Obligationen im Überblick Bonds at a glance

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1 Obligationen im Überblick Bonds at a glance per / as of 23. Februar 2017 Erstellt durch Issued by Obligationenauswahl durch Bond selection by LLB Asset Management AG LLB Asset Management AG Hinweis Durch das Lesen der Informationen ab Seite 4 erklären Sie sich mit den rechtlichen Hinweisen auf Seite 30/31 einverstanden. Note By reading the information from page 4 onwards you comply with the legal notes on page 30/31.

2 Inhalt / Content Seite / Page Inhalt / Content 2 Zinsübersicht / Yield curve overview 3 LLB-Obligationenfonds / LLB bond funds 4 Schweizer Franken (CHF-Anleihen) / Swiss Franc (CHF-Bonds) 5 Euro (EUR-Anleihen) / Euro (EUR-Bonds) 7 Pfund Sterling (GBP-Anleihen) / Pound Sterling (GBP-Bonds) 10 Schwedische Krone (SEK-Anleihen) / Swedish Krona (SEK-Bonds) 12 Dänische Krone (DKK-Anleihen) / Danish Krone (DKK-Bonds) 12 Norwegische Krone (NOK-Anleihen) / Norwegian Krone (NOK-Bonds) 13 US-Dollar (USD-Anleihen) / US-Dollar (USD-Bonds) 15 Kanadischer Dollar (CAD-Anleihen) / Canadian Dollar (CAD-Bonds) 18 Australischer Dollar (AUD-Anleihen) / Australian Dollar (AUD-Bonds) 19 Neuseeländischer Dollar (NZD-Anleihen) / New Zealand Dollar (NZD-Bonds) 21 Japanischer Yen (JPY-Anleihen) / Japanese Yen (JPY-Bonds) 22 Südafrikanischer Rand (ZAR-Anleihen) / South African Rand (ZAR-Bonds) 22 Mexikanischer Peso (MXN-Anleihen) / Mexican Peso (MXN-Bonds) 23 Türkische Lira (TRY-Anleihen) / Turkish Lira (TRY-Bonds) 24 Ungarische Forint (HUF-Anleihen) / Hungarian Forint (HUF-Bonds) 24 Russische Rubel (RUB-Anleihen) / Russian Rouble (RUB-Bonds) 24 Inflation-Linked-Anleihen / Inflation Linked Bonds 25 Wandelanleihen / Convertible Bonds 26 Zeichenerklärung / Legend to symbols 27 Lexikon Anleihen / Lexicon Bonds 28 Lexikon Wandelanleihen / Lexicon Convertible Bonds 29 Rechtlicher Hinweis / Legal note 30 Seite - Page 2

3 Zinsstrukturkurve (Swapsätze) / Yield curve (Swap rates) Entwicklung des 10-jährigen Swapsatzes / Trend of 10-year Swap rate Schweizer Franken / Swiss Franc 0.8 vor 6 Monaten / 6 months ago aktuell / actual Schweizer Franken / Swiss Franc M. 6 M. 1 J. 2 J. 3 J. 4 J. 5 J. 6 J. 7 J. 8 J. 9 J. 10 J. 15 J. 20 J. 30 J. Euro 1.5 vor 6 Monaten / 6 months ago aktuell / actual Euro M. 6 M. 1 J. 2 J. 3 J. 4 J. 5 J. 6 J. 7 J. 8 J. 9 J. 10 J. 15 J. 20 J. 30 J US-Dollar US-Dollar vor 6 Monaten / 6 months ago aktuell / actual M. 6 M. 1 J. 2 J. 3 J. 4 J. 5 J. 6 J. 7 J. 8 J. 9 J. 10 J. 15 J. 20 J. 30 J Seite - Page 3

