SOURCE MAN GLG EUROPE PLUS UCITS ETF. Prospektnachtrag

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1 SOURCE MAN GLG EUROPE PLUS Prospektnachtrag Dieser Nachtrag enthält Informationen zum Source Man GLG Europe Plus (der Fonds ), einem Fonds der Source Markets plc (die Gesellschaft ), eine dem irischen Recht unterliegende und von der Central Bank of Ireland (die Zentralbank ) genehmigte offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital in Form eines Umbrella- Fonds mit Sitz in Block D, Iveagh Court, Harcourt Road, Dublin 2, Irland. Dieser Nachtrag ist Bestandteil des Prospekts, darf nur in Verbindung mit dem Prospekt verteilt werden (ausgenommen an vorherige Empfänger des Prospekts der Gesellschaft vom 18. Februar 2014, in der jeweils geänderten, ergänzten oder modifizierten Fassung, (der Prospekt )) und muss im Zusammenhang mit dem Prospekt gelesen werden. DIESES DOKUMENT IST WICHTIG. SIE SOLLTEN KEINE ANTEILE AN DEM IN DIESEM NACHTRAG BESCHRIEBENEN FONDS ERWERBEN, WENN SIE NICHT SICHER SIND, DASS SIE DIE ART EINER SOLCHEN ANLAGE UND DIE DAMIT VERBUNDENEN RISIKEN GENAU VERSTEHEN. SIE SOLLTEN SICH FERNER VERGEWISSERT HABEN, DASS DIE ANLAGE FÜR IHRE PERSÖNLICHEN UMSTÄNDE UND ZIELE UND DIE DAMIT VERBUNDENEN RISIKEN GEEIGNET IST. WENN SIE ZWEIFEL ÜBER DEN INHALT DIESES NACHTRAGS HABEN, SOLLTEN SIE EINEN IN GEEIGNETER WEISE QUALIFIZIERTEN BERATER KONSULTIEREN. Definierte Begriffe, die in diesem Nachtrag verwendet werden, haben die Bedeutung, die ihnen im Abschnitt Definitionen weiter unten oder im Prospekt zugeschrieben wird. Zusätzlich zu Anlagen in übertragbaren Wertpapieren beabsichtigt die Gesellschaft für den Fonds zu Anlagezwecken bzw. zu Zwecken eines effizienten Portfoliomanagements (gemäß ausführlicher Erklärung weiter unten im Abschnitt Einsatz von Derivatekontrakten ) überwiegend in derivative Finanzinstrumente ( DFIs ) zu investieren. Auf dem Sekundärmarkt gekaufte Anteile des Fonds können in der Regel nicht direkt an den Fonds zurückverkauft werden. Anleger können Anteile nur über einen Vermittler (z. B. einen Börsenmakler) auf einem Sekundärmarkt kaufen und verkaufen. Hierbei können Gebühren anfallen. Ferner zahlen Anleger möglicherweise mehr als den aktuellen Nettoinventarwert, wenn sie Anteile kaufen, und erhalten weniger als den aktuellen Nettoinventarwert, wenn sie sie verkaufen. Bestimmte, mit Anlagen in DFIs verbundene Risiken sind im Prospekt im Abschnitt Risikofaktoren erläutert. Der Verwaltungsrat der Gesellschaft geht davon aus, dass der Nettoinventarwert des Fonds durch die Anlagen in DFIs eine mittlere Volatilität haben wird. Source Markets plc Ein Umbrella-Fonds mit getrennter Haftung zwischen den Teilfonds Mit Datum vom 18. Februar 2014

2 WICHTIGE INFORMATIONEN Eignung einer Anlage Sie sollten sich selbst über (a) die möglichen steuerlichen Folgen, (b) die rechtlichen und regulatorischen Erfordernisse, (c) etwaige Devisenbeschränkungen oder Devisenkontrollbestimmungen und (d) alle anderen erforderlichen staatlichen oder sonstigen Genehmigungen oder Formalitäten nach den Gesetzen des Landes Ihrer Staatsbürgerschaft, Ihrer Ansässigkeit oder Ihres Wohnsitzes informieren, die für Ihren Kauf, Besitz oder die Veräußerung von Anteilen eine Rolle spielen könnten. Die Anteile sind nicht kapitalgeschützt. Der Wert der Anteile kann sowohl fallen als auch steigen, und Sie erhalten möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück. Lesen Sie bitte den Abschnitt Risikofaktoren im Prospekt sowie den Abschnitt Sonstige Informationen Risikofaktoren in diesem Nachtrag. Darin werden bestimmte Risiken, die Sie bedenken sollten, behandelt. Eine Anlage in den Anteilen eignet sich nur für Sie, wenn Sie (entweder allein oder mit Hilfe geeigneter Finanzberater oder sonstiger Berater) die Vorzüge und Risiken einer solchen Anlage beurteilen können und über ausreichende Mittel verfügen, um eventuelle Verluste infolge einer solchen Anlage verkraften zu können. Die Inhalte dieses Dokuments sollen keinen Rat bezüglich rechtlicher, steuerlicher, anlagetechnischer oder sonstiger Angelegenheiten darstellen und sollten auch nicht in dieser Hinsicht ausgelegt werden. Profil eines typischen Anlegers Ein typischer Anleger ist ein öffentlicher oder institutioneller Anleger, der ein langfristiges Kapitalwachstum anstrebt. Ein solcher Anleger kann überdies die Chancen und Risiken einer Anlage in den Anteilen abschätzen. Verantwortung Die Verwaltungsratsmitglieder (deren Namen im Abschnitt Verwaltungsratsmitglieder der Gesellschaft im Prospekt aufgeführt sind) übernehmen die Verantwortung für die im Prospekt und diesem Nachtrag enthaltenen Informationen. Nach bestem Wissen und Gewissen der Verwaltungsratsmitglieder (die alle angemessene Sorgfalt darauf verwendet haben, dies sicherzustellen) stimmen die in diesem Nachtrag enthaltenen Angaben, wenn sie zusammen mit dem Prospekt (in der durch diesen Nachtrag ergänzten, geänderten oder erweiterten Fassung) gelesen werden, mit den Tatsachen zum Stand dieses Nachtrags überein und lassen nichts aus, was die Bedeutung der Angaben beeinträchtigen könnte. Allgemeines Dieser Nachtrag enthält Informationen in Bezug auf die Anteile und den Fonds. Sie müssen außerdem den Prospekt lesen, der als gesondertes Dokument vorliegt und die Gesellschaft beschreibt sowie allgemeine Informationen über die Angebote von Anteilen der Gesellschaft enthält. Sie sollten bezüglich der Anteile keinerlei Maßnahmen ergreifen, sofern Sie noch