Akquisition 30. Januar 2012
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- Artur Braun
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1 Akquisition 30. Januar 2012
2 Agenda 1 Strategischer Nutzen und Kernelemente der Transaktion 2 Retailmarkt Deutschland Europa 3 Convenience Concept: Übersicht und weitere Entwicklung 4 Valora Retail 2012/ Januar 2012 Valora Holding AG Akquisition Convenience Concept Seite 2
3 Akquisition Convenience Concept durch Valora Erwerb des grössten Kiosk-Netzwerks in Deutschland mit Verkaufsstellen Einmalige Gelegenheit zur Expansion und Erlangung einer bedeutenden Marktposition in Deutschland Äusserst starke Konformität mit Valora 4 Growth Strategie Strategischer Nutzen der Transaktion Valora wird zum bevorzugten Partner der grossen Systemvermieter Deutliches Potential für nachhaltige Wertschöpfung vorhanden Neu erlangtes Verkaufsstellen-Portfolio unterstützt die weitere Wachstumsstrategie Bedeutendes Synergiepotential Nutzung und Ausbau vorhandenes Know- How im Bereich Franchising mittels zusätzlichen ~1 300 POS 30. Januar 2012 Valora Holding AG Akquisition Convenience Concept Seite 3
4 Wachstumsstrategie Valora 4 Growth G3: Gesetzte Ziele in Deutschland erreicht Valora 4 Growth Wachstumsziele bis 2015 G3 Anorganisches Wachstum Retail/Services Organisches Margenwachstum Verbesserung um 0.2 Prozentpunkte pro Jahr Organisches Umsatzwachstum 2 Prozent pro Jahr durch Ausbau der heutigen Aktivitäten Anorganisches Wachstum Retail/Services Expansion als europäischer Micro-Retailer mit insgesamt fünf bis sechs Formaten Anorganisches Wachstum Trade Ausbau des grössten paneuropäischen Distributors G3 a) G3 b) Ausbau Kiosknetzwerk in Deutschland Ziele 2015 ~ PoS in Deutschland ~ CHF 700 Mio. (Aussen-) Umsatz Akquisition/Roll-out neuer (Travel-) Formate Ziele 2015 ~ 200 PoS ~ CHF 200 Mio. (Aussen-) Umsatz 30. Januar 2012 Valora Holding AG Akquisition Convenience Concept Seite 4
5 Agenda 1 Strategischer Nutzen und Kernelemente der Transaktion 2 Retailmarkt Deutschland Europa 3 Convenience Concept: Übersicht und weitere Entwicklung 4 Valora Retail 2012/ Januar 2012 Valora Holding AG Akquisition Convenience Concept Seite 5
6 Ausbau des Kiosknetzwerks in Deutschland Valora erwirbt innerhalb von 18 Monaten die #1 und #4 des deutschen Kioskmarktes Übersicht Kioskmarkt Deutschland* Top 5 Marktplayer 2010* Rang Name # POS ~ EUR ~5 6 Mia. 1 ~1 300 Stand-alone Kioske ~90% ~75 80% ~220 ~200 ~ ~150 Filialisiert ~10% Anzahl Verkaufsstellen * Quelle: Nielsen EBS Business School Geschäftsberichte ~20 25% Umsatz Grösster Marktplayer in Deutschland mit ~1 500 Kiosk-Verkaufsstellen und rund 10% Marktanteil 30. Januar 2012 Valora Holding AG Akquisition Convenience Concept Seite 6
7 Übersicht Retailmarkt Europa Valora neu #2 im europäischen Kleinflächenretailmarkt mit Verkaufsstellen Europäische Kleinflächenretailer Rang Name Umsatz* #POS Heimmarkt ** S-/SW-Europa DACH & LUX England NO, SW, DEN Polen Finnland Valora wird gemessen am Umsatz die klare #2 im europäischem Kleinflächenretailmarkt * Grössenordnung Bereich Retail in CHF Mia. ** Aussenumsatz 30. Januar 2012 Valora Holding AG Akquisition Convenience Concept Seite 7
8 Agenda 1 Strategischer Nutzen und Kernelemente der Transaktion 2 Retailmarkt Deutschland Europa 3 Convenience Concept: Übersicht und weitere Entwicklung 4 Valora Retail 2012/ Januar 2012 Valora Holding AG Akquisition Convenience Concept Seite 8
