TOP 100 ESG Aktienfonds Rating

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1 Vertriebsland Österreich Ausgabe 2015 TOP 100 ESG Aktienfonds Rating yoursri The next generation of ESG & Carbon Investment Reporting

2 Imprint Konzept/Text: CSSP AG Type: Open Sans / Robot / Nexa Light Bilder: Fotolia Stock Images Copyright 2015, CSSP AG: Für weiterführende Informationen sowie für Nachdrucke wenden Sie sich bitte an yoursri unter: oder info@yoursri.com Informationen werden ausschliesslich zur individuellen Information ohne Gewähr für Vollständigkeit, Richtigkeit und Genauigkeit zur Verfügung gestellt. Die Informationen wurden nach bestem Wissen und Gewissen erarbeitet und geprüft, es kann jedoch keine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit der Wirtschaftsund Fondsinformationen, Daten und sonstigen Inhalte geleistet werden. Die Informationen stellen ausdrücklich keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar. 2 TOP 100 Österreich 2015

3 Einführung yoursri.com yoursri ist einer der weltweit führenden Anbieter von ESG & Carbon Investment Reporting und Controlling Lösungen. Die Onlineplattform ist Teil der CSSP Center for Social and Sustainable Products AG. yoursri ist eine All-in-One-Lösung, die finanzielle und extra-finanzielle Informationen sowie eine breite Palette an Such-, Vergleichs-, Bewertungs- und Screening-Funktionen umfasst. Dies ermöglicht einen tiefgehenden, transparenten, kosteneffizienten und ressourcenschonenden Vergleich von Investments - sowohl aus finanzieller Perspektive wie auch aus Sicht der Nachhaltigkeit. yoursri bietet einen integrierten und holistischen Ansatz für nachhaltiges Investmentreporting im Rahmen von verschiedenen ESG (Environmental, Social und Governance)- sowie Carbon-Lösungen. Damit erlaubt yoursri eine globale Abdeckung für mehrere tausend Unternehmen und Anlageprodukte sowie eine Vielzahl an Berichten und Umfragen aus Industrie und Forschung. Die Datenbank umfasst beispielsweise alle Large, Mid und Small Cap Unternehmen der wichtigsten Investmentmärkte weltweit. Mit Hilfe detaillierter Factsheets und dynamischer Reports zu finanziellen und extra-finanziellen Daten von Einzeltitel, Fonds sowie Portfolios ermöglicht yoursri einen schnellen und mühelosen Zugriff auf alle relevanten Investmentinformationen. yoursri bietet somit als eine All-in-One-Lösung für nachhaltiges Reporting & Controlling eine breite Palette an ESG- & Carbon-Dienstleistungen und Lösungen an, um nachhaltige Anlageentscheidungen kompetent, zeitnah und langfristig auszuführen, zu testen sowie dynamisch zu überwachen. Weitere Informationen über yoursri unter: TOP 100 Österreich

4 New generation, new values - Millenials are confident that sustainable investment and attractive returns can go hand-in-hand. Fiona Reynolds, PRI Managing Director 4 TOP 100 Österreich 2015

5 Autoren Christoph Jochum (Senior Consultant), Oliver Oehri (Managing Partner), Christoph Dreher (Managing Partner). (v.l.n.r) Vorwort Vermögensverwaltung im Wandel Sinnvolles, gesellschaftlich integriertes Handeln rückt heutzutage immer stärker in den Fokus. Dieses Bedürfnis nach mehr gesellschaftlicher Verantwortung, nach mehr Transparenz und Kontrolle ist auch in der Finanzindustrie deutlich spürbar und sorgt für eine starke Dynamik. Das Konzept des nachhaltigen Investierens, d.h. den Einbezug von sogenannten ESG (Umwelt, Soziales und Governance)-Kriterien in den Anlageprozess, ist inzwischen zu einem integralen Bestandteil der Finanzwelt geworden. Der Einbezug von ESG-Faktoren erlaubt es Anlegern, bisher nicht einschätzbare Risiken aufzudecken, zu meiden oder mit adäquater Entschädigung bewusst einzugehen. Das anfängliche Interesse an nicht-finanziellen Informationen hat sich somit systematisch weiterentwickelt: Heutzutage dienen ESG-Faktoren neben der Anlageentscheidung auch der quantitativen Messung, dem Benchmarking sowie einem ganzheitlichen Risikomanagements. Experten erwarten daher, dass in den nächsten Jahren Finanz- und Nachhaltigkeitsanalysen verschmelzen und sich als Standard etablieren werden. Dies bietet neue Chancen und Perspektiven. Gerade durch die gestiegene Vielfalt der Analyseansätze sowie dieser Integration können in den nächsten Jahren vermehrt auch neue Kundengruppen angesprochen werden. Gemeinsam mit unseren Partnern sind wir bestrebt, nachhaltiges Investieren zu fördern und das Bewusstsein über die wichtigsten Trends und Themen im SRI-Bereich zu schärfen - mit dem Ziel, für mehr Transparenz, Vergleichbarkeit und Messbarkeit im Markt zu sorgen. Die Studie soll in diesem Sinne dazu beitragen. Oliver Oehri, Christoph Dreher, Christoph Jochum yoursri - Best Practice Solutions for the World of ESG TOP 100 Österreich

6 What is now proved was once only imagined. William Blake 6 TOP 100 Österreich 2015

7 Inhalt 03 EINFÜHRUNG yoursri.com 05 VORWORT 08 EXECUTIVE SUMMARY DACH-REGION 12 NACHHALTIGE GELDANLAGEN 14 CARBON EMISSIONS REPORTING 16 METHODIK 20 TOP 50 - DACH-REGION TOP MARKT ÖSTERREICH 23 ÖSTERREICH - Nachhaltige Aktienfonds 26 ÖSTERREICH - Konventionelle Aktienfonds 30 ÖSTERREICH - Nachhaltige vs. Konventionelle Aktienfonds 32 ERSTE ADRESSEN 38 SERVICES yoursri.com 41 CREDITS TOP 100 Österreich