kein Exemplar des Prospekts erhalten haben. Im Falle von Abweichungen zwischen dem Inhalt des Prospekts und dieses Nachtrags ist der Inhalt dieses Nachtrags in Bezug auf solche Abweichungen maßgeblich. Dieser Nachtrag und der Prospekt sollten beide vollständig und sorgfältig gelesen werden, bevor eine Anlageentscheidung hinsichtlich der Anteile getroffen wird. Zum Datum dieses Nachtrags hat die Gesellschaft keine ausstehenden oder eingerichteten, aber nicht ausgereichten Darlehen (einschließlich Laufzeitkrediten) und keine ausstehenden Hypotheken, Belastungen, Schuldverschreibungen oder sonstigen Fremdmittel oder Verbindlichkeiten in Form von Mittelaufnahmen, einschließlich Überziehungskrediten, Verbindlichkeiten aus Akzepten oder Akzeptkrediten, Verpflichtungen aus Ratenkäufen oder Finanzierungsleasingverhältnissen, Garantien oder anderer Eventualverbindlichkeiten. Verteilung dieses Nachtrags und Verkaufsbeschränkungen Die Verteilung dieses Nachtrags ist nur in Verbindung mit einem Exemplar des Prospekts und des jeweils letzten Jahresberichts und geprüften Jahresabschlusses der Gesellschaft und des Fonds (ausgenommen an vorherige Empfänger des Prospekts) und, sofern diese danach veröffentlicht wurden, einem Exemplar des jeweils letzten Halbjahresberichts und des ungeprüften Halbjahresabschlusses zugelassen. Die Verteilung dieses Nachtrags und das Angebot oder der Kauf der Anteile können in bestimmten Hoheitsgebieten beschränkt sein. Wenn Sie ein Exemplar NCM/ / v6 2

3 dieses Nachtrags und/oder des Prospekts erhalten, dürfen Sie dieses Dokument bzw. diese Dokumente nicht so behandeln, als begründeten diese ein Angebot, eine Aufforderung oder ein Ersuchen für Sie zur Zeichnung von Anteilen, sofern nicht im entsprechenden Hoheitsgebiet ein solches Angebot, eine solche Aufforderung oder ein solches Ersuchen an Sie ohne die vorherige Registrierung oder Erfüllung sonstiger rechtlicher Voraussetzungen, mit Ausnahme derer, welche die Gesellschaft bereits erfüllt hat, rechtmäßig erfolgen darf. Wenn Sie die Gelegenheit zum Kauf von Anteilen wahrnehmen möchten, müssen Sie sich selbst über alle gültigen Gesetze und Vorschriften des entsprechenden Hoheitsgebiets informieren und diese beachten. Insbesondere sollten Sie sich hinsichtlich der rechtlichen Voraussetzungen für diese Zeichnung sowie über alle geltenden Devisenkontrollvorschriften und Steuern in dem Land Ihrer Staatsbürgerschaft, Ansässigkeit oder Ihres Wohnsitzes erkundigen. Definitionen Die im Prospekt definierten Wörter und Ausdrücke haben im Fall ihrer Verwendung in diesem Nachtrag dieselbe Bedeutung, sofern in diesem Nachtrag nicht anderweitig angegeben. BEDINGUNGEN DER ANTEILE, DIE EINE BETEILIGUNG AM FONDS BEGRÜNDEN Anlageziel Das Anlageziel des Fonds ist die Erwirtschaftung des Ertrags der Referenzstrategie (d. h. der Man GLG Europe Plus Strategy) (die Zielperformance ). Die Referenzstrategie ist ein regelbasierter Algorithmus, der auf einer von GLG Partners LP (dem Strategiemanager ) entwickelten und eingesetzten Strategie beruht. Weitere Informationen zur Referenzstrategie sind nachstehend unter Allgemeine Beschreibung der Referenzstrategie angegeben. Der Fonds erwirtschaftet die Performance der Referenzstrategie abzüglich Gebühren und Kosten am jeweiligen Handelstag. Weitere Informationen in diesem Zusammenhang entnehmen Sie bitte nachstehendem Abschnitt Gebühren und Kosten. Für die Anlageverwaltung des Fonds ist der Anlageverwalter zuständig. Die Referenzstrategie ist Eigentum des Strategiemanagers und wird von diesem verwaltet. Die Verwaltungsgesellschaft hat daher GLG Partners LP zum Strategiemanager mit Befugnissen nach freiem Ermessen ausschließlich für den Fonds bestellt. Weitere Informationen über den Strategiemanager folgen nachstehend. Allgemeine Beschreibung der Referenzstrategie Die Referenzstrategie ist ein regelbasierter Long-Only-Algorithmus, der Anlegern einen überwiegend durch ein Engagement in europäische Aktien erzielten Gesamtertrag liefern soll. Die Referenzstrategie zielt ab auf eine Überrendite über die europäischen Aktienmärkte. Weitere Informationen zur Referenzstrategie sind im auf der Webseite veröffentlichten Handbuch zur Referenzstrategie dargelegt. Die Referenzstrategie wird täglich von Markit Equities Limited (der Referenzstrategie-Bewertungsstelle ) berechnet. Kriterien zu Aktienauswahl und Portfolioaufbau Der Strategiemanager setzt, basierend auf den Informationen, die er zu bestimmten Handelsideen im Hinblick auf europäische Aktien von auf den Aktienmärkten tätigen Maklern erhält, eine Reihe von Algorithmen zum Aufbau eines Aktienportfolios ein (das Portfolio ), das aus dem Universum von Handelsideen gebildet wird. Das Portfolio besteht aus Einzeltiteln, die auf der Grundlage der nachstehend beschriebenen Kriterien ausgewählt werden, und einer Barkomponente, zu der nachstehend unter Barbestand nähere Informationen aufgeführt sind. Es gibt innerhalb des Portfolios keinen Branchen- oder Kapitalisierungsschwerpunkt. Alle sonstigen Wertpapiere, die Portfoliobestandteile sind und auf Kapitalmaßnahmen beruhen, werden bei nächster Gelegenheit veräußert, sofern es die Marktlage zulässt. Die ursprüngliche Auswahl von Aktien zur Aufnahme ins Portfolio erfolgt auf der Grundlage der dem Strategiemanager vorgelegten Handelsideen. Die Handelsideen werden gefiltert, um illiquide Aktien und Aktien aus Ländern auszusondern, die nicht an den zulässigen Börsen gehandelt werden (dazu nachstehend weitere Informationen). Das Portfolio wird in Relation zu den europäischen Aktienmärkten gezielt marktkapitalisierungsneutral aufgestellt, um den Effekt des Größenrisikos abzumildern. Der europäische Aktienmarkt setzt sich aus Unternehmen mit hoher und geringer Marktkapitalisierung zusammen, auf die jeweils rund 85 % bzw. 15 % des Gesamtmarkts entfallen. Im Aufbaustadium wird das Portfolio so skaliert, dass die auf hohe bzw. geringe Kapitalisierung entfallenden Anteile NCM/ / v6 3