9 Factsheet Akquisition Convenience Concept Bundesweites grösstes Netzwerk mit rund Verkaufspunkten Wichtigste Kennzahlen Rund Verkaufsstellen ~400* ~500 Franchisenehmer ~800 selbständige Partner ~170 POS an ÖVK ~430 POS in EKZ ~350* EUR ~335 Mio. Grosshandelsumsatz (EUR ~450 Mio. Aussenumsatz) EUR ~12 Mio. EBITDA in 2011 ~400* ~150* Hauptformate # POS * Anzahl Verkaufspunkte Januar 2012 Valora Holding AG Akquisition Convenience Concept Seite 9
10 Übersicht der wichtigsten Formate bei Convenience Concept Strategisch optimaler fit mit bestehendem Geschäft in Deutschland Cigo Tabak Börse ServiceStore DB Verkaufsfläche: Ø ~40m2 Standorte: EKZ Aussenumsatz/POS: Ø ~ TEUR Verkaufsfläche: Ø ~35m2 Standorte: EKZ und City Aussenumsatz/POS: Ø ~ TEUR Verkaufsfläche: Ø ~40m2 Standorte: fast nur ÖVK (Deutsche Bahn) Aussenumsatz/POS: Ø ~300 TEUR 30. Januar 2012 Valora Holding AG Akquisition Convenience Concept Seite 10
11 Steigerung der Profitabilität Mittels fünf Hebeln bedeutendes Wachstum angestrebt Starke Steigerung der Profitabilität von EUR 12 Mio. auf EUR 20 Mio. EBITDA in Bereinigung/Expansion POS-Portfolio 4 Steigerung Erlöse durch Promotionen und Marketingaktivitäten 3 Umsetzung CTN-Plus* Konzept 2 Umstellung Geschäftsmodell auf Franchising 1 Zusammenführung Organisationen * CTN-Plus Confectionery, tobacco, newspaper + food 30. Januar 2012 Valora Holding AG Akquisition Convenience Concept Seite 11
12 Ergebnishebel I Zusammenführung der Organisationen Zukünftige Organisation Kiosk 4 Regionen ~1 300 POS 30. Januar 2012 Valora Holding AG Akquisition Convenience Concept Seite 12
13 Ergebnishebel II Umstellung Geschäftsmodell auf Franchising Geschäftsmodell bisher Geschäftsmodell neu Mittelfristig Grosshandel Grosshandel Grosshandel Koordinationsvergütung Koordinationsvergütung Convenience Concept Convenience Concept Convenience Concept POS POS Konzeptberatung POS Franchise -gebühr Konzeptberatung 30. Januar 2012 Valora Holding AG Akquisition Convenience Concept Seite 13
14 Ergebnishebel III Umsetzung CTN-Plus* Konzept Valora Konzepte und künftige Entwicklung Historisches Kiosk-Konzept Hoher Anteil Tabak Geringe Standardisierung Standardisiertes Konzept Höherer Food-Anteil Breites Angebot an Services Noch Höherer Food-Anteil (Fast-Food Convenience) Anteile Aussenumsatz Presse 20% Other 5% Tabak 75% Food 20% Presse 20% Other 5% Tabak 55% Food & Convenience 55% Other 10% Tabak 25% Presse 10% * CTN-Plus Confectionery, tobacco, newspaper + food 30. Januar 2012 Valora Holding AG Akquisition Convenience Concept Seite 14
15 Beispiel: Entwicklung tabacon zu k kiosk Anpassung des Konzepts führt zu deutlichem Umsatzanstieg Anpassungen Umsatzsteigerung* Erweiterung Sortimente Food Erneuerung Warenträger und Promotionen bei Presse Optimierung Einkaufsprozess und Volumen Weiterentwicklung Ladenbau Food + 58% Presse + 11% Tabak + 17% Total +14% Umsatzsteigerung über das gesamtes Sortiment * ggü. vor dem Formatwechsel 30. Januar 2012 Valora Holding AG Akquisition Convenience Concept Seite 15