4 Var. Nr./ Anlagekategorie / Währung / Price as of Rendite / Funds Secur.No. Investment category Currency Duration Yield Bemerkung / Remark LLB-Defensivefonds / LLB Defensive Funds LLB Defensive (CHF) Geldmarkt / Money Market CHF % LLB Defensive (EUR) Geldmarkt Plus / Money Market Plus EUR % LLB Defensive (USD) Geldmarkt Plus / Money Market Plus USD % LLB-Obligationenfonds / LLB Bond funds LLB Obligationen CHF Klasse T Obligationen CHF / Bonds CHF CHF % LLB Obligationen CHF Klasse A Obligationen CHF / Bonds CHF CHF % LLB Obligationen EUR Klasse T Obligationen EUR / Bonds EUR EUR % LLB Obligationen EUR Klasse A Obligationen EUR / Bonds EUR EUR % LLB Obligationen USD Obligationen USD / Bonds USD USD % LLB Obligationen Euro Alternativ (CHF) Obligationen Global / Bonds Global CHF % LLB Obligationen Global Klasse P Obligationen Global / Bonds Global EUR % LLB Obligationen Global Klasse H CHF Obligationen Global / Bonds Global EUR % LLB Obligationen Global Klasse H EUR Obligationen Global / Bonds Global EUR % LLB Obligationen Global Klasse H USD Obligationen Global / Bonds Global EUR % LLB Obligationen Inflation Linked Klasse P Obligationen Inflation Linked / Inflation Linked Bonds USD % LLB Obligationen Inflation Linked Klasse H CHF Obligationen Inflation Linked / Inflation Linked Bonds USD % LLB Obligationen Inflation Linked Klasse H EUR Obligationen Inflation Linked / Inflation Linked Bonds USD % LLB Obligationen Inflation Linked Klasse H USD Obligationen Inflation Linked / Inflation Linked Bonds USD % LLB Wandelanleihen Klasse H CHF Wandelanleihen / Convertible Bonds EUR LLB Wandelanleihen Klasse H EUR Wandelanleihen / Convertible Bonds EUR LLB Wandelanleihen Klasse H USD Wandelanleihen / Convertible Bonds EUR LLB Anleihen Strategie CEEMENA (EUR) Kl. I (T) Obligationen CEEMENA / Bonds CEEMENA EUR % LLB-Strategiefonds / LLB strategy funds LLB Strategie Festverzinslich (CHF) Strategie Festverzinslich / Strategy Fixed Income CHF LLB Strategie Festverzinslich (EUR) Strategie Festverzinslich / Strategy Fixed Income EUR Klasse T = thesaurierend / accumulation Klasse A = ausschüttend / distribution Klasse H = abgesichert / hedged Klasse I (T) = thesaurierend / accumulation CEEMENA = Regionen / Regions Central & Eastern Europe, Middle East & Northern Africa Erstanlage: CHF/EUR/USD 1'000., Aufstockung 1 Fondsanteil Initial: CHF/EUR/USD 1'000., step up 1 share in a fund Seite - Page 4

5 Schweizer Franken (CHF-Anleihen) / Swiss Franc (CHF-Bonds) 1.125% Banco de Chile A+ / Aa3 / % 5' % Fondo MIVIVIENDA SA BBB+ / - / BBB % 5' % ABN AMRO Bank NV / A1 / A % 5' % Teva Pharmaceutical Finance V BV BBB / Baa2 / BBB % 5' % National Australia Bank Ltd AA- / Aa2 / % 5' % Telefonica Emisiones SAU BBB / Baa3 / BBB % 5' % Telstra Corp Ltd A / A2 / WD % 5' % Westpac Banking Corp AA- / Aa2 / % 5' % ABN AMRO Bank NV / A1 / A % 5' % ANZ New Zealand Int'l Ltd/London AA- / Aa3 / % 5' % Petroleos Mexicanos BBB+ / Baa3 / BBB % 5' % Glencore Finance Europe SA BBB- / Baa3 / % 5' % Boral Ltd BBB / Baa2 / % 5' % Commonwealth Bank of Australia AA- / Aa2 / AA % 5' % National Australia Bank Ltd AA- / Aa2 / % 5' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / AA % 5' % Credit Suisse Group Funding Guernsey Ltd BBB+ / Baa2 / A % 5' % Westpac Securities NZ Ltd/London AA- / Aa3 / % 5' % Engie SA A- / A2 / % 5' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / AA % 5' % Glencore Finance Europe SA BBB- / Baa3 / % 5' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / AA % 5' % VP Bank AG A- / - / % 5' % BAT International Finance PLC BBB+ / Baa2 / A % 5' % BP Capital Markets PLC A- / A2 / A % 5' % Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank AG / Baa1 / % 5' % Mondelez International Inc BBB / Baa1 / BBB % 5'000 / kündbar / callable 0.500% Westpac Banking Corp AA- / Aa2 / AA % 5' % Banco Santander Chile A / Aa3 / A % 5' % ABN AMRO Bank NV A / A1 / A % 5' % Credit Agricole SA/London A / A1 / A % 5' % Council Of Europe Development Bank / Aa1 / AA % 5' % Credit Suisse Group Funding Guernsey Ltd BBB+ / Baa2 / A % 5' % Bank Nederlandse Gemeenten NV AAA / Aaa / AA % 5' % National Australia Bank Ltd AA- / Aa2 / AA % 5' % Shell International Finance BV A / Aa2 / AA % 5'000 Seite - Page 5

6 Schweizer Franken (CHF-Anleihen) / Swiss Franc (CHF-Bonds) 0.350% Land Niederösterreich / Aa1 / % 5' % National Australia Bank Ltd / Aaa / AAA % 5' % Deutsche Bank AG BBB+ / Baa2 / % 5' % Total Capital International SA A+ / Aa3 / AA % 5' % Caisse de Refinancement de l'habitat SA / - / AAA % 5' % Corp Andina de Fomento / Aa3 / AA % 5' % Total Capital International SA A+ / Aa3 / AA % 5' % European Investment Bank AAA / Aaa / % 5' % European Investment Bank AAA / Aaa / AAA % 5'000 Seite - Page 6

