Inhaltsverzeichnis 1 Ausgangssituation 2 Analytik, Planung und Gestaltung

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1 Inhaltsverzeichnis 1 Ausgangssituation Der Einstieg Allgemeine Fragen und Definitionen Fragen zu den Sonderposten mit Rücklageanteil (SOPOS) Fragen zu Leasing und Kapitalisierung Fragen zu Kostensteigerungen bei Anschlussinvestitionen Fragen zur durchschnittlichen Abschreibungsdauer Fragen zu Eigenkapital relevanten Zusammenhängen Der erste Einblick Die Gewinn- und Verlustrechnung der HTC Die Bilanz der HTC die Passiva Die Bilanz der HTC die Aktiva Analytik, Planung und Gestaltung Vorbemerkungen Vermögenskennzahlen Gesamtkapitalumschlag Anlagenintensität Anlagendeckung I Eigenkapitalquote (HGB Definition) Zusammenhang Anlagenintensität, -deckung und Eigenkapitalquote Zusammenhang Umsatz zu Eigenkapitalquote und Anlagenintensität Vorratsumschlag Vorratsreichweite Zusammenhang Bestände und Umsatzrendite Debitoren und debitorisches Ziel Exkurs Umsatzsteuervoranmeldung Kreditoren und kreditorisches Ziel XI

2 XII Inhaltsverzeichnis Cash Zyklus Skonti und Berechnung Umschlagsdauer des Umlaufvermögens Zusammenfassung Kapital(struktur)kennzahlen Eigenkapitalquote Fremdkapitalquote Der Leverage Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen als Quote des gesamten Fremdkapitals Exkurs Liquidität 2. Grades Einstieg in die erweiterte grafische Bilanzgestaltung Die erweiterten Basis-Zielgrößen Die Ziel-Bilanz in einer ersten kompletten prozentualen Darstellung Die Ziel-Bilanz in einer ersten kompletten absoluten Darstellung Die nächsten Schritte zur Ziel-GuV Kennzahlen zur Liquidität und zur Finanzierung Liquiditäten Cash Flow zu Gesamtkapital Cash Flow Marge bzw. Cash Flow Umsatzrate Ziel-Cash Flow Ziel-Ergebnis als Funktion der Abschreibungen Tilgungsfähigkeit und Finanzierungsdauer als Funktion der Abschreibungen Die ersten prozentualen Bausteine der Ziel-GuV Die ersten absoluten Bausteine der Ziel-GuV Der Ziel-Einzahlungsüberschuss EBITD Auszahlungen Material und bezogene Leistungen (Einstandskosten) Anlagendeckung Dynamische Verschuldung Investitionsquoten Selbstfinanzierungsquote operatives Sachanlagevermögen Zusammenfassung Kennzahlen zur Erfolgsstruktur Bruttoertragsquote Einstandskostenquote Personalkostenintensität Abschreibungsintensität

3 Inhaltsverzeichnis XIII Mietaufwandsquote Zinsintensität Rückstellungsintensität Zins tragendes Fremkapital Zinsintensität Erweiterte prozentuale Struktur der Ziel-GuV Erweiterte absolute Struktur der Ziel-GuV Operative Auszahlungen Exkurs: Systemische (Excel) Betrachtungen Zins- und Mietintensität Zinsdeckungsquote Die finale Struktur der Ziel-GuV Zusammenfassung Rentabilitätskennzahlen Umsatzrentabilität Gesamtkapitalrentabilitäten Eigenkapitalrentabilität Nach-Steuer Eigenkapitalrentabilität Eigenkapitalumschlag Betriebsergebnis zu Betriebskapital Fremdkapitalrentabilität Zusammenfassung Todsünden in der Bilanz und GuV Der Saunaeffekt Reinvestitionsquote Die 3 Größen des DuPont Baums Der Saunaeffekt mit Dackelsyndrom Der Saunaeffekt mit Dackelsyndrom und Strick Der Saunaeffekt mit Dackelsyndrom, Strick und Augenklappen Zusammenfassung Die komprimierte Analyse und Gestaltung (Trichteranalyse bzw. planung) Der 1. Trichterblock: Vermögen und Kapitalstruktur (Gesamt)Kapitalumschlag (1. Kennzahl) Anlagenintensität (2. Kennzahl) Eigenkapitalquote (3. Kennzahl) Kreditorenquote zu gesamten Fremdkapital (4. Kennzahl) Der 2. Trichterblock: Liquidität und Finanzierung Liquidität II. Grades (5. Kennzahl) Liquidität III. Grades (6. Kennzahl) Cash Flow Umsatzrate (7. Kennzahl)

4 XIV Inhaltsverzeichnis 4.3 Der 3. Trichterblock: Erfolg und Rendite Zins- und Mietintensität (8. Kennzahl) Personalkostenintensität I (9. Kennzahl) Umsatzrendite bzw. -rentabilität (10. Kennzahl) Kapitalrendite bzw. -rentabilität (11. Kennzahl) Operative Stärke Zinsdeckungsquote (12. Kennzahl) Dynamische Verschuldung (13. Kennzahl) Reinvestitionsquote (14. Kennzahl) GuV bezogene Trichterkennzahlen für Analyse, Planung und Gestaltung Bilanz bezogene Trichterkennzahlen für Analyse, Planung und Gestaltung Misch Trichterkennzahlen Bilanz und GuV bezogene Kennzahlen für Analyse, Planung und Gestaltung Zusammenfassung Die komprimierte Planung und Zielgestaltung Planungsparameter Die Planung der Aktiva Die Planung der Passiva Die Planung der GuV Die mehrperiodische Kurzplanung Die Analyse der Planungsergebnisse Kapitalumschlag Anlagenintensität Eigenkapitalquote Kreditorenquote Liquidität II. Grades Liquidität III. Grades Cash Flow Umsatzrate Zins- und Mietintensität Personalkostenintensität Umsatzrentabilität Kapitalrentabilität Zinsdeckungsquote Dynamische Verschuldung/Kredittilgungsdauer (Re)Investitionsquote III Zusammenfassungen

5 Inhaltsverzeichnis XV 6 Gesamtdarstellung und Präsentation Zusammenhänge zum Nachdenken und Gestalten Leasing und Sale-and-Lease-Back Gesamtkapitalumschlag Eigenkapital und -quote Anlagenintensität Basis Bilanz- und GuV Strukturen (Beziehungsrahmen) Vorratsumschlag und Reichweite Kapital- und Vorratsumschlag Debitoren und debitorisches Ziel Debitorisches und kreditorischen Ziel Skonti Unterschiedliche Eigenkapitaldefinitionen Kurzfristige Verbindlichkeiten Cash Flow, Kreditgestaltung und Tilgungen bzw. Abschreibungen Dynamische Verschuldung Zinsdeckungsquote Bilanz- und Vermögensstruktur Sachverzeichnis

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