ZA Partner AutoZum Salzburg

Transkript

1 ZA Partner AutoZum Mag. Andreas Zederbauer

2 Themen Welche Themen 2011 die Banken treiben werden Bankenabgabe, Entfall der Kreditvertragsgebühr Basel III Wachstumsdruck nach Absage der Finanzkrise CHF FX Problematik und was das für Sie bedeutet Neue Anforderungen an Finanzwesen Controlling Bilanzkosmetik wo immer es möglich ist Maßnahmenplan für CHF Ausstieg Günstige Zinsen im Einzelfall sichern

3 Bankenabgabe und Kreditvertragsgebühr Bankenabgabe = Stabilitätsabgabe 0,055% bis 0,085% abhängig von der Bilanzsumme Nur für Institute mit Bilanzsumme > 1 Milliarde EURO Systembanken werden besteuert Politisches Gegengeschäft: Gebühr für Darlehensverträge entfällt 33 TP 8 GebG Gebühr für Kreditverträge entfällt 33 TP 19 GebG Achtung: Alle anderen Vergebührungstatbestände bleiben unverändert aufrecht Leasingverträge werden gemäß TP 5 (Bestandsverträge) erfasst Im NW-Finanzierungsgeschäft: Verlagerung zu Kreditverträgen

4 Basel III Schon wieder? Aufklärung: Erarbeitet von der Bank für int. Zahlungsausgleich BIZ in Basel Neue Eigenkapitalanforderungen an Banken Neue Verschuldungsgrenzen für Banken Höhere Liquiditätsreserven Zeitraum für Umsetzung: (!) Natürlich wird es trotzdem so sein, dass Sie als Kunde spätestens beim nächsten Bankengespräch davon hören werden: Verschärfung der Kreditkonditionen Neue Ratinganforderungen an Automobilhandel Anforderungen an Controlling Instrumente werden massiv steigen Unternehmenspräsentation

5 Maßnahme: Controlling In Autohäusern ist das Finanzwesen oft noch an den Anforderungen der Hersteller orientiert. Informationen im Zusammenhang mit Neuwagenverkauf sind mehr als ausreichend abgedeckt. Informationen zur Steuerung des GW Handels und des After Sales Geschäftes sind unterbelichtet und Risken schwerer erkennbar Bewertung meist in Abhängigkeit zur Finanzkraft Unter diesen Bedingungen ist daher eine Gesamtunternehmenssteuerung nicht möglich Kreditentscheidungen werden zunehmend in die Risikoabteilungen verlagert: Dokumentation, Dokumentation, Dokumentation! Die eigenen Instrumente und die eigene Glaubwürdigkeit muss größer sein als die der Mitbewerber

6 Wachstumsdruck der Banken Das Wort Krise wurde spätestens Ende 2010 abgesagt Automobilindustrie wird in der Finanzindustrie gerade wieder modern Man will und muss wieder wachsen Die Krisenjahre ab Mitte 2008 konnten durch Bestandsverträge durchgetaucht werden. Jetzt muss das Neugeschäft aber wieder wachsen. Folge: Gute Kunden werden hofiert Schlechte Kunden geschröpft bzw. reduziert Dieser Effekt wird sich weiter zuspitzen Die Anforderungen der Banken an das Finanzwesen von Autohäusern werden drastischzunehmen! Sportlerwitz

7 Reaktion auf Ratingdruck: Bilanzkosmetik Ein Unternehmen verkauft Forderungen an eine Factoring Bank Und erhält 80% der Bruttorechnungssumme taggleich überwiesen (Bevorschussung) Sobald die Zahlung des Debitors einlangt, werden die fehlenden 20% überwiesen Anwendung im KFZ Handel: Durchlauffinanzierung Forderungen gegen Finanzierungsgesellschaften Beispiel: Kunde finanziert sein Fahrzeug über Leasing. Die Zahlung der Leasingfirma erfolgt 2-3 Wochen nach Übergabe des Fahrzeugs. Forderungen gegen Versicherungen Beispiel: Werkstatt repariert Kasko Schaden. Die Zahlung durch die Versicherung geht 6 Wochen nach Rechnungslegung ein. Ersatzteil Großhandel Verkauf an andere Händler Diese Positionen werden bisher über den Betriebsmittelrahmen gedeckt

8 Was bringt Ihnen Factoring? Entlastung des Kontokorrentrahmens Frische Liquidität bei der Hausbank ohne neue Verhandlungen Nutzung von Skonti beim Einkauf/ Eintausch werden wieder möglich Dynamische Wachstumsmöglichkeit Stichwort: plötzlicher Umsatzhebel durch Ökoprämie Outsourcing des Forderungsmanagements (als Option) Beschleunigung von Zahlungseingängen Verbesserung des eigenen Ratings Durch den Verkauf der Forderungen erfolgt eine Bilanzverkürzung, die zu einem Anstieg der Eigenkapitalquote führt.