7 Euro (EUR-Anleihen) / Euro (EUR-Bonds) 1.625% GE Capital European Funding Unlimited Co AA- / A1 / AA % 1' % Deutsche Börse AG AA / - / % 1' % Tschechische Republik AA- / A1 / A % 1' % Svenska Handelsbanken AB AA- / Aa2 / AA % 100' % OP Corporate Bank plc AA- / Aa3 / WD % 100' % BMW Finance NV A+ / A1 / % 1' % BASF SE A / A1 / A % 1' % Council Of Europe Development Bank / Aa1 / AA % 1' % Bank Nederlandse Gemeenten NV AAA / Aaa / AA % 1' % Daimler AG A / A2 / A % 1' % O2 Telefonica Deutschland Fin. GmbH / - / BBB % 1' % OMV AG / Baa1 / A % 1' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / AA % 1' % Merck Financial Services GmbH A / Baa1 / % 1'000 / kündbar / callable 2.000% Deutsche Telekom Int. Finance BV BBB+ / Baa1 / BBB % 1' % OMV AG / Baa1 / A % 1' % Anheuser-Busch InBev SA/NV/old A- / A3 / BBB % 1' % Hella KGaA Hueck & Co / Baa2 / % 1' % Daimler AG A / A2 / A % 1' % BMW Finance NV A+ / A1 / % 1' % Export-Import Bank of Korea AA / Aa2 / AA % 100' % ABN AMRO Bank NV A / A1 / A % 1' % Deutsche Wohnen AG BBB+ / A3 / % 1' % Volkswagen Leasing GmbH BBB+ / A2 / % 1' % National Australia Bank Ltd AA- / Aa2 / AA % 1' % Weltbank AAA / Aaa / AAA % 1' % Bank Nederlandse Gemeenten NV AAA / Aaa / AA % 1' % Deutsche Post AG / A3 / BBB % 1' % BMW Finance NV A+ / A1 / A % 1' % Siemens Financieringsmaatschappij NV A+ / A1 / A % 1' % Nestle Finance International Ltd AA / Aa2 / AA % 1' % Toyota Motor Credit Corp AA- / Aa3 / A % 1' % BMW US Capital LLC A+ / A1 / % 1' % LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE A+ / - / % 1'000 / kündbar / callable 0.875% Sanofi AA / A1 / AA % 100'000 / kündbar / callable 0.750% Nestle Finance International Ltd / Aa2 / AA % 1'000 Seite - Page 7

8 Euro (EUR-Anleihen) / Euro (EUR-Bonds) 0.375% Deutsche Telekom Int. Finance BV BBB+ / Baa1 / BBB % 1' % Strabag SE BBB / - / % % National Australia Bank Ltd AA- / Aa2 / AA % 1' % Linde Finance BV A+ / A2 / % 1' % Shell International Finance BV A / Aa2 / AA % 100' % Würth Finance International BV A / - / % 1'000 / kündbar / callable 1.375% Merck Financial Services GmbH A / Baa1 / % 1'000 / kündbar / callable 1.500% Commerzbank AG BBB+ / Baa1 / BBB % 1' % Bank Nederlandse Gemeenten NV / Aaa / AA % 1' % Bank of Montreal / Aaa / AAA % 100' % Finnvera OYJ AA+ / Aa1 / % 100' % Nederlandse Waterschapsbank NV AAA / Aaa / % 100' % Council Of Europe Development Bank / Aa1 / AA % 1' % Volkswagen International Finance NV BBB+ / A3 / % 1' % Evonik Industries AG BBB+ / Baa1 / % 1'000 / kündbar / callable 1.125% SAP SE A / A2 / % 1'000 / kündbar / callable 0.250% Bank Nederlandse Gemeenten NV AAA / Aaa / AA % 1' % Bayer Capital Corp BV A- / A3 / % 1'000 / kündbar / callable 0.875% Deutsche Telekom Int. Finance BV BBB+ / Baa1 / BBB % 1' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / % 1' % BMW Finance NV A+ / A1 / A % 1' % Landwirtschaftliche Rentenbank AAA / Aaa / AAA % 1' % Roche Finance Europe BV AA / A1 / AA % 1'000 / kündbar / callable 0.625% Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 1' % SAP SE A / A2 / % 1'000 / kündbar / callable 1.875% Shell International Finance BV A / Aa2 / AA % 100' % Council Of Europe Development Bank / Aa1 / AA % 1' % Sanofi AA / A1 / AA % 100'000 / kündbar / callable 1.000% Europäischer Stabilitätsmechanismus / Aa1 / AAA % % Deutsche Bahn Finance BV AA- / Aa1 / AA % 1' % Deutsche Telekom Int. Finance BV BBB+ / Baa1 / BBB % 1' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / AA % 1' % BASF Finance Europe NV A / A1 / A % 1'000 / kündbar / callable 0.500% European Investment Bank / Aaa / AAA % 1' % Deutsche Bahn Finance BV AA- / Aa1 / AA % 1' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 1'000 Seite - Page 8

9 Euro (EUR-Anleihen) / Euro (EUR-Bonds) 1.125% Europäischer Stabilitätsmechanismus / Aa1 / AAA % % Weltbank / Aaa / AAA % 1' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 1' % Asian Development Bank AAA / Aaa / AAA % 1' % Landwirtschaftliche Rentenbank AAA / Aaa / AAA % 1'000 Seite - Page 9

