Hauptversammlung 2007

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1 Hauptversammlung 2007 MPC Capital AG 19. April 2007 MPC Capital

2 Agenda Dr. Axel Schroeder, Vorstandsvorsitzender Ulf Holländer, Finanzvorstand Ulrich Oldehaver, Vorstand Produktstrategie MPC Capital AG

3 Geschäftsjahr Operativ Platzierung von 1,01 Milliarden Euro Eigenkapital» Markt 2006: -5% vs. MPC Capital 2006: +4%» Bestätigung der Marktführerschaft Marktanteil 7,3%» Veränderter Produktmix» Gegen den Markttrend: Rekordjahr für Schiffsbeteiligungen Seit 1994 wurden 261* Fonds initiiert Platziertes Eigenkapital*: 5,78 Mrd. Investitionsvolumen* von 14,22 Mrd. realisiert Rekordergebnis 2006: Jahresüberschuss EUR 56,0 Millionen Stand: 12/2006 MPC Capital AG Seite 3

4 Geschäftsjahr Dividende + 25% 4,00 4,00 5,00 0,50 1,00 1,25 3, MPC Capital AG Seite 4

5 Geschäftsjahr 2006 Asset Manager Asset Manager Nutzung des Marktumfeldes Unsere Reaktion auf die steigenden Preise:» Zurückhaltung bei der Initiierung» Verkäufe in 2006 Land Anzahl Fonds Anzahl Objekte England 1 1 Volumen in Mio. GBP 232,5 Vermögenszuwachs p. a. 28% Kanada 3 10 CAD % Holland EUR 979 8% Gesamt auf das eingesetzte Kapital ( %) 15% MPC Capital AG Seite 5

6 Geschäftsjahr Asset Manager Schritt zum ganzheitlichen Asset Manager dokumentiert Produktphase Ergebniskomponente Anteil 2006 Initiieren und vertreiben Konzeption Assets erwerben Einwerbung Einmalerlöse (upfront fees) 78,1% Managen und analysieren Fondsmanagement Laufende Vergütung 9,3% Exit-Chancen erkennen und ergreifen! Assets bewerten, Transaktionen vorbereiten und abschließen Exit- und Performanceerlöse 12,6% MPC Capital AG Seite 6

7 Geschäftsjahr 2006 Strategische Schritte Erweiterung des Vorstandes Desinvestment in den Niederlanden Implementierung der Assentus Bank Erwerb von 15,1% an der HCI Capital AG MPC Capital AG Seite 7

8 Geschäftsjahr 2006 Zwei Säulen 2006 klares vertriebliches Profil für die Produktfelder Schiffsbeteiligungen Real Estate Opportunity Private Equity Publikumsfonds Immobilienfonds Strukturierte Produkte 1995 Lebensversicherungsfonds Vermögensstrukturfonds Investmentfonds MPC Capital AG Seite 8

9 Erwerb der Anteile an der HCI Capital AG Erwerb des zum Verkauf stehenden Aktienpakets Sicherung der Wettbewerbssituation Attraktives Finanzinvestment Stabile Aktionärsstruktur erreicht Eigenständigkeit beider Unternehmen Keine operative Zusammenarbeit Unser Ziel: Die erfolgreiche Weiterentwicklung der MPC Capital AG MPC Capital AG Seite 9

10 Ausblick 2007 Platzierungsvolumen nach Produktgruppen in Mio Schiffsbeteiligungen ~ Immobilienfonds LV-Fonds Opportunity-Fonds Private Equity Strukt. Produkte Investmentfonds (e) MPC Capital AG Seite 10

11 Ausblick 2007 Prognose Jahresüberschuss 40 Mio. Basis Platzierungsvolumen EPS Vorsteuereffekt der HCI Capital Beteiligung von EUR 0,44 Personalaufwand auf Niveau 2006 Sonstige betriebliche Aufwendungen konstant EBIT Marge ~ 25% 2007 (e) Steuerquote ~25% MPC Capital AG Seite 11

12 Agenda Dr. Axel Schroeder, Vorstandsvorsitzender Ulf Holländer, Finanzvorstand Ulrich Oldehaver, Vorstand Produktstrategie MPC Capital AG

13 Platziertes Eigenkapital in Million MPC Capital Immobilienfonds Schiffsbeteiligungen Lebensversicherungsfonds Real Estate Opportunity Strukturierte Produkte Private Equity-Fonds Aktienfonds * MPC Capital AG Seite * Nettoabfluss Aktienfonds 2 Millionen

14 Finanzkennzahlen Umsatz in TEUR MPC Capital AG Seite 14

15 Finanzkennzahlen Umsätze nach Bereichen Projektierung Einwerbung Verwaltung Exits/Auflösung 11,3% 80,0% Projektierung 21,5 13,1 Einwerbung 153,1 165,1 Verwaltung 16,7 21,2 5,7% 72,3% 8,7% 2005 Exits/Auflösung -- 29,0 9,3% 12,7% in Mio MPC Capital AG Seite 15

16 Finanzkennzahlen Umsatz in TEUR EBIT in TEUR Jahresüberschuss in TEUR Ergebnis pro Aktie in ,93 4,10 5,28 MPC Capital AG Seite 16

17 Finanzkennzahlen Bilanz zum Bilanzsumme T T T Liquide Mittel T T T Eigenkapital T T T EK-Quote 76,5% 72,8% 71,5% MPC Capital AG Seite 17

18 1. Quartal 2007 Platzierungsvolumen nach Produktgruppen 228 in Mio. 168 Schiffsbeteiligungen 30 (37) 109 (117) Immobilienfonds LV-Fonds Opportunity-Fonds Private Equity 11 6 Strukt. Produkte Investmentfonds MPC Capital AG Seite 18

