Zweites Quartal und Erstes Halbjahr 2015 Veröffentlichung der Ergebnisse. Walldorf Dienstag, 21. Juli, 2015

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1 Zweites Quartal und Erstes Halbjahr 205 Veröffentlichung der Ergebnisse Walldorf Dienstag, 2. Juli, 205

2 Safe-Harbor-Statement Sämtliche in diesem Dokument enthaltenen Aussagen, die keine vergangenheits-bezogenen Tatsachen darstellen, sind vorausschauende Aussagen wie in dem US-amerikanischen Private Securities Litigation Reform Act von 995 festgelegt. Worte wie erwarten, glauben, rechnen mit, fortführen, schätzen, voraussagen, beabsichtigen, zuversichtlich sein, davon ausgehen, planen, vorhersagen, sollen, sollten, können und werden sowie ähnliche Begriffe in Bezug auf die SAP sollen solche vorausschauenden Aussagen anzeigen. SAP übernimmt keine Verpflichtung gegenüber der Öffentlichkeit, vorausschauende Aussagen zu aktualisieren oder zu korrigieren. Sämtliche vorausschauenden Aussagen unterliegen unterschiedlichen Risiken und Unsicherheiten, durch die die tatsächlichen Ergebnisse von den Erwartungen abweichen können. Auf die Faktoren, welche die zukünftigen Ergebnisse der SAP beeinflussen können, wird ausführlicher in den bei der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission hinterlegten Unterlagen eingegangen, unter anderem im aktuellsten Jahresbericht Form 20-F. Die vorausschauenden Aussagen geben die Sicht zu dem Zeitpunkt wieder, zu dem sie getätigt wurden. Dem Leser wird empfohlen, diesen Aussagen kein übertriebenes Vertrauen zu schenken. 205 SAP SE. All rights reserved. 2

3 Gliederung Gewinn- und Verlustrechnung Bilanz- und Cashflow-Analyse Ausblick und zusätzliche Informationen Anhang 205 SAP SE. All rights reserved. 3

4 Q2 205 Wesentliche Kennzahlen Cloud-Subskriptionen und -Support (Mrd. ) IFRS Non-IFRS Softwarelizenzen und Support (Mrd. ) IFRS Non-IFRS 3,2 3,5 +3% 3,2 3,5 +3 % (+3 %) 0,24 Q2/4 Q2/5 0, % 0,24 Q2/4 Q2/5 0,55 +29% (+92 %*) Q2/4 Q2/5 Q2/4 Q2/5 Cloud und Software (Mrd. ) IFRS 4,06 +2 % Non-IFRS 3,36 3,36 4,06 +2 % (+9 %*) Betriebsergebnis (Mrd. ) IFRS Non-IFRS 0,7 0,7 + %,24,39 +3 % (+ %*) Q2/4 Q2/5 Q2/4 Q2/5 Q2/4 Q2/5 Q2/4 Q2/5 * Währungsbereinigt 205 SAP SE. All rights reserved. 4

5 H 205 Wesentliche Kennzahlen Cloud-Subskriptionen und -Support (Mrd. ) IFRS Non-IFRS Softwarelizenzen und Support (Mrd. ) IFRS Non-IFRS 5,84 6,66 +4 % 5,84 6,66 +4 % (+4 %) 0,46 H/4 H/5, % 0,46 H/4 H/5, % (+93 %*) H/4 H/5 H/4 H/5 Cloud und Software (Mrd. ) IFRS Non-IFRS 7, % 6,30 6,30 7, % (+0 %*) Betriebsergebnis (Mrd. ) IFRS Non-IFRS,42,34-6 % 2,6 2,45 +4 % (0 %*) H/4 H/5 H/4 H/5 H/4 H/5 H/4 H/5 * Währungsbereinigt 205 SAP SE. All rights reserved. 5