10 Pfund Sterling (GBP-Anleihen) / Pound Sterling (GBP-Bonds) 2.375% Daimler AG A / A2 / A % 1' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 1' % Total Capital SA A+ / Aa3 / AA % 1' % GE Capital UK Funding Unlimited Co AA- / A1 / AA % 1' % Export Development Canada AAA / Aaa / % 100' % Unilever PLC A+ / A1 / A % 100' % Svensk Exportkredit AB AA+ / Aa1 / % 1' % Council Of Europe Development Bank AA+ / Aa1 / AA % 1' % Svenska Handelsbanken AB AA- / Aa2 / AA % 100' % Swedbank AB AA- / Aa3 / AA % 100' % GE Capital UK Funding Unlimited Co AA- / A1 / AA % 2' % RELX Investments PLC BBB+ / Baa1 / BBB % 100'000 / kündbar / callable 2.125% Nordea Bank AB AA- / Aa3 / AA % 100' % BNP Paribas SA A / A1 / A % 1' % BMW US Capital LLC A+ / A1 / % 1' % Shell International Finance BV A / Aa2 / AA % 100' % Council Of Europe Development Bank / Aa1 / AA % 1' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 1' % European Investment Bank / Aaa / AAA % 1' % Volkswagen Financial Services NV BBB+ / A2 / % 1' % Daimler AG A / A2 / A % 1' % Total Capital International SA A+ / Aa3 / AA % 1' % Kommunalbanken AS AAA / Aaa / % 100' % Weltbank AAA / Aaa / AAA % 1' % Nordic Investment Bank AAA / Aaa / % 1' % Daimler AG A / A2 / A % 1' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / AA % 1' % Credit Suisse Group Funding Guernsey Ltd BBB+ / Baa2 / A % 100' % OP Corporate Bank plc AA- / Aa3 / WD % 100' % Deutsche Bahn Finance BV AA- / Aa1 / AA % 1' % Total Capital International SA A+ / Aa3 / AA % 1' % International Business Machines Corp AA- / Aa3 / A % 100' % Transport for London AA / Aa2 / AA % 100' % European Investment Bank AAA / Aaa / AAA % % Henkel AG & Co KGaA A / A2 / A % 1'000 / kündbar / callable 4.000% Anheuser-Busch InBev SA/NV/old A- / A3 / BBB % 100'000 Seite - Page 10

11 Pfund Sterling (GBP-Anleihen) / Pound Sterling (GBP-Bonds) 1.750% BASF SE / A1 / A % 1' % Siemens Financieringsmaatschappij NV A+ / A1 / A % 100' % National Australia Bank Ltd / Aaa / AAA % 100' % European Investment Bank / Aaa / AAA % 1' % Rio Tinto Finance PLC A- / Baa1 / A % 100'000 Seite - Page 11

12 Schwedische Krone (SEK-Anleihen) / Swedish Krona (SEK-Bonds) 2.750% Fortum OYJ BBB+ / NR / BBB % 1'000' % Bank Nederlandse Gemeenten NV AAA / Aaa / AA % 1' % European Investment Bank AAA / Aaa / AAA % 10' % Weltbank / Aaa / AAA % 50' % Stadt Göteborg (Schweden) AA+ / Aaa / % 10' % Stockholms Lans Landsting AA+ / - / % 1'000' % Fortum Varme Holding samagt (Stockholm) BBB+ / - / % 1'000' % European Investment Bank AAA / Aaa / AAA % 5' % African Development Bank AAA / Aaa / AAA % 1'000'000 Dänische Krone (DKK-Anleihen) / Danish Krone (DKK-Bonds) Seite - Page 12

13 Norwegische Krone (NOK-Anleihen) / Norwegian Krone (NOK-Bonds) 3.000% General Electric Co AA- / A1 / AA % 10' % Volkswagen Financial Services NV BBB+ / A2 / % 10' % Export-Import Bank of Korea / Aa2 / AA % 1'000' % Nordic Investment Bank AAA / Aaa / % 10' % Danske Bank A/S A / A2 / % 10' % Total Capital International SA A+ / Aa3 / AA % 10' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / AA % 10' % Volkswagen Financial Services NV BBB+ / A2 / % 10' % Landwirtschaftliche Rentenbank AAA / Aaa / AAA % 1' % European Investment Bank AAA / Aaa / AAA % 10' % Daimler AG A / A2 / A % 10' % BMW Finance NV A+ / A1 / % 10' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / AA % 10' % European Investment Bank AAA / Aaa / AAA % 10' % Landwirtschaftliche Rentenbank AAA / Aaa / AAA % 10' % BNP Paribas SA A / A1 / A % 10' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / AA % 10' % BMW Finance NV A+ / A1 / % 10' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / % 10' % ABN AMRO Bank NV / A1 / A % 10' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / AA % 10' % Deutsche Bank AG/London / Baa2 / % 10' % Nestle Holdings Inc AA / Aa2 / AA % 10' % Weltbank AAA / Aaa / % 10' % European Investment Bank AAA / Aaa / AAA % 10' % Deutsche Bank AG / Baa2 / A % 10' % Landwirtschaftliche Rentenbank AAA / Aaa / AAA % 10' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / AA % 10' % Daimler AG A / A2 / A % 10' % Oesterreichische Kontrollbank AG AA+ / Aa1 / % 10' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / AA % 10' % European Investment Bank / Aaa / AAA % 10' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / AA % 10' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / % 10' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / AA % 10' % Weltbank / Aaa / % 10'000 Seite - Page 13