4 ähnlich dem europäischen Aktienmarkt im Verhältnis 85 zu 15 gewichtet sind. Dabei entsprechen die Portfoliokomponenten jederzeit den OGAW-Eignungsregelungen und kein Einzeltitel überschreitet 5 % des Portfolios. Basierend auf seinen selbst entwickelten, eigenen Algorithmen, die er einsetzt, um die Erträge aus den Handelsideen zu maximieren, nimmt der Strategiemanager weitere Positionsanpassungen am Portfolio vor. Generell gilt: Je höher die Anzahl der für eine bestimmte Aktie bezogenen Handelsideen, desto größer der Portfolioanteil, den der Strategiemanager dieser Aktie zuweist. Wie vorstehend ausgeführt, überschreitet das Engagement des Portfolios in einem Einzeltitel dabei aber nie 5 % des Portfolios. Das Portfolio besteht ausschließlich aus Long-Positionen, Leerverkäufe sind nicht zulässig. Barbestand Das Portfolio umfasst auch einen Barbestand, für den keine Zinsen gutgeschrieben werden. Der Barbestand soll bei durchschnittlich 3 bis 5 % des Portfolios liegen. Alle Kauftransaktionen für das Portfolio werden dem Barbestand belastet, alle Verkaufstransaktionen und Dividenden werden dem Barbestand gutgeschrieben. Der Strategiemanager zielt darauf ab, das Portfolio zu 97 % zu investieren. Dieses Zielniveau kann sich in hochvolatilen Marktphasen verändern. Transaktionsgebühren Es werden Transaktionsgebühren berücksichtigt, die beim Handel mit Aktien anfallen. Transaktionsgebühren entstehen aus Kauf- und Verkaufstransaktionen. Für die Transaktionskosten bei einem Kauf wird der Schlusskurs herangezogen, zuzüglich einer Transaktionsgebühr je Aktie. Für die Transaktionskosten bei einem Verkauf wird der Schlusskurs herangezogen, abzüglich einer Transaktionsgebühr je Aktie. Börsen Die Referenzstrategie zieht für alle Komponenten sowie für Kauf- und Verkaufstransaktionen Börsennotierungen der folgenden Börsen heran. Änderungen an der nachstehenden Liste können erfolgen, wenn eine Börse mit einer anderen verschmolzen wird oder wenn eine neue Börse im selben Land eine vorherrschende Stellung erlangt. Jede Änderung an der Liste der Börsen wird den Anteilsinhabern mitgeteilt und der Nachtrag wird entsprechend aktualisiert. Nr. Posten Standardbörse MIC 1 Finnland Helsinki Stock Exchange XHEL 2 Schweden Om Stockholm Exchange XSTO 3 Norwegen Oslo Stock Exchange XOSL 4 Dänemark Copenhagen Stock Exchange XCSE 5 Niederlande Euronext Amsterdam XAMS 6 Belgien Euronext Brussels XBRU 7 Luxemburg Luxembourg Stock Exchange XLUX 8 Deutschland XETRA XETR 9 Frankreich Euronext Paris XPAR 10 Schweiz SIX Swiss Exchange XSWX 11 Österreich Vienna Stock Exchange WBAH 12 Italien Borsa Italiana MTAA 13 Spanien Spanish Continuous Market XMCE 14 Portugal Euronext Lisbon XLIS 15 Irland Irische Wertpapierbörse XDUB 16 Griechenland Athens Stock Exchange XATH 17 Vereinigtes Königreich London Stock Exchange XLON Foreign Exchange Die Referenzstrategie verwendet Wechselkurse, wie sie von WM Reuters veröffentlicht werden. Sämtliche Wechselkurse werden gegenüber dem Euro berechnet. NCM/ / v6 4

5 Anlagepolitik Um das Anlageziel zu erreichen, legt die Gesellschaft für den Fonds den gesamten oder im Wesentlichen gesamten Reinerlös aus der Ausgabe von Anteilen an in: (i) (ii) Swaps, also eine Vereinbarung zwischen dem Fonds und dem genehmigten Kontrahenten zum Tausch von einem Strom an Kapitalflüssen gegen einen anderen Zahlungsstrom gemäß einer Rahmenvereinbarung in Übereinstimmung mit den Auflagen der International Swaps and Derivatives Association. Der Fonds geht Unfunded Swaps ein (d. h. der Fonds wird gemäß den Swap-Bedingungen weder Sicherheiten hinterlegen noch entgegennehmen). Der Fonds erhält dabei den Ertrag der Referenzstrategie im Austausch gegen die Performance/den Ertrag eines Korbs von Dividendenpapieren und aktienähnlichen Wertpapieren (der Korb ), die vom Fonds gehalten werden; oder globaler Aktien und aktienähnlicher Wertpapiere (möglicherweise einschließlich Stammaktien und Vorzugsaktien), sofern solche Instrumente die Performance der Referenzstrategie liefern. Der Fonds investiert direkt in diese globalen Aktien und aktienähnlichen Wertpapiere, anstatt, wie unter (i) oben näher beschrieben, einen Swap einzugehen. Die globalen Aktien und aktienähnlichen Wertpapiere können sowohl Komponenten der Referenzstrategie und nicht in der Referenzstrategie enthaltene Komponenten umfassen und werden an den im Anhang 1 des Prospekts aufgeführten Börsen und Märkten notiert und/oder gehandelt. Infolgedessen ist das primäre Kriterium zur Auswahl einzelner Aktien und aktienähnlicher Wertpapiere nicht ihre vermeintliche Attraktivität oder ihr Wachstums- bzw. Wertpotenzial, sondern vielmehr ihre Eignung zum Erreichen des Anlageziels, nämlich der Performance der Referenzstrategie. Der Fonds beabsichtigt derzeit, sich in der Referenzstrategie über einen Unfunded Swap zu engagieren, wie unter (i) näher beschrieben. Allerdings kann der Fonds unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilsinhaber jederzeit entscheiden, teilweise oder ganz