8 EXECUTIVE SUMMARY DACH-REGION Transparenz und Vergleichbarkeit Die zweite Ausgabe der Top 100 ESG Aktienfonds Rating Studie misst und vergleicht mittels des ESG Investment Screener von yoursri per 31. Dezember 2014 die Portfolioqualität von Aktienfonds in Hinblick auf Umwelt, Sozial und Governance (ESG) Kriterien. Die «Top 100 ESG Aktienfonds Rating Studie - Österreich» enthält über 200 Fonds Top 50 - Die Top 50 Gruppe der Fonds - die über eine Vertriebszulassung für mindestens eines der Länder Deutschland, Österreich oder Schweiz (DACH) verfügen - zeigt, dass die Untersuchungsgruppe nachhaltig mit einem Anteil von über 78 % sehr stark in den Top 50 DACH vertreten ist. Auch aus Sicht des durchschnittlichen ESG-Scores schneidet diese Gruppe mit einem Plus von rund 3 % gegenüber der Gruppe konventionell besser ab. Von den untersuchten Fonds verfügen hierbei rund 20 % über ein Rating der Kategorie AA und rund 80 % über ein Rating der Kategorie A. Sieht man sich den regionalen Fokus der untersuchten Fonds genauer an, so lässt sich erkennen, dass von den Top 50 DACH über 34 Fonds einen regionalen Fokus aufweisen - d.h. nicht Global investiert sind. Top 100 nachhaltig vs. Top 100 konventionell - Der Vergleich der Top 100 Fonds nachhaltig mit den Top 100 Fonds konventionell für die gesamte DACH-Region zeigt, dass die Gruppe der nachhaltigen Fonds mit einem durchschnittlichen ESG-Score von 64.7 um ca. 9 % besser abschneidet als die Gruppe konventionell mit einem Durchschnittsscore von Des Weiteren schneiden die nachhaltigen Produkte auch in den Subkategorien E, S & G tendenziell besser ab. Wird auch hier zusätzlich der regionale Fokus mit einbezogen, so ist zu erkennen, dass Fonds mit einer Global bzw. Emerging Market Ausrichtung im Vergleich mit den Fonds mit Europe Fokus tendenziell schlechter abschneiden. Wenig überraschend verfügen die im Schnitt etwas jüngeren nachhaltigen Fonds (10 vs. 13 Jahre) auch über das geringere durchschnittliche Fondsvolumen. In Hinblick auf die Performance und das Risiko ist vor allem die geringere Schwankungsbreite der nachhaltigen gegenüber den konventionellen Fonds von Interesse, sowohl aus totaler wie auch risikoadjustierter Sicht (Sharpe Ratio). Die durchschnittliche annualisierte 3-Jahresperformance der nachhaltigen Anlageprodukte liegt hingegen mit 14.8 % etwas unterhalb der konventionellen Vergleichsgruppe mit 16.1 %. 8 TOP 100 Österreich 2015

9 TOP 50 ESG RATINGS - DACH-REGION Die nachfolgenden Infografiken zeigen in einer Übersicht die 50 besten Fonds (gereiht anhand des ESG-Scores), welche über mindestens eine Vertriebszulassung in einem der Länder Deutschland, Österreich oder der Schweiz (DACH) verfügen. nachhaltig TOP 50 - AUFTEILUNG 39 Die Untersuchungsgruppe nachhaltig ist mit einer Anzahl von 39 Fonds gegenüber 11 Fonds der Untersuchungsgruppe konventionell in den TOP 50 DACH sehr stark vertreten. konventionell 11 TOP 50 - Ø ESG-SCORES nachhaltig konventionell % Der durchschnittliche ESG-Score der Untersuchungsgruppe nachhaltig beträgt 70.3 und weist somit ein Plus von 3.23 % gegenüber den konventionellen Fonds mit einem durchschnittlichen ESG-Score von 68.1 auf - Skala von TOP 50 - VERTEILUNG RATING Alle Fonds der Top 50 DACH verfügen über ein ESG-Investmentgrade - grösser als BBB. 20% der TOP 50 DACH verfügen hierbei über ein Rating der Kategorie AA, während 80% über ein Rating der Kategorie A verfügen - Skala von AAA-CCC. 20 % AA 80 % A TOP 100 Österreich

10 TOP 100 NACHHALTIG VS. TOP 100 KONVENTIONELL - DACH-REGION Die nachfolgenden Infografiken zeigen einen Vergleich zwischen den jeweiligen Top100 Fonds der beiden Untersuchungsgruppen nachhaltig und konventionell über die gesamte DACH-Region hinweg. TOP Ø ESG-SCORE 64.7 nachhaltig 59.5 konventionell % Der durchschnittliche ESG-Score der nachhaltigen Fonds beträgt 64,7 und weist ein Plus von 8.74 % gegenüber den konventionellen Fonds mit einem durchschnittlichen ESG-Score von 59.5 auf. TOP VERTEILUNG RATING Der Vergleich beider Gruppen zeigt, dass alle Fonds über ein Mindestrating von BBB verfügen. Die Gruppe der nachhaltigen Fonds sogar über ein Mindestrating von A. nachhaltig konventionell 9.9 % 90.1 % 61.4 % 38.6 % AA A A BBB TOP Ø E+S+G-SCORES Auch auf der Ebene der Subkategorien E, S & G zeigt der Vergleich, dass die durchschnittlichen E, S & G Scores der nachhaltigen Fonds über denen der konventionellen Fonds liegen nachhaltig konventionell E S G E S G 10 TOP 100 Österreich 2015

11 10J 13J TOP Ø ALTER Das Durchschnittsalter der nachhaltigen Fonds liegt mit ca. 10 Jahren um rund 3 Jahre unterhalb der konventionellen Vergleichsgruppe. nachhaltig konventionell konventionell TOP Ø FONDSVOLUMEN IN MIO. Das durchschnittliche Fondsvolumen der Untersuchungsruppe nachhaltig liegt bei 152 Millionen, während das durchschnittliche Volumen der Untersuchungsgruppe konventionell bei Millionen liegt. nachhaltig Ø MIN MIN nachhaltig σ 3.09% MAX Ø konventionell σ 3.43% MAX TOP Ø 3Y PERFORMANCE IN % Der Vergleich der beiden Gruppen zeigt, dass die Schwankungsbreite der nachhaltigen Fonds weit geringer ist als die der konventionellen. Die konventionellen Fonds liegen hingegen mit der 3 Jahresperformance im Durchschnitt höher. TOP Ø 3Y SHARPE RATIO Das risikoadjustierte Performance-Mass Sharpe Ratio liegt mit 1.58 im 3-Jahresdurchschnitt für die Gruppe konventionell über dem Ratio der nachhaltigen Fonds nachhaltig 1.58 konventionell TOP 100 Österreich

12 NACHHALTIGKEIT IM FOKUS Nachhaltige Geldanlage ist die allgemeine Bezeichnung für nachhaltiges, verantwortliches, ethisches, soziales, ökologisches Investment und alle anderen Anlageprozesse, die in ihre Finanzanalyse den Einfluss von ESG (Umwelt, Soziales und Governance)-Kriterien einbeziehen. Die nachhaltigen Anlagemärkte haben in der vergangenen Dekade eine eindrucksvolle Entwicklung durchlaufen, die über die Marktvolumina hervorragend veranschaulicht werden kann. Das Konzept des nachhaltigen Investierens ist inzwischen zu einem integralen Bestandteil der Finanzwelt geworden. Hier ist der Nachhaltigkeitsgedanke sehr lebendig und sorgt für eine starke Dynamik. Treiber dieser Entwicklung ist auch die positive Beantwortung der Frage, ob die Berücksichtigung eines weiteren Bausteins bei der Portfoliokonstruktion - der Nachhaltigkeit aus Risikosicht - ohne negative Konsequenzen für die restlichen Restriktionen erfolgen kann. Länderübergreifend ist man sich einig, dass institutionelle Investoren in den kommenden Jahren die treibende Kraft für ein weiteres Wachstum des nachhaltigen Anlagemarktes sein werden. So werden in Deutschland und Österreich Änderungen der gesetzlichen Rahmenbedingungen als der zweitwichtigste Faktor angesehen, während in der Schweiz die Nachfrage privater Investoren als zweitwichtigster Motivationsfaktor gesehen wird. 12 TOP 100 Österreich 2015

