Richtig riestern. Wir bleiben dran

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1 Richtig riestern Riester-Rente. Fürs Alter sparen, bauen, umbauen all dies geht mit einem Riester-Vertrag. Voraus - gesetzt, der Kunde wählt ein gutes Angebot. Warum wird die Riester-Rente von Finanztest weiterhin empfohlen wo sie doch von vielen Seiten heftig kritisiert wird Die Riester-Rente gibt es gar nicht. Es gibt mehrere Varianten: Riester-Bankspar - pläne, Riester-Fondssparpläne, Riester-Ren - tenversicherungen mit und ohne Fonds - invest ment sowie Wohn-Riester-Verträge. Es kommt darauf an, ein zur persönlichen Lebenssituation passendes Produkt und dann ein gutes Angebot zu wählen. Ein Riester- Fondssparplan eignet sich zum Beispiel gar nicht, wenn Sie nur noch wenige Jahre bis zur Rente haben (siehe S. 6). Eine Riester- Rentenversicherung sollten Sie nur dann abschließen, wenn Sie ein langfristig sichereres Einkommen haben. Auch gibt es in allen Produktvarianten gute und schlechte Angebote. Riester allein ist kein Qualitätsstempel. Schlechte Angebote bleiben auch dann schlecht, wenn sie staatlich gefördert werden. Wir empfehlen, ein gutes Riester-Angebot auszuwählen und die volle staatliche Förderung zu nutzen. Denn die Förderung macht die Riester- Rente attraktiver als eine vergleichbare rein Die Riester-Tests Wir bleiben dran Spätsommer und Herbst das ist die Zeit der Riester-Untersuchungen von Finanztest. In dieser Ausgabe beginnen wir mit den Riester-Fondssparplänen (siehe S. 6) In der kommenden Ausgabe testen wir Riester-Banksparpläne. In der Dezember-Ausgabe sind dann Riester-Rentenversicherungen dran. Und die Riester-Bausparverträge stehen demnächst ebenfalls wieder private Vorsorge. Es ist einfach besser, mithilfe des Staates fürs Alter vorzusorgen, als die gesamte Beitragslast allein zu schultern. Bei den fundamentalen Kritikern der Ries - ter-rente stört uns vor allem: Sie wissen keine Alternative. Das nutzt all denen herzlich wenig, die für ihr Alter vorsorgen wollen und müssen. An allgemeinpolitischen Diskussionen über das Rentensystem beteiligen wir uns nicht. Das ist nicht unsere Aufgabe. Wir wollen Vorsorgesparern helfen, unter den gegebenen Umständen die richtige ergänzende Altersvorsorge zu finden. Wie viel Geld steuert der Staat zur Riester-Rente bei Der Staat fördert die Riester-Rente mit Zulagen und Steuervorteilen. Es gibt eine Grundzulage von 15 Euro im Jahr sowie eine ährliche Kinderzulage von 185 Euro für Kinder, die vor 008 geboren sind. Für ab 008 geborene Kinder sind es 300 Euro. Die volle Zulage gibt es aber nur, wenn Sie edes Jahr inklusive der Zulagen Prozent Ihres rentenversicherungspflichtigen Bruttoeinkommens aus dem Vorahr einzahlen. Vor allem als Gutverdiener können Sie mit auf unserem Test-Programm. Auch im Internet gibt es unter riester viele Informationen zu diesem Thema. Wir kümmern uns aber nicht nur um den Vergleich der Angebote, sondern schauen auch, wo es Probleme mit der staatlichen Förderung gibt (siehe S. 31). ur wenn sie vollständig und regelmäßig fließt, lohnt sich die Riester Rente. einem Riester-Vertrag sehr viel Steuern sparen, weil Ihre Einzahlungen vom zu versteuernden Einkommen abgezogen werden. Die Ihnen zustehenden Zulagen werden allerdings stets von der Steuererstattung abgezogen. Das gilt selbst dann, wenn Sie keine Zulagen erhalten haben, weil Sie vergessen haben, die Zulagen überhaupt zu beantragen, weil eine staatliche Stellen, beispielsweise die Kindergeldkasse, die Daten nicht korrekt an die Zentrale Zulagenstelle für Altersvermögen (ZfA) weitergegeben oder weil der Anbieter Sie falsch über die Zulagen beraten hat (siehe S. 31). Beispiel Ein Arbeitnehmer mit einem Brutto-Jahreseinkommen von Euro muss 1 00 Euro einzahlen, um die volle Förderung auszuschöpfen. Für den Teil seiner Einkünfte, den er in die Riester-Rente steckt, muss er keine Steuern zahlen. Für dieses Beispiel heißt das unterm Strich: Der Sparer muss von den 1 00 Euro Beitrag nur 83 Euro selbst aufwenden. Der Staat übernimmt also 30 Prozent des gesamten Jahresbeitrags. Kann ich die Zulagen auch auf mehrere Verträge verteilen Ja, Sie können Ihre Zulagen auf maximal zwei Riester-Verträge verteilen. Allerdings dürfte dies nur sinnvoll sein, wenn Grundzulage und Kinderzulagen zusammen einen größeren Betrag ausmachen. Dann könnten üngere Sparer beispielsweise einen Teil der Zulage in einen Fondssparplan stecken und so die Chancen des marktes nutze. Den anderen Teil können sie in einen Banksparplan mit sicherer Verzinsung einzahlen. Verluste machen Sie mit einem Riester-Vertrag allerdings nie. Der Anbieter muss zu Rentenbeginn wenigstens Ihre gesamten Beiträge plus die Zulagen garantieren. Lohnt sich ein Riester-Banksparplan angesichts des Zinstiefs überhaupt noch Die Zinsen von Riester-Banksparplänen sind an die Marktzinsen gekoppelt. Die Sparer erhalten meist nur noch gut 1 Prozent Zinsen. Geldanlage und Altersvorsorge Finanztest 10/013