14 Norwegische Krone (NOK-Anleihen) / Norwegian Krone (NOK-Bonds) 1.500% European Investment Bank AAA / Aaa / AAA % 10'000 Seite - Page 14

15 US-Dollar (USD-Anleihen) / US-Dollar (USD-Bonds) 1.000% Council Of Europe Development Bank AA+ / Aa1 / AA % 1' % Kommunekredit AAA / Aaa / % 1' % Sanofi AA / A1 / % 2' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 1' % Linde AG A+ / A2 / % 2' % SpareBank 1 Boligkreditt AS / Aaa / AAA % 200' % BP Capital Markets PLC A- / A2 / % 1' % Council Of Europe Development Bank AA+ / Aa1 / AA % 1' % Kingdom of Belgium Government International Bond AA / Aa3 / AA % 1' % Agence Francaise de Developpement AA / - / AA % 2' % Total Capital SA A+ / Aa3 / AA % 2' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / % 1' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 1' % Weltbank AAA / Aaa / AAA % 1' % Asian Development Bank AAA / Aaa / AAA % 1' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 1' % Electricite de France SA A- / A3 / A % 2' % Council Of Europe Development Bank AA+ / Aa1 / % 1' % Kommunalbanken AS AAA / Aaa / % 100' % Agence Francaise de Developpement AA / - / AA % 2' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 1' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 1' % Henkel AG & Co KGaA A / A2 / A % 2'000 / kündbar / callable 1.750% International Finance Corp AAA / Aaa / % 1' % African Development Bank AAA / Aaa / AAA % 1' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 1' % Council Of Europe Development Bank AA+ / Aa1 / AA % 1' % Australia&New Zealand Banking Group Ltd AA- / Aa2 / AA % 100' % Nestle Holdings Inc AA / Aa2 / AA % 2' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / AA % 100' % Deutsche Telekom Int. Finance BV BBB+ / Baa1 / BBB % 150' % Kommunekredit AAA / Aaa / % 1' % Asian Development Bank AAA / Aaa / AAA % 1' % Nippon Telegraph & Telephone Corp AA- / Aa3 / % 200' % Council Of Europe Development Bank AA+ / Aa1 / AA % 1' % BP Capital Markets PLC A- / A2 / A % 1'000 Seite - Page 15

16 US-Dollar (USD-Anleihen) / US-Dollar (USD-Bonds) 2.000% Roche Holdings Inc AA / A1 / AA % 2'000 / kündbar / callable 1.625% European Investment Bank AAA / Aaa / AAA % 1' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 1' % Shell International Finance BV A / Aa2 / AA % 1' % European Investment Bank / Aaa / AAA % 1' % International Finance Corp AAA / Aaa / % 1' % AP Moller - Maersk A/S BBB / Baa2 / % 2' % Statoil ASA A+ / Aa3 / % 1' % Royal Bank of Canada AA- / Aa3 / AA % 1' % Total Capital International SA A+ / Aa3 / AA % 2' % Corp Andina de Fomento AA- / Aa3 / AA % 1' % Shell International Finance BV A / Aa2 / AA % 1' % Inter-American Development Bank / Aaa / % 1' % Weltbank AAA / Aaa / AAA % 1' % European Bank for Reconstruction & Development / - / AAA % 1' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / % 1' % Landwirtschaftliche Rentenbank AAA / Aaa / AAA % 1' % BASF SE / A1 / A % 2' % Nestle Holdings Inc / Aa2 / AA % 2' % Total Capital International SA A+ / Aa3 / AA % 2' % Inter-American Development Bank / Aaa / AAA % 1' % Provinz Ontario (Kanada) A+ / Aa2 / AA % 5' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / % 1' % Asian Development Bank AAA / Aaa / AAA % 1' % BAT International Finance PLC BBB+ / Baa2 / A % 2' % Inter-American Development Bank AAA / Aaa / AAA % 1' % Engie SA A- / A2 / % 2' % Provinz Manitoba (Kanada) AA- / Aa2 / % 1' % BP Capital Markets PLC A- / A2 / A % 1' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 1' % Weltbank AAA / Aaa / AAA % 1' % Total Capital International SA A+ / Aa3 / AA % 2' % Heineken NV BBB+ / Baa1 / % 2' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 1' % BP Capital Markets PLC A- / A2 / % 1' % Weltbank AAA / Aaa / AAA % 1'000 Seite - Page 16