6 Cloud-Subskriptionen und -Support-Erlöse stiegen im Jahresvergl. um 29% auf 555 Mio. in Q2 205 (+92 % währungsbereinigt) Regionale Entwicklung ) EMEA: solides Wachstum bei den Cloud- und Softwareerlösen mit +0 %; die Cloud-Subskriptionsund -Supporterlöse stiegen um 94 %, wobei die New Cloud Bookings dreistellig wuchsen. Zu den besonders erfreulichen Ergebnissen in der Region gehörten ein sehr starkes Wachstum der Cloud- und Softwareerlöse im Nahen Osten sowie eine solide Entwicklung in Deutschland, Frankreich und dem Vereinigten Königreich. Amerika: deutlich zweistelliger Anstieg mit Cloud- und Softwareerlöse +36 %. Anstieg der Erlöse aus Cloud- Subskriptionen und Support um 4 % wobei sich die New Cloud Bookings nahezu verdreifachten Grund hierfür war vor allem eine sehr positive Entwicklung in Nordamerika. Die USA hob sich mit einer sehr positiven Entwicklung bei Cloud und Software besonders hervor. In Lateinamerika belastete ein schwieriges makroökonomisches Umfeld die Ergebnisse. APJ: der Anstieg der Erlöse aus Cloud-Subskriptionen und Support um 38 % erhöhte die Cloud- und Softwareerlöse um 9 %; Die New Cloud Bookings wuchsen dreistellig. In Japan setzte sich die Erholung mit einem weiteren starken Quartal bei den Cloud- und Softwareerlösen fort. ) Die errechnen sich aus den Erlösen nach dem Sitz des Kunden; Alle Zahlen sind Non-IFRS 205 SAP SE. All rights reserved. 6

7 Verlagerung zum Cloud-Geschäft Cloud-Subskriptions- und -Supporterlöse (Non-IFRS): 555 Mio., +29 % im Jahresvergl. (+92 % währungsbereinigt) ) New Cloud Bookings wichtigster Indikator für den Vertriebserfolg im Cloud-Geschäft: +62 % auf 203 Mio. 2) Auftragsbestand Cloud-Subskriptionen und -Support 3) : 2,3 Mrd. zum 3. Dezember 204, + 94 % im Jahresvergleich Anzahl an Cloud-Anwendern: ~82 Mio. SAP Geschäftsnetzwerk: das weltweit größte internetbasierte Handelsnetzwerk seiner Art Ariba, Fieldglass und Concur werden in eine Berichtseinheit zusammengeführt und im Segmentbericht separat ausgewiesen Segmentumsatz in Q2: 400 Mio., +94 % im Jahresvergleich (333 Mio. ; +45 % währungsbereinigt) ~,9 Mio. Unternehmen sind über das Handelsnetzwerk verbunden Auftragsvolumen auf dem Handelsnetzwerk der vorangegangenen 2 Monate 4) : >800 Mrd. $ ) In Q2/205 hat Fieldglass 2 Mio. und Concur 37 Mio. zu den Non-IFRS Erlösen aus Cloud-Subskriptionen und -Support beigetragen. Die Akquisition von Fieldglass wurde am 2. Mai 204 abgeschlossen. 2) Die Kennzahl New Cloud Booking beinhaltet alle Auftragseingänge einer bestimmten Periode, deren Umsätze voraussichtlich als Cloud-Subskriptions- und Supporterlöse klassifiziert werden und aus Verträgen mit neuen Kunden sowie aus zusätzlichen Verkäufen an bereits existierende Kunden resultieren. Der Auftragseingang ist vertraglich bindend (das heißt nutzungsabhängige Entgelte und ähnliche Vergütungsmodelle sind nicht enthalten). Folglich sind die nutzungsabhängigen und nicht an einen Vertrag gebundenen Transaktionsgebühren von Ariba und Fieldglass nicht in der Kennzahl New Cloud Bookings berücksichtigt. Die Beträge werden auf Jahresbasis umgerechnet. Concur trug 46 Mio. zu den New Cloud Bookings im zweiten Quartal bei. 3) Der Auftragsbestand an Cloud-Subskriptionen und -Support stellt zukünftig erwartete Cloud-Subskriptions- und -Supporterlöse dar, die vertraglich vereinbart aber noch nicht in Rechnung gestellt wurden und somit auch noch nicht als Rechnungsabgrenzung erfasst wurden 4) Auftragsvolumen, das über das Ariba-, Concur- und Fieldglass Handelsnetzwerk in den vorangegangenen 2 Monaten gehandelt wurde. 205 SAP SE. All rights reserved. 7