2 Riester-Rente Matthias Pietzsch hat mit seinem Riester-Banksparplan bei der Kreissparkasse Köln rund Euro angespart. Das Geld möchte der 65-Jährige in den altersgerechten Umbau seines Hauses stecken. Ab 01 ist dies möglich. FOTO: JÜRGE SCHULZKI Dennoch sollten Sie Ihren Sparplan nicht kündigen und nicht wechseln. Beim Wechsel in eine Riester-Rentenversicherung würden zum Beispiel hohe Abschlusskosten anfallen. Der Umstieg in einen Sparplan mit höherem Basiszins lohnt sich allenfalls, wenn Ihnen noch viele Jahre bis zur Rente bleiben. Viele Sparpläne sind nämlich vor allem bei langen Laufzeiten attraktiv, da sie treue Sparer mit steigenden Zinsen und Boni belohnen. Bei kurzen Laufzeiten ist ein Wechsel nicht sinnvoll. Das niedrige Zinsniveau trifft direkt oder indirekt auf längere Sicht alle Anlageformen, die ohne Risiko arbeiten. Bei den Sparplänen ist es nur offensichtlicher, weil sie im Vergleich zu anderen Anlagen transparenter sind. Wenn Sie noch keinen Vertrag haben, sollten Sie sich durch das aktuelle Zinsniveau nicht abschrecken lassen. Es ist für einen auf 5 oder 30 Jahre angelegten Sparplan nicht entscheidend, da anfangs nur eine geringe Summe im Vertrag liegt. Wie die Zinsen in fünf oder zehn Jahren sein werden, weiß heute kein Mensch. Aufgrund der staatlichen Förderung ist die Rendite nach wie vor viel höher als bei anderen sicheren Sparangeboten. Auch die geringen Kosten von Riester-Banksparplänen tragen dazu bei. Ich möchte das Geld auf meinem Riester-Banksparplan für den altersgerechten Umbau meiner Wohnung nutzen. Welche Umbaumaßnahmen werden als altersgerecht anerkannt Ab 01 ist es möglich, das Guthaben aus einem Riester-Banksparvertrag auch für den altersgerechten Umbau einer selbstgenutzten Immobilie einzusetzen. Dazu gehören etwa die Installation einer bodengleichen Dusche, der Abbau von Schwellen und der Einbau von breiteren Türen, Rampen, Treppenliften und otrufsystemen. Die Entnahme müssen Sie bei der Zentralen Zulagestelle für Altersvermögen (ZFA) beantragen. Sie ist an mehrere Voraussetzungen geknüpft: Wenn Sie Ihre Wohnung innerhalb von drei Jahren nach dem Bau oder Kauf umbauen, müssen Sie dafür mindestens Euro aus Ihrem Riester-Vertrag entnehmen. Für spätere Umbauten beträgt die Mindestsumme sogar Euro. So viel haben die meisten Sparer derzeit noch gar nicht auf ihrem Riester-Konto. Sie müssen außerdem mindestens die Hälfte des Entnahmebetrags für Umbauten verwenden, die die Din-orm für barrierefreies Bauen erfüllen (Din 1800 Teil ). Einzelheiten dazu können Sie im Internet unter nachlesen. Die restlichen Maßnahmen müssen zwar nicht die orm einhalten, aber ebenfalls zum Abbau von Barrieren führen. Dies muss ein Sachverständiger bescheinigen. Die technischen Mindestanforderungen legt das Bundesbauministerium in den kommenden Monaten fest. Sie werden weitestgehend den Anforderungen entsprechen, die heute schon für das Förderprogramm Altersgerecht umbauen der staatlichen KfW-Bank gelten. Wenn Sie die Riester-Förderung für den altersgerechten Umbau nutzen wollen, dürfen Sie dafür keine weiteren Zuschüsse oder Steuervorteile nutzen. Förderkredite der KfW sind aber kein Hindernis. Kann ich von meinem Riester-Sparguthaben auch einen Teilbetrag für den altersgerechten Umbau meiner Wohnung entnehmen Theoretisch a. Doch auch für diesen Fall gelten für die Entnahme die Mindestbeträ - ge von oder Euro. ach einer Teilentnahme muss außerdem noch ein Guthaben von mindestens Euro in Ihrem Riester-Vertrag bleiben. 0 10/013 Finanztest Geldanlage und Altersvorsorge 5