17 US-Dollar (USD-Anleihen) / US-Dollar (USD-Bonds) 1.875% Landwirtschaftliche Rentenbank AAA / Aaa / AAA % 1' % Total Capital Canada Ltd A+ / Aa3 / AA % 2' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 1' % Total Capital International SA A+ / Aa3 / AA % 2' % BP Capital Markets PLC A- / A2 / % 1'000 / kündbar / callable 3.375% Sydney Airport Finance Co Pty Ltd BBB / Baa2 / % 2'000 / kündbar / callable 3.125% Telstra Corp Ltd A / A2 / % 2'000 / kündbar / callable 2.500% Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 1' % Weltbank AAA / Aaa / AAA % 1' % Korea Gas Corp AA- / Aa2 / AA % 200' % Land Nordrhein-Westfalen AA- / Aa1 / AAA % 100' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 1' % Weltbank AAA / Aaa / AAA % 1' % Shell International Finance BV A / Aa2 / AA % 1' % BP Capital Markets PLC A- / A2 / A % 1'000 / kündbar / callable Seite - Page 17

18 Kanadischer Dollar (CAD-Anleihen) / Canadian Dollar (CAD-Bonds) 1.850% Kommunalbanken AS AAA / Aaa / % 150' % Canada Housing Trust No AAA / Aaa / % 5' % Canada Housing Trust No AAA / Aaa / % 5' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / AA % 1' % ABN AMRO Bank NV A / A1 / A % 2' % European Investment Bank AAA / Aaa / AAA % 1' % Total Capital International SA A+ / Aa3 / AA % 2' % Australia&New Zealand Banking Group Ltd / Aa2 / AA % 1' % Provinz British Columbia (Kanada) AAA / Aaa / % 1' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / AA % 1' % Daimler Canada Finance Inc A / A2 / A % 2' % Provinz Ontario (Kanada) A+ / Aa2 / AA % 1' % Weltbank AAA / Aaa / AAA % 1' % Westpac Banking Corp AA- / Aa2 / AA % 2' % Bank Nederlandse Gemeenten NV AAA / Aaa / AA % 2' % Provinz Québèc (Kanada) A+ / Aa2 / % 1' % Landwirtschaftliche Rentenbank AAA / Aaa / AAA % 1' % Canada Housing Trust No AAA / Aaa / % 5' % Daimler Canada Finance Inc A / A2 / A % 2' % Total Capital Canada Ltd A+ / Aa3 / AA % 2' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 1' % ABN AMRO Bank NV / A1 / A % 2' % Weltbank AAA / Aaa / AAA % 1' % European Investment Bank / Aaa / AAA % 1' % Landwirtschaftliche Rentenbank AAA / Aaa / AAA % 1' % Asian Development Bank AAA / Aaa / AAA % 1' % European Investment Bank / Aaa / AAA % 1' % Canada Housing Trust No AAA / Aaa / % 5' % Canada Housing Trust No AAA / Aaa / % 5'000 Seite - Page 18

19 Australischer Dollar (AUD-Anleihen) / Australian Dollar (AUD-Bonds) 2.500% Mercedes-Benz Australia/Pacific Pty Ltd A / A2 / A % 2' % Canadian Imperial Bank of Commerce A+ / Aa3 / AA % 2' % GE Capital Australia Funding Pty Ltd AA- / A1 / AA % 1' % ING Bank NV/Sydney A / A1 / % 2' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 1' % Royal Bank of Canada/Sydney AA- / Aa3 / AA % 1' % Total Capital Canada Ltd A+ / Aa3 / % 2' % Cooperatieve Rabobank UA (Australien) A+ / Aa2 / AA % 1' % Nestle Holdings Inc AA / Aa2 / AA % 2' % Weltbank AAA / Aaa / AAA % 1' % Total Capital International SA A+ / Aa3 / AA % 2' % ABN AMRO Bank NV / A1 / A % 2' % Export-Import Bank of Korea AA / Aa2 / % 2' % UniCredit International Bank Luxembourg SA BBB- / Baa1 / BBB % 200' % Linde Finance BV A+ / A2 / % 2' % Total Capital International SA A+ / Aa3 / AA % 2' % Australia&New Zealand Banking Group Ltd AA- / Aa2 / AA % 2' % International Finance Corp AAA / Aaa / % 1' % Mercedes-Benz Australia/Pacific Pty Ltd A / A2 / A % 2' % Apple Inc AA+ / Aa1 / % 10' % Commonwealth Bank of Australia / Aa2 / AA % 2' % Total Capital Canada Ltd A+ / Aa3 / AA % 2' % Mercedes-Benz Australia/Pacific Pty Ltd A / A2 / A % 2' % Export-Import Bank of Korea AA / Aa2 / AA % 2' % BNP Paribas SA A / A1 / A % 2' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / AA % 2' % Australia&New Zealand Banking Group Ltd AA- / Aa2 / AA % 2' % Industrial Bank of Korea AA- / Aa2 / AA % 10' % Holcim Finance Australia Pty Ltd BBB / Baa2 / BBB % 10' % Lloyds Bank PLC A / A1 / A % 10' % Weltbank AAA / Aaa / AAA % 1' % ABN AMRO Bank NV A / A1 / A % 10' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / AA % 1' % Credit Suisse AG/Sydney A / A1 / A % 10' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 1' % BNP Paribas/Australia A / A1 / A % 1'000 Seite - Page 19

