Barmenia PrivatRente Index. Was wäre, wenn. Sicherheit mit Chancen

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1 Barmenia PrivatRente Index Sicherheit mit Chancen Was wäre, wenn. ein Kunde vor 21 Jahren die abgeschlossen hätte? Wie hätte sich das Vertragsguthaben entwickelt, wenn der Kunde den BarmeniaIndex D, den Barmenia Index EU oder die sichere Verzinsung gewählt hätte? Und was wäre bei einem vergleichbaren Vertrag mit DAX oder EUROSTOXX herausgekommen? Die nachfolgenden Berechnungen zeigen das jeweils für einen fiktiven Vertrag mit laufender Beitragszahlung und mit Einmalbeitrag. Und am Ende des Dokuments gibt es noch einige Hinweise zu den Berechnungen. Wichtig ist: Die hier modellhaft dargestellten Daten beruhen zwar auf den historischen Kursen der Indizes, ansonsten wurden jedoch für die gesamte Vertragslaufzeit die aktuellen Konditionen (Höhe der Die Werte dienen allein der Orientierung und stellen kein verbindliches Angebot dar. Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Barmenia Lebensversicherung a. G. HA Mathematik BL Katharina Wiemers Tel.: (02 02)

2 - Indexpartizipation 100 % - BarmeniaIndex D (Cap: 3,75 %) Monatsbeitrag 100 EUR Garantiertes Erlebensfallkapital ,00 EUR garantierte Mindestrente 75,45 EUR Gesamtkapital bei Rentenbeginn ,33 EUR gesamte Rente 181,98 EUR Vertragsrendite: 5,79 %

3 - Indexpartizipation 100 % - BarmeniaIndex EU (Cap: 4,10 %) Monatsbeitrag 100 EUR Garantiertes Erlebensfallkapital ,00 EUR garantierte Mindestrente 75,45 EUR Gesamtkapital bei Rentenbeginn ,31 EUR gesamte Rente 151,46 EUR Vertragsrendite: 4,13 %

4 Private Rentenversicherung mit Indexpartizipation % DAX (Cap: 2,55 %) Monatsbeitrag 100 EUR Garantiertes Erlebensfallkapital ,00 EUR garantierte Mindestrente 75,45 EUR Gesamtkapital bei Rentenbeginn ,08 EUR gesamte Rente 146,45 EUR Vertragsrendite: 3,82 %

5 Private Rentenversicherung mit Indexpartizipation % EuroStoxx (Cap: 2,55 %) Monatsbeitrag 100 EUR Garantiertes Erlebensfallkapital ,00 EUR garantierte Mindestrente 75,45 EUR Gesamtkapital bei Rentenbeginn ,37 EUR gesamte Rente 145,12 EUR Vertragsrendite: 3,74 %

6 sichere Verzinsung Monatsbeitrag 100 EUR Garantiertes Erlebensfallkapital ,00 EUR garantierte Mindestrente 75,45 EUR Gesamtkapital bei Rentenbeginn 29,093,00 EUR gesamte Rente 119,02 EUR Vertragsrendite: 1,88 %

7 bzw. private Rentenversicherung mit Indexpartizipation Monatsbeitrag 100 EUR

8 - Indexpartizipation 100 % - BarmeniaIndex D (Cap: 3,75 %) Einmalbeitrag EUR Garantiertes Erlebensfallkapital ,00 EUR garantierte Mindestrente 78,43 EUR Gesamtkapital bei Rentenbeginn ,26 EUR gesamte Rente 357,62 EUR Vertragsrendite: 6,46 %

9 - Indexpartizipation 100 % - BarmeniaIndex EU (Cap: 4,10 %) Einmalbeitrag EUR Garantiertes Erlebensfallkapital ,00 EUR garantierte Mindestrente 78,53 EUR Gesamtkapital bei Rentenbeginn ,30 EUR gesamte Rente 295,41 EUR Vertragsrendite: 5,45 %

10 Private Rentenversicherung mit Indexpartizipation % DAX (Cap: 2,55 %) Einmalbeitrag EUR Garantiertes Erlebensfallkapital ,00 EUR garantierte Mindestrente 78,53 EUR Gesamtkapital bei Rentenbeginn ,07 EUR gesamte Rente 232,49 EUR Vertragsrendite: 4,19 %

11 Private Rentenversicherung mit Indexpartizipation % EuroStoxx (Cap: 2,55 %) Einmalbeitrag EUR Garantiertes Erlebensfallkapital ,00 EUR garantierte Mindestrente 78,53 EUR Gesamtkapital bei Rentenbeginn ,47 EUR gesamte Rente 260,59 EUR Vertragsrendite: 4,79 %

12 sichere Verzinsung Einmalbeitrag EUR Garantiertes Erlebensfallkapital ,00 EUR garantierte Mindestrente 78,53 EUR Gesamtkapital bei Rentenbeginn ,47 EUR gesamte Rente 161,47 EUR Vertragsrendite: 2,31 %