zwischen den vorstehend unter (i) und (ii) beschriebenen Anlagestrategien zu wechseln, und wird die Anteilsinhaber im Voraus über einen solchen Wechsel informieren, und der Nachtrag wird entsprechend aktualisiert. Jeder genehmigte Kontrahent der Swaps hat mit der Gesellschaft im Namen des Fonds einen Rahmenvertrag (einschließlich etwaiger Nebenverträge) geschlossen, und für jede Swap-Transaktion werden Bestätigungen ausgestellt. Diese Bestätigungen können vor oder nach der relevanten Transaktion und in elektronischer Form ausgestellt werden. Der Fonds selbst wird für Anlagezwecke oder Zwecke des effizienten Portfoliomanagements nicht kreditfinanziert und ist deshalb keinem Shortfall-Risiko ausgesetzt. Jede finanzielle Verpflichtung, die in Bezug auf den Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten entsteht, darf niemals das im Fonds verfügbare Kapital überschreiten. Die vom Fonds gehaltenen Swaps, globalen Aktien und aktienähnlichen Wertpapiere und liquiden Mittel stellen im Sinne des Prospekts das Fondsvermögen bzw. die Vermögenswerte des Fonds dar. Weitere, für die Anlagepolitik des Fonds relevante Informationen sind im Hauptteil des Prospekts in den Abschnitten Anlageziele und Anlagepolitik und Anlagebeschränkungen enthalten. Einsatz von Derivatekontrakten Swaps Der Anlagepolitik gemäß kann der Fonds Swaps eingehen, um den Ertrag der Referenzstrategie zu erzielen. Zur Klarstellung wird darauf hingewiesen, dass der genehmigte Kontrahent der Gesellschaft für den jeweiligen Fonds (gegebenenfalls) entsprechende Sicherheiten in Übereinstimmung mit den Anlagebeschränkungen stellen kann, so dass das Risikopotenzial der Gesellschaft gegenüber dem genehmigten Kontrahenten auf das von der Zentralbank vorgeschriebene Maß reduziert wird. Die Swaps können von jeder Partei jederzeit oder beim Eintreten bestimmter Ereignisse entweder in Bezug auf den Fonds oder den genehmigten Kontrahenten, insbesondere ein Ausfallereignis (wie etwa eine Nichtzahlung, eine Vertragsverletzung oder ein Konkurs) oder ein eine Kündigung auslösendes Ereignis (das nicht auf ein Verschulden seitens einer der Parteien zurückzuführen ist, z. B. Rechtswidrigkeit oder ein Steuerereignis), gekündigt werden. Wenn die Swaps gekündigt werden, werden in Bezug auf die Swaps Marktnotierungen eingeholt. Ein der relevanten Marktnotierung entsprechender Betrag (der gemäß den Bedingungen der Swaps berechnet wurde) oder ein zwischen den Parteien vereinbarter anderer Betrag wird zwischen dem genehmigten Kontrahenten und dem Fonds abgerechnet. Die Swaps werden immer gemäß den Bestimmungen des Prospekts bewertet. Der Fonds kann dann neue Swaps eingehen, sofern der Verwaltungsrat nicht beschließt, dass es nicht ratsam ist, neue Derivatekontrakte einzugehen oder direkt in die der Referenzstrategie zugrunde liegenden Wertpapiere zu investieren. Sofern der NCM/ / v6 5

6 Verwaltungsrat beschließt, dass es keine andere angemessene Möglichkeit gibt, den Ertrag der Referenzstrategie zu erzielen, kann der Fonds alternativ gemäß den Bestimmungen des Prospekts aufgelöst werden. Da es sich um Unfunded Swaps handelt, sind die Zahlungen an den Ertrag des Korbs geknüpft. Der Swap liefert die Differenz zwischen den für den Korb vereinnahmten Zahlungen und der Performance der Referenzstrategie. Die Gesellschaft hat der Zentralbank im Namen des Fonds ihre Risikomanagementpolitik eingereicht, die ihr die genaue Messung, Überwachung und Steuerung der verschiedenen, mit dem Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten verbundenen Risiken ermöglicht. Die Gesellschaft stellt den Anteilsinhabern auf Wunsch zusätzliche Informationen hinsichtlich der angewandten Methoden des Risikomanagements, einschließlich der geltenden quantitativen Limits sowie der jüngsten Entwicklungen bezüglich der Risiko- und Ertragsmerkmale der Hauptanlagekategorien, zur Verfügung. Die Gesellschaft wird für die Berechnung des Gesamtengagements des Fonds den Commitment-Ansatz anwenden. Durch seinen DFI-Einsatz ist der Fonds zu 100 % in der Referenzstrategie engagiert, hat jedoch kein weiteres zusätzliches Engagement oder gehebeltes Engagement in der Referenzstrategie, weshalb das Gesamtengagement des Fonds bei 0 % liegt (d. h. das Engagement des Fonds in Bezug auf die Referenzstrategie ist insgesamt auf 100 % des NIW beschränkt). Strategiemanager Die Verwaltungsgesellschaft hat GLG Partners LP zum Strategiemanager des Fonds bestellt. Der Strategiemanager wurde 1995 gegründet und 2010 von der Man Group plc übernommen. Der Strategiemanager ist von der Finanzdienstleistungsaufsicht (Financial Conduct Authority) im Vereinigten Königreich zugelassen und reguliert. Der Strategiemanager ist Eigentümer der Referenzstrategie und hat diese entwickelt. Der Strategiemanager ist allein für die Festlegung der Zusammensetzung der Referenzstrategie verantwortlich. Aus diesem Grund erbringt der Strategiemanager keine ermessensfreie Vermögensverwaltung direkt für den Fonds und hat daher auch keine Befugnis zur Verwaltung bzw. keine Verantwortung für die Vermögenswerte des Fonds einschließlich der Swaps, in die der Fonds investiert, wie vorstehend beschrieben. Effizientes Portfoliomanagement Weitere Informationen zum effizienten Portfoliomanagement sind im Hauptteil des Prospekts im Abschnitt Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten und effizientes Portfoliomanagement enthalten. Sicherheitenpolitik Weitere Informationen zur Sicherheitenpolitik sind im