Unternehmenspräsentation. Januar 2017

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1 Unternehmenspräsentation Januar 2017

2 Inhalt ISARIA Wohnbau AG Strategie & Geschäftsmodell Wohnimmobilienmarkt Finanzkennzahlen Projektentwicklungen 2

3 Auf einen Blick Gründung 1994 TOP-10 der Wohnimmobilienprojektentwickler in München und Hamburg Konzentration auf Geschäftsbereiche Neubau von Wohnimmobilien und Revitalisierung von Bestandsgebäuden Langjähriger Track Record mehr als Wohneinheiten realisiert Unternehmenssitz München Attraktive Investmentpipeline in Höhe mehrerer Jahresumsätze im Münchner und Hamburger Wohnungsmarkt Mit dem neuen Investor Lone Star und nach einer Kapitalerhöhung von mehr als fünfzig Millionen Euro klar auf Wachstumskurs Niederlassung Hamburg 3

4 Management Michael Haupt Vorstandssprecher (CEO) seit Jurist seit über 20 Jahren Vorstand verschiedener Immobilien AGs zuletzt Geschäftsführer von Bouwfonds IM Deutschland und der TAG Immobilien AG Jan von Lewinski Vorstand (COO) seit Bankkaufmann seit über 20 Jahren Vorstand und Geschäftsführer verschiedener Immobiliengesellschaften zuletzt Geschäftsführer COO eines multinationalen Family-Office in Frankfurt am Main Vorstand: Jan von Lewinski (links) und Michael Haupt (rechts) 4

5 Track Record und eine starke, etablierte Marke sichern den Zugang zu einer breiten Zielgruppe Realisierte Wohnimmobilien Karlsfeld nido bisher 491 WE Vogelweidestr. 167 Apartments Hirschparkterrassen 104 WE BA 1 Schillerstraße 203 Apartments fertiggestellt fertiggestellt 2014 fertiggestellt 2012 fertiggestellt 2012 Riem [driem] 181 WE Hohenwaldeckstraße 261 WE Hirschparkterrassen 206 WE BA 2 Stahlstraße La Provence 55 WE fertiggestellt 2012 fertiggestellt 2011 fertiggestellt 2011 fertiggestellt 2011 IsarStadtPalais 54 WE IsarLiving 144 WE Giesinger Seenhäuser 48 WE Le Village 94 WE fertiggestellt 2010 fertiggestellt 2009 fertiggestellt 2007 fertiggestellt

6 Lone Star sichert als strategischer Investor das Wachstum Strategie Heute: TOP-institutioneller Wohnungsentwickler in München und Hamburg In 5 Jahren: DER kapitalmarktorientierte Projektentwickler für Wohnungsbau in Deutschland Besetzung weiterer Standorte durch organisches Wachstum und/oder Übernahme/Kooperation geplant 6

7 Zwei Geschäftsbereiche Wohnungsneubau APP.ARTMENTS Revitalisierung Neue Wohnstandorte mit teilweise über 500 Einheiten Revitalisierung von Bürogebäuden durch Umbau zu Apartments 7

8 Beispiel Wohnungsneubau Quartiersentwicklung nido in Karlsfeld Projekt Neubau verschiedener Haustypen und Wohnungen Baubeginn Grundstu cksfläche m 2 Bauabschnitte 12 Wohneinheiten Verkaufsvolumen 565 Häuser/Wohnungen 266 Mio. Fertiggestellt Im Verkauft und im Bau In Projektierung 8

9 Bereits über 350 Wohneinheiten in ehemaligen Bürogebäuden realisiert Beispiel APP.ARTMENTS Revitalisierung APP.ARTMENTS Vogelweidestraße 5: teilmöblierte Apartments Projekt Anzahl der Wohneinheiten Fertiggestellt 2014 Revitalisierung eines Bürogebäudes 167 möblierte Apartments Vorher Nach der Revitalisierung Verkaufsvolumen 50 Mio. Vorher Nach der Revitalisierung 9

10 Bis zu zusätzliche Einwohner in München bis 2030 erwartet Deutschlands Metropolen wachsen Beispielsweise nimmt Münchens Bevölkerung jedes Jahr um die Einwohnerzahl Starnbergs zu In der Struktur der am dichtesten besiedelten Stadt Deutschlands muss die Münchner Wohnungswirtschaft jedes Jahr zusätzlichen Wohnraum für die Bevölkerung einer deutschen Kleinstadt wie Starnberg neu schaffen. Wanderungssaldo 2015: München: Personen Hamburg: Personen Quelle: Statistisches Amt München, Demografieportal 10

11 Durchschnittlich werden in München jährlich Wohnungen gebaut deutlich weniger als benötigt Wohnimmobilienmarkt am Beispiel München München gilt deutschland- und europaweit als eine der attraktivsten Städte Bei Bevölkerungswachstum bundesweit an der Spitze Bereits heute fehlen in München rd Wohnungen Demografie-bedingt wird die Zahl fehlender Wohnungen weiter steigen fehlende WE Bis 2030 ein Bevölkerungswachstum im Großraum München von ca Einwohnern prognostiziert München benötigt bis 2030 rd zusätzliche Wohneinheiten

12 -2,8% -0,04% -0,9% -1,2% 0% +1,4% +2,8% +2,7% +8,0% +9,9% +13,5% +12,9% +4,4% +4,4% +8,2% +11,3% +5,2% +11,7% +5,1% +1,8% +6,7% +2,5% +4,2% +13,6% (in /qm p.m. bzw. % p.a.) (in /qm p.m. bzw. % p.a.) Quelle: Gutachterausschuss München 2015, Immobilienscout 24 Nachfragebedingt anhaltender Preisanstieg Kaufpreisentwicklung für Wohnungen München Hamburg Neubau Bestand Neubau Bestand Neubau Neubau 12