3 Andreas Gill, 50, hat sich für die UniProfiRente entschieden, weil er von den Chancen der Aktienmärkte profitieren wollte. Mittlerweile steckt sein Geld vollständig im Rentenfonds UniEuroRenta. ter-fondssparpläne der aktuellen Unter - suchung (Tabelle, S. 9). Die anfängli chen Raten fließen meist voll in Aktienfonds. Garantie bremst Aktienchancen Mit der hohen Aktienquote ist es allerdings vorbei, wenn die gesetzlich geforderte Garantie gefährdet ist. Riester-Sparer dürfen nicht mit Verlust in die Rente starten, dafür muss die Fondsgesellschaft sorgen. Sie tut das, indem sie Geld aus den Aktienfonds in sicherere Anlagen überträgt. Bei der UniProfiRente fließt das Geld vom UniGlobal in den UniEuroRenta. Dort bleibt es bis zur Rente liegen. Union schichtet nicht mehr zurück in den Aktienfonds. Das ärgert viele Riester-Sparer und lässt sie am Konzept der UniProfiRente zweifeln. Die Frage ist, was tun Weiter einzahlen Kündigen Den Vertrag beitragsfrei stellen und woanders weitersparen Garantie sorgt für Verdruss Riester-Fondssparpläne. Sparer mögen die Renditechancen der Fonds. Doch Umschichtungen lassen viele an ihrer Riester-Wahl zweifeln. Was tun Andreas Gill hat aufgehört. Ende 011 hat Union Investment das Geld in meinem Riester-Vertrag aus Aktien- in Rentenfonds umgeschichtet, berichtet er. Da habe ich nicht mehr weiter eingezahlt. Ein anderer Sparer hat sich über die Umschichtungen bei der UniProfiRente so geärgert, dass er seinen Vertrag aufgelöst und sein Geld in einen neuen bei der DWS übertragen hat. Ich wollte in Aktien investieren, sagt er, bei Union flossen meine Zahlungen aber nur noch in Rentenfonds. Dabei war seine Wahl im Grunde richtig: Union sieht eine hohe Aktienquote vor. Das Geld soll möglichst lange im Weltaktien - fonds UniGlobal liegen bleiben, um viel Rendite zu bringen. Die Idee ist gut und klappt umso besser, e länger die Sparer noch von ihrer Rente entfernt sind. Aus Sicht von Finanztest ist die Uni - ProfiRente daher nach wie vor empfehlenswert. Sie ermöglicht wie die ebenfalls empfehlenswerte DWS TopRente Dynamik die höchsten Renditechancen aller Ries - Die Umschichtungsfalle Mit Weitersparen haben es einige Anleger probiert. Oft hatten sie daran nicht lange Freude. Das liegt daran, dass ein Vertrag nach einer Umschichtung anfälliger wird für neuerliche Umschichtungen, weil das Aktienkapital erst wieder wachsen muss. Gibt es schon nach kurzer Zeit einen neuen Einbruch am Aktienmarkt, kann das die Garantie schnell wieder gefährden. Die niedrigen Zinsen sorgen zusätzlich dafür, dass Umschichtungen schneller nötig werden. Der Sicherheitspuffer ist dann einfach zu klein (siehe Grafik S. 7). Michael Hannawacker berichtet uns, dass er nach der Umschichtung infolge der Finanzkrise für seine neuen Einzahlungen zunächst wieder Anteile des UniGlobal bekam. Von September 011 zahlte er aber nur noch in den UniEuroRenta ein. Läuft ein Vertrag schon länger, ist der Puffer oft so groß, dass die Aktien weit fallen können, ehe Union die Reißleine zieht. Knapp 60 Prozent der UniProfiRente- Kun den sind noch nie umgeschichtet worden, sagt Markus Temme von Union In - vestment. Viele von ihnen haben die Einbrüche während der Finanzkrise überstan den, weil FOTO: JÜRGE SCHULZKI 6 Geldanlage und Altersvorsorge Finanztest 10/013

4 Riester-Fondssparpläne Unser Rat sie zuvor ansehnliche Gewinne aufgehäuft hatten. Wer edoch umgeschichtet werden musste, hatte von seinem vorherigen Gewinn nicht mehr viel übrig. Was ist das für ein Absicherungskonzept, das erst greift wenn ein Riesenverlust entstanden ist, fragt empört der Sparer, der zur DWS wechselte. Bei ihm hat Union die Reißleine gezogen, als der Aktienfonds fast 0 Prozent gefallen war. Etwas weniger Verlust, und es wäre nichts passiert. So liegt sein Geld im Rentenfonds obwohl mit Aktien die Verluste schneller wieder aufgeholt werden könnten als mit Anleihen. Doch das wäre Spekulation. Ein Garantiegeber darf mit dem Geld seiner Kunden nicht spielen, das ist nicht erlaubt. Sparer. Riester-Fondssparpläne eignen sich für Ihre Altersvorsorge, wenn Sie zu Beginn mindestens 0 bis 30 Jahre Zeit bis zur Rente haben. Kursschwankungen sollten Ihnen nichts ausmachen. Sie sollten während der Laufzeit nicht über das Geld verfügen wollen, etwa zu Bauzwecken. Prinzip. Mit Riester-Fondssparplänen können Sie höhere Renditen erzielen als mit anderen Riester-Produkten. Es kann aber sein, dass Sie bei Beginn der Rente nur mit den Einzahlungen dastehen anders als bei