 23

24 Geprüfter per 30. September 2014 Rubinum Umbrella-Fonds Ergänzende Angaben Berichtsperiode Der Bericht umfasst das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2013 bis 30. September Effektenleihe Zum Bilanzstichtag bestand keine Effektenleihe. Pensionsgeschäfte Pensionsgeschäfte wurden nicht getätigt. Derivative Finanzinstrumente Risikomessverfahren: Commitment-Ansatz II (Art. 38 KKV-FINMA). Geschäfte mit Derivativen Finanzinstrumenten wurden nicht getätigt. Zum Bilanzstichtag lag kein Bestand vor. Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Gebührenteilungsvereinbarungen geschlossen. Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich Retrozessionen in Form von so genannten soft commissions geschlossen. Reglementarische Vergütungen Entschädigung gemäss Fondsvertrag Rubinum I Rubinum II Rubinum III Rubinum IV - an die Fondsleitung max. 1.0% max. 1.0% max. 1.0% max. 1.0% - an die Depotbank max. 0.1% max. 0.1% max. 0.1% max. 0.1% effektiv erhobene Kommission - an die Fondsleitung 0.664% 0.728% 0.793% 0.857% - an die Depotbank 0.060% 0.060% 0.060% 0.060% davon wurden folgende Entschädigungen ausgerichtet: - für Vertrieb 0.450% 0.450% 0.450% 0.450% - für Advisory 0.100% 0.100% 0.100% 0.100% Total Expense Ratio (TER) Gesamtkommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden, retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens. Diese Kennziffer wurde gemäss der "Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR" der Swiss Funds and Asset Management Association SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet. Gemäss diesen Richtlinien wurde eine zusammengesetzte (synthetische) TER berechnet. Diese beinhaltet zusätzlich die anteilmässigen TER der einzelnen Zielfonds, gewichtet nach deren Anteil am Nettofondsvermögen per Stichtag. Teilfondsvermögen Rubinum I Rubinum II Rubinum III Rubinum IV TER per % 1.55% 1.73% 1.88% Portfolio Turnover Rate (PTR) Indikator für die Bedeutung der Nebenkosten, die dem Fonds bei freiwilligen Wertschriften-Transaktionen erwachsen, im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Diese Kennziffer wurde gemäss der "Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR" der Swiss Funds and Asset Management Association SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet. Teilfondsvermögen Rubinum I Rubinum II Rubinum III Rubinum IV PTR per % % % % Fondsperformance Die Fonds verzichten auf einen Benchmark-Vergleich. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. 24

25 Geprüfter per 30. September 2014 Rubinum Umbrella-Fonds Ergänzende Angaben Grundsätze der Bewertung und Berechnung des Nettoinventarwertes Der Nettoinventarwert des Anlagefonds wird zum Verkehrswert auf Ende der Berichtsperiode in O berechnet. Angaben zu den jeweiligen Bewertungstagen, zur Ermittlung der Bewertungskurse sowie der Bewertungsmethode für verschiedene Instrumente finden sich in 16 des Fondsvertrages unter dem Titel "Berechnung der Nettoinventarwerte". Angaben über Angelegenheiten von besonderer wirtschaftlicher oder rechtlicher Bedeutung Änderungen des Fondsvertrages per März 2014: Die durch die FINMA genehmigten Fondsvertragsänderungen traten per 12. März 2014 in Kraft und wurden aufgrund des revidierten Kollektivanlagengesetzes (KAG; Stand ), der revidierten Kollektivanlagenverordnung (KKV; Stand ) sowie den neuen Anforderungen für die Vertriebsaufrechterhaltung in Deutschland vorgenommen. Änderungen des Fondsprospektes per Juni 2014: Es erfolgte eine Anpassung bezüglich des Steuerstatus der Teilvermögen. Die Teilvermögen sind bei den US-Steuerbehörden als Qualified Collective Investment Vehicle im Sinne der Sections des U.S. Internal Revenue Code (Foreign Account Tax Compliance Act, einschliesslich diesbezüglicher Erlasse, FATCA ) angemeldet. Zusätzlich wurde die Änderung in der Geschäftsleitung erfasst und weitere Aktualisierungen und Änderungen rein formeller oder präzisierender Natur vorgenommen. Änderungen der geschäftsführenden Personen der Fondsleitung: Wolfgang Müller bis Michael Marx ab

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