19 Finanzkennzahlen - Aktionärsstruktur Aktionärsstruktur in %: MPC Holding Corsair Capital Familie Oldehaver Streubesitz (davon 10,13% Fidelity, 1,34% UBS) 61,4% 25,5% 10,6% 2,5% Grundkapital: 10,6 Millionen Marktkapitalisierung: ~ 730 Millionen MPC Capital AG Seite 19

20 Analystenmeinungen Verkaufen Halten Kaufen MPC Capital AG Seite 20

21 Agenda Dr. Axel Schroeder, Vorstandsvorsitzender Ulf Holländer, Finanzvorstand Ulrich Oldehaver, Vorstand Produktstrategie MPC Capital AG

22 Kurzübersicht Euro-Anleihe mit 100% Kapitalschutz zum Laufzeitende 2%* Fixkupon pro Jahr Hohe, ungedeckelte Renditechance Bis zu 300% Partizipation an den Ergebnissen drei der weltweit renommiertesten Dach-Hedgefonds Jährlicher Kupon von durchschnittlich rd. 4% über 9 Jahre im Backtesting Erwartete Schlusszahlung über 300% im Backtesting Durchschnittliche jährliche Renditeerwartung über 9 % *solange mehr als 30% der Indexkomponente zugeordnet werden MPC Capital AG Seite 22

23 Die historische Simulation der Wertentwicklung im Januar 97 hätte bis Juli 06 folgenden Verlauf genommen Fortrust 6 Index JPMorgan Global Bond Index MSCI World Index Die Grafik stellt die Performance gleichgewichteter Dachhedgefonds innerhalb des Fortrust 6 Hedge Fund Basket dar. Für Zeiträume vor Auflage eines Dachhedgefonds für die keine Proforma-Performances zur Verfügung stehen, wird die Performance der verbleibenden Fonds des Index stellvertretend herangezogen. Zudem wird von einem maximalen Leverage von 300 % auf den Nominalbetrag ausgegangen. Die Performance von Permal Investment Holdings N. V., HFRX Offshore Global Tracker Fund und Olympia Special Opportunities Fund Ltd. verwendet Daten in USD und Euro aus öffentlichen Quellen (Bloomberg und Perfromancedaten der Investment-Manager). Für die Zeit vor Auflegung des HFRX Offshore Global Tracker Fund und des Olympia Special Opportunities Fund Ltd. werden Proforma- Performances, welche von den Investment-Managern zur Verfügung gestellt wurden, verwendet. 300% 200% 100% Jan 97 Jul 06 MPC Capital AG Seite 23

24 Auventas Life Steuerliche Vorteile Steuerfreiheit aller Erträge während der Ansparzeit Keine Steuer auf wiederangelegte Erträge während der Laufzeit Steuerstundungeffekt Verlagerung auf einen späteren (günstigeren) Zeitpunkt z.b. Rentenalter 50% aller Erträge sind steuerfrei» Bei einer Mindestlaufzeit von 12 Jahren» Bei Auszahlung nach dem 60. Lebensjahr Bei Erbschaft und Schenkung: 1/3 der Prämien sowie alle angesammelten Zinsen und Gewinnanteile sind steuerfrei MPC Capital AG Seite 24

25 Weitere Vorteile in der Übersicht: Todesfall Kapitalwertgarantie im Todesfall (Kapitalschutz für Angehörige und Familie) Leistung kann angenommen werden, auch wenn die restliche Erbschaft ausgeschlagen wird (Stichwort Schulden) Strenges Versicherungsgeheimnis analog zum liechtensteinischen Bankgeheimnis MPC Capital AG Seite 25

26 Nettomittelrückfluss im Vergleich am Beispiel einer Beteiligung in Höhe von EUR ,-- (12 Jahre Betrachtungszeitraum / Versicherungslaufzeit) Beteiligungssumme an der Auventas Life-Anleihe ohne Versicherung im Rahmen der Auventas Life-Police Kalkulierter Bruttovermögenswert nach 12 Jahren Mittelrückfluss n. Steuern nach 12 Jahren Bei Auszahlung der Versicherungsleistung nach dem 60. Lebensjahr % 293% % MPC Capital AG Seite 26

27 Produktinnovationen von MPC mit Versicherungsmantel Steuerfreier Vermögensaufbau ab 100 EUR monatlich oder einmalig EUR Investiert fortlaufend in die kapitalgeschützten Anleihen Auventas und Fortrust Flexible Anlagedauer nach Maßgabe des Kunden Auszahlung nach individuellen Bedürfnissen des Kunden» Auszahlung der Ablaufleistung in einem Betrag» Garantierte Rente über 10 oder 15 Jahre» Lebenslange Rente Günstige Besteuerung bei Auszahlung als Rente MPC Capital AG Seite 27

28 Steuerfreier Vermögensaufbau ab 100 EUR monatlich oder einmalig EUR Beispielberechnung Monatliche Prämie: 200 Euro» Beitragszahlungsdauer: 25 Jahre = Euro Prämien» Vertragslaufzeit: 25 Jahre Auszahlung in einer Summe bei historisch simulierter Wertentwicklung nach 25 Jahren: MPC Capital AG Seite 28

29 Altersversorgung ohne Spagat zwischen Rendite und Sicherheit Rentenzahlung mit Steuervorteil Ertragsanteilbesteuerung» Anleger, 65jährig zu Beginn der Rentenzahlungen 2.015,- EUR monatliche Rentenzahlungen aus Auventas Fund LIFE EUR 2.015,- EUR 363,- Bemessungsgrundlage ca. EUR 109,- Steuerzahlung (bei angenommenem Einkommensteuersatz 30%) MPC Capital AG Seite 29

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