Riester- Banksparplänen und klassischen Riester- Ver sicherungen. mit einem Mischfonds. Wie Ihr Geld auf Aktien und sichere Papiere verteilt ist, hängt vom Kapitalmarkt ab und kann sich laufend verschieben. Wollen Sie solche marktabhängigen Umschichtungen vermeiden, empfehlen wir Ihnen die Deka BonusRente. Ihr Konzept sieht feste Aktienquoten vor, die sich mit der Zeit verringern. Wechsel. Sind Sie mit Ihrem Vertrag unzufrieden, können Sie ihn beitragsfrei stellen und einen anderen abschließen. Das muss kein Riester- Fondssparplan sein. Aufhören zu sparen sollten Sie nicht, weil Sie dann die Förderung aufgeben (siehe S. ). Eigene Umschichtung möglich Vor kurzem schrieb uns ein Leser aus orddeutschland, dass er selbst tätig wurde und Union beauftragt habe, einen großen Teil seines Geldes in den UniEuroRenta zu übertragen. So entgeht er der Absturzfalle. Diese Option haben alle Sparer der Uni- ProfiRente. Sie können ederzeit selbst Geld aus dem UniGlobal in den UniEuroRenta schichten, um sich so bisherige Gewinne zu sichern. Ein Auftrag an Union genügt. Ob eigene Umschichtungen eine lohnende Idee sind, hängt vom Verlauf der Märkte ab. Fallen die Kurse tatsächlich, war die Entscheidung gut, sonst aber nicht. Ärger mit den Gebühren Auch Rudolf Berghoff hat die UniProfiRente stillgelegt. Er hat sich darüber geärgert, dass er meist 5 Prozent Ausgabeauf schlag zahlen musste für den Kauf von Aktienfondsanteilen und im Laufe der Zeit sein Geld voll in den Rentenfonds floss, dessen An - teile nur 3 Prozent gekostet hätten. Berghoff zahlt inzwischen in einen Riester-Bausparvertrag ein. Unerfreulich sind solche Umschichtun - gen von dem Aktien- in den Rentenfonds vor allem dann, wenn sie kurz nach dem Kauf erfolgen. Sparer, denen das passiert und deren Vertrag bereits öfter umgeschichtet worden ist, können Union Investment um Erstat tung der Differenz der Kaufkosten bitten. Wir prüfen das im Einzelfall, sagt Markus Temme. Fondssparer, die ihren alten Vertrag stoppen wollen, können fast überall neu an - fangen zu riestern. Mit Anfang fünfzig sollten sie wegen der hohen Kosten aber keine Empfehlungen. Die höchsten Renditechancen und Risiken bieten die DWS TopRente Dynamik und die UniProfiRente. Sie setzen stark auf Aktien und eignen sich für üngere Sparer bis etwa Mitte 30. Ansonsten empfehlen wir defensivere Produktvarianten wie die DWS Top Rente Balance oder die UniProfiRente Select Minus ist nicht gleich Verlust Übertrag. Sie können Ihr altes Guthaben auf den neuen Vertrag übertragen. Beachten Sie, dass sich Ihre Kapitalgarantie verringert, wenn Sie gegenüber Ihren Einzahlungen im Minus sind. Sie sollten zudem fragen, was die Übertragung kostet. Die DWS zwackt für Ihre bisherigen Ersparnisse keine Gebühren ab. Riester-Anbieter müssen garantieren, dass die Einzahlungen der Sparer zu Beginn der Rente noch vorhanden sind. Auch wenn der Kontostand zwischendurch unter den Einzahlungen liegt, heißt das nicht, dass der Sparer Geld verliert. Die Anbieter kalkulieren die Restlaufzeit mit ein. Solange das aktuelle Guthaben plus künftige Zinsen die Einzahlungssumme ergibt, ist für sie die Garantie gesichert. Prozent der Einzahlungen ötig bei Restlaufzeit 30 Jahre Diese Summe ist garantiert. ötig bei Restlaufzeit 0 Jahre So viel Geld ist nötig für die Garantie bei einem Zinssatz von Prozent. So viel Geld ist nötig für die Garantie bei einem Zinssatz von Prozent. ötig bei Restlaufzeit 10 Jahre Restlaufzeit (Jahre) 0 10/013 Finanztest Geldanlage und Altersvorsorge 7

5 So haben wir getestet Im Test. Wir haben alle derzeit angebotenen Varianten von Riester-Fondssparplänen untersucht. Michael Hannawacker, 8, riestert ebenfalls mit der UniProfiRente. Ein Gutteil seines Geldes liegt schon im Rentenfonds UniEuroRenta. Seine Frau Annette, die ünger ist als er, hat ihre Ersparnisse noch im Aktienfonds UniGlobal. Riester-Rentenver siche rungen mehr abschließen. Auch Fondssparpläne mit hoher Aktienquote sind dann nicht mehr ratsam. Kompletter Wechsel Einige Berater schlagen ihren Kunden neuerdings vor, die UniProfiRente gegen die UniProfiRente Select zu tauschen. Sparer, deren Geld im UniEuroRenta feststeckt, haben so wieder die Chance auf Aktien. Bei einer Restlaufzeit von zehn Jahren lag die anfängliche Aktienquote zuletzt bei 30 Prozent (Stand 16. August 013). Auch bei der