16 Ergebnishebel IV Steigerung Erträge durch Promotionen und Marketingaktivitäten Indexierte Promotionserlöse heute und zukünftig Optimierung der Marketingaktivitäten ~190 Erhöhung Anzahl Promotionsgefässe 100 ~150 Geplante Steigerung der Promotionserlöse um CHF 2 Mio. Zweitplatzierungen Presse und Convenience-Produkte Erhöhung Anteil Preispromotionen (Bsp. 3 for 2 ) Forcierung Aussenplakatierung Unterstützung der Industrie bei Produkttests Durchführung exklusiver, nationaler Produktlaunches Convenience Concept heute (ex tabacon) 30. Januar 2012 Valora Holding AG Akquisition Convenience Concept Seite 16
17 Ergebnishebel V Bereinigung/Expansion POS Portfolio Übersicht Formate Deutschland im Bereich Kiosk 2012 Ziele 2015 Total: ~1 500 POS Fokus und Nutzung der Hauptformate/Konzepte k kiosk ServiceStore DB Cigo & individuell Anreicherung der Hauptformate mittels optimierter Sortimente (CTN/CTN+) % Franchise 375 Optimierte Netzwerkgrösse bei rund POS Cigo als Basis-Format für POS ohne Foodanteil 30. Januar 2012 Valora Holding AG Akquisition Convenience Concept Seite 17
18 Agenda 1 Strategischer Nutzen und Kernelemente der Transaktion 2 Retailmarkt Deutschland Europa 3 Convenience Concept: Übersicht und weitere Entwicklung 4 Valora Retail 2012/ Januar 2012 Valora Holding AG Akquisition Convenience Concept Seite 18
19 Valora Retail Ab 2012/2013 hälftige Verteilung der Aussenumsätze auf Schweiz und Deutschland Übersicht Anzahl Verkaufsstellen Schweiz und Deutschland POS Aussenumsatz ~1 160 CHF ~1 200 Mio ~1 660 CHF ~900* Mio. & individuell * volles Geschäftsjahr 30. Januar 2012 Valora Holding AG Akquisition Convenience Concept Seite 19
20 DISCLAIMER NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN OR INTO THE UNITED STATES THIS DOCUMENT IS NOT BEING ISSUED IN THE UNITED STATES OF AMERICA AND SHOULD NOT BE DISTRIBUTED TO U.S. PERSONS OR PUBLICATIONS WITH A GENERAL CIRCULATION IN THE UNITED STATES. THIS DOCUMENT DOES NOT CONSTITUTE AN OFFER OR INVITATION TO SUBSCRIBE FOR OR PURCHASE ANY SECURITIES. IN ADDITION, THE SECURITIES OF VALORA HOLDING AG HAVE NOT BEEN REGISTERED UNDER THE UNITED STATES SECURITIES LAWS AND MAY NOT BE OFFERED, SOLD OR DELIVERED WITHIN THE UNITED STATES OR TO U.S. PERSONS ABSENT REGISTRATION UNDER OR AN APPLICABLE EXEMPTION FROM THE REGISTRATION REQUIREMENTS OF THE UNITED STATES SECURITIES LAWS This document contains specific forward-looking statements, e.g. statements including terms like believe, expect or similar expressions. Such forward-looking statements are subject to known and unknown risks, uncertainties and other factors which may result in a substantial divergence between the actual results, financial situation, development or performance of Valora and those explicitly presumed in these statements. Against the background of these uncertainties readers should not rely on forward-looking statements. Valora assumes no responsibility to update forward-looking statements or adapt them to future events or developments 30. Januar 2012 Valora Holding AG Akquisition Convenience Concept Seite 20
21 Kontaktdaten Unternehmenskalender Kontaktdaten Mladen Tomic Phone Head of Corporate Investor Relations Stefania Misteli Phone Head of Corporate Communications Unternehmenskalender Publikation Resultate Geschäftsjahr März 2012 Generalversammlung April 2012 Please visit our website for more information regarding VALORA Januar 2012 Valora Holding AG Akquisition Convenience Concept Seite 21
22 Januar August Valora Holding AG Akquisition Halbjahresabschluss Convenience 2010Concept Seite 22
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