8 Cloud-Subskriptions- und -Supporterlöse nach Region** Q2 205 Mio. Veränderung gegenüber Vorjahr in Prozent IFRS Non-IFRS EMEA 5 +93% 5 +94% +74%* Asien-Pazifik-Japan % % +%* Gesamt % % +92%* Amerika % % +96%* * währungsbereinigt ** IFRS- und Non-IFRS-Umsätze nach dem Sitz des Kunden 205 SAP SE. All rights reserved. 8

9 Cloud-Subskriptions- und -Supporterlöse nach Region** H 205 Mio. Veränderung gegenüber Vorjahr in Prozent IFRS Non-IFRS EMEA % % +83%* Asien-Pazifik-Japan % % +08%* Gesamt % % +93%* Amerika % % +96%* * währungsbereinigt ** IFRS- und Non-IFRS-Umsätze nach dem Sitz des Kunden 205 SAP SE. All rights reserved. 9

10 Cloud und Softwareerlöse nach Region** Q2 205 Mio. Veränderung gegenüber Vorjahr in Prozent IFRS Non-IFRS EMEA EMEA % % +7%* Amerika Amerika Gesamt % % Gesamt % +9%* % +3%* Asien-Pazifik-Japan % Asien-Pazifik-Japan % +7%* * währungsbereinigt ** IFRS- und Non-IFRS-Umsätze nach dem Sitz des Kunden 205 SAP SE. All rights reserved. 0

11 Cloud und Softwareerlöse nach Region** H 205 Mio. Veränderung gegenüber Vorjahr in Prozent IFRS Non-IFRS EMEA EMEA % % +8%* Amerika Amerika Gesamt % % Gesamt % +0%* % +2%* Asien-Pazifik-Japan % Asien-Pazifik-Japan % +4%* * währungsbereinigt ** IFRS- und Non-IFRS-Umsätze nach dem Sitz des Kunden 205 SAP SE. All rights reserved.

12 nach Region** Q2 205 Mio. Veränderung gegenüber Vorjahr in Prozent IFRS EMEA % davon Deutschland % davon übrige Region EMEA % Non-IFRS EMEA % +5%* davon Deutschland % +5%* davon übrige Region EMEA % +5%* Amerika Amerika Gesamt % % davon USA % davon übrige Region Amerika 43 +7% Gesamt % +8%* 2, % +%* davon USA % +5%* davon übrige Region Amerika 43 +7% -%* Asien-Pazifik-Japan Asien-Pazifik-Japan * währungsbereinigt ** IFRS- und Non-IFRS-Umsätze nach dem Sitz des Kunden % davon Japan 52 +3% davon übrige Region APJ % % +8%* davon Japan 52 +3% +9%* davon übrige Region APJ % +8%* 205 SAP SE. All rights reserved. 2

13 nach Region** H 205 Mio. Veränderung gegenüber Vorjahr in Prozent IFRS EMEA % davon Deutschland.87 +5% davon übrige Region EMEA % Non-IFRS EMEA % +6%* davon Deutschland.87 +5% +5%* davon übrige Region EMEA % +7%* Amerika Amerika Gesamt % % davon USA % davon übrige Region Amerika 82 +0% Gesamt % +9%* % +0%* davon USA % +4%* davon übrige Region Amerika 82 +0% -2%* Asien-Pazifik-Japan Asien-Pazifik-Japan * währungsbereinigt ** IFRS- und Non-IFRS-Umsätze nach dem Sitz des Kunden % davon Japan % davon übrige Region APJ.63 +3% % +4%* davon Japan % +%* davon übrige Region APJ.63 +3% +5%* 205 SAP SE. All rights reserved. 3

