5D SteppenWolf Macro Alpha UI

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1 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT: HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. JUNI 2015 VERWAHRSTELLE: ASSET MANAGEMENT: Baader Bank AG

2 Kurzübersicht über die Partner 1. Kapitalverwaltungsgesellschaft 2. Verwahrstelle Universal-Investment-Gesellschaft mbh State Street Bank GmbH Hausanschrift: Hausanschrift: Theodor-Heuss-Allee 70 Brienner Straße Frankfurt am Main München Postanschrift: Postanschrift: Postfach Postfach Frankfurt am Main München Telefon: 069 / Telefon: 069 / Telefax: 069 / Telefax: 069 / Gründung: 1968 Rechtsform: Gesellschaft mit beschränkter Haftung Rechtsform: Gesellschaft mit beschränkter Haftung Haftendes Eigenkapital: (Stand: ) Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR , Eigenmittel: EUR , (Stand: September 2014) 3. Asset-Management-Gesellschaft Baader Bank AG Geschäftsführer: Oliver Harth, Wehrheim-Obernhain Hausanschrift: Markus Neubauer, Frankfurt am Main Weihenstephaner Straße 4 Stefan Rockel, Lauterbach (Hessen) Unterschleißheim Alexander Tannenbaum, Offenbach Bernd Vorbeck, Elsenfeld Telefon: 089 / Telefax: 089 / Aufsichtsrat: info@steppenwolfcapital.com Jochen Neynaber, Bühl-Neusatz (Vorsitzender) Dr. Hans-Walter Peters, Hamburg (stellvertretender Vorsitzender) 4. Anlageausschuss Prof. Dr. Harald Wiedmann, Berlin Dana Achour, SteppenWolf Capital GmbH (SteppenWolf Capital LLC) Ole Klose, Düsseldorf Phoebus Theologites, SteppenWolf Capital GmbH (SteppenWolf Capital LLC) Michael O. Bentlage, Frankfurt am Main Adrian van den Bok, SteppenWolf Capital GmbH (SteppenWolf Capital LLC) Prof. Dr. Stephan Schüller, Düsseldorf Sebastian Schäfer, Managing Partner, Green Shoots Capital LLC WKN: A1J9BG / ISIN: DE000A1J9BG0 Stand: 30. Juni 2015 Seite 2

3 Vermögensübersicht zum Anlageschwerpunkte Tageswert in EUR % Anteil am Fondsvermögen I. Vermögensgegenstände ,63 101,16 1. Anleihen ,41 48,90 < 1 Jahr ,50 31,15 >= 3 Jahre bis < 5 Jahre ,61 7,92 >= 5 Jahre bis < 10 Jahre ,30 9,83 2. Investmentanteile ,60 19,15 EUR ,60 19,15 3. Derivate ,73-0,50 4. Bankguthaben ,70 33,46 5. Sonstige Vermögensgegenstände 6.217,65 0,15 II. Verbindlichkeiten ,07-1,16 III. Fondsvermögen ,56 100,00 Seite 3

4 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Bestandspositionen EUR ,01 68,05 Börsengehandelte Wertpapiere EUR ,11 39,07 Verzinsliche Wertpapiere EUR ,11 39,07 0,2500 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.14(16) DE EUR % 100, ,50 31,15 14,0000 % Barclays Bank PLC LS-FLR Cap.Instr.2008(19/Und.) XS GBP % 130, ,61 7,92 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR ,30 9,83 Verzinsliche Wertpapiere EUR ,30 9,83 6,6250 % Grupo Isolux Corsan Fin. B.V. EO-Notes 2014(17/21) Reg.S XS EUR % 80, ,00 2,88 6,2500 % Moy Park (Bondco) PLC LS-Notes 2014(14/21) Reg.S XS GBP % 103, ,30 6,94 Investmentanteile EUR ,60 19,15 KVG - eigene Investmentanteile EUR ,00 9,39 Stoikos UI Inhaber-Anteile DE000A1XDY94 ANT EUR 98, ,00 9,39 Gruppenfremde Investmentanteile EUR ,60 9,75 Oddo Bonds Target 2018 Act. au Port.B Cap.3 Déc. on FR ANT EUR , ,60 9,75 Summe Wertpapiervermögen EUR ,01 68,05 Derivate EUR ,73-0,50 (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Aktienindex-Derivate EUR 2.053,70 0,05 Forderungen/Verbindlichkeiten Optionsrechte EUR 2.053,70 0,05 Optionsrechte auf Aktienindices EUR 2.053,70 0,05 CALL NIKKEI 225 INDEX BP 21250,00 OSE 969 Anzahl JPY 280, ,92 0,34 CALL NIKKEI 225 INDEX BP 22000,00 OSE 969 Anzahl JPY 120, ,22-0,29 Zins-Derivate EUR -875,00-0,02 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte EUR -875,00-0,02 FUTURE EURO-BOBL EUREX 185 EUR ,00 0,00 FUTURE EURO-SCHATZ EUREX 185 EUR ,00-0,02 Devisen-Derivate EUR ,43-0,53 Forderungen/Verbindlichkeiten Währungsterminkontrakte EUR ,43-0,53 FUTURE CROSS RATE EO/GBP CME 359 GBP GBP 0, ,43-0,53 Seite 4