UniProfiRente Select kann es zu Umschichtungen kommen. Anders als bei der UniProfiRente kann Geld aus den Rentenfonds wieder zurück in Aktienfonds fließen. Für ältere Sparer empfiehlt sich die Select-Variante mit Mischfonds. Anleger, die sich den Launen der Börsen nicht unterwerfen wollen, können die Deka BonusRente abschließen. Sie teilt das Geld der Sparer nicht abhängig vom Markt, sondern e nach Restlaufzeit auf Aktien- und Rentenfonds auf. Die Umschichtungster - mine stehen bereits bei Vertragsab schluss fest, sagt Thomas Leineweber von Deka. Wer mit 30 Jahren beginnt, erhält den Deka- BR 100 mit 100 Prozent Aktien. Den behält er bis 15 Jahre vor der Rente. Dann fährt Deka den Aktienanteil sukzessive zurück. Auch die Deka BonusRente ist empfehlenswert, nicht zuletzt, weil die eigens dafür aufgelegten Fonds gut sind. Zudem ist sie das günstigste Angebot im Test. Garantie beachten Wer einen neuen Vertrag abschließt, muss auf die Garantie achten. Sie bezieht sich nämlich nur auf die Summe, die der Riester- Sparer auf seinen neuen Vertrag überträgt. War er im Minus, wird die Garantie geringer. Dann wäre beitragsfrei stellen besser. Bringt der Sparer aber ein Plus mit, bekommt er eine höhere Garantie. Die Regel gilt auch für Übertragungen beim selben Anbieter. Wer seinen Vertrag auflösen und einen neuen abschließen will, kann das daher bei einem neuen Anbieter genauso gut tun wie beim alten. Die DWS beispielsweise verlangt auf übertragenes Vermögen keine Gebühr anders als Union, die selbst von Wechslern aus dem eigenen Haus 0,5 Prozent Eintrittsgebühr verlangt. Riestern lohnt sich Andreas Gill hat noch nicht entschieden, ob er weitermacht mit Riester. Wenn, würde er gerne wieder Aktien haben. Ganz aufhören wäre schade. Die Rentenlücke lässt sich kaum günstiger füllen als mit der staatlichen Förderung (siehe S. ). Ansparphase Risikoklasse. Wir haben Riester-Verträge verschiedenen Risikoklassen zugeordnet. Riester-Fondssparpläne zählen zu den Risikoklassen 3 und. Die Wahrscheinlichkeit, zu Beginn der Rente nur mit den Einzahlungen dazustehen, ist in Risikoklasse höher als in Klasse 3. Produkte in Klasse setzen als Renditebaustein Fonds ein, die bis zu 100 Prozent Aktien enthalten. Zum Vergleich: In der niedrigsten Risikoklasse 1 sind Riester-Banksparpläne und klassische Riester-Rentenversicherungen vertreten. Zu Klasse zählen fondsgebundene Rentenversicherungen mit statischem Konzept, bei dem die Rate fest zwischen Sicherungsvermögen und Fonds verteilt wird. Aktienfondssparpläne ohne Garantie fallen in Risikoklasse 5. Anlage-/Garantiekonzept. Beim Lebenszyklusmodell sinkt der Anteil riskanter Anlagen mit zunehmendem Alter. Beim dynamischen Konzept wird e nach Wert des Fondsvermögens und Restlaufzeit hin- und hergeschichtet. Gestaltungsmöglichkeiten Ablaufmanagement. In den letzten Jahren vor der Rente wird schrittweise in sichere Anlagen umgeschichtet. Höchststandssicherung. Erzielte Gewinne werden gesichert. Kosten Die Einschätzung zu den Kosten basiert auf der Renditeminderung. Je höher die Renditeminderung ist, desto höher die Kosten. Die Werte zur Renditeminderung lieferten uns die Anbieter für einen von uns vorgegebenen Modellfall: monatlicher Beitrag 100 Euro, ährliche Zulage 15 Euro, Ansparphase 30 Jahre sowie unterschiedliche Wertentwicklungen des Vertragsguthabens vor Kosten. Auszahlungsphase Erläuterungen siehe Kasten S. 30. FOTO: BERD ROSELIEB 8 Geldanlage und Altersvorsorge Finanztest 10/013

6 Riester-Fondssparpläne Alle Riester-Fondssparpläne Anbieter (Adressen S. 96) Deka DWS Union Produktname Bonus - Rente Zukunftsplan TopRente RiesterRentePremium UniProfi Rente 1) UniProfiRente Select ) Zertifizierungsnummer Produktvariante Classic Select Balance Dynamik Balance (Standard) Mischfonds 3) fonds 3) Ansparphase Mindestvertragslaufzeit (Jahre) Risikoklasse Anlage-/Garantiekonzept 3 Lebenszyklus ) 3 Renditebausteine 1 Aktien-, 5 Mischfonds 1 Aktien- 5), 3 Mischfonds 5) 1 aus 3 fonds 1 Mischfonds 5) 1 fonds 5) Mischfonds 5) fonds 5) 1 Aktien fonds 1 aus Mischfonds 1 aus fonds Renditebausteine wählbar Sicherheitsbausteine Mischfonds, 1 Geld- 1 Renten-, 1 Renten-, markt- fonds 1 Geldmarktfonds 1 aus 3 Renten- u. 1 Geldmarktfonds 7 Rentenfonds, 1 Geldmarktfonds 7 Rentenfonds, 1 Geldmarktfonds 1 Rentenfonds 7 Rentenfonds Sicherheitsbausteine