Hauptteil des Prospekts im Abschnitt Sicherheitenpolitik enthalten. Folgen von Störungsereignissen Beim Eintreten eines Störungsereignisses (und ohne Einschränkung der persönlichen Befugnisse der Verwaltungsratsmitglieder, wie eingehender im Prospekt beschrieben) kann ein genehmigter Kontrahent Anpassungen vornehmen, um den Wert der relevanten Swaps zu ermitteln, und eine solche Anpassung kann sich auf den Nettoinventarwert auswirken; und/oder der Verwaltungsrat kann (i) die Berechnung des Nettoinventarwertes und alle Zeichnungen, Rückkäufe und Umtäusche von Anteilen in Übereinstimmung mit den Bestimmungen des Prospekts im Abschnitt Aussetzung der Berechnung des Nettoinventarwertes vorübergehend aussetzen; und/oder (ii) der Verwaltungsrat kann unter bestimmten, im Prospekt aufgeführten Umständen den Fonds auflösen. Anlagebeschränkungen Anleger müssen insbesondere beachten, dass die allgemeinen, im Prospekt im Abschnitt Anlagebeschränkungen aufgeführten Anlagebeschränkungen für den Fonds gelten. Der Fonds darf nicht mehr als 10 % seines Nettovermögens in andere OGAW oder andere offene oder geschlossene Investmentfonds (CIS) investieren. Beschränkter Rückgriff Ein Anteilsinhaber ist lediglich berechtigt, sich hinsichtlich aller Zahlungen in Bezug auf seine Anteile an die Vermögenswerte des Fonds zu wenden. Ist das realisierte Nettovermögen des Fonds nicht ausreichend, um auf die betreffenden Anteile fällige Beträge zu zahlen, so hat der Anteilsinhaber kein weiteres Recht auf Zahlungen im NCM/ / v6 6

7 Hinblick auf diese Anteile oder Forderungen gegen oder Rückgriffsansprüche gegenüber den Vermögenswerten eines anderen Fonds oder sonstigen Vermögenswerten der Gesellschaft. Kreditaufnahme Gemäß den allgemeinen im Prospekt unter der Überschrift Befugnis zur Kreditaufnahme und Kreditvergabe aufgeführten Bestimmungen darf die Gesellschaft im Namen des Fonds kurzfristig bis zu 10 % des Nettoinventarwertes des Fonds aufnehmen. Diese Kreditaufnahmen dürfen nur für kurzfristige Liquiditätszwecke verwandt werden, um die Rücknahme von Anteilen abzusichern. Ausschüttungspolitik Es besteht kein Dividendenanspruch für die Anteile. Handel Am oder um das Auflegungsdatum ist erfolgreich ein Antrag auf Zulassung der ausgegebenen oder zur Ausgabe zur Verfügung stehenden Anteile zum Handel am Hauptmarkt jeder relevanten Börse bei der Deutschen Börse gestellt worden und wird an denjenigen anderen Börsen, die der Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit festlegen kann (die relevanten Börsen ) ein solcher Antrag gestellt. Dieser Prospektnachtrag und der Prospekt bilden zusammen den Zulassungsprospekt zwecks Zulassung zum Handel am Hauptmarkt jeder relevanten Börse. Börsengehandelter Indexfonds () Der Fonds ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund - ). Die Anteile dieses Fonds sind unter Anlegern voll übertragbar und werden an den relevanten Börsen notiert. Es ist vorgesehen, dass die Anteile durch private und institutionelle Anleger auf die gleiche Weise wie die Stammaktien einer börsennotierten Handelsgesellschaft auf dem Sekundärmarkt gekauft und verkauft werden. Allgemeine Informationen zum Fonds Typ Basiswährung Geschäftstag Handelstag Offen. EUR. Ein Tag (mit Ausnahme von Samstagen oder Sonntagen), an dem das Trans- European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer (TARGET2) System geöffnet hat, oder ein anderer Tag bzw. andere Tage, den bzw. die der Verwaltungsrat festlegt und den Anteilsinhabern im Voraus mitteilt. Jeder Geschäftstag. Einige Geschäftstage sind jedoch keine Handelstage, wenn z. B. Märkte, an denen die Anlagen eines Fonds notiert sind oder gehandelt werden, oder Märkte von Bedeutung für eine Referenzstrategie, geschlossen sind, vorausgesetzt, dass es in jedem Zweiwochenzeitraum mindestens einen Handelstag gibt, und stets vorbehaltlich der Ermessensfreiheit des Verwaltungsrats, die Ermittlung des Nettoinventarwertes sowie den Verkauf, den Umtausch und/oder die Rücknahme von Anteilen an der Gesellschaft oder einem der Fonds gemäß den Bestimmungen des Prospekts und der Satzung vorübergehend auszusetzen. Der Anlageverwalter erstellt Handelskalender, in denen die Handelstage für jeden Fonds vorab aufgeführt sind. Die Anlageverwalter kann den Handelskalender von Zeit zu Zeit ändern, beispielsweise dann, wenn der maßgebliche Marktbetreiber, Regulierer oder die maßgebliche Börse einen relevanten Markt als für den Handel und/oder die Abwicklung geschlossen erklärt (eine solche Schließung kann mit kurzfristiger oder ohne Mitteilung an den Anlageverwalter erfolgen). Orderannahmeschluss Zeichnungen, Umtäusche und Rücknahmen von Anteilen gegen Sachwerte (in kind) Der Handelskalender für den Fonds ist bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich Uhr (Dubliner Zeit) am relevanten Handelstag. Alle Zeichnungen, Umtäusche und Rücknahmen gegen Sachwerte können nur über einen autorisierten Teilnehmer oder einen anderen, von der Gesellschaft im jeweiligen Hoheitsgebiet ernannten Vertreter erfolgen. NCM/ / v6 7