14 SAP wächst im Cloud-Geschäft schnell und kann gleichzeitig das Ergebnis erhöhen Mio., falls nicht anders bezeichnet IFRS Non-IFRS Ums atz Q2/5 Q2/4 % Q2/5 Q2/4 % % währungsbereinigt Cloud-Subskriptionen und -Support Softwarelizenzen Softwaresupport Softwarelizenzen und Support Cloud und Software S ervices Operative Aufwendungen Operative Aufwendungen Ergebnisse Betriebs ergebn is Finanzergebnis, netto - 7 <-00-7 <-00 Gewinn vor Steuern Ertragsteueraufwand Gewinn nach Steuern Operative Marge in % 4, 6,8-2,7Pp 28,0 29,8 -,7Pp -2,0Pp Ergebnis je Aktie in 0,39 0,47-6 0,8 0, SAP SE. All rights reserved. 4

15 SAP wächst im Cloud-Geschäft schnell und kann gleichzeitig das Ergebnis erhöhen Mio., falls nicht anders bezeichnet IFRS Non-IFRS Ums atz H/5 H/4 % H/5 H/4 % % währungsbereinigt Cloud-Subskriptionen und -Support Softwarelizenzen Softwaresupport Softwarelizenzen und Support Cloud und Software Services Operative Aufwendungen Operative Aufwendungen Ergebnisse Betriebsergebnis Finanzergebnis, netto < <-00 Gewinn vor Steuern Ertragsteueraufwand Gewinn nach Steuern Operative Marge in % 4, 8, -4,0Pp 25,9 27,4 -,6Pp -2,3Pp Ergebnis je Aktie in 0,74 0,9-9,39, SAP SE. All rights reserved. 5

16 Positiver Einfluss durch Transformationsprogramm lässt Betriebsergebnis um 3 % steigen weiterhin positiver Währungseffekt Non-IFRS, Q2/5 29,8% 28% 27,8%* -,7pp -2,0Pp* Betriebsergebnis (Non-IFRS): +3 % auf,4 Mrd. (Q2/4:,2 Mrd. ) + % auf,2 Mrd. währungsbereinigt 4,2 Mrd. Operativer Aufwand 2,9 Mrd. 5,0 Mrd. Operativer Aufwand 3,6 Mrd. Operative Marge (Non-IFRS): -,7 Pp auf 28 % (Q2/4: 29,8 %) -2,0 Pp auf 27,8 % währungsbereinigt Q2/4 Q2/5 * Währungsbereinigt 205 SAP SE. All rights reserved. 6

17 Trotz der signifikanten Verlagerung von Software- zu subskriptionsbasierten Cloud-Erlösen, konnten wir unser Betriebsergebnis um 4% erhöhen Non-IFRS, H/5 27,4% 7,9 Mrd. Operativer Aufwand 5,7 Mrd. 25,9% 25,%* -,6pp -2,3Pp* 9,5 Mrd. Operativer Aufwand 7,0 Mrd. Betriebsergebnis (Non-IFRS): +4 % auf 2,5 Mrd. (H/4: 2,2 Mrd. ) +/- 0 % auf 2, Mrd. währungsbereinigt Operative Marge (Non-IFRS): -,6 Pp auf 25,9% (H/4: 27,4 %) -2,3 Pp auf 25, % währungsbereinigt H/4 H/5 * Währungsbereinigt 205 SAP SE. All rights reserved. 7

18 Das Betriebsergebnis (IFRS) stieg um % in Q2 205 IFRS, Q2/5 6,8% 4,% -2,7Pp Betriebsergebnis (IFRS): + % auf 70 Mio. (Q2/4: 698 Mio. ) Operative Marge (IFRS): Die operative Marge (IFRS) fiel um 2,7 Prozentpunkte auf 4, % (Q2/4: 6,8 %) 4,2 Mrd. Operativer Aufwand 3,5 Mrd. 5,0Mrd. Operativer Aufwand 4,3 Mrd. Q2/4 Q2/5 * Währungsbereinigt 205 SAP SE. All rights reserved. 8

19 Das Betriebsergebnis (IFRS) fiel um 6% in H 205 IFRS, H/5 8,% 7,8 Mrd. Operativer Aufwand 6,4 Mrd. 4,% -4,0Pp 9,5 Mrd. Operativer Aufwand 8, Mrd. Betriebsergebnis (IFRS): -6 % auf,3 Mio. (H/4:,4 Mio. ), im Wesentlichen aufgrund von Restrukturierungskosten Operative Marge (IFRS): Die operative Marge (IFRS) fiel um 4,0 Prozentpunkte auf 4, % (H/4: 8,%) H/4 H/5 * Währungsbereinigt 205 SAP SE. All rights reserved. 9