9 Kosten und Abwicklung von Factoring Bankübliche Zinsen Auf die jeweilige Bevorschussung, kontokorrentmäßig abgerechnet Aufschläge ca. 2,0 % -3,0 % p.a. auf EURIBOR 3 Monate Factoringgebühren Auf den finanzierten Umsatz Je nach Höhe und Anzahl der Rechnungen 0,2% bis 0,4% Die Abwicklung erfolgt elektronisch Die Daten werden aus Ihrer Buchhaltung direkt in Schnittstellen der Factoring Gesellschaften eingelesen Im Lichte der heutigen Preisstellung bei neuen Finanzierungen durch Universalbanken ist Factoring ein durchaus preiswürdiges Instrument!

10 Weitere Maßnahmen Devise: Bilanzverkürzungbringt bei gleichem Eigenkapital eine wesentlich bessere Quote Verringerung der Assets Sale and Lease Back Vermeidung zu hoher Lagerstände zum Stichtag Eventuell Verlegung des Wirtschaftsjahres prüfen Factoring Vermeidung von Rückstellungen insbesondere im Personalbereich Ratings sind noch immer sehr stark an der EK Quote orientiert Bilanzsumme = 10,0 Mio.; EK = + 1,3 Mio.; Quote = 13% Bilanzsumme = 8,5 Mio.; EK = + 1,3 Mio.; Quote = 15,2% Pflege des KSV Ratings = Pflichtübung Erste Informationsquelle für jede Kreditentscheidung

11 Problem Schweizer Franken In Österreich sind rund Kunden in CHF finanziert Kursdifferenz zwischen Höchststand und aktuell rund 32% In Worten: Wer im Jahr 2007 einen Kredit über EUR in CHF aufgenommen hat, schuldet heute EUR mehr! Prognosen gehen nicht von einer Trendwende aus ( sicherer Hafen ) Maßnahme: Stufenweise Konvertierung um Risiko zu reduzieren

12 Leitzinssatzentwicklung unverändert seit

13 Zinsniveaus Leitzins EZB: 1% p.a. EURIBOR 3 Monate: 1,0% p.a. (Stand )

14 Reaktionen auf steigende Zinsen Umstieg auf Fixzinsen Derzeitige Basis Interbank ca. 3,19% p.a. Fixzins bei 10 Jahren Laufzeit Plus Aufschlag ~ 300 BP ergibt Außenzins von rund 6,2% p.a. Uninteressant, weil der Nachteil sofort wirksam wird Zinscaps Vertragliche Vereinbarung einer maximalen Zinsobergrenze Bezogen auf ein bestimmtes Sicherungsvolumen Und einer wählbaren Laufzeit Ausgleichszahlungen Wenn EURIBOR/LIBOR über den vereinbarten Schwellenwert geht Nutzung des niedrigen Zinsniveaus mit der Sicherheit einer Obergrenze Rechtlich losgelöst vom Grundgeschäft Optionsschein, der auch isoliert gehandelt werden kann

15 Beispiel Zinscap Unicredit Coporate & Investmentbanking* *Stand September 2010 Nominale: EUR 1,0 Mio. Währung: EURO Absicherung bei: EURIBOR 3 Monate 5% p.a. Laufzeit: 10 Jahre Prämie einmalig: 3,32% (EUR ) Prämie jährlich: 0,41% (EUR 4.100) Persönliche Entscheidung Mit welcher Entwicklung rechne ich in der Unsicherheit? Ist mir die Sicherheit diese Versicherungsprämie wert? Nochmals Losgelöst von einem Grundgeschäft Daher auch solitär handelbar

16 Über die ZA Partner Unternehmensberatung mit folgenden Schwerpunkten Alle Finanzthemen im Autohaus Finanzchefs auf Zeit Beratungsfelder Mag. Andreas Zederbauer Mag. Franz Pichorner Dipl. BW (FH) Anette Mallinger Erfahrungen: AutoBank AG, SIXT, CA Leasing Kompetenzen: Finanzierungen Banken Erfahrungen: Pappas Gruppe, Czipin&Partner Kompetenzen: Controlling & Steuerung Rechnungswesen Erfahrungen: Wiesenthal Gruppe, Leaseplan Kompetenzen: Leasing, Firmenfuhrpark

17 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Für Fragen stehe ich Ihnen gern zur Verfügung!