8 Auflegungsdatum D. h. der 28. Januar 2011 Mindestfondsvolumen Bewertungszeitpunkt Abwicklungstag EUR. Geschäftsschluss am relevanten Handelstag unter Bezugnahme auf den der Nettoinventarwert je Anteil des Fonds ermittelt wird. 3 Geschäftstage nach dem relevanten Handelstag. Website Informationen zur Portfoliozusammensetzung und Einzelheiten zum indikativen Nettoinventarwert sind auf der Webseite abrufbar. Beschreibung der Anteile Anteilsklasse ISIN IE00B59D1459 A Mindesterstzeichnungsbetrag Mindestzeichnung Mindestrücknahmebetrag Euro, sofern vom Verwaltungsrat nicht anderweitig festgelegt Euro, sofern vom Verwaltungsrat nicht anderweitig festgelegt Euro, sofern vom Verwaltungsrat nicht anderweitig festgelegt. Intraday-Portfoliowert ( iniw ) Weitere Informationen zum Intraday-Portfoliowert sind im Hauptteil des Prospekts im Abschnitt Intraday-Portfoliowert enthalten. Gebühren und Kosten Die folgenden Gebühren fallen für Anteilsinhaber in Bezug auf jeden Anteil an (und fallen nicht der Gesellschaft im Namen des Fonds an und wirken sich demgemäß nicht auf den Nettoinventarwert der jeweiligen Anteilsklasse des Fonds aus): Anteilsklasse Zeichnungsgebühr Bis zu 6 % Rücknahmegebühr Bis zu 3 % A Die Zeichnungsgebühr wird vom Anlagebetrag abgezogen, der von einem Anleger für die Zeichnung von Anteilen eingegangen ist. Diese Zeichnungsgebühr ist an die Verwaltungsgesellschaft zu zahlen. Die folgenden Gebühren und Kosten entstehen der Gesellschaft für den Fonds und wirken sich auf den Nettoinventarwert der jeweiligen Anteilsklasse des Fonds aus. Anteilsklasse Verwaltungsgebühr A Maximal 0,75 % jährlich oder ein niedrigerer Betrag, wie er den Anteilsinhabern von Zeit zu Zeit mitgeteilt werden kann. Die Verwaltungsgebühr, ein Prozentsatz des Nettoinventarwertes der jeweiligen Anteilsklasse (gegebenenfalls zuzüglich MwSt.), ist von der Gesellschaft aus dem Fondsvermögen an die Verwaltungsgesellschaft zu zahlen. Die Verwaltungsgebühr fällt täglich an und wird an jedem Handelstag berechnet sowie monatlich rückwirkend gezahlt. Die Verwaltungsgesellschaft zahlt aus ihren Gebühren (und nicht aus den Vermögenswerten des Fonds) (gegebenenfalls) die Gebühren und Kosten des Anlageverwalters, des Strategiemanagers, des Administrators, der Depotbank, der Verwaltungsratsmitglieder sowie die dem Fonds entstandenen gewöhnlichen Gebühren, Aufwendungen und Kosten, wozu die Gründungskosten und sonstige Verwaltungskosten gemäß Beschreibung im Prospekt gehören. Die Berechnung der Änderungen an der Referenzstrategie beinhalten eine Transaktionsgebühr, aus der die Kosten für die Absicherung vorgeschlagener Strategieänderungen hervorgehen und die als konkrete Zahl von Basispunkten des NCM/ / v6 8

9 zugrunde liegenden Wertes der angepassten Hedge-Positionen berechnet wird. Eine solche Gebühr kann ganz oder teilweise an Research-Anbieter gezahlt werden, die an der Referenzstrategie mitwirken. Dieser Abschnitt Gebühren und Kosten sollte in Verbindung mit dem Kapitel Gebühren und Kosten im Prospekt gelesen werden. SONSTIGE INFORMATIONEN Risikofaktoren Bestimmte Risiken in Zusammenhang mit den Anteilen sind im Abschnitt Risikofaktoren im Prospekt aufgeführt. Des Weiteren müssen Anteilsinhaber auch Folgendes beachten: (a) Der Wert von Kapitalanlagen und der aus ihnen erzielte Ertrag und demzufolge der Wert von und der aus den Anteilen erzielte Ertrag können sowohl fallen als auch steigen, und ein Anleger erhält möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück. Die Performance des Fonds ist mit der Performance der Komponenten der Referenzstrategie verknüpft, die wiederum allgemeinen Marktbewegungen ausgesetzt ist (negative sowie positive). (b) Die im Rahmen der Swaps mit einem Kontrahenten zu zahlende Rendite hängt vom Bonitätsrisiko des Kontrahenten ab. Des Weiteren fungiert der Kontrahent im Allgemeinen als Berechnungsstelle im Rahmen der Swaps (die Berechnungsstelle ) und übernimmt die im ISDA Master Agreement vereinbarten Pflichten sowie die Bestätigung für die jeweiligen Swaps. Anteilsinhaber sollten beachten, dass sie nicht nur dem Bonitätsrisiko des Kontrahenten ausgesetzt sind, sondern auch potenziellen Interessenkonflikten bei der Ausübung der Tätigkeit der Berechnungsstelle durch den Kontrahenten. Der Kontrahent unternimmt alle angemessenen Anstrengungen, um solche Interessenkonflikte (unter Berücksichtigung seiner jeweiligen Verpflichtungen und Aufgaben) gerecht zu lösen, sowie sicherzustellen, dass die Interessen der Gesellschaft und der Anteilsinhaber nicht unangemessen beeinträchtigt werden. Der Verwaltungsrat ist überzeugt, dass der Kontrahent geeignet und kompetent ist, um als Berechnungsstelle zu fungieren. Alle vom Kontrahenten in seiner Funktion als Berechnungsstelle gelieferten Bewertungen werden mindestens wöchentlich von einer vom Kontrahenten unabhängigen Partei überprüft, die vom Administrator beauftragt und von der Depotbank genehmigt wurde. (c) Die Teilfonds der Gesellschaft sind aufgrund irischen Rechts getrennt und somit stehen in Irland die Vermögenswerte eines Teilfonds nicht zur Befriedigung der Verbindlichkeiten eines anderen Teilfonds zur Verfügung. Es sollte jedoch beachtet werden, dass die Gesellschaft ein einziges Rechtssubjekt ist, das in anderen Hoheitsgebieten tätig sein kann oder Vermögenswerte in seinem Namen halten oder Forderungen unterliegen kann, die diese Trennung gegebenenfalls nicht unbedingt anerkennen. Es kann nicht garantiert werden, dass die Gerichte eines Hoheitsgebiets außerhalb Irlands die oben aufgeführten Haftungsbeschränkungen anerkennen. (d) Wenn ein Störungsereignis oder eine Strategiestörung und ein Anpassungsereignis eintreten, können die Berechnungsstelle und der Strategiemanager und die Referenzstrategie-Bewertungsstelle Festsetzungen und/oder Anpassungen vornehmen, um die Zielperformance der Referenzstrategie (im Fall des Strategiemanagers und der