AURELIUS WACHSTUMSKAPITAL Unternehmenspräsentation

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1 AURELIUS WACHSTUMSKAPITAL Unternehmenspräsentation 1

2 PROFIL (I) AURELIUS GRUPPE Die AURELIUS Gruppe ist eine europaweit aktive Investmentgruppe mit Büros in München, London, Stockholm und Madrid. Seit der Gründung vor 10 Jahren hat sich AURELIUS von einem lokalen Turnaround-Investor zu einem internationalen Multi Asset-Manager entwickelt, der ein breites Branchenspektrum und die gesamte Bandbreite der Unternehmensfinanzierung abdeckt. Die AURELIUS Equity Opportunities ist der börsennotierte Investmentarm mit Fokus auf Umbruch- und Sondersituationen sowie MidMarket-Transaktionen. Mit der gemeinnützigen AURELIUS Refugee Initiative e.v. betreibt AURELIUS ein umfangreiches Hilfsprogramm für Flüchtlinge auf dem Weg in ein besseres Leben. AURELIUS WACHSTUMSKAPITAL Die AURELIUS Wachstumskapital ist eine langfristig orientierte Beteiligungsgesellschaft, die in mittelständische Unternehmen mit guter Marktpositionierung investiert. Als Teil der AURELIUS Gruppe fokussiert sich die AURELIUS Wachstumskapital auf Nachfolgelösungen sowie auf die Übernahme von Unternehmensteilen größerer mittelständischer Unternehmen und Konzerne (Spin Offs). Neben Kapital für Investitionen und Wachstum unterstützen wir das Management der erworbenen Gesellschaften durch umfangreiche unternehmerische Erfahrung und helfen so, geplantes Wachstum zu realisieren und operative Potenziale zu heben. Die AURELIUS Wachstumskapital wird durch Unternehmerfamilien aus Deutschland, Österreich und der Schweiz finanziert. Im Gegensatz zu klassischen Finanzinvestoren investiert sie daher nachhaltig und langfristig und ist nicht an die Laufzeiten eines Investmentfonds gebunden. 2

3 PROFIL (II) AURELIUS Wachstumskapital Buy-Out Wachstum Umsatz EUR 5-50m Umsatz EUR 10-35m EBITDA-Marge >10% EBITDA-Marge temporär auch negativ Enterprise Value EUR 5-50m Enterprise Value EUR 0-20m Equity Value (Sweet Spot) EUR 10m Equity Value (Sweet Spot) EUR 5m Geographie DACH Geographie europaweit Mittelständische Nachfolgelösungen Organisches Wachstum + Buy & Build + Wachstumsfinanzierung Konzern Spin-Offs & Carve-Outs Umsatz- und Ergebnissteigerung durch strategische und operative Begleitung 3

4 TYPISCHE BETEILIGUNGSANLÄSSE NACHFOLGEREGELUNG Sicherung der Familiennachfolge durch Owner s Buy-Out ( OBO ) oder Übernahme eines Unternehmens mit bestehendem (Management Buy-Out/ MBO ) oder neuem Management (Management Buy-In/ MBI ). Über unser großes Netzwerk haben wir Zugang zu einer großen Anzahl an erfahrenen Managern, die die bestehende Geschäftsführung bei Bedarf ergänzen und unterstützen können. WACHSTUMSFINANZIERUNG AUSGLIEDERUNG / CARVE-OUT Erwerb von Tochtergesellschaften oder Unternehmensteilen von Konzernen und größeren mittelständischen Unternehmen. Diese Ausgliederungen erlauben dem Management, unabhängig und frei von konzernpolitischen Rahmenbedingungen das volle Potenzial der Unternehmen zu realisieren. Die AURELIUS Wachstumskapital verfügt über große Erfahrung beim Erwerb von Tochtergesellschaften namhafter Konzerne und bei der Transformation dieser Einheiten in eigenständige mittelständische Unternehmen (bspw. durch Aufbau einer stand alone-fähigen Unternehmensstruktur unter Beibehaltung langfristiger Liefer- und Leistungsbeziehungen mit der ehemaligen Mutter). Bereitstellung unterschiedlicher Finanzierungsmöglichkeiten zur Realisierung hoher Wachstumsziele bei gleichzeitiger Unabhängigkeit des Unternehmens von externen Kapitalgebern (z. B. im Rahmen von Kapitalerhöhungen). 4