20 Bruttomarge fiel um 30 BP Q2 205 Non-IFRS, Q2/205 Bruttomarge 70,6 % -,3 Pp Cloud und Software-Marge 83,4 % -0,6 Pp Servicebezogene Marge 3,0 % -7,3 Pp Q2/4 4,2 Mrd. C&SW + Service*-,2 Mrd. Q2/5 5,0 Mrd. C&SW + Service*-,5 Mrd. Q2/4 C&SW- Erlöse 3,4 Mrd. C&SW- 0,5 Mrd. Q2/5 C&SW- Erlöse 4, Mrd. C&SW- 0,7 Mrd. Service- Erlöse 0,8 Mrd. Q2/4 Service- 0,6 Mrd. Q2/5 Service- Erlöse Service- 0,9 Mrd. 0,8 Mrd. * Cloud- und Softwareerlöse/-kosten 205 SAP SE. All rights reserved. 20

21 Bruttomarge fiel um 0 BP H 205 Non-IFRS, H 205 7,9 Mrd. Bruttomarge 69,6 % -, Pp 9,5 Mrd. Cloud und Software-Marge 82,9 % -0,5 Pp C&SW- Erlöse 6,3 Mrd. C&SW- Erlöse 7,7 Mrd. Servicebezogene Marge,0 % -7,8 Pp C&SW + Service*- 2,3Mrd. C&SW + Service*- 2,9Mrd. C&SW-,0 Mrd. C&SW-,3 Mrd. Service- Erlöse Service-,6 Mrd.,3 Mrd. Service- Service- Erlöse,8 Mrd.,6 Mrd. H/4 H/5 H/4 H/5 H/4 H/5 * Cloud- und Softwareerlöse/-kosten 205 SAP SE. All rights reserved. 2

22 anteil an den n Q2 205, Non-IFRS Non-IFRS, Q2 205 Forschung & Entwicklung in % der 3,0 % +0,2 Pp Vertrieb & Marketing in % der 24,6 % +0,4 Pp Allgemeine Verwaltung in % der 5,0 % 0,0 Pp 4,2 Mrd. 5,0 Mrd. 4,2 Mrd. 5,0 Mrd. 4,2 Mrd. 5,0 Mrd. Q2/4 F&E- 0,5 Mrd. Q2/5 F&E- 0,6 Mrd. Q2/4 V&M-,0 Mrd. Q2/5 V&M-,2 Mrd. Q2/4 Allg. V- 0,2 Mrd. Q2/5 Allg. V- 0,2 Mrd. 205 SAP SE. All rights reserved. 22

23 anteil an den n H 205, Non-IFRS Non-IFRS, H 205 Forschung & Entwicklung in % der 3,6 % +0,2 Pp 7,9 Mrd. 9,5 Mrd. Vertrieb & Marketing in % der 25,2 % +0,5 Pp 7,9 Mrd. 9,5 Mrd. Allgemeine Verwaltung in % der 5,0 % 0,0 Pp 7,9 Mrd. 9,5 Mrd. F&E-, Mrd. F&E-,3 Mrd. V&M-,9 Mrd. V&M- 2,4 Mrd. Allg. V- 0,4 Mrd. H/4 H/5 H/4 H/5 H/4 H/5 Allg. V- 0,5 Mrd. 205 SAP SE. All rights reserved. 23

24 Gliederung Gewinn- und Verlustrechnung Bilanz- und Cashflow-Analyse Ausblick und zusätzliche Informationen Anhang 205 SAP SE. All rights reserved. 24