Referenzstrategie-Bewertungsstelle) und/oder des Swaps (im Fall der Berechnungsstelle) zu ermitteln. Der Nettoinventarwert kann durch eine solche Anpassung beeinflusst werden. Für diese Zwecke haben Strategiestörung und Anpassungsereignis dieselbe Bedeutung wie Indexstörung und Indexanpassungsereignis wie im Prospekt dargelegt, nur dass sich jede Bezugnahme auf Index auf Strategie bezieht. (e) Die Gesellschaft hat zwar das Recht, die Referenzstrategie gemäß den Bedingungen der Lizenz für die Referenzstrategie in Zusammenhang mit dem Fonds zu verwenden und darauf Bezug zu nehmen, doch falls die Lizenz gekündigt wird, wird der Fonds aufgelöst, oder falls eine andere Strategiestörung und ein Anpassungsereignis eintreten, können die Bedingungen der Swaps nach Verhandlungen mit jedem genehmigten Kontrahenten geändert werden, um ein solches Ereignis einschließlich einer Anpassung der Referenzstrategie oder der Berechnung des Referenzstrategiestands, die wesentliche Auswirkungen auf den Nettoinventarwert des Fonds haben können, zu berücksichtigen. (f) Der Fonds ist den aus der den Swaps zugrunde liegenden Referenzstrategie entstehenden Anlagerisiken ausgesetzt. Der Fonds ist daher den mit Anlagen in Aktien verbundenen Risiken ausgesetzt. NCM/ / v6 9

10 (g) Manche der Märkte, auf denen der Fonds derivative Transaktionen durchführen kann, sind Freiverkehrsmärkte ( over-the-counter ) oder Interdealer -Märkte, die illiquide sein können und mitunter höheren Spreads unterliegen als börsengehandelte derivative Transaktionen. Die Teilnehmer solcher Märkte werden in der Regel keiner Bonitätsbewertung unterzogen und unterstehen keiner behördlichen Aufsicht, wie es bei Mitgliedern börsenbasierter Märkte der Fall wäre. Dadurch ist der Fonds dem Risiko ausgesetzt, dass ein Kontrahent eine Transaktion nicht gemäß den geltenden Bedingungen abwickelt, weil ein Bonitätsoder Liquiditätsproblem beim Kontrahenten vorliegt. Verzögerungen bei der Abwicklung können auch aus Streitigkeiten über die Bedingungen des Kontraktes (gutgläubig oder nicht) resultieren, da diesen Märkten die etablierten Vorschriften und Verfahren für eine schnelle Beilegung von Streitigkeiten zwischen Marktteilnehmern fehlen, die an börsenbasierten Märkten gegeben sind. Diese Faktoren können dazu führen, dass der Fonds aufgrund ungünstiger Marktbewegungen einen Verlust erleidet, während Ersatztransaktionen durchgeführt werden oder aus anderen Gründen. (h) Risiko der vorzeitigen Auflösung: Der Verwaltungsrat kann beschließen, den Fonds aufzulösen, wenn der Nettoinventarwert unter 30 Mio. Euro beträgt (oder den Gegenwert in Fremdwährung). Das kann dazu führen, dass Anteilsinhaber Rücknahmeerlöse erhalten, die den Zeichnungsbetrag unterschreiten. Anleger sollten auch den Prospekt lesen, der zusätzliche Informationen zu Risiken enthält. Eine englische Version eines Term Sheets, das die allgemeinen Bedingungen sämtlicher Derivatekontrakte, wie etwa Swap-Vereinbarungen, zusammenfasst, steht Anlegern auf Wunsch am eingetragenen Sitz der Gesellschaft zur Verfügung. Sonstiges Die Gesellschaft hat zum Datum dieses Nachtrags folgende einundsechzig Fonds aufgelegt: 1. Source FTSE Source FTSE Source EURO STOXX Source STOXX Europe Source MSCI Europe 6. Source STOXX Europe Small Source STOXX Europe Mid 200 UCITS 8. Source MSCI USA 9. Source MSCI Japan 10. Source S&P Source S&P 500 VIX Futures UCITS 12. Source MSCI World 13. Source RDX 14. Source MSCI Emerging Markets UCITS 15. Source STOXX Europe 600 Optimised Banks 16. Source STOXX Europe 600 Optimised Basic Resources 17. Source STOXX Europe 600 Optimised Oil & Gas 18. Source STOXX Europe 600 Optimised Technology 19. Source STOXX Europe 600 Optimised Insurance 20. Source STOXX Europe 600 Optimised Utilities 21. Source STOXX Europe 600 Optimised Automobiles & Parts 22. Source STOXX Europe 600 Optimised Chemicals 23. Source STOXX Europe 600 Optimised Construction & Materials 24. Source STOXX Europe 600 Optimised Financial Services 25. Source STOXX Europe 600 Optimised Food & Beverage 26. Source STOXX Europe 600 Optimised Media 27. Source STOXX Europe 600 Optimised Personal & Household Goods UCITS 28. Source STOXX Europe 600 Optimised Retail 29. Source STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications 30. Source STOXX Europe 600 Optimised Travel & Leisure 31. Source STOXX Europe 600 Optimised Industrial Goods & Services 32. Source STOXX Europe 600 Optimised Health Care 33. Source Russell Source STOXX Europe Source EURO STOXX Select Dividend Source Materials S&P US Select Sector 37. Source Energy S&P US Select Sector 38. Source Industrials S&P US Select Sector 39. Source Technology S&P US Select Sector 40. Source Utilities S&P US Select Sector 41. Source Health Care S&P US Select Sector 42. Source Consumer Staples S&P US Select Sector 43. Source Consumer Discretionary S&P US Select Sector 44. Source Financials S&P US Select Sector 45. Source J.P. Morgan Macro Hedge US TR 46. Source J.P. Morgan Macro Hedge Dual TR 47. Source Nomura Voltage Short-Term 48. Source MSCI Europe Value 49. Source MSCI India 50. Source MSCI Brazil 51. Source MSCI China 52. Source MAN GLG Europe Plus UCITS 53. Source EURO STOXX Optimised Banks 54. Source Nomura Voltage Mid-Term 55. Source LGIM Commodity Composite 56. Source FTSE Emerging EMEA Source Morningstar US Energy Infrastructure MLP 58. Source Man GLG Continental Europe Plus 59. Source Man GLG Asia Plus 60. Source Nomura Modelled PERI UCITS 61. Source Goldman Sachs Equity Factor Index World (GS EFI World ) NCM/ / v6 10

