LIVERMORE-INDIKATOREN-ANALYSE NEWSLETTER vom 04. November 2004

Transkript

1 LIVERMORE-INDIKATOREN-ANALYSE NEWSLETTER vom 04. November 2004 Long Gelb = Kaufsignal L1 Short Orange = Verkaufssignal L1 EU/US Grün = Kaufsignal L10 Rot = Verkaufssignal L10 US/YEN 1

2 EU/YEN S&P500 2

3 NASDAQ Comp. NIKKEI 3

4 HANGSENG GOLD-BUGS 4

5 10 YEAR TREASURIES SUM-UP SIGNALE 5

6 Der Livermore-Indikator Einführung In der heutigen Zeit komplexer Wechselwirkungen können sich Anleger Fehlsignale immer weniger leisten. Für Investments ist es deshalb von strategischer Bedeutung, zu wissen, wie robust sich eine bestimmte Anlage gegenüber anderen Investments erweist. Nur wenn es gelingt, diejenigen Anlagen herauszufiltern, die sich durch ihre eigene Stärke gegenüber dem Markt durchsetzen, können Portfolios immun gegenüber Störeinflüssen werden und damit die Renditen nachhaltig gesteigert werden. Leider empfehlen viele Analysten Investments immer erst dann, wenn die grössten Kursavancen bereits vorbei sind oder wenn diese erste Schwächesignale aussenden. Aber auch Börsenmagazine zeichnen sich regelmässig dadurch aus, dass Sie die Kaufstimmung dann anheizen, wenn der Markt längst übergekauft ist. Erfolgreiche Investoren wie George Soros wissen um diesen Sachverhalt und berücksichtigen deshalb komplexe Wechselwirkungen in ihren Anlageentscheidungen. Deshalb war der logische Schritt eine kybernetische Analyse der Finanzmärkte als Basisinnovation einzuführen und einen neuen Indikator zu entwickeln: den Livermore-Indikator. Benannt ist dieser, von Dr.-Ing. Artur P. Schmidt entwickelte Wechselwirkungs-indikator, nach dem berühmten Trader Jesse Livermore aus den 20er Jahren des letzten Jahrhunderts. Er kann sowohl zur Analyse von Devisenmärkten, als auch zur Analyse von Aktienmärkten oder Commodities eingesetzt werden.der Livermore-Indikator misst die Robustheit von Trends, in dem er zu frei wählbaren Zeitpunkten, die kybernetische Wechselwirkung eines Indikators zu seinen Umgebungsindikatoren ermittelt. Zu diesen zählen unter anderem die Cross-Rates zu anderen Währungen, Aktienindizes, die Zinsentwicklung, die Inflationsrate, die Entwicklung der Edelmetallpreise, die Entwicklung an den Aktienmärkten, die Geldmenge M3, das Handelsbilanzdefizit sowie Verschuldungskennzahlen. Indikatorbeschreibung Jeder Einzelindikator an den Finanzmärkten hat eine zeitlich variierende Sende- und Empfangsstärke gegenüber seinen Umgebungsindikatoren. Der Livermore-Indikator berechnet hierbei das Verhältnis der kybernetischen Sende-/Empfangsstärke der Umgebung auf einen bestimmten Indikator. Ein hohe Sende- und geringe Empfangsstärke der Umgebung bedeutet eine geringe Robustheit und lässt die Kurse des Indikators fallen, während eine geringe Sende- und eine hohe Empfangsstärke der Umgebung eine hohe Robustheit des Indikators bedeutet, welche die Kurse steigen lässt. Immer dann wenn die langfristige Sende-/ Empfangsstärke (rote Livermore-Linie) sich unter der Null-Linie befindet, können Kurse nachhaltig steigen. Liegt dagegen die langfristige Sende-/Empfangsstärke über der Nulllinie, so ist der Indikator auf Störungen von aussen besonders anfällig und der es sind starke Kursabschwächungen möglich. Mit dem Livermore-Indikator wurde weltweit der erste Finanz-Indikator eingeführt, der nicht durch die lineare Überlagerung mit anderen Indikatoren Investment-Empfehlungen gibt, sondern diese durch nichtlineare Rückkopplungen mit seiner Systemumgebung ermittelt. Da jeder Indikator durch seine Wechselwirkung das Gedächtnis des Marktes in sich trägt, ist es bereits durch die Auswahl weniger strategischer Schlüsselfaktoren möglich, die Robustheit von Markttrends, d.h. von Kauf- und Verkaufssignalen zu ermitteln. 6

7 Abonnement Sie können den Livermore-Newsletter, der jeweils am Ende des Monats erscheint, direkt unter bestellen. Der Preis für ein Jahresabonnement beläuft sich auf 480 SFr (40 SFr. pro Monat) zuzgl. gesetzliche Mehrwertsteuer. Als Abonnent erhalten Sie ab Anfang Dezember einen persönlichen Zugangscode, um die monatliche Indikatorenanalyse auf dem Internet direkt abrufen zu können. Als Spezial-Service können Sie auch einen persönlichen Portfolio-Check mit der Livermore- Analyse buchen, um über die Robustheit ihrer Anlagen Bescheid zu wissen (Preise auf Anfrage). Zahlungsmodalitäten: Die Zahlung des Jahresabonnements erfolgt per Banküberweisung durch die Abonnenten nach Rechnungsstellung. Zur Person Dr.-Ing. Artur P. Schmidt ist promovierter Ingenieur der Systemwissenschaften mit dem besonderen Schwerpunkt Kybernetische Analyse. Er war der letzte Schüler von Prof. Hans Ulrich, des Begründers des St. Galler Managementansatzes. Aus seinen Forschungsarbeiten zum Thema netzwerkorientiertes Management entwickelte Artur P. Schmidt einen kybernetisch-orientierten Managementansatz: das Endo-Management-Konzept. Er veröffentlichte das erfolgreichste Online-Buch im deutschsprachigen Raum: Der Wissensnavigator - Das Lexikon der Zukunft. Artur P. Schmidt ist heute Herausgeber der Wissensbank und des Finanz-Cockpits welches im Dezember online gehen wird. Er ist ausserdem ein gefragter Redner in Deutschland, Österreich und der Schweiz Blue Planet Team Network - Eine Weiterleitung des Livermore-Newsletters in Teilen oder als Ganzes ist untersagt. Disclaimer Artur P. Schmidt übernimmt keine Gewährleistung und keine Haftung im Zusammenhang mit jeglicher Nutzung der Informationen auf diesem Newsletter. Diese Erklärung gilt auch für alle auf den Webseiten von Artur P. Schmidt veröffentlichten Inhalte und angezeigten Verweise zu denen die sichtbaren Banner, Buttons und Hyperlinks führen. 7