25 Bilanz, gekürzt 30. Juni 205, IFRS Aktiva Mio. Zahlungsmittel & Zahlungsmitteläquivalente; sonst. finanz. Vermögenswerte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen u. sonstige Forderungen Sonstige kurzfristige Vermögenswerte Summe kurzfristiger Vermögenswerte Geschäfts- oder Firmenwert Immaterielle Vermögenswerte Sachanlagen Sonstige langfristige Vermögenswerte Summe langfristiger Vermögenswerte Summe Vermögenswerte Passiva Mio Verbindl.aus L&L und sonstige Verbindl Passive Rechnungsabgrenzung Rückstellungen Sonstige Verbindlichkeiten Kurzfristige Schulden Finanzielle Verbindlichkeiten Rückstellungen 54 5 Passive Rechnungsabgrenzung Sonstige langfristige Verbindlichkeiten Langfristige Schulden Summe Schulden Summe Eigenkapital Summe Eigenkapital, Schulden SAP SE. All rights reserved. 25

26 Anstieg des operativen Cashflows um 8 % auf 2,8 Mrd. Mio., falls nicht anders bezeichnet Operativer Cashflow % - Investitionen % Free Cashflow % Free Cashflow in % der 26% 29% -3Pp Cash Conversion Rate 3,5 2,36 +33% Außenstandsdauer der Forderungen (DSO in Tagen) SAP SE. All rights reserved. 26

27 Konzernliquidität verbesserte sich um >750 Mio. obwohl die Finanzverbindlichkeiten zudem um >650 Mio. reduziert wurden Mio. Netto- Einzahlungen von Ausleihungen Konzernliquidität, gesamt ) Operativer Cashflow Netto- Einzahlungen von eigenen Anteilen +24 CapEx -276 Unternehmenszusammen- Schlüsse Konzernliquidität, Finanz ) Dividende -.36 Sonstiges gesamt ) verbindlich- keiten Konzernnettoliquidität 3) ) Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, kurzfristige Wertpapiere und sonstige Geldanlagen 2) Den positiven Effekts der Bareingänge aus derivativen Finanzinstrumenten im Zusammenhang mit Unternehmenszusammenschlüssen eingeschlossen= 266 Mio. 3) Konzernnettoliquidität definiert als Konzernliquidität abzüglich der Finanzverbindlichkeiten - Details siehe Zwischenbericht für Q SAP SE. All rights reserved. 27

28 Gliederung Gewinn- und Verlustrechnung Bilanz- und Cashflow-Analyse Ausblick und Zusätzliche Informationen Anhang 205 SAP SE. All rights reserved. 28

29 Ausblick für das Gesamtjahr 205 Ist-Beträge für 6M/5 SAP s Ausblick GJ 205 Vergleichswert GJ 204 Cloud subscription and support revenue (Non-IFRS at cc) 896 Mio. (+93 %),95 bis 2,05 Mrd. (oberes Ende +86 % * ),0 Mrd. Cloud and Software Revenue (Non-IFRS at cc) + 0 % + 8 % bis 0 % 4,33 Mrd. Operating Profit (Non-IFRS at cc) 2,5 Mrd. 5,6 bis 5,9 Mrd. 5,64 Mrd. Wenn die Währungskurse für den Rest des Jahres unverändert auf dem Durchschnittskurs von Juni 205 bleiben, erwartet die SAP für das dritte Quartal 205 einen positiven Währungseinfluss von jeweils rund 5 bis 8 Prozentpunkten auf das Wachstum der Cloud- und Softwareerlöse und des Betriebsergebnisses. Für das Gesamtjahr erwartet die SAP einen positiven Einfluss von 6 bis 9 Prozentpunkten beziehungsweise von 9 bis 0 Prozentpunkten. Der oben gegebene Ausblick zu den möglichen Wechselkursauswirkungen auf veröffentlichte Kennzahlen zu aktuellen Wechselkursen, ersetzt die zuvor am 2. April 205 im 20-F 204 veröffentlichten Erwartungen. * Das obere Ende entspricht einer währungsbereinigten Wachstumsrate von 86 %. Es wird erwartet, dass Concur und Fieldglass voraussichtlich rund 50 Pp zum Wachstum beitragen. 205 SAP SE. All rights reserved. 29