5 UNTERNEHMERISCHE ZUSAMMENARBEIT UNTERSTÜTZUNG BEI WACHSTUM Organisches Wachstum: Unterstützung des Managements bei der Marktpotenzialanalyse sowie der Ausarbeitung und Umsetzung von Markteintrittsstrategien. Internationalisierung: Unterstützung bei der Internationalisierung des Geschäfts sowie beim Markteintritt auf lokaler Ebene. Zukäufe/Add-Ons: Firmenzukäufe sind wesentlicher Bestandteil einer ganzheitlichen Wachstumsstrategie und als horizontale oder vertikale Erweiterung des Geschäftsmodells häufig wertsteigernd. Als starker Finanzpartner können wir dabei unterstützen, eine Konsolidierung des lokalen Markts aus eigener Initiative voranzutreiben. SPARRINGSPARTNER IN DER OPERATIVEN ZUSAMMENARBEIT Innerhalb der AURELIUS Gruppe eröffnen uns eine Vielzahl an Transaktionen und Portfoliofirmen in unterschiedlichsten Branchen den Zugang zu operativen Experten in den Bereichen IT, Organisation, Finanzierung, Vertrieb, Personal, Beschaffung und Strategie. Bei der Vorbereitung und Umsetzung von Projekten innerhalb des Unternehmens verstehen wir uns nicht nur als Investor, sondern auch als unternehmerisch erfahrener, kompetenter und unabhängiger Sparringspartner, der das Management nachhaltig unterstützt. 5

6 VERGANGENE TRANSAKTIONEN DER AURELIUS GRUPPE SEIT 2005 HAT DIE AURELIUS GRUPPE ÜBER 80 UNTERNEHMENSKÄUFE DURCHGEFÜHRT Beispiele: April 2014 August 2014 Juli 2016 August 2016 August 2016 AURELIUS Gruppe hat AURELIUS Gruppe hat AURELIUS Gruppe hat AURELIUS Wachstumskapital hat hat als strategischen Zukauf AKAD University Polen und UK Airplane-Equipment & Services von vom von vom vom erworben geschäftsführenden Gesellschafter erworben erworben geschäftsführenden Gesellschafter erworben geschäftsführenden Gesellschafter erworben Umsatz: ca. 13 Mio. EBITDA-Marge 1 : 18% Umsatz: ca. 18 Mio. EBITDA-Marge 1 : >20% Umsatz: ca. 33 Mio. EBITDA-Marge: positiv Umsatz: ca. 11,1 Mio. EBITDA-Marge: >10% Umsatz: ca. 13 Mio. EBITDA-Marge: positiv AKAD University B+P GERÜSTBAU STRALFORS BSB Bau- und Spezialgerüstbau AIRPLANE-EQUIPMENT & SERVICES Pionier im wachstumsstarken studentischen Fernbildungsmarkt mit hohen Synergiepotenzialen mit der Studienkreis -Gruppe Marktführender Spezialist für den Gerüstbau sowie für Dienstleistungen im Bereich Baustelleneinrichtung und Baulogistik auf dem lokalen Berliner Markt Anbieter von Kommunikationslösungen für E- Commerce-Kunden und B2C-Unternehmen Führender Gerüstbauer in den Segmenten Sanierung und Denkmalpflege, der als strategischer Zukauf das Angebot der B+P Gerüstbau auch geographisch komplementiert Service-Provider für Flugzeugbauer, Flugzeuginnenausstatter und Airlines