13 Der Nachhaltige Anlagemarkt in Deutschland, Österreich und der Schweiz erreichte in 2014 mit knapp 198 Milliarden Euro einen Rekordstand. Dies entspricht einem Zuwachs von 47 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. Das vergangene Jahr war für Nachhaltige Geldanlagen ein besonders erfolgreiches Jahr. In Deutschland, Österreich und der Schweiz waren überdurchschnittliche Wachstumsraten nicht nur im Vergleich zum Gesamtmarkt, sondern auch im Vergleich zu den Vorjahren zu verzeichnen hat damit im besonderen Masse gezeigt, dass die nachhaltigen Anlagemärkte der drei Länder weiter an Breite und Tiefe gewinnen. Das Volumen des nachhaltigen Anlagemarkts im deutschsprachigen Raum ist binnen eines Jahrzehnts auf mehr als das 15-Fache angewachsen. Aus dem Nischensegment hat sich im Verlauf der Jahre nun ein breiter Markt entwickelt. Bei der Allokation der Assets hat sich im Vergleich zu 2013 wenig geändert. Nach wie vor sind im nachhaltigen Anlagemarkt Aktien die wichtigste Asset-Klasse, Anleihen verzeichnen jedoch eine überproportionale Steigerung. Weiter gefestigt haben sich in diesem Rahmen auch die verschiedenen Segmentierungen innerhalb der Länder. Speziell das Segment der nachhaltigen Investmentfonds hat 2014 generell um 25% an Volumen zugelegt. Dies spiegelt sich auch auf yoursri wieder. Ende 2014 umfasste die Datenbank gut 400 entsprechende Publikumsfonds, die mit insgesamt knapp 50 Mrd. Euro investiert waren. Die Verteilung der Anlegertypen hat sich in Deutschland und der Schweiz weiter in Richtung der institutionellen Investoren verschoben, während in Österreich die privaten Anleger mit einem Anteil von 23 Prozent im Jahr 2014 dazugewinnen konnten. Im europäischen Durchschnitt entfallen auf die institutionellen Anleger knapp 97 Prozent und auf die Privatanleger entsprechend drei Prozent. Quelle: Forum für nachhaltige Geldanlagen (2015), CSSP Research (2015) TOP 100 Österreich

14 CARBON EMISSIONS REPORTING Neben der Identifizierung von ESG-Kriterien als zusätzliche Risikofaktoren wird in den letzten Jahren auch der Thematik Carbon Emissions eine immer höhere Bedeutung zugemessen. Der 2014 veröffentlichte fünfte Sachstandsbericht des Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC) macht deutlich, dass zur Erreichung des 2-Grad Ziels der weltweite Ausstoss von Treibhausgasen massiv reduziert werden muss. Diese Debatte um die sogenannte Kohlenstoffblase (carbon bubble) und grosse Vermögenswerte, die wertlos zu werden drohen (stranded assets), wurde 2011 auf breiter Ebene angestossen. Die Zahl der Investoren, die das Risiko erkannt und bereits Massnahmen dagegen ergriffen haben, nimmt laufend zu. Neben freiwilligen Initiativen (z.b. Montreal Carbon Pledge) ist auch zusehends ein starker Regulierungsdruck feststellbar. Die Ende des Jahres erscheinende Carbon-Studie von yoursri und South Pole Carbon Group zeigt mit einem Ranking der finanzierten Emissionen der grössten Publikumsfonds auf, welche Investments für mögliche Szenarien einer Kohlenstoffblase genügend gerüstet sind. Nähere Informationen: 14 TOP 100 Österreich 2015

15 Investors (...) should increase transparency regarding greenhouse gas emissions from assets and businesses that they finance. Baan Ki-moon, Un Secretary-General TOP 100 Österreich

16 Prüfstand Nachhaltigkeit Die Vielfalt von Meinungen in unserer Gesellschaft zeigt sich nicht zuletzt in den unterschiedlichen Auffassungen von Nachhaltigkeit, Ethik und Ökologie. Das betrifft auch die Geldanlage. METHODIK Transparenz und Vergleichbarkeit Die zweite Ausgabe der Top 100 ESG Aktienfonds Rating Studie, misst und vergleicht mittels des ESG Investment Screener von yoursri per 31. Dezember 2014 die Portfolioqualität von Aktienfonds in Hinblick auf Umwelt, Sozial und Governance (ESG) Kriterien. Dabei verbindet das yoursri.com Screening Tool in einer einzigartigen Art & Weise traditionelle Finanzdaten mit qualitativ hochwertigen ESG-Daten. Das innovative Scoringverfahren ermöglicht dadurch die frühzeitige Identifikation und Beurteilung verdeckter Chancen und Risiken, die durch herkömmliche Finanzanalysen nur unzureichend erfasst werden. Somit bietet yoursri seinen Nutzern einen objektiven Rahmen für die Beurteilung und den Vergleich von ESG Chancen und Risiken, deren Veränderung jederzeit dynamisch auf yoursri online überprüft werden kann. Das ESG-Portfolioscreening ermöglicht dadurch nicht nur eine statische Zeitpunktbetrachtung, sondern eine dynamische Betrachtung, die ein effektives und dynamisches Investment-Reporting respektive Investment-Controlling ermöglicht. Untersuchungsgruppe Die Studie fokussiert sich hierbei auf Aktienfonds mit einer Vertriebszulassung für die Märkte Deutschland, Österreich und Schweiz. Beurteilt wird dabei die ESG-Portfolioqualität von Aktienfonds in zweifacher Hinsicht. So werden sowohl konventionelle Aktienfonds, d.h. Aktienfonds ohne aktive Berücksichtigung von ESG-Kriterien im Investmentprozess, als auch nachhaltige Aktienfonds, d.h. Aktienfonds die ESG-Kriterien aktiv in den Investmentprozess einfliessen lassen, auf ihre ESG-Qualität untersucht. Der Fokus bei der Untersuchungsgruppe konventionell liegt dabei auf den 100 grössten Aktienfonds (gereiht anhand des verwalteten Vermögens) mit geografischem Fokus Global oder Europa mit einer Vertriebszulassung für die Länder Deutschland, Österreich und Schweiz. Im Falle der Untersuchungsgruppe nachhaltig werden die auf yoursri.com gelisteten und als nachhaltig klassifizierten Aktienfonds mit einer Vertriebszulassung für Deutschland, Österreich und Schweiz auf deren ESG-Qualität hin untersucht. Zusätzlich gilt, dass ein Fonds nur dann in die Bewertung aufgenommen wird, wenn mindestens 65% des Portfolios in Hinblick auf ESG-Faktoren bewertbar sind. Diese Coverage-Schwelle stellt sicher, dass die Aussagekraft und Vergleichbarkeit nicht verwässert wird. Die Tabellen mit den Ergebnissen zu den einzelnen Untersuchungsgruppen finden sich in den jeweils dafür geschaffenen Rubriken. Anmerkung Geänderte Methodik Im Vergleich zur letztjährigen Studie hat es vereinzelte methodische Anpassungen gegeben. So wird die Untersuchungsgruppe konventionell um den geografischen Fokus Europa erweitert und neben der ESG-Beurteilung neu auch Risiko- & Renditedaten ausgewiesen. Abdeckung Eine weitere wichtige Neuerung im aktuellen Bericht ist, dass durch die abermals gestiegene ESG-Coverage - Abdeckung von mehr als Large, Mid und Small Cap Unternehmen - sowie der noch umfassenderen Abdeckung an Portfolio Holdings Daten, zahlreiche weitere Fonds der Beurteilung unterzogen werden. Die direkte Vergleichbarkeit der Rankings mit der letztjährigen Studie ist daher nur bedingt möglich. 16 TOP 100 Österreich 2015