20 Australischer Dollar (AUD-Anleihen) / Australian Dollar (AUD-Bonds) 4.375% Coca-Cola Amatil Ltd BBB+ / A3 / % 2' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 1' % Cooperatieve Rabobank UA (Australien) A+ / Aa2 / AA % 2' % Australia&New Zealand Banking Group Ltd AA- / Aa2 / AA % 2' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / AA % 1' % Westpac Banking Corp AA- / Aa2 / AA % 2' % Australia&New Zealand Banking Group Ltd AA- / Aa2 / AA % 2' % National Australia Bank Ltd AA- / Aa2 / AA % 2' % Coca-Cola Amatil Ltd BBB+ / A3 / BBB % 2' % BNP Paribas SA / A1 / A % 2' % Cooperatieve Rabobank UA (Australien) A+ / Aa2 / AA % 1' % Asian Development Bank AAA / Aaa / AAA % 5' % Toyota Finance Australia Ltd AA- / Aa3 / % 2' % Landwirtschaftliche Rentenbank AAA / Aaa / AAA % 10' % International Finance Corp / Aaa / % 1' % European Investment Bank AAA / Aaa / AAA % 1'000 Seite - Page 20

21 Neuseeländischer Dollar (NZD-Anleihen) / New Zealand Dollar (NZD-Bonds) 3.875% International Finance Corp AAA / Aaa / % 5' % Toronto-Dominion Bank/The / NR / AA % 2' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / AA % 1' % Lloyds Bank PLC / A1 / A % 2' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 1' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / AA % 1' % Cooperatieve Rabobank UA (Australien) A+ / Aa2 / AA % 1' % Volkswagen Financial Services NV BBB+ / A2 / % 2' % Weltbank AAA / Aaa / AAA % 1' % National Australia Bank Ltd AA- / Aa2 / AA % 5' % Daimler AG A / A2 / A % 2' % Total Capital International SA A+ / Aa3 / AA % 2' % Deutsche Bank AG BBB+ / Baa2 / A % 2' % Export-Import Bank of Korea / Aa2 / AA % 200' % Australia&New Zealand Banking Group Ltd AA- / Aa2 / AA % 2' % BNP Paribas SA A / A1 / % 2' % Total Capital International SA A+ / Aa3 / AA % 2' % BNP Paribas SA A / A1 / A % 2' % ABN AMRO Bank NV / A1 / A % 2' % Deutsche Bank AG/London / Baa2 / A % 2' % Australia&New Zealand Banking Group Ltd AA- / Aa2 / AA % 2' % Weltbank AAA / Aaa / AAA % 1' % International Finance Corp AAA / Aaa / % 5' % European Investment Bank / Aaa / AAA % 1' % Total Capital International SA A+ / Aa3 / AA % 2' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 1' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / AA % 2' % Bank Nederlandse Gemeenten NV AAA / Aaa / AA % 1' % Weltbank AAA / Aaa / AAA % 1'000 Seite - Page 21

22 Japanischer Yen (JPY-Anleihen) / Japanese Yen (JPY-Bonds) 0.275% Procter & Gamble Co/The AA- / Aa3 / % 100'000'000 Südafrikanischer Rand (ZAR-Anleihen) / South African Rand (ZAR-Bonds) 7.000% Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 5' % European Investment Bank AAA / Aaa / AAA % 5' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / AA % 5' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 5' % European Investment Bank AAA / Aaa / AAA % 5' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 5' % European Investment Bank AAA / Aaa / AAA % 5' % Weltbank / Aaa / AAA % 10'000 Seite - Page 22

23 Mexikanischer Peso (MXN-Anleihen) / Mexican Peso (MXN-Bonds) 4.000% Weltbank AAA / Aaa / AAA % 1' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / % 10' % Cooperatieve Rabobank UA A+ / Aa2 / AA % 25' % Inter-American Development Bank / - / AAA % 1' % European Investment Bank / Aaa / AAA % 1' % European Investment Bank / Aaa / AAA % 1' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / % 1' % European Investment Bank / Aaa / AAA % 1'000 Seite - Page 23

24 Türkische Lira (TRY-Anleihen) / Turkish Lira (TRY-Bonds) 9.250% European Investment Bank AAA / Aaa / % 1' % Kreditanstalt fuer Wiederaufbau AAA / Aaa / AAA % 1'000 Ungarische Forint (HUF-Anleihen) / Hungarian Forint (HUF-Bonds) Russische Rubel (RUB-Anleihen) / Russian Rouble (RUB-Bonds) % Weltbank / Aaa / % 100' % European Investment Bank AAA / Aaa / % 50' % Weltbank / Aaa / AAA % 100'000 Seite - Page 24