7 VORTEILE FÜR VERKÄUFER UND MANAGEMENT FLEXIBILITÄT, ERFAHRUNG UND ENGAGEMENT UNTERNEHMER Unternehmern, die entweder einen Teil oder im Rahmen einer Nachfolgeregelung ihr gesamtes Unternehmen veräußern wollen, bieten wir flexible, individuell strukturierte Lösungsansätze und Beteiligungsmodelle, um den über viele Jahre geschaffenen Wert des Unternehmens zu erhalten und erfolgreich weiterzuführen. MANAGER Im Rahmen eines Management Buy-Out oder Management Buy-In bieten wir dem bestehenden Management die Möglichkeit, aktiv am Geschäftserfolg des Unternehmens teilzuhaben. So profitieren wir von der langjährigen Erfahrung und dem Know-how des Managements und bringen im Gegenzug unser Netzwerk und unsere starke Finanzkraft ein. CORPORATE / KONZERN Wir verfügen über umfangreiche Erfahrung in der Lösung komplexer Situationen. Wir unterstützen die Verkäufer bei den einzelnen Ausgliederungsschritten und ermöglichen es dem Management, sich auf das Tagesgeschäft zu konzentrieren. Bei der Transaktionsdurchführung bieten wir ein hohes Maß an Sicherheit, Schnelligkeit und Professionalität. 7

8 FALLSTUDIE: B+P GERÜSTBAU GMBH (I) UNTERNEHMENSPROFIL B+P ist der Marktführer bei Gerüstbau- und Baustellendienstleistungen in Berlin und blickt auf eine 35-jährige Geschichte zurück Experte für anspruchsvolle Großprojekte, v.a. für die öffentliche Hand (fast 100% der Großprojekte in den letzten Jahren abgewickelt), sowie für hunderte Kleinprojekte im Hochbau jährlich Strategie Alles aus einer Hand : Übernahme kleiner Tätigkeiten/Services wie Baustrom oder Baustellensicherheit und damit Reduzierung der Komplexität und Schnittstellenkomplexität für Generalunternehmer 116 Mitarbeiter Mehrheitliche Übernahme durch die AURELIUS Gruppe im Herbst Der Verkäufer ist weiterhin als allein verantwortlicher Geschäftsführer tätig und signifikant an der Gesellschaft beteiligt ENTSCHEIDUNGSKRITERIEN Frühzeitige Initiierung der Nachfolge Signal an Kunden und Mitarbeiter Suche nach erfahrenem Partner für Wachstum Unternehmerische Vermögensdiversifikation Hauptkriterium: Persönlicher Fit PLUS-Services 30% Generalunternehmer 30% GESCHÄFTSFELDER KUNDEN Gerüstbau 70% Öffentliche Hand 70% - Bundesämter - Senatsverwaltungen - Bezirksämter - Öffentliche Körperschaften 8

9 FALLSTUDIE: B+P GERÜSTBAU GMBH (II) UMSATZENTWICKLUNG JÄHRLICHE ANZAHL BEARBEITETER BAUSTELLEN EUR Mio. 76% 78% % % 61% 60% 60% 62% 62% E Standardgeschäft BBI Rohertragsmarge Seit Jahren nachhaltige und konstante Umsatz- und Ertragssteigerungen: stark beeinflusst durch Großprojekt BBI (Berlin Brandenburg International) Auch im Geschäftsjahr 2015 hat sich diese Entwicklung fortgesetzt PROJEKTBEISPIEL Bei 60% Marktanteil in Berlin ist Wachstumspotenzial im Heimatmarkt allerdings beschränkt. Deshalb und zur räumlichen Diversifikation wurden neben der Suche nach einem Nachfolger zwei wesentliche Wachstumspfade definiert: Zukauf kleinerer Wettbewerber in interessanten Städten und deren anschließender Ausbau analog zum B+P-Geschäftsmodell Übernahme des Hauptwettbewerbers BSB (siehe nächste Folie) Wachstum durch Eröffnung von Standorten in interessanten Regionen, wie aktuell durch die Eröffnung eines Standorts in Hamburg Zudem: Punktuelle operative Optimierung 9