17 yoursri Partner MSCI ESG Research Eine starke Partnerschaft- Globale Abdeckung und 40 Jahre Research-Expertise MSCI ESG Research ist ein global führender Anbieter von Nachhaltigkeitsanalysen und Ratings im Bereich Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG). Die 40-jährige Research-Expertise baut auf den Erfolgen der Nachhaltigkeitspioniere IRRC, KLD, Innovest und GMI Ratings auf. Die Nachhaltigkeitsprodukte und Dienstleistungen werden von über 900 Kunden weltweit zur Integration von ESG-Faktoren in den Investmentprozess genutzt. Mehr als 150 Analysten weltweit verfolgen das Ziel materielle ESG-Risiken und Chancen zu identifizieren, die im Rahmen des konventionellen Investment Research Prozess nicht aufgedeckt werden. Produktspezifisches Know-How und Applikationen der diversen Geschäftseinheiten werden mit dem Nachhaltigkeits-Research verbunden, um institutionellen Investoren wie Pensionskassen, Versicherungen und Asset Managern ganzheitliche Lösungen anzubieten. Seit Anfang 2014 ist yoursri ein offizieller, strategischer Vertriebspartner von MSCI ESG Research. Diese einzigartige und zukunftsträchtige Partnerschaft ermöglicht auch die Entwicklung kundenorientierter und praxisnaher Lösungen sowie neuen Dienstleistungen, welche den Anforderungen der heutigen Zeit Rechnung tragen. So haben yoursri-kunden seither unter anderem direkten Zugriff auf sämtliche MSCI ESG-Unternehmensratings und können somit das Potential beider Unternehmen integral ausschöpfen. TOP 100 Österreich

18 METHODIK Unternehmen & ESG Nachhaltigkeitsratings und Analysen Die ESG Ratings basieren auf der ESG Rating Methodik von MSCI ESG Research. Die Nachhaltigkeitsratings analysieren die finanziell-materiellen Chancen und Risiken, welche auf Basis von Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführung (ESG) Faktoren beruhen. Eine detaillierte Analyse ermöglicht die Identifizierung von optimalen Managementpraktiken im Sektorenvergleich. Dadurch können verdeckte ESG-Risiken und Chancen, die mit herkömmlichen Finanzanalysen nicht erfasst werden, identifiziert werden. Investoren werden zunehmend mit Risiken konfrontiert, die durch ESG-Makrotrends hervorgerufen werden. Diese Makrotrends umfassen z. B. natürliche Ressourcenknappheit, Streik der Belegschaft oder sich ständig ändernde Gesetzgebungen und Regulierungen, die das Chance-Risiko-Profil des Investmentportfolios stark beeinflussen. Das Ziel al die Integration in den Inve ESG Ratings helfen Investoren Nachhaltigkeitsrisiken und Chancen zu analysieren und diese Faktoren im Bereich Portfoliokonstruktion und Portfoliomanagement zu integrieren. Das globale Team von über 150 Analysten beurteilt ESG-Daten für mehr als 6,000 Unternehmen. Der Fokus liegt auf dem Verhältnis zwischen Kerngeschäft und deren wichtigsten industriespezifischen Themen, die ESG-Risiken und Chancen für das Unternehmen bedeuten. Das ESG Rating basiert auf einer siebenstufigen Skala ( AAA-CCC ) und unterliegt einer quantitativen, mehrstufigen Analyse. Zunächst wird analysiert, in welchem Ausmass ein Unternehmen ESG Risiken und Chancen ausgesetzt ist. Durch den anschliessenden Vergleich aller Unternehmen eines Sektors ermöglicht das Ratingsignal eine Unterscheidung zu treffen, wie gut Unternehmen zukünftig positioniert sind, um auf der einen Seite Risiken zu erkennen bzw. zu managen und auf der anderen Seite Chancen zu erkennen und daraus einen Mehrwert zu schaffen. Die Bewertung beabsichtigt stilneutral zu sein und kann sowohl für Aktienportfolios als auch für Rentenportfolios genutzt werden. 18 TOP 100 Österreich 2015

19 Kontroversen Research - Impact Monitor ler Ratings ist von ESG-Faktoren stmentprozess MSCI ESG Impact Monitor erlaubt eine zeitnahe und konsistente Bewertung von ESG Kontroversen börsennotierter Unternehmen und Anleiheemittenten. Der Impact Monitor Bewertungsansatz wurde im Einklang mit internationalen Normen und Standards entwickelt. Diese Normen spiegeln sich unter anderem in universell und global anerkannten Prinzipien aus den Bereichen Menschenrechte, Arbeitsnormen, Umweltschutz und Korruptionsbekämpfung wieder (z. B. UN Global Compact Prinzipien). Potenzielle Reputationsrisiken sowie Bereiche für Engagement lassen sich somit identifizieren und managen. Ein globales Analysten-Team analysiert mutmassliche Verstösse sowie vermeintliche Handlungen von Unternehmen, die gegen international anerkannte Gesetzesnormen und Vorschriften verstossen. Eine Verwicklung von Unternehmen in Kontroversen bzw. Verstösse aller Art werden über ein Ampelsystem angezeigt: Rot - Gelb - Grün - signalisiert sehr schwere Verstösse in einem oder mehreren ESG-Feldern (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung); signalisiert starke bis moderate Kontroversen in einem oder mehreren ESG-Feldern; deutet auf eine schwache oder keine Verwicklung in Kontroversen hin. Die Farbsignale werden auf einer Datenskala von 0 bis 10 nuanciert, wobei 0 schwerste Verstösse/Handlungen signalisiert und 10 auf keinerlei Kontroversen hinweist. Farbsignale und entsprechende Datenabstufungen werden von der Bewertung individueller Kontroversen abgeleitet, die wiederum den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung zugeordnet werden, in welche das Unternehmen verwickelt ist. TOP 100 Österreich

20 TOP 50 DACH-REGION Die Top 50 Gruppe der Fonds - die über eine Vertriebszulassung für mindestens eines der Länder Deutschland, Österreich oder Schweiz (DACH) verfügen - zeigt, dass die Untersuchungsgruppe nachhaltig mit einem Anteil von über 78 % sehr stark in den Top 50 DACH vertreten ist. Auch aus Sicht des durchschnittlichen ESG-Scores schneidet diese Gruppe mit einem Plus von rund 3 % gegenüber der Gruppe konventionell besser ab. Von den untersuchten Fonds verfügen hierbei rund 20 % über ein Rating der Kategorie AA und rund 80 % über ein Rating der Kategorie A. Sieht man sich den regionalen Fokus der untersuchten Fonds genauer an, so lässt sich erkennen, dass von den Top 50 DACH über 34 Fonds einen regionalen Fokus aufweisen - d.h. nicht Global investiert sind. Weitere Informationen finden Sie auf Seite TOP 100 Österreich 2015