wählbar Gestaltungsmöglichkeiten Kunde kann Umschichtung selbst veranlassen Ablaufmanagement Höchststands - sicherung obligatorisch fakultativ obligatorisch fakultativ 6) Kosten Keine Wechselkosten Keine Abschluss- und Vertriebskosten auf übertragenes Kapital Einschätzung der Kosten Kommentar Für Sparer, die eine feste Aufteilung der Raten wollen. Günstige und gute Fonds. Sehr hoch Teuer. Fonds für eine Bewertung noch zu ung. fonds Dekafonds und Ari - deka nicht empfehlenswert. Für Sparer, die eine begrenzte quote wollen. Gute Rentenfonds. Für Sparer, die eine hohe quote wollen. Hoch Relativ teuer. Gute Rentenfonds. Hoch Relativ teuer. Gute Rentenfonds. Für Sparer, die eine hohe Aktienquote wollen. UniGlobal als Aktien fonds Welt zu empfehlen. Für Sparer, die eine begrenzte Aktien quote wollen. Uni- Rak als Mischfonds zu empfehlen. Aktienfonds für eine Bewertung noch zu ung. Auszahlungsphase Beginn Auszahlung (Lebensahr) Fondsauszahlplan bis vor Vollendung des 85. Lebensahres Gesetzlich garantierte Rate Freiwillig garantierte Rate Variable Monatsrate Variable ährliche Bonuszahlung Einmalige Sonderzahlung Anlage-/Garantiekonzept Renditebaustein Sicherheitsbausteine 1 Aktienfonds 5) 1 Renten-, 1 Geldmarktfonds 1 Mischfonds 5) 1 Mischfonds 5) 7 Rentenfonds, 1 Geldmarktfonds 1 Aktienfonds 7 Rentenfonds Lebenslange Leibrentenversicherung ab Vollendung des 85. Lebensahres Lebensversicherer Leibrentenversicherung ohne Beitragsrückgewähr 7) mit Beitragsrückgewähr 7) Öffentliche Versicherung Braunschweig Konsortium aus AachenMünchner, Alte Leipziger, Ergo, PB Leben, Stuttgarter R+V Lebensvers. AG für UniProfiRente (+Select); Konsortium aus R+V und DEVK für SpardaProfiRente (+Select) = Ja. = ein. 1) Zertifizierungsnummer bei Vertrieb über Schwäbisch Hall und über Sparda-Banken. ) Zertifizierungsnummer bei Vertrieb über Sparda-Banken. 3) Grundsätzlich kann der Anleger einen aus zwei Misch- und zwei Aktienfonds wählen. Wir unterteilen die UniProfiRente Select zwecks Einstufung in Risikoklassen in eine Mischfonds- und eine Aktienfondsvariante. ) Mindestvertragslaufzeit entfällt bei Ersteinzahlung von mindestens Euro. 5) Dachfonds, der in andere Fonds investiert. 6) Optionale Gewinnsicherung bis zum regulären Beginn der Höchststandssicherung fünf Jahre vor Beginn der Auszahlungsphase. 7) Stirbt der Kunde vor Beginn der Leibrente (vor Vollendung 85. Lebensahr) und hat er die Beitragsrückgewähr gewählt, bekommen die Erben den Versicherungsbeitrag als Todesfallleistung ausgezahlt. Ohne Beitragsrückgewähr fallen im Todesfall die angesparten Beiträge dem Versichertenkollektiv zu. Stand: August /013 Finanztest Geldanlage und Altersvorsorge 9

7 Riester-Fondssparpläne Auszahlphase der Riester-Fondssparpläne Wie Deka, DWS und Union die Riester-Rente auszahlen Die Auszahlphase von Riester-Fondssparplänen ist zweigeteilt. Zunächst zahlt die Fondsgesellschaft eine monatliche Rente aus, ab dem 85. Geburtstag übernimmt eine Versicherung die weiteren Zahlungen. Diese Versicherung schließt die Fondsgesellschaft für ihre Riester-Rentner nicht erst ab, wenn sie 85 werden, sondern schon bei Rentenbeginn. Sie zwackt dafür einen Teil der Ersparnisse ab. Riester-Sparer müssen die Rente nicht dort beziehen, wo sie gespart haben. Sie können in der Regel bis wenige Jahre vor der Auszahlphase ihren Anbieter wechseln. Die gesetzliche Mindestrate In der ersten Phase wird der Restbetrag ausgezahlt, der nach Abzug des Versicherungsbeitrags übrig bleibt. Die Anbieter unterscheiden eine gesetzliche Mindestrate und eine variable Auszahlung. Die Mindestrate ergibt sich aus dem Restbetrag geteilt durch die Anzahl der Monate bis 85. Ein Beispiel: Ein Anleger geht mit 65 in Rente. Er hat Euro gespart. 