25 Val. Nr./ Rating / Verfall / Price as of Rendite / Coupon Titel / Schuldner - Security / Issuer Secur.No. Guarantee Maturity Duration Yield Bemerkung / Remark Euro (EUR-Inflation-Linked-Anleihen) / Euro (EUR-Inflation-Linked-Bonds) 0.250% French Republic Government Bond OAT / Aa2 / AA % Kurs / Price: (Inflation-adjusted) 2.350% Italy Buoni Poliennali Del Tesoro NR / Baa2 / BBB % Kurs / Price: (Inflation-adjusted) 2.250% French Republic Government Bond OAT NR / Aa2 / AA % Kurs / Price: (Inflation-adjusted) 0.100% Deutsche Bundesrepublik Inflation Linked Bond / Aaa / AAA % Kurs / Price: (Inflation-adjusted) 1.800% Spain Government Inflation Linked Bond BBB+ / Baa2 / BBB % Kurs / Price: (Inflation-adjusted) 1.850% French Republic Government Bond OAT NR / Aa2 / AA % Kurs / Price: (Inflation-adjusted) 0.500% Deutsche Bundesrepublik Inflation Linked Bond / Aaa / AAA % Kurs / Price: (Inflation-adjusted) Pfund Sterling (GBP-Inflation-Linked-Anleihen) / Pound Sterling (GBP-Inflation-Linked-Bonds) 1.875% United Kingdom Gilt Inflation Linked NR / Aa1 / AA % Kurs / Price: (Inflation-adjusted) 0.125% United Kingdom Gilt Inflation Linked / Aa1 / AA % Kurs / Price: (Inflation-adjusted) 0.125% United Kingdom Gilt Inflation Linked / Aa1 / AA % Kurs / Price: (Inflation-adjusted) 1.250% United Kingdom Gilt Inflation Linked NR / Aa1 / AA % Kurs / Price: (Inflation-adjusted) 1.125% United Kingdom Gilt Inflation Linked NR / Aa1 / AA % Kurs / Price: (Inflation-adjusted) US-Dollar (USD-Inflation-Linked-Anleihen) / US-Dollar (USD-Inflation-Linked-Bonds) 0.125% United States Treasury Inflation Indexed Bonds / Aaa / AAA % Kurs / Price: (Inflation-adjusted) 1.250% United States Treasury Inflation Indexed Bonds / Aaa / AAA % Kurs / Price: (Inflation-adjusted) 0.125% United States Treasury Inflation Indexed Bonds / Aaa / AAA % Kurs / Price: (Inflation-adjusted) 2.375% United States Treasury Inflation Indexed Bonds / Aaa / AAA % Kurs / Price: (Inflation-adjusted) 3.375% United States Treasury Inflation Indexed Bonds / Aaa / AAA % Kurs / Price: (Inflation-adjusted) Seite - Page 25

26 Val. Nr./ Rating / Verfall / Price as of Rendite / Coupon Titel / Schuldner - Security / Issuer Secur.No. Guarantee Maturity Duration Yield Bemerkung / Remark Euro (EUR-Wandelanleihen) / Euro (EUR-Convertible-Bonds) 0.000% America Movil h) A / A2 / % Premium: 63.9, Delta: 14.3, KPN 0.500% LEG Immobilien AG h) / / % Premium: 9.3, Delta: 75.2, LEG Immobilien AG 0.875% Deutsche Wohnen h) / / % Premium: 6.4, Delta: 80.0, Deutsche Wohnen 1.000% Aabar Investments h) / / % Premium: 209.5, Delta: 14.0, Unicredit 1.250% Steinhoff Finance h) / / PG % Premium: 50.2, Delta: 52.6, Steinhoff Int. US-Dollar (USD-Wandelanleihen) / US-Dollar (USD-Convertible-Bonds) 5.750% Prospect Capital a) BBB / / % Premium: 28.5, Delta: 3.2, Prospect Capital 1.650% Siemens i) A+ / / PG % Premium: 9.4, Delta: 66.6, Siemens 0.000% Mitsui OSK Lines h) / / % Premium: 23.8, Delta: 55.9, Mitsui OSK Lines 0.350% Priceline Group a) BBB+ / / % Premium: 9.5, Delta: 78.5, Priceline Group 3.750% VEREIT a) / / % Premium: 69.1, Delta: 12.4, VEREIT 1.750% DP World Ltd i) / Baa2 / % Premium: 34.1, Delta: 40.5, DP World Ltd. Japanischer Yen (JPY-Wandelanleihen) / Japanese Yen (JPY-Convertible-Bonds) 0.000% Terumo Corp n) / / % Premium: 14.3, Delta: 49.6, Terumo Corp % ResortTrust n) / / % Premium: 65.7, Delta: 31.5, ResortTrust Minimum Investment: a) 1'000, b) 2'000, c) 5'000, d) 10'000, e) 20'000, f) 25'000, g) 50'000, h) 100'000, i) 200'000, j) 500'000, k) 1 Mio., l) 2 Mio., m) 5 Mio., n) 10 Mio. Seite - Page 26