21 Rang Fonds/Portfolioname ISIN # Regional Focus Sharpe- Ratio + ESG- Score * ESG- Rating * SRI- Fonds 1 Ethos - Eq Europe ex CH CH AA 2 Pictet-European Sustainable Equities LU AA 3 Raiffeisen Nachhaltigkeitsfonds-Aktien AT AA 4 DKB Zukunftsfonds TNL LU Petercam Equities Europe Sustainable BE LBBW Nachhaltigkeit Aktien DE000A0NAUP PHZ Nachhaltigkeitsfonds LI PARVEST Sustainable Equity Europe LU Mirova Europe Sustainable Equity LU terrassisi Aktien DE Candriam Sustainable Europe BE Postbank Dynamik Vision LU Candriam Equities L Sustainable EMU LU Monega Fair Invest Aktien DE VB Ethik-Invest AT Mirova Europe Life Quality LU Steyler Fair und Nachhaltig Aktien R DE000A1JUVL8 18 AXA WF Framlington Human Capital LU BL Equities Horizon LU SUPERIOR 6 - Global Challenges AT0000A0AA Pioneer Funds European Equity Target Income LU Sarasin Sustainable Equity Europe LU s EthikAktien AT ERSTE RESPONSIBLE STOCK EUROPE AT WestLB Mellon Pension Dynamic Fonds DE DNB Fund Scandinavia LU LGT Sustainable Equity Fund Europe LI Allianz Europe Equity Growth LU Allianz Wachstum Europa DE PRIMA - Global Challenges LU Ethos - Eq Europe ex CH indexed Corp Governance CH Allianz Global Sustainability LU JOHCM European Select Values Fund IE Pioneer Funds Top European Players E LU Comgest Growth Europe IE CSF (Lux) Global Responsible Equities LU NN (L) European Sustainable Equity LU BGF New Energy Fund LU Nordea 1 - European Value Fund LU Fidelity Funds - European Growth LU Vanguard SRI European Stock IE00B76VTL Allianz Invest Nachhaltigkeitsfonds AT0000A0AZW BGF European Equity Income Fund LU SEB Ethical Europe LU Cadmos Fund Management-Guile Europ Engage... LU UNI-GLOBAL Equities Europe LU Robeco European Equities LU MFS Meridian Funds-European Research Fund LU Allianz Euroland Equity SRI LU SEB OekoLux LU Erklärung zu den Symbolen finden Sie auf Seite 25 TOP 100 Österreich

22 MARKT ÖSTERREICH Die Nachhaltigen Geldanlagen erreichten zum Ende des Jahres 2013 mit 7,1 Milliarden Euro bereits zum fünften Mal in Folge einen absoluten Höchststand. Dies entspricht einem Wachstum von 27 Prozent im Vergleich zu Dieses Volumen setzt sich zusammen aus Investmentfonds (4,1 Mrd. Euro), Mandaten (2,6 Mrd. Euro) und aus den Kundeneinlagen einer Spezialbank mit Nachhaltigkeitsfokus (0,5 Mrd. Euro). Diese Summe von 7,1 Milliarden Euro kann als das Volumen der Nachhaltigen Geldanlagen bzw. der Nachhaltigen Geldanlagen im engeren Sinne verstanden werden. Die Entwicklung auf dem österreichischen Gesamtmarkt für Fonds und Mandate ist 2013 mit einer Steigerung um 900 Millionen auf 145,3 Milliarden im Vergleich zu 2012 leicht positiv. Setzt man das Volumen der nachhaltigen Fonds und Mandate zu dem Volumen des Gesamtmarktes in Relation, so sind rund 4,5 Prozent als nachhaltig zu bezeichnen. Im Vergleich zu 2012 bedeutet dies eine Steigerung um 0,9 Prozentpunkte. Damit sind die Nachhaltigen Geldanlagen im Vergleich zum Gesamtmarkt überdurchschnittlich stark gewachsen. Quelle: Forum für nachhaltige Geldanlagen (2015), Eurosif (2014) 22 TOP 100 Österreich 2015

23 RANKING NACHHALTIGE AKTIENFONDS Die Top 100 in Österreich zum Vertrieb zugelassenen und auf yoursri.com als nachhaltig klassifizierten Aktienfonds, deren ESG-Bewertung möglich ist, weisen per Ende 2014 einen durchschnittlichen ESG-Rating-Score von 61.3 aus. Die Bandbreite an gemessenen Werten reicht hierbei von 77.1, höchster ESG-Rating-Score, bis zu 52.5, niedrigster ESG-Rating-Score. Durchschnittlich gesehen liegen die ESG-Rating-Scores der nachhaltigen Portfolios rund 5.67 % über den Vergleichswerten der konventionellen Aktienfonds. Von den untersuchten nachhaltigen Fonds verfügen gut 65 % über ein Mindestrating der Katego- rie A, die restlichen 35 % verfügen aus Umwelt-, Sozial- und Governance-Aspekten über ein Rating von BBB. Somit können alle nachhaltigen Fonds, die in den Top 100 vertreten sind, als ESG-Investmentgrade bezeichnet werden (d.h. Ratings höher BB, B und CCC ). Durchschnittliche 3Y Sharpe Ratio - Das risikoadjustierte Performance-Mass Sharpe Ratio liegt mit 1.44 im 3-Jahresschnitt für die Gruppe nachhaltig leicht oberhalb dem Ratio von 1.43 für die konventionellen Fonds. Rang Fonds/Portfolioname ISIN # Regional Focus Sharpe- Ratio + ESG- Score * ESG- Rating * 1 Pictet-European Sustainable Equities LU AA 2 Raiffeisen Nachhaltigkeitsfonds-Aktien AT AA 3 Petercam Equities Europe Sustainable BE AA 4 LBBW Nachhaltigkeit Aktien DE000A0NAUP AA 5 PARVEST Sustainable Equity Europe LU AA 6 terrassisi Aktien DE Candriam Sustainable Europe BE Candriam Equities L Sustainable EMU LU VB Ethik-Invest AT Steyler Fair und Nachhaltig Aktien R DE000A1JUVL8 11 AXA WF Framlington Human Capital LU BL Equities Horizon LU SUPERIOR 6 - Global Challenges AT0000A0AA Sarasin Sustainable Equity Europe LU s EthikAktien AT ERSTE RESPONSIBLE STOCK EUROPE AT DNB Fund Scandinavia LU LGT Sustainable Equity Fund Europe LI PRIMA - Global Challenges LU Allianz Global Sustainability LU CSF (Lux) Global Responsible Equities LU NN (L) European Sustainable Equity LU BGF New Energy Fund LU Vanguard SRI European Stock IE00B76VTL Allianz Invest Nachhaltigkeitsfonds AT0000A0AZW Robeco European Equities LU Allianz Euroland Equity SRI LU Candriam Sustainable Pacific BE Ecology Stock FOCUS AT0000A09YJ Sarasin Sustainable Equity Real Estate Global LU First State Worldwide Sustainability Fund GB00B7W30613 TOP 100 Österreich