13 Index 1995 = 100 Quelle: Statistisches Landesamt der jeweiligen Region Index 1995 = 100 Quelle: European Central Bank (ECB) Entwicklung der Immobilienpreise im europäischen Vergleich Metropolen Länder Kopenhagen London Amsterdam Barcelona/Madrid Region Zürich München Großbritannien (Bestands- und Neubauten) Frankreich (Bestandsbauten) Spanien (Bestands- und Neubauten) Niederlande (Bestandsbauten) Paris Wien Deutschland (Bestands- und Neubauten) 13

14 Index 1980 = 100 Starke Wertsteigerung seit Anfang 2012 Wohnungspreise über 40 % Grundstückspreise über 60 % Grundstückspreise für Mehrfamilienhäuser in München Durch Preisentwicklung und Baurechtschaffung enthalten diese stille Reserven von über 80 Mio ISARIA kauft 2008 bis 2011 Grundstücke für 700 Mio. Verkaufsvolumen Verbraucherpreise Baupreise Wohnbaulandpreise Quelle: Immobilienmarktbericht 2015 Gutachterausschuss 14

15 In Q4 Übergabe weiterer Bauabschnitte und Verkauf Elsenheimer Straße geplant Ertragslage Mio Mio Mio. Umsatzerlöse 39,8 92,1 160,2 Gesamtleistung 83,0 122,2 170,3 Materialaufwand -70,3-89,1-127,6 Rohertrag 12,7 33,0 42,6 Operative Kosten -12,7-14,9-18,1 Abschreibungen -1,0-1,4-1,4 Neubewertung der Finanzimmobilien 0,0 11,0-1,5 EBIT -1,0 27,8 21,6 Finanzergebnis -14,2-15,4-10,9 Ertragssteuern 3,8-4,3-1,5 Konzerngesamtergebnis -11,4 8,1 9,2 15

16 EK-Quote nach Kapitalerhöhung 19,9% Vermögenslage Mio Mio. Veränderung Mio. Langfristige Vermögenswerte 77,3 71,3 6,0 Kurzfristige Vermögenswerte 281,5 207,8 73,7 davon Vorräte 197,2 142,5 54,7 Langfristige Schulden 134,7 131,3 3,4 Kurzfristige Schulden 152,8 116,9 35,9 Schulden Gesamt 287,5 248,2 39,3 davon verzinslich 241,9 205,6 36,3 Eigenkapital 71,3 30,9 40,4 Bilanzsumme 358,8 279,2 79,6 16

17 Ø Zinssatz auf zinstragende Verbindlichkeiten Finanzlage One Group ersetzt teurere Mezzanine-Finanzierungen ,2% ,5% ,4% ,9% ,4%* Finanzierung durch One Group Erhaltene Käufer-Anzahlung Als Quasi-EK-Komponente * ohne Sondereffekte aus Rückzahlung ProReal Fonds 2 17

18 One Group die konzerneigene Finanzierungsplattform Bietet Zugang zu benötigtem Eigenkapital für Projektentwicklungen ProReal Deutschlands Fonds Mit 100 Mio. voll platziert Fonds 2 ( 25 Mio.) wurde Mitte 2016 prospektgemäß an die Anleger zurückgezahlt ProReal Deutschlands Fonds 4 geplantes Volumen insgesamt: 75 Mio. davon bereits über 54 Mio. platziert Konditionen: 6,00 % p.a. im 1. Jahr (ab ) 6,25 % p.a. im 2. Jahr 6,50 % p.a. im 3. Jahr (ca. 3 Jahre) 18

19 Projektfinanzierung 3-Säulen-Modell 19

20 Projektfinanzierung Hoher Vorfinanzierungsbedarf 20

21 Projektentwicklungen ab 2017 Projekt Verkaufsvolumen in Mio. Karlsfeld 51 Allach Diamalt-Quartier 270 Karlsfeld Elsenheimer Allach Diamalt-Quartier Str. Hansastraße south one (Tower) 188 Tübinger Straße 135 Hansastraße* 46 Gustav-Heinemann-Ring 38 south one (Tower) Tübingerstraße Gustav-Heinemann-Ring Kapstadtring 1 Hamburg* 35 Graumannsweg Hamburg 8 Gesamt 771 Kapstadtring 1 Hamburg Graumannsweg Hamburg Coming soon *Projektentwicklung im Bestand 21

22 Kontakt Michael Haupt CEO Bernhard Bucher Director Finance ISARIA Wohnbau AG Leopoldstraße München ISARIA Wohnbau AG Leopoldstraße München Tel.: Fax: m.haupt@isaria.ag Tel.: Fax: b.bucher@isaria.ag 22

23 Disclaimer Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen. Zukunftsbezogene Aussagen sind Aussagen, die sich nicht auf historische Ereignisse und Tatsachen beziehen. Diese Aussagen beruhen auf Annahmen, Prognosen und Einschätzungen künftiger Entwicklungen durch den Vorstand. Die Annahmen, Prognosen und Einschätzungen wurden auf Basis aller zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Aussagen und Einschätzungen zugrunde gelegten Annahmen zukünftiger Entwicklungen nicht eintreffen, so können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit Erwarteten abweichen. Weder der Vorstand noch die Gesellschaft können für den tatsächlichen Eintritt der zukunftsgerichteten Aussagen einstehen. Der Vorstand und die Gesellschaft übernehmen keine Verpflichtung, über ihre gesetzlichen Verpflichtungen hinaus, irgendwelche Aussagen fortzuschreiben oder an zukünftige Ereignisse und Entwicklungen anzupassen. 23