5 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR ,70 33,46 Bankguthaben EUR ,70 33,46 Guthaben bei State Street Bank GmbH München (V) Guthaben in Fondswährung EUR ,85 % 100, ,85 11,16 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen GBP ,25 % 100, ,93 0,39 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen CHF 3.618,50 % 100, ,06 0,08 JPY ,00 % 100, ,83 0,18 USD ,71 % 100, ,60 1,40 Guthaben bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Frankfurt (V) Vorzeitig kündbares Termingeld EUR ,00 % 100, ,00 19,70 Guthaben bei State Street Bank GmbH Guthaben in Fondswährung EUR 875,00 % 100, ,00 0,02 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen GBP ,50 % 100, ,43 0,53 Sonstige Vermögensgegenstände EUR 6.217,65 0,15 Zinsansprüche EUR 6.217, ,65 0,15 Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,07-1,16 Zinsverbindlichkeiten EUR -5,03-5,03 0,00 Verwaltungsvergütung EUR , ,05-0,09 Verwahrstellenvergütung EUR , ,00-0,13 Beratungsvergütung EUR , ,99-0,32 Asset Management Gebühr EUR , ,80-0,53 Veröffentlichungskosten EUR -400,00-400,00-0,01 Prüfungskosten EUR , ,20-0,08 Fondsvermögen EUR ,56 100,00 1) Anteilwert EUR 102,14 Ausgabepreis EUR 107,25 Anteile im Umlauf STK Fußnoten: 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Seite 5

6 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per CHF (CHF) 1, = 1 EUR (EUR) GBP (GBP) 0, = 1 EUR (EUR) JPY (JPY) 136, = 1 EUR (EUR) USD (USD) 1, = 1 EUR (EUR) Marktschlüssel b) Terminbörsen 185 Frankfurt/Zürich - Eurex 359 Chicago Merc. Ex. 969 Osaka Exchange F.+O. Seite 6

7 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in bzw. bzw. in Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Sainsbury PLC, J. Registered Shs LS -, GB00B019KW72 STK Verzinsliche Wertpapiere 4,6250 % GdF Suez S.A. (Engie) LS-FLR Notes 2013(19/Und.) FR GBP ,4500 % Veolia Environnement S.A. EO-FLR Notes 2013(18/Und.) FR EUR Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR, S+P 500, TOPIX PR JPY) EUR 9.421,50 Verkaufte Kontrakte: (Basiswert(e): NIKKEI 225 ST.AVERAGE JPY, S+P 500) EUR 4.209,62 Zinsterminkontrakte Verkaufte Kontrakte: (Basiswert(e): EURO-BOBL, EURO-SCHATZ) EUR 2.037,69 Währungsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte: (Basiswert(e): CROSS RATE EO/LS) EUR 745,20 Seite 7

8 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in bzw. bzw. in Zugänge Abgänge Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindices Gekaufte Kaufoptionen (Call): (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR) EUR 8,01 Gekaufte Verkaufoptionen (Put): (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR, NIKKEI 225 ST.AVERAGE JPY) EUR 146,46 Verkaufte Verkaufoptionen (Put): (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR, NIKKEI 225 ST.AVERAGE JPY) EUR 124,37 Optionsrechte auf Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Verkaufoptionen (Put): (Basiswert(e): FUTURE E-MINI S+P 500 Index CME) EUR 49,68 Verkaufte Kaufoptionen (Call): (Basiswert(e): FUTURE E-MINI S+P 500 Index CME) EUR 21,11 Verkaufte Verkaufoptionen (Put): (Basiswert(e): FUTURE E-MINI S+P 500 Index CME) EUR 17,69 Optionsrechte auf Devisen-Derivate Optionsrechte auf Devisen Gekaufte Verkaufoptionen (Put): (Basiswert(e): FUTURE CROSS RATE AD/DL CME) EUR 5,65 Verkaufte Verkaufoptionen (Put): (Basiswert(e): FUTURE CROSS RATE AD/DL CME) EUR 4,98 Seite 8

9 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 68,05 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -0,50 Sonstige Angaben Anteilwert EUR 102,14 Ausgabepreis EUR 107,25 Anteile im Umlauf STK Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Bewertung Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß 27 KARBV zugrunde gelegt. Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß 29 KARBV zugrunde gelegt. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß 28 KARBV i.v.m. 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile Investmentanteile Identifikation Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % KVG - eigene Investmentanteile Stoikos UI Inhaber-Anteile DE000A1XDY94 2,500 Gruppenfremde Investmentanteile Oddo Bonds Target 2018 Act. au Port.B Cap.3 Déc. on FR ,500 Frankfurt am Main, den 1. Juli 2015 Universal-Investment-Gesellschaft mbh Die Geschäftsführung Seite 9