24 Fortsetzung ESG-Ranking Österreich, Gruppe Nachhaltige Aktienfonds Rang Fonds/Portfolioname ISIN # Regional Focus Sharpe- Ratio + ESG- Score * ESG- Rating * 32 KBC Eco Fund Impact Investin BE ERSTE RESPONSIBLE STOCK GLOBAL AT MEAG Nachhaltigkeit DE SUPERIOR 4 - Ethik Aktien AT Aberdeen Global - Ethical World Equity Fund LU LBBW Global Warming DE000A0KEYM Invesco Umwelt und Nachhaltigkeitsfonds DE Swisscanto (LU) Eq Fd Water Invest LU KBC Eco World BE Petercam Equities World Sustainable BE Pioneer Funds Global Ecology LU Deka-UmweltInvest DE000DK0ECS Swisscanto (LU) Eq Fd Climate Invest LU LGT Sustainable Quality Equity Fund Hedged LI F&C Stewardship International Fund LU Gutmann Aktien Nachhaltigkeitsfonds AT0000A15M75 KBC Eco Climate Change BE BAWAG PSK Oeko Sozial Stock AT0000A06Q LGT Sustainable Equity Fund Global LI ERSTE RESPONSIBLE STOCK AMERICA AT SAM Sustainable Water Fund LU Sarasin Sustainable Water Fund LU Sarasin Sustainable Water Fund LU Candriam Equities L Sustainable World LU Candriam Sustainable World BE Sparinvest-Ethical Global Value LU Swisscanto (LU) Portf Fd Green Invest Equity LU UBS (Lux) Equity SICAV - Emerging Markets Sustain... LU First State Global Emerging Markets Sustainability... GB00B64TS Sarasin OekoSar Equity - Global LU JPM Global Socially Responsible LU Banken Nachhaltigkeitsfonds AT OekoWorld Water for Life LU UBS (Lux) Eq S - Water (USD) LU SAM Smart Materials Fund LU DNB Fund Global SRI LU KBC Eco CSOB Water Cap BE KBC Eco Fund Water BE Vontobel Fund New Power LU Vontobel Fund - Clean Technology LU Sarasin Sustainable Equity Global LU Nordea 1 - Climate and Environment Equity LU HSBC GIF Climate Change LU Schroder ISF Global Climate Change Equity LU TOP 100 Österreich 2015

25 Rang Fonds/Portfolioname ISIN # Regional Focus Sharpe- Ratio + ESG- Score * ESG- Rating * 76 Pictet-Water LU Arabesque SICAV - Arabesque Prime LU RobecoSAM Sustainable Global Equities LU Goldman Sachs Global Responsible Equity Portfolio LU PARVEST Environmental Opportunities LU RobecoSAM Global Small Cap Equities LU Aberdeen Global - Responsible World Equity Fund LU NN (L) Global Sustainable Equity LU UBS (Lux) Eq Fd - UBS (Lux) Eq Fd - Global Sustain... LU DNB Fund Technology LU OekoWorld OekoVision Classic LU Pictet-Clean Energy LU Sarasin Sustainable Equity Gl Emerging Markets LU Deutsche Invest I New Resources LU SAM Smart Energy Fund LU s Generation AT0000A0JGB FBG Four Elements LU First State Asia Pacific Sustainability Fund GB00B0TY6S Vanguard SRI Global Stock IE00B76VTN LO Funds - Generation Global LU Sarasin New Power Fund LU Allianz Global EcoTrends LU Vontobel Fund - Sustainable Global Leaders LU Klassik MegaTrends AT Pictet-Environmental Megatrend Selection LU #) - Bei mehreren Anteilsklassen eines Fonds wird immer nur eine Anteilsklasse exemplarisch mittels Identifier (ISIN) angegeben. ) - Alle Fonds mit regionalem Investmentfokus (d.h. nicht eine globale Ausrichtung aufweisen), sind durch das Symbol gekennzeichnet. +) 3Y Sharpe Ratio - Die Sharpe Ratio ist ein relatives Risikomass, dass die Überrendite ins Verhältnis zum Risiko (Volatilität der Renditen) setzt. *) - Für ausgewählte Fonds werden die Ratingergebnisse in dieser Studie veröffentlicht. Die Detailanalysen bzw. Ratings für die restlichen Aktienfonds sind auf yoursri.com (nachhaltige Fonds) bzw. auf Nachfrage (konventionelle Fonds) gegen eine Nominalgebühr erhältlich. Des Weiteren ist auch das vollständige Ranking mit weiteren Informationen beziehbar. Die Informationen werden ausschliesslich zur individuellen Information des Empfängers ohne Gewähr für Vollständigkeit, Richtigkeit oder Genauigkeit zur Verfügung gestellt. Die Informationen wurden nach bestem Wissen und Gewissen erarbeitet und geprüft, es kann jedoch keine Gewähr für die Wirtschaftsund Fondsinformationen, Daten und sonstigen Inhalte geleistet werden. Irrtümer sind vorbehalten. Jegliche Haftungsansprüche, insbesondere auch solche, die sich aus den Angaben zum Ranking beziehen, sind ausgeschlossen. Bei Fragen und weiterführenden Informationen wenden Sie sich bitte an: info@yoursri.com TOP 100 Österreich

26 RANKING KONVENTIONELLE AKTIENFONDS Die 100 grössten in Österreich zum Vertrieb zugelassenen konventionellen Aktienfonds mit globalem bzw. europäischem Fokus, deren ESG-Bewertung möglich ist, weisen per Ende 2014 einen durchschnittlichen ESG-Rating-Score von 58.0 aus. Die Bandbreite an gemessenen Werten reicht hierbei von 70.3, höchster ESG-Rating-Score, bis zu 43.0, niedrigster ESG-Rating-Score. Durchschnittlich gesehen liegen die ESG-Rating-Scores der konventionellen Aktienfonds gut 5.67 % unter den Vergleichswerten der nachhaltigen Fonds. Im Detail weisen 57 % der konventionel- len Fonds ein ESG-Rating von A, die restlichen 43 % ein Rating von BBB auf. Somit können alle konventionellen Fonds, die in den Top 100 vertreten sind, als ESG-Investmentgrade bezeichnet werden (d.h. Ratings höher BB, B und CCC ). Durchschnittliche 3Y Sharpe Ratio - Das risikoadjustierte Performance-Mass Sharpe Ratio liegt mit 1.43 im 3-Jahresschnitt für die Gruppe konventionell leicht unterhalb der Sharpe Ratio von 1.44 für die nachhaltigen Fonds. Rang Fonds/Portfolioname ISIN # Regional Focus Sharpe- Ratio + ESG- Score * ESG- Rating * 1 Pioneer Funds European Equity Target Income LU A 2 Allianz Europe Equity Growth LU A 2 Allianz Wachstum Europa DE A 4 JOHCM European Select Values Fund IE A Pioneer Funds Top European Players E LU A 6 Comgest Growth Europe IE Nordea 1 - European Value Fund LU Fidelity Funds - European Growth LU BGF European Equity Income Fund LU UNI-GLOBAL Equities Europe LU MFS Meridian Funds-European Research Fund LU Robeco European Conservative Equities LU FAST - Europe LU Industria DE BGF European Focus Fund LU Henderson HF Pan European Equity Fund LU BGF European Special Situations Fund LU BGF European Fund LU Parvest Equity Best Selection Europe LU Pictet-Europe Index LU Vanguard European Stock Fund IE BlackRock Europe Equity Index Fund LU BNY Mellon Absolute Return Equity Fund IE00B3SFH AriDeka CF DE JPM Europe Strategic Dividend LU BGF European Value Fund LU TOP 100 Österreich 2015