30 Zusätzliche Informationen zum Ausblick und Non-IFRS Anpassungen SAP erwartet für das Gesamtjahr 205 eine effektive Steuerquote (IFRS) in einer Spanne von 25,0 % bis 26,0 % (204: 24,7 %) sowie eine effektive Steuerquote (Non-IFRS) in einer Spanne von 26,5 % bis 27,5 % (204: 26, %) zu erreichen. IFRS-Ergebniskennzahlen Ist-Beträge für H/204 Ist-Beträge für H/205 Geschätzte Beträge für GJ/205 Abschreibungen auf abgegr. Erlöse 5 Mio. 8 Mio. <20 Mio. TomorrowNow und Versata-Rechtsstreit 290 Mio. 0 Mio. 0 Mio. Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütungsprogramme 24 Mio. 34 Mio Mio. Akquisitionsbed. Aufwendungen 26 Mio. 37 Mio Mio. Restrukturierungsaufwendungen 54 Mio. 48 Mio Mio. Summe der Anpassungen 735 Mio.. Mio Mio. 205 SAP SE. All rights reserved. 30

31 Non-IFRS-Finanzinformationen SAP hat ihre Non-IFRS Schätzungen für das Gesamtjahr 205 veröffentlicht. Weitere Informationen zu den Non-IFRS-Anpassungen und ihren Beschränkungen sowie zu währungsbereinigten und Free-Cashflow- Kennzahlen finden sich in dem Dokument Non-IFRS-Finanzinformationen im Internet unter Grundlagen der Berichterstattung. Währungsbereinigte Umsatz- und Ergebniszahlen werden berechnet, indem Umsatz und Ergebnis der aktuellen Berichtsperiode mit den durchschnittlichen Wechselkursen der Vorjahresperiode anstatt der laufenden Periode umgerechnet werden. Währungsbereinigte Periodenveränderungen werden berechnet durch den Vergleich der währungsbereinigten Non-IFRS-Zahlen der Berichtsperiode mit den Non-IFRS-Zahlen der Vorjahresperiode. Weitere Informationen zu den Non-IFRS-Anpassungen und ihren Beschränkungen sowie zu währungsbereinigten und Free-Cashflow-Kennzahlen finden sich in dem Dokument Non-IFRS- Finanzinformationen im Internet unter unter Grundlagen der Berichterstattung. 205 SAP SE. All rights reserved. 3

32 Gliederung Gewinn- und Verlustrechnung Bilanz- und Cashflow-Analyse Ausblick und Zusätzliche Informationen Anhang 205 SAP SE. All rights reserved. 32

33 Wie sind Cloud Subskriptionsverträge zu verstehen? Messgrößen für den Erfolg (vereinfachtes Beispiel) New and Upsell Bookings (ACV) Period KPI Order Entry measure Logic: Average Contract Value per year Decisive factor: Customer signature Order Entry Q Y Main Cloud performance indicator Q2 Q3 Q4 Initial term Q Y2 Q2 Q3 Q4 Renewal Rate: 00% Q Y3 Q2 Q3 5 4 Q4 Renewal signature Q Y4 Renewal term New Upsell Renewal Invoicing (Billings): Point in time KPI Invoicing usually once per year upfront New Upsell Renewal 3.2. Q Y Q2 Q3 Q4 Q Y2 Q2 Q3 Q4 Q Y3 Q2 Q3 Q4 Q Y4 Backlog (unbilled): Point in time KPI Firm future revenue Decisive factors signed contract Invoicing Q Y 8 Q2 8 Q3 8 Q4 4 Q Y2 4 Q2 4 Q3 4 Q4 0 Q Y3 0 Q2 0 Q Q Q Y4 New Upsell Renewal Deferred Revenue: Period KPI Revenue recognition needs to be in line with delivery (IFRS); too early invoiced part of the deal needs to be parked in B/S Q Y 2 Q2 Q3 Q4 3 Q Y2 2 Q2 Q3 Q4 3 Q Y3 2 Q2 Q3 Q4 3,75 0,75 3 Q Y4 New Upsell Renewal Revenue Recognition: Period KPI Steadily over the course of the contract term / delivery 0,25,25 New Upsell Renewal 3.2. Q Y Q2 Q3 Q4 Q Y2 Q2 Q3 Q4 Q Y3 Q2 Q3 Q4 Q Y4 205 SAP SE. All rights reserved. 33