000 Euro braucht er für die Versicherung Euro bekommt er in gleichmäßigen Raten: 33,33 Euro pro Monat. Das ist die gesetzliche Mindestrate. un legt die Fondsgesellschaft den Restbetrag, hier Euro, aber nicht unverzinst aufs Konto, sondern kauft damit Aktien und Anleihen. Die Gewinne fließen in die variable Rate. Die gesetzliche Mindestrate ändert sich während der gesamten Auszahlphase nicht. Auch die Versicherung zahlt später mindestens so viel Rente. Deka Die Deka schließt die obligatorische Rentenversicherung für ihre Kunden bei der Öffentliche Braunschweig ab. Das kostete für 65-Jährige e Euro Vertragsguthaben zuletzt 11 Euro (Beginn 1. Oktober 013). Die übrigen Euro bleiben im Depot. Die Deka überweist daraus monatlich die Mindestrate von 31,61 Euro. Den Rest legt sie am Kapitalmarkt an. Mögliche Gewinne aus der Anlage zahlt sie einmal pro Jahr aus, eweils im ovember. DWS Riester-Sparer der DWS zahlen für die Versicherung zurzeit 300 Euro e Euro Guthaben. Aus dem Restbetrag ergibt sich eine Mindestrate von 3 Euro, die ebenfalls monatlich fließt. Die Gewinne aus der Geldanlage am Kapitalmarkt fließen in die variable Monatsrate, deren Höhe ährlich geprüft und neu festgesetzt wird. Wenn zum 85. Geburtstag Geld übrig ist, gibt es Sonderausschüttungen. DWS arbeitet mit einem Konsortium aus fünf Versicherungen zusammen (Tabelle S. 9). Union Investment Union zahlt zur gesetzlichen Mindestrate eine zusätzliche Garantie. Auch Union zwackt zunächst die Versicherungsprämie ab: 313 Euro e Euro Guthaben. Den Restbetrag von anfänglich Euro teilt Union dann nicht einfach nur auf die Restlaufzeit auf, sondern verzinst ihn mit derzeit eweils 1 Prozent pro Jahr. Das ergibt eine fest zugesagte monatliche Mindestrate von 35,3 Euro. Die Zusage gilt lebenslang. Union behält sich vor, für künftige Rentner eine geringere Garantie auszusprechen, e nach Marktlage. Sie entscheidet das unmittelbar vor Rentenbeginn. Die Garantie kann auch entfallen. Finanztest-Kommentar Bei Deka ist die Versicherung vergleichsweise teuer. Bei DWS ist die garantierte Rente ein wenig höher. Union bietet die höchste garantierte Zahlung. Dabei sollten Anleger beachten: Je höher die garantierte monatliche Rate, desto weniger bleibt für die freie Anlage am Kapitalmarkt übrig. Wenn es gut läuft, bekommen Anleger von Deka und DWS womöglich mehr ausgezahlt edenfalls bis 85. Ob die freie Geldanlage dauerhaft erfolgreich ist, ist aber ungewiss. Riester-Fondssparpläne kaufen Manche Sparpläne gibt es mit Rabatt DWS Der Ausgabeaufschlag für den Fonds DWS Top Dynamic beträgt regulär,5 Prozent der Anlagesumme, für den DWS Top Balance 3,5 Prozent. DWS bietet auf ihrer Plattform dws-direkt.de 50 Prozent Rabatt darauf an. Für Menschen ab 30 Jahren mit aktuellem Jahreseinkommen unter Euro oder für Hartz-IV-Empfänger bietet die DWS die DWS TopRente sogar kostenlos. Auch bei freien Vermittlern im Internet können Riester-Sparer die DWS Top - Rente billiger bekommen, manchmal ganz ohne Ausgabeaufschlag. Freie Vermittler geben außerdem Rabatte auf die DWS RiesterRente Premium, bei der die Kosten geballt in den Anfangsahren fällig werden. Deka Deka verlangt für die BonusRente bis fünf Jahre vor Auszahlungsbeginn 3,5 Prozent, danach maximal 3 Prozent. Ausgabeaufschlag. Beim DekaZukunftsPlan kosten Einzahlungen in den letzten fünf Jahren nichts mehr. Für den ZukunftsPlan Classic zahlen Sparer Prozent. Für die Aktienfonds in der Variante Select berechnet Deka 5,6 Prozent, für die Rentenfonds 3 Prozent. Union Investment Bei der UniProfiRente kostet ede Einzahlung in den UniGlobal 5 Prozent. Fließt die Rate in den UniEuroRenta, zahlt der Sparer 3 Prozent. Umschichtungen kosten nichts. Die UniProfiRente Select wird billiger, e kürzer die Zeit bis zur Rente ist. Bei mehr als zehn Jahren kostet sie 5 Prozent, bei drei Jahren oder kürzer nichts mehr. 30 Geldanlage und Altersvorsorge Finanztest 10/013

8 Adressen Falls das Angebot auf Personengruppen oder Regionen beschränkt ist, siehe Hinweis in (...) Studienkredite Seite Brain Capital GmbH, Weitersburger Weg 10, Vallendar, Tel. 0 61/ , Bundesverwaltungsamt, Abteilung IV-Bildungskredit, 5078 Köln, Tel. 0 8/ , CareerConcept Services GmbH, Lindwurmstr. 109, München, Darlehenskasse der Bayrischen Studentenwerke ev, Leopoldstr. 15, 8080 München, Tel. 0 89/ , Studierendenwerk Hamburg, Abteilung Studienfinanzierung- Beratungszentrum, Grindelallee 9, 016 Hamburg, Tel. 0 0/ , 105, werk-hamburg.de Darlehenskasse der Studentenwerke im Land ordrhein- Westfalen ev, Luxemburger Str , Köln, Tel. 0 1/ /-376 /-361, Deutsche Bildung, Weißfrauenstr. 1 16, Frankfurt/ M., Tel. 0 69/ , Deutsche Kreditbank Taubenstr. 7 9, Berlin, Tel / , E.W. Kuhlmann- Stiftung, Postfach 13 01, 3873 Mölln, Tel. 0 5 / Evangelische Kreditgenossenschaft eg, Seidlerstr.6, 3117 Kassel, Tel / , Hamburger Sparkasse, Adolphsplatz 1, 057 Hamburg, Tel. 0 0/ , KfW Bankengruppe, Palmengartenstr. 