11 Haftungsausschlüsse DIE VERWALTUNGSRATSMITGLIEDER DER GESELLSCHAFT, DIE VERWALTUNGSGESELLSCHAFT, DER ANLAGEVERWALTER, DER STRATEGIEMANAGER UND DIE REFERENZSTRATEGIE BEWERTUNGSSTELLE ZUSAMMEN DIE VERANTWORTLICHEN PARTEIEN GARANTIEREN NICHT FÜR DIE RICHTIGKEIT UND/ODER DIE VOLLSTÄNDIGKEIT EINER BESCHREIBUNG IN BEZUG AUF DIE REFERENZSTRATEGIE ODER DER DARIN ENTHALTENEN DATEN, UND DIE VERANTWORTLICHEN PARTEIEN HAFTEN NICHT FÜR ETWAIGE HIERIN ENTHALTENE FEHLER, AUSLASSUNGEN ODER UNTERBRECHUNGEN. DIE VERANTWORTLICHEN PARTEIEN ÜBERNEHMEN GEGENÜBER DEM FONDS, EINEM ANTEILSINHABER DES FONDS ODER EINER ANDEREN NATÜRLICHEN ODER JURISTISCHEN PERSON IN BEZUG AUF DIE HIERIN BESCHRIEBENE REFERENZSTRATEGIE WEDER AUSDRÜCKLICH NOCH STILLSCHWEIGEND EINE GEWÄHR. DER STRATEGIEMANAGER ÜBERNIMMT IN BEZUG AUF DIE REFERENZSTRATEGIE ODER JEGLICHE DARIN ENTHALTENEN DATEN WEDER AUSDRÜCKLICH NOCH STILLSCHWEIGEND IRGENDEINE GEWÄHR UND LEHNT JEGLICHE GEWÄHRLEISTUNG FÜR DIE MARKTGÄNGIGKEIT ODER DIE EIGNUNG FÜR EINEN BESTIMMTEN ZWECK ODER EINE VERWENDUNG AUSDRÜCKLICH AB. UNBESCHADET DES VORHERSTEHENDEN HAFTET DER STRATEGIEMANAGER IN KEINEM FALL FÜR KONKRETE SCHÄDEN, STRAFE EINSCHLIESSENDEN SCHADENERSATZ, MITTELBARE ODER FOLGESCHÄDEN ODER FÜR ENTGANGENE GEWINNE, SELBST WENN AUF DIE MÖGLICHKEIT DERARTIGER SCHÄDEN HINGEWIESEN WURDE. DATEN IM ZUSAMMENHANG MIT DER REFERENZSTRATEGIE DIENEN NUR ZU INFORMATIONSZWECKEN UND SOLLTEN NICHT ALS ANGEBOT ODER AUFFORDERUNG ZUM VERKAUF ODER KAUF DER IN DER STRATEGIE ENTHALTENEN WERTPAPIERE BENUTZT ODER VERSTANDEN WERDEN. GLG GIBT BEZÜGLICH DES MAN GLG EUROPE PLUS INDEX ODER DER DARIN ENTHALTENEN DATEN ODER BEZÜGLICH DER VERWENDUNG DES MAN GLG EUROPE PLUS INDEX ODER DIESER DATEN DURCH EINE NATÜRLICHE ODER JURISTISCHE PERSON KEINERLEI AUSDRÜCKLICHE ODER STILLSCHWEIGENDE, GESETZLICHE ODER ANDERWEITIGE ZUSICHERUNGEN ODER GEWÄHRLEISTUNGEN HINSICHTLICH AUTHENTIZITÄT, ZUSTAND, ZUFRIEDEN STELLENDE QUALITÄT, PERFORMANCE ODER EIGNUNG FÜR EINEN GEGEBENEN ODER ANGENOMMENEN ZWECK AB, UND SÄMTLICHE ZUSICHERUNGEN UND GEWÄHRLEISTUNGEN SIND INSOWEIT AUSGESCHLOSSEN, SOFERN EIN SOLCHER AUSSCHLUSS NICHT GESETZLICH UNTERSAGT IST. DER STRATEGIEMANAGER ÜBERNIMMT ANDEREN NATÜRLICHEN ODER JURISTISCHEN PERSONEN GEGENÜBER KEINE HAFTUNG ODER VERANTWORTUNG FÜR VERLUSTE, SCHÄDEN (OB UNMITTELBARE ODER BESONDERE SCHÄDEN, STRAFE EINSCHLIESSENDEN SCHADENERSATZ, MITTELBARE ODER FOLGESCHÄDEN ODER ANDERWEITIG), KOSTEN, ENTGANGENE GEWINNE, BELASTUNGEN, AUFWENDUNGEN ODER ANDERE VERBINDLICHKEITEN, UNGEACHTET DESSEN, OB DIESE DURCH FAHRLÄSSIGKEIT AUF SEITEN VON GLG ODER ANDERWEITIG ENTSTANDEN SIND, SELBST WENN AUF DIE MÖGLICHKEIT DIESER VERBINDLICHKEITEN HINGEWIESEN WURDE, DIE IM ZUSAMMENHANG MIT DER VERWENDUNG DER MAN GLG EUROPE PLUS STRATEGY ENTSTEHEN. DER STRATEGIEMANAGER IST VERANTWORTLICH FÜR DIE FESTLEGUNG DER ZUSAMMENSETZUNG DER REFERENZSTRATEGIE. GLG IST NICHT VERPFLICHTET, BEI DER FESTLEGUNG DER STRATEGIEZUSAMMENSETZUNG DIE BELANGE DES SOURCE MAN GLG EUROPE PLUS ODER DER ANTEILSINHABER DES SOURCE MAN GLG EUROPE PLUS ZU BERÜCKSICHTIGEN. DIE NAMEN UND LOGOS DES STRATEGIEMANAGERS UND ALLE DIESBEZÜGLICHEN MARKEN UND SONSTIGES GEISTIGES EIGENTUM SIND EIGENTUM DES STRATEGIEMANAGERS UND DÜRFEN OHNE DIE VORHERIGE SCHRIFTLICHE GENEHMIGUNG DES STRATEGIEMANAGERS NICHT BENUTZT WERDEN. DER STRATEGIEMANAGER GIBT IN BEZUG AUF DIE REFERENZSTRATEGIE ODER DARIN ENTHALTENE DATEN IM ZUSAMMENHANG MIT DER REFERENZSTRATEGIE ODER DATEN, AUF DENEN SIE BERUHT, WEDER AUSDRÜCKLICH NOCH STILLSCHWEIGEND EINE ZUSICHERUNG ODER GEWÄHR UND LEHNT AUSDRÜCKLICH JEDE GEWÄHR FÜR DIE RICHTIGKEIT, MARKTGÄNGIGKEIT ODER EIGNUNG FÜR EINEN BESTIMMTEN ZWECK ODER EINE VERWENDUNG AB. DER STRATEGIEMANAGER ÜBERNIMMT KEINE HAFTUNG FÜR FEHLER, AUSLASSUNGEN ODER UNTERBRECHUNGEN. DER STRATEGIEMANAGER ÜBERNIMMT WEDER AUSDRÜCKLICH NOCH STILLSCHWEIGEND EINE GEWÄHR FÜR DIE DURCH DEN EINSATZ DER REFERENZSTRATEGIE ZU ERZIELENDEN ERGEBNISSE. DIE REFERENZSTRATEGIE-BEWERTUNGSSTELLE GIBT IN BEZUG AUF DIE MAN GLG EUROPE PLUS STRATEGY ODER DARIN ENTHALTENE DATEN ODER DATEN, AUF DENEN SIE BERUHT, WEDER AUSDRÜCKLICH NOCH STILLSCHWEIGEND EINE ZUSICHERUNG ODER GEWÄHR UND LEHNT AUSDRÜCKLICH JEDE GEWÄHR FÜR DIE RICHTIGKEIT, MARKTGÄNGIGKEIT ODER EIGNUNG FÜR EINEN BESTIMMTEN ZWECK ODER EINE VERWENDUNG AB. DIE REFERENZSTRATEGIE-BEWERTUNGSSTELLE ÜBERNIMMT KEINE HAFTUNG FÜR FEHLER, AUSLASSUNGEN ODER UNTERBRECHUNGEN. DIE REFERENZSTRATEGIE-BEWERTUNGSSTELLE ÜBERNIMMT WEDER AUSDRÜCKLICH NOCH STILLSCHWEIGEND EINE GEWÄHR FÜR DIE DURCH DEN EINSATZ DER MAN GLG EUROPE PLUS STRATEGY ZU ERZIELENDEN ERGEBNISSE. KEIN INVESTMENTFONDS ODER ANDERES VEHIKEL, DAS ANGEBOTEN WIRD UND AUF DER GRUNDLAGE DER ERTRÄGE DER MAN GLG EUROPE PLUS STRATEGY ANLAGEERTRÄGE ERZIELEN SOLL, WIRD VON DER REFERENZSTRATEGIE-BEWERTUNGSSTELLE GESPONSERT, EMPFOHLEN, VERKAUFT ODER BEWORBEN. EINE ENTSCHEIDUNG FÜR EINE ANLAGE IN EINEM SOLCHEN INVESTMENTFONDS ODER EINEM ANDEREN INSTRUMENT SOLLTE NICHT AUF DER GRUNDLAGE VON IN DIESEM DOKUMENT ERFOLGTEN AUSSAGEN GETROFFEN WERDEN. POTENZIELLEN ANLEGERN WIRD EMPFOHLEN, EINE ANLAGE IN EINEM SOLCHEN FONDS ODER EIN SOLCHES INSTRUMENT ERST NACH SORGFÄLTIGER ABWÄGUNG DER MIT EINER ANLAGE IN SOLCHEN FONDS VERBUNDENEN RISIKEN ZU TÄTIGEN, WIE SIE IN EINEM EMISSIONSPROSPEKT ODER EINEM ÄHNLICHEN DOKUMENT GENAUER BESCHRIEBEN SIND, DAS VON ODER IM AUFTRAG DES EMITTENTEN DES INVESTMENTFONDS ODER VEHIKELS ERSTELLT WIRD. NCM/ / v6 11