27 200 Fonds Die Top 100 ESG Aktienfonds Rating Studie - Österreich enthält über 200 Fonds Rang Fonds/Portfolioname ISIN # Regional Focus Sharpe- Ratio + ESG- Score * ESG- Rating * JPM Europe Dynamic LU Franklin European Growth Fund LU Schroder ISF European Dividend Maximiser LU Pioneer Funds Global Equity Target Income LU JPM Europe Select Equity LU MFS Meridian Funds-Global Equity Fund LU Morgan Stanley Global Brands LU JPM Europe Equity Plus LU Jupiter European Growth LU MFS Meridian Funds-European Value Fund LU PARVEST Equity Europe Small Cap LU Allianz European Equity Dividend LU Morgan Stanley European Equity Alpha Fund LU Newton Global Income Fund GB00B0MY6T UBS (Lux) Eq S - Europn Opp Unconstr (EUR) LU Franklin Mutual European Fund LU DJE - Dividende & Substanz LU Baring Europe Select Trust GB Pictet-High Dividend Selection LU Morgan Stanley Global Quality Fund LU Montanaro European Smaller Companies Trust IE First State Global Listed Infrastructure Fund GB00B24HJC Pioneer Funds European Potential LU JPM Europe Strategic Value LU LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST DE Fidelity Funds - Global Dividend LU TOP 100 Österreich

28 Fortsetzung ESG-Ranking Österreich, Gruppe Konventionelle Aktienfonds Rang Fonds/Portfolioname ISIN # Regional Focus Sharpe- Ratio + ESG- Score * ESG- Rating * Waverton European Fund IE00B1RMZ BSF European Absolute Return Fund LU Deutsche Invest I Top Dividend LU AllianceBernstein-Global Core Equity Portfolio LU MainFirst - Top European Ideas LU BGF Global Equity Income Fund LU KBC Equity Fund Strategic Cyclicals BE Echiquier Agressor FR Russell World Equity Fund IE Templeton Growth (Euro) Fund LU Russell Investment Company World Equity II Fund IE00B1RNTG BNY Mellon Long-Term Global Equity Fund IE00B29M2H Henderson HF Global Technology Fund LU JPM Global Focus LU KBC Equity Strategic Satellites BE Robeco NL SSgA World Index Equity Fund FR Vanguard Global Stock Index Fund IE00B03HD Aberdeen Global - World Equity Fund LU KBC Equity Fund Strategic Finance BE Schroder ISF Global Dividend Maximiser LU Schroder ISF QEP Global Core LU Investec GSF Global Franchise Fund LU Schroder ISF QEP Global Quality LU Capital Group Global Equity (LUX) LU Franklin Mutual Global Discovery Fund LU Fidelity Funds - International LU Pictet-Global Megatrend Selection LU Templeton Global Fund LU Nordea 1 - Global Stable Equity Unhedged LU Old Mutual Global Best Ideas Fund GB00B13HMT Schroder ISF QEP Global Active Value LU DWS Vermoegensbildungsfonds I DE Vontobel Fund Global Equity LU DWS Akkumula DE Morgan Stanley Global Property LU Pictet-Biotech LU Robeco Global Consumer Trends Equities LU JPM Global Healthcare LU Odey Allegra International Fund IE00B1TQX TOP 100 Österreich 2015

29 Rang Fonds/Portfolioname ISIN # Regional Focus Sharpe- Ratio + ESG- Score * ESG- Rating * 93 Robeco Emerging Conservative Equities LU Deutsche Invest I Global Agribusiness LU JOHCM Global Select Fund IE00B3DBRL BGF World Energy Fund LU BGF World Mining Fund LU BGF World Gold Fund LU Carmignac Investissement FR BGF World Healthscience Fund LU #) - Bei mehreren Anteilsklassen eines Fonds wird immer nur eine Anteilsklasse exemplarisch mittels Identifier (ISIN) angegeben. ) - Alle Fonds mit regionalem Investmentfokus (d.h. nicht eine globale Ausrichtung aufweisen), sind durch das Symbol gekennzeichnet. +) 3Y Sharpe Ratio - Die Sharpe Ratio ist ein relatives Risikomass, dass die Überrendite ins Verhältnis zum Risiko (Volatilität der Renditen) setzt. *) - Für ausgewählte Fonds werden die Ratingergebnisse in dieser Studie veröffentlicht. Die Detailanalysen bzw. Ratings für die restlichen Aktienfonds sind auf yoursri.com (nachhaltige Fonds) bzw. auf Nachfrage (konventionelle Fonds) gegen eine Nominalgebühr erhältlich. Des Weiteren ist auch das vollständige Ranking mit weiteren Informationen beziehbar. Die Informationen werden ausschliesslich zur individuellen Information des Empfängers ohne Gewähr für Vollständigkeit, Richtigkeit oder Genauigkeit zur Verfügung gestellt. Die Informationen wurden nach bestem Wissen und Gewissen erarbeitet und geprüft, es kann jedoch keine Gewähr für die Wirtschaftsund Fondsinformationen, Daten und sonstigen Inhalte geleistet werden. Irrtümer sind vorbehalten. Jegliche Haftungsansprüche, insbesondere auch solche, die sich aus den Angaben zum Ranking beziehen, sind ausgeschlossen. Bei Fragen und weiterführenden Informationen wenden Sie sich bitte an: info@yoursri.com TOP 100 Österreich

30 Top 100 ÖSTERREICH Die nachfolgenden Infografiken zeigen die Top 100 in Österreich zum Vertrieb zugelassenen nachhaltigen Fonds im Vergleich zu den konventionellen Fonds nachhaltig konventionell % TOP Ø ESG-SCORE Der durchschnittliche ESG-Score der nachhaltigen Fonds berträgt 61.3 und weist gegenüber den konventionellen Fonds mit einem durchschnittlichen ESG-Score von 58.0 ein Plus von 5.67 % auf. TOP ÜBERSICHT ESG-SCORES Die Übersicht der ESG-Scores zeigt für die Gruppe der konventionellen Fonds eine grössere Bandbreite, die sich im Durchschnitt auf einem niedrigeren Niveau befindet. Ø nachhaltig MIN MIN MAX Ø konventionell MAX TOP VERTEILUNG RATING Während 6% der Fonds der Gruppe nachhaltig über ein Rating von AA verfügen, weisen die besten Fonds des Segmentes konventionell lediglich ein Rating von A auf - Skala von AAA-CCC. nachhaltig konventionell 6% 59% 35% 57% 43% AA A BBB A BBB 30 TOP 100 Österreich 2015