10 FALLSTUDIE: BSB BAU- UND SPEZIALGERÜSTBAU GMBH (I) UNTERNEHMENSPROFIL DIVERSIFIZIERTER KUNDENSTAMM Spezialist: BSB ist ein führender Anbieter von Spezialgerüstbauleistungen im Umfeld komplexer Bauvorhaben Innovation: BSB nimmt durch seine individuellen Lösungen v.a. in den Bereichen Denkmalpflege und bei anderen komplexen Sanierungsprojekten eine Vorreiterrolle ein Zusatzleistungen: Neben der Errichtung von Gerüsten erbringt BSB auch Ingenieur- und Planungsleistungen und stellt mietweise Höhenzugangstechnik zur Verfügung 76 Mitarbeiter, mit Standorten in West- und Ost-Deutschland Mehrheitliche Übernahme durch die B+P Gerüstbau im Sommer 2016 im Rahmen einer Nachfolgelösung/eines strategischen Zukaufs für die B+P im August % 11.1% 8.4% 7.9% 4.6% 46.6% 2.1% 1.2% Landesbaubetriebe etc. Städtische Bauämter Kirchengemeinden Krankenhäuser Stiftung Preußische S&G Fraport AG Wirtschafts-/Wohnbauten ENTSCHEIDUNGSKRITERIEN FÜR DEN VERKÄUFER Nachfolgelösung mit anschließender Beratungstätigkeit des Verkäufers gewährleistet Erhaltung bewährter Führungsstrukturen Wertschätzung des Erreichten und Fortführung des Unternehmens durch einen langjährigen Branchenkenner Strategische Partnerschaft mit Wettbewerbern stellt Weichen für langfristiges Vordringen an die bundesweite Marktspitze Erfahrung der AURELIUS Gruppe im Bereich Gerüstbau: Ausbau der Marktposition von BSB mit B+P als Vorbild 27.3% 30.4% BUNDESWEITE TÄTIGKEIT 16.8% Hessen/Rh.-Pf. NRW Region Berlin Bayern 14.4% Verschiedene 11.1% 10

11 FALLSTUDIE: BSB BAU- UND SPEZIALGERÜSTBAU GMBH (II) UMSATZENTWICKLUNG BSB E EUR Mio. 75% 71% 69% 71% E Gesamtleistung Rohertragsmarge STRATEGISCHE GRÜNDE FÜR ÜBERNAHME DURCH B+P Strategische Zukäufe kleinerer Wettbewerber sind Teil der von B+P verfolgten Expansionsstrategie: Geographischer Fit: BSB ist besonders stark in West- und Süddeutschland vertreten und ergänzt die hauptsächlich in Berlin und Umgebung tätige B+P geographisch ideal Aufbau von Kompetenzen im Bereich Infrastruktur und Brücken Synergien im Einkauf und in der Verwaltung (Planungsleistungen, Ausschreibungen, etc.) PROJEKTBEISPIELE Schloss Neuschwanstein Rathaus München Göltzschtalbrücke Geplant ist außerdem der selektive Zukauf kleinerer Wettbewerber, um die Marktführerschaft in Deutschland zu erlangen. Ziel ist es, das heutige Angebot der Gesellschaften geographisch auszubauen und das Leistungsspektrum gezielt zu ergänzen. Die Finanzkraft und das breite Expertennetzwerk der AURELIUS Gruppe werden das Management der B+P und der BSB auf diesem Weg maßgeblich unterstützen. Tätigkeiten der BSB-Gruppe HQ Standort Projektschwerpunkte Völkerschlachtdenkmal Leipzig Theatinerkirche München 11

12 KONTAKT AURELIUS Wachstumskapital SE & Co. KG Matthias L. Schneck Managing Partner Büro München Anger Palais Unterer Anger München Deutschland Büro Grünwald Ludwig-Ganghofer-Straße Grünwald Deutschland Telefon Telefax Mobil matthias.schneck@aureliusinvest.com AURELIUS Growth Investments S.à r.l. 2-4, rue du Château d Eau 3364 Leudelange Luxembourg 12