13 bzw. private Rentenversicherung mit Indexpartizipation Einmalbeitrag EUR

14 Indexjahr 1999/2000 Indexjahr 1998/1999 Barmenia PrivatRente Index Infos zu den Berechnungen Stand: Februar 2016 BarmeniaIndex D und BarmeniaIndex EU gibt es doch erst seit Februar Wie können da Vergangenheitswerte berechnet werden? Der BarmeniaIndex D und der BarmeniaIndex EU wurden modellhaft bis März 1993 zurückgerechnet. Historische und aktuelle Kurswerte gibt es auf Warum ist das Vertragsguthaben nicht gleich hoch wie die Summe der gezahlten Beiträge? Der Beitrag, den der Kunde zahlt, setzt sich aus drei Bestandteilen zusammen: Der Kostenanteil ist der Beitragsteil, mit dem die Abschlussund Verwaltungsaufwendungen finanziert werden. Er wird laufend verbraucht und steht für das Vertragsguthaben nicht zur Verfügung. Der Risikoanteil wird für die Finanzierung des versicherten Risikos verwendet. Auch der Risikoanteil steht für das Vertragsguthaben nicht zur Verfügung. Der Sparanteil fließt in das Vertragsguthaben. Es wird also nicht der gesamte Beitrag dem Vertragsguthaben gutgeschrieben. Zudem erhöht sich das Vertragsguthaben durch die Erträge. Daher unterscheiden sich das Vertragsguthaben und die Summe der gezahlten Beiträge. Die Bruttobeitragsgarantie, die wir dem Kunden zum vereinbarten Rentenbeginn geben, bezieht sich immer auch die gezahlten Beiträge, also nicht nur auf die Sparanteile. Wie berechnet sich die Jahresrendite? Entscheidet sich der Kunde für die Indexpartizipation, nimmt er an der Wertentwicklung eines oder zweier Indizes teil. Die monatlichen Gewinne des Index (maximal bis zum Cap) und die monatlichen Verluste des Index werden zu einem Jahresergebnis addiert. Ist dieses Jahresergebnis positiv, wird das Vertragsguthaben mit dieser Jahresrendite verzinst und erhöht sich entsprechend. Das neue Guthaben ist dann für den Kunden gesichert (Lock-in-Prinzip). Ist dieses Jahresergebnis negativ, wird das Ergebnis einfach gleich null gesetzt und das Vertragsguthaben bleibt unverändert der Kunde kann also keine Verluste erleiden. Der Cap ist vereinfacht ausgedrückt der Preis dafür, dass die Barmenia Minusjahre des Index nicht an den Kunden weitergibt, sondern sein Vertragsguthaben in diesem Fall vor Verlusten schützt. Für den Kunden werden die positiven monatlichen Wertentwicklungen des Index bis zum Cap begrenzt. Bis zur Höhe dieses Caps profitiert der Kunde in vollem Umfang von der positiven Wertentwicklung. Geht die Wertentwicklung darüber hinaus, wird gekappt. Hier die Berechnung der Jahresrendite für den BarmeniaIndex D (Cap = 3,75 %) beispielhaft für zwei Indexjahre: Monat Monatsrendite Monatsrendite mit Cap 04/1998 0,28% 0,28% 05/1998 7,81% 3,75% 06/1998 5,20% 3,75% 07/1998-2,68% -2,68% 08/ ,23% -16,23% 09/1998-2,53% -2,53% 10/1998 1,53% 1,53% 11/1998 4,25% 3,75% 12/1998-0,26% -0,26% 01/1999 1,18% 1,18% 02/1999-2,87% -2,87% 03/1999-0,09% -0,09% 04/1999 7,13% 3,75% 05/1999-7,01% -7,01% 06/1999 7,64% 3,75% 07/1999-5,98% -5,98% 08/1999 2,41% 2,41% 09/1999-2,26% -2,26% 10/1999 6,39% 3,75% 11/1999 5,84% 3,75% 12/ ,59% 3,75% 01/2000-0,91% -0,91% 02/2000 6,77% 3,75% 03/2000-0,56% -0,56% Summe Monatsrenditen (mit Cap) Jahresrendite -10,43% 0,00% 8,19% 8,19% Barmenia Lebensversicherung a. G. HA Mathematik BL Katharina Wiemers Tel.: (02 02) katharina.wiemers@barmenia.de

15 Barmenia PrivatRente Index Infos zu den Berechnungen Stand: Februar 2016 Warum gibt es für jeden Index einen anderen Cap? Die Höhe des Caps hängt u.a. von der aktuellen Gesamtverzinsung der Barmenia, der Kapitalmarktlage und den Dividendenerwartungen ab. Daher wird der Cap jedes Jahr zum Indexstichtag neu festgelegt. Da die beiden Barmenia-Indizes unterschiedliche Anlageprinzipien verfolgen, gibt es für jeden Index jeweils einen eigenen Cap. Warum sind die Caps bei den Barmenia-Indizes höher? Die Renditechancen von Indexpolicen stehen in einem direkten Zusammenhang mit der Volatilität des zugrundeliegenden Index. Je höher die Schwankungsbreite in einem Jahr ist, desto höher sind auch die möglichen "Ausschläge nach unten" und umso wahrscheinlicher sind negative Jahresergebnisse, die zu Gunsten des Kunden ausgenullt werden. Um die Schwankungen zu begrenzen, haben der BarmeniaIndex D und der BarmeniaIndex EU eine Zielvolatilität von 20%. Möglich ist dies durch die intelligente Risikosteuerung der Barmenia-Indizes. So werden auch "Ausschläge nach unten" und damit Null-Renditen werden begrenzt. So sind die möglichen Cap-Höhen bei sonst gleichen Bedingungen bei den Barmenia-Indizes höher als bei den Basis- Indizes: BarmeniaIndex EU Cap = 4,10% Euro Stoxx 50 Cap = 3,15% BarmeniaIndex D Cap = 3,75% DAX Cap = 2,55% Weitere Infos zu finden Sie in der Vertriebsportalen der Barmenia. Barmenia Lebensversicherung a. G. HA Mathematik BL Katharina Wiemers Tel.: (02 02) katharina.wiemers@barmenia.de