31 10Y 14Y TOP Ø Alter Mit einem Durchschnittsalter von 10 Jahren sind die "nachhaltigen" Fonds rund 4 Jahre jünger als die "konventionelle" Vergleichsgruppe. nachhaltig konventionell konventionell TOP Ø FONDSVOLUMEN IN MIO. Das durchschnittliche Fondsvolumen der nachhaltigen Fonds liegt mit 176 Millionen Euro um ein vielfaches unterhalb des durchschnittlichen Fondsvolumens der konventionellen Vergleichsgruppe. nachhaltig Ø MIN MIN nachhaltig σ 3.41% MAX Ø konventionell σ 7.28% MAX TOP Ø 3Y PERFORMANCE IN % Die nachhaltigen Fonds weisen gegenüber den konventionellen Fonds eine geringere Schwankungsbreite auf ( Downside Protection ). Die konventionellen Fonds liegen hingegen mit der absoluten 3 Jahresperformance im Durchschnitt höher. 3Y Sharpe Ratio Das risikoadjustierte Performance-Mass Sharpe Ratio liegt mit 1.44 im 3-Jahresdurchschnitt für die Gruppe nachhaltig leicht oberhalb dem Ratio der konventionellen Fonds nachhaltig 1.43 konventionell TOP 100 Österreich

32 ERSTE ADRESSEN CSSP - Center for Social and Sustainable Products CSSP Center for Social and Sustainable Products (AG) ist ein unabhängiges Beratungs- und Forschungsunternehmen mit Fokus auf nachhaltige Geldanlagen. Wir unterstützen Kunden bei der Strategie und Entwicklung von Investitionskonzepten, ihrer Umsetzung, begleiten Due Dilligence Prozesse sowie helfen beim Wissenstransfer und bei Mitarbeiterschulungen. CSSP-Center for Social & Sustainable Products Herrengasse 11, FL-9490 Vaduz Tel.: info@cssp-ag.com Darüberhinaus bietet CSSP ein umfassendes Monitoring und Controlling von Portfolios im Bereich der nachhaltigen Geldanlagen an. Wir vertreten die Interessen von Pensionskassen, Stiftungen, Family Offices und anderen Vermögensbesitzern in Anlageausschüssen und in Gremien. EBG Investment Solutions AG EBG Investment Solutions AG Lavaterstrasse 40 CH-8002 Zürich info@ebg-is.com Sie als institutioneller Anleger suchen erstklassige und umfassende Individual-Lösungen für nachhaltige Alternative Anlagen? EBG Investment Solutions AG ist spezialisiert auf Private Equity & Debt, Infrastruktur, Real Assets, Mikrofinanz und Immobilien. Unser interdisziplinäres Senior Team verfügt über langjährige Erfahrung in Alternativen Anlagen und in Nachhaltigkeit. EBG ist in Zürich, London, Seattle und Hongkong vertreten und ermöglicht Ihnen den kosteneffizienten Zugang zu den besten Managern weltweit. Wir setzen neue Massstäbe durch die hohe Qualität der Due Diligence vor Ort, das kontinuierliche und aktive Monitoring und das detaillierte Reporting. Unser Ansatz zeigt, dass kompetitive Renditen möglich sind auch bei kompromisslosem Einbezug der Nachhaltigkeit. EBG ist unabhängig, vertreibt keine Produkte und vertritt ausschliesslich die Interessen unserer Kunden. NN Investment Partners Schweiz AG Bei Sustainable Responsible Investing (SRI) handelt es sich um eine Analysemethode. Die Berücksichtigung von SRI-Kriterien macht es möglich, versteckte Risiken aufzudecken, die bei einer klassischen Finanzanalyse ignoriert werden. NN Investment Partners Schweiz AG Schneckenmannstrasse 25 CH-8044 Zürich Tel.: switzerland@nnip.com NN investment partners hat in diesem Bereich langjähriges Know-how aufgebaut und verwaltet mittlerweile 4 Milliarden Euro an Assets in diesem Bereich. Wir haben einerseits ausgewiesene Experten, die sich ausschliesslich mit SRI beschäftigen, andererseits verfügt jeder Analyst über das nötige Wissen, um diese Kriterien in seine Analysen einschliessen zu können. 32 TOP 100 Österreich 2015

33 Pictet Asset Management Pictet Asset Management ist Teil der Pictet-Gruppe, die 1805 in Genf gegründet wurde und sich auf die weltweite Vermögensverwaltung für private und institutionelle Anleger konzentriert. Pictet Asset Management verwaltet ein breites Spektrum von Aktien-, festverzinslichen und alternativen Anlagen sowie Multi-Asset-Strategien im Wert von rund 146 Milliarden EUR. Bénédicte REISSER Regional Head Austria & EE Freigutstrasse 12 CH-8002 Zurich Tel.: Pictet Asset Management begann 1997, sich mit breit diversifizierten nachhaltigen Anlagen zu befassen und hat seither zwei Arten nachhaltiger Anlageansätze entwickelt. Zum einen haben wir uns einen guten Ruf im Bereich breit diversifizierter nachhaltiger Portfolios erworben. Zum anderen verfolgen wir einen Themenansatz, der sich auf Umweltthemen konzentriert. Raiffeisen Capital Management Raiffeisen Capital Management (Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h.) ist der Asset Manager der Raiffeisen Bankengruppe und eine der führenden Fondsgesellschaften Österreichs. Im Zuge der steigenden Bedeutung von verantwortungsvollen und zukunftsfähigen Anlagen hat sich Raiffeisen Capital Management verstärkt der Nachhaltigkeitsphilosophie verschrieben. Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. Mooslackengasse 12 A-1190 Vienna Tel.: rcm-international@rcm.at Der Grundstein dafür wurde bereits im Jahr 2002 mit der Auflage des ersten Nachhaltigkeitsfonds gelegt wurde unter der Leitung des Nachhaltigkeitsexperten Mag. Wolfgang Pinner eine eigene Einheit für Sustainable & Responsible Investments gegründet, zudem wird die Fondspalette in diesem Bereich laufend um weitere Produkte ergänzt. South Pole Group South Pole Group Technoparkstrasse 1 CH-8005 Zürich Tel.: info@thesouthpolegroup.com South Pole Group bietet Lösungen und Dienstleistungen zur Implementierung von Nachhaltigkeitsstrategien an. Wir unterstützen unsere Kunden darin, Wert aus der Umsetzung von Nachhaltigkeits-Aktivitäten zu schöpfen. Für die Finanzindustrie evaluieren wir die durch Investment-Portfolios verursachten Treibhausgasemissionen. Dank einem einzigartigen und innovativen Ansatz können wir dabei die allerhöchste im Markt erhältliche Datenqualität und die größtmögliche Transparenz anbieten. Unser Angebot ist zu 100 Prozent flexibel gestaltet und kann vollumfänglich auf die individuellen Kundenbedürfnissen ausgerichtet werden. Zusammen mit unseren Partnern von yoursri haben wir die führende web-basierte Lösung entwickelt. Damit ist es möglich, innerhalb von Sekunden eine detaillierte Treibhausgas-Analyse eines Portfolios zu erhalten. TOP 100 Österreich