5 9, 6035 Frankfurt/M., Tel. 0800/ , Sparkasse Essen, Dritter Hagen 3, 517 Essen, Tel. 0 01/ , Sparkasse Herford, Auf der Freiheit 0, 305 Herford, Tel /1 60, Sparkasse Leipzig, Humboldtstr. 5, 0105 Leipzig, Tel. 03 1/98 60, Sparkasse Pforzheim-Calw, Poststr. 3, 7517 Pforzheim, Tel /9 90, heim-calw.de Sparkasse zu Lübeck, Breite Straße 18 8, 355 Lübeck, Tel. 0 51/1 71 7, Studentenwerk Bodensee (Seezeit), Universitätsstr. 10, 786 Konstanz, Tel / , Studentenwerk Hannover, Abteilung Ausbildungsförderung, Callinstr. 30a, Hannover, Tel / , Studentenwerk Schleswig Holstein, Westring 385, 118 Kiel, Tel. 0 31/ , Studentische Darlehenskasse ev, Hardenbergstr. 3, 1063 Berlin, Tel. 0 30/ , Vereinige Raiffeisenbanken Gräfenberg- Forchheim-Eschenau- Heroldsberg, Eschenauer Hauptstr. 0, 905 Eckental, Tel / 89 80, Riester- Fondssparpläne Seite 6 30 Deka Investment GmbH, Mainzer Landstr. 16, 6035 Frankfurt/M., Tel. 0 69/7 1 70, Fax 0 69/ , dg.s@deka.de, DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr , 6037 Frankfurt/M., Tel / , Fax / , info@dws.de, Union Investment Privatfonds GmbH, Wiesenhüttenstr. 10, 6039 Frankfurt/M., Tel. 0 69/ , Fax 0 69/ , service@unioninvestment.de, Riester-Zulagen Seite Büro der Ombudsstelle des BVI, Bundesverband Investment und Asset Management ev, Unter den Linden, Berlin, Tel. 0 30/ , Fax 0 30/ , Deutscher Sparkassen- und Giroverband, Charlottenstr. 7, Berlin, Tel. 0 30/ , Fax 0 30/ , Der Deutsche Sparkassen- und Giroverband verfügt mit Ausnahme der Landesbausparkassen über keine zentrale Schlichtungsstelle; zuständig sind die Schlichtungsstellen der Regionalverbände. Ombudsleute der privaten Banken, Bundesverband deutscher Banken, Postfach , 1006 Berlin, Tel. 0 30/ , Fax 0 30/ , ombudsmann.de Ombudsleute der Privaten Bausparkassen, Verband der Privaten Bausparkassen, Postfach , Berlin, www. bausparkassen.de Ombudsmann der genossenschaftlichen Bankengruppe, Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken, Schellingstr., Berlin, Ombudsmann der Öffentlichen Banken, Bundesverband Öffentlicher Banken Deutschlands, Postfach , 1083 Berlin, Tel. 0 30/8 19 0, Fax 0 30/8 19, Schlichtungsstelle der Landesbausparkassen, Postfach 7 8, 800 Münster, Versicherungsombudsmann ev, Postfach , Berlin, Tel / , Fax 0 800/ , ombudsmann.de Sofortrente Seite 39 3 Allianz Lebensversicherungs Berlin, Tel / , Alte Leipziger Lebensversicherung ag, Alte Leipziger-Platz 1, 610 Oberursel, Tel /66 00, Asstel Lebensvers. Schanzenstr. 8, Köln, Tel. 0 1/ , Axa Lebensvers. Colonia-Allee 10 0, Köln, Tel / , Basler Lebensversicherung- Ludwig-Erhard-Str., 059 Hamburg, Tel. 0 0/ , Condor Lebensversicherungs- Admiralitätstr. 67, 059 Hamburg, Tel. 0 0/ , sicherungsgruppe.de Continentale Lebensversicherung Baierbrunner Str , München, Tel. 0 89/ , CosmosDirekt Lebensversicherungs- Halbergstr , 6611 Saarbrücken, Tel / , DBV Deutsche Beamten Lebensversicherung, Zweigniederlassung der Axa Lebensversicherung Börsenplatz 1, Köln, Tel. 0 1/ , Debeka Lebensversicherungsverein ag, Koblenz, Tel. 0 61/ , DEVK Allg. Lebensversicherungs- Riehler Str. 190, Köln, Tel / , DEVK Deutsche Eisenbahn Versicherung Lebensversicherungsverein ag (Beschäftigte d. DB u. ÖPV), Riehler Str. 190, Köln, Tel / , Ergo Direkt Lebensversicherung Karl-Martell-Str. 60, 903 ürnberg, Tel / , Ergo Lebensvers. 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Raiffeisenplatz 1, Wiesbaden, Tel /53 30, SDK Süddeutsche Lebensversicherung ag, Raiffeisenplatz 5, Fellbach, Tel / , Stuttgarter Lebensversicherung ag, Rotebühlstr. 10, Stuttgart, Tel /66 50, Swiss Life iederlassung für Deutschland, Berliner Str. 85, München, Tel / , VHV Lebensvers. VHV-Platz 1, Tel /90 70, WGV-Lebensvers. Tübinger Str. 55, Stuttgart, Tel / , Württembergische Lebensversicherung Gutenbergstr. 30, Stuttgart, Tel /66 0, bergische.de Gastarife Seite 5 61 BayWa Arabellastr., 8195 München, Tel. 0 89/9 0, BürgerGas GmbH, Rudolf-Walther-Str., 6358 Gründau, Tel / , Energie- und Wasserwerke Bautzen GmbH, Schäfferstr., 065 Bautzen, Tel / , ESWE Versorgungs Konradinerallee 5, Wiesbaden, Tel / , Gasversorgung Pirna GmbH, Seminarstr. 18 b, Pirna, Tel / , LogoEnergie GmbH, Münsterstr. 9, Euskirchen, Tel. 0 51/ , logoenergie.de Maingau Energie GmbH, Ringstr. 6, Obertshausen, Tel / , Montana Erdgas GmbH & Co. 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