Wohn- & Geschäftshäuser Residential Investment Marktreport 2016/2017 Hamburg

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1 Wohn- & Geschäftshäuser Residential Investment Marktreport / Hamburg

2 Wohn- und Geschäftshäuser Hamburg Residential Investment Hamburg Mit, Mrd. EUR wurde in Hamburg im Jahr das bisher höchste Umsatzvolumen auf dem Markt für Wohnund Geschäftshäuser registriert. Bei diesem Rekordergebnis investierten Kapitalanleger in insgesamt Zinshäuser. Das sind ca. % mehr realisierte Verkäufe als noch im Jahr zuvor. Der durchschnittliche Objektwert stieg gegenüber dem Vorjahr (,8 Mio. EUR) auf,8 Mio. EUR, was insbesondere auf die recht hohe Anzahl von Transaktionen in den bevorzugten Lagen zurückzuführen ist. Mit ihrer wachsenden Einwohnerzahl, einer hohen Kaufkraft von. EUR pro Kopf und einem kontinuierlichen Preiswachstum gilt die Stadt mit einer Wohneigentumsquote von % als wertstabiler Mietermarkt. Diese Rahmenbedingungen machen die Hansestadt zu einem der sichersten Häfen für Anlageimmobilien in Deutschland und Europa. Es verwundert daher nicht, dass die Nachfrage nach Anlageimmobilien in Deutschlands zweitgrößter Metropole größer ist denn je. Erneuter Preisanstieg In Eimsbüttel wurden mit Verkäufen die meisten Wohnund Geschäftshäuser gehandelt. In guten Lagen wie dieser stieg der durchschnittliche Quadratmeterpreis im Vergleich zum Vorjahr um über % auf.88 EUR an. Auch in den sehr guten Lagen wie Rotherbaum, Harvestehude oder Blankenese wurden wieder mehr Objekte verkauft. Hier zahlten Investoren im Schnitt. EUR/m² für ein Objekt und damit rund % mehr als. Zunehmend überregionaler Markt Der Hamburger Zinshausmarkt ist überwiegend von privaten lokalen Investoren geprägt. Diese treten sowohl auf With. billion euros the so far highest turnover volume was registered in on the market for mixed-usage residential and commercial properties in Hamburg, a record result thanks to capital investors purchasing a total of rental properties, an increase of approx. % over the year before. The average property value rose to.8 million euros compared with (.8 million euros) which was mainly due to the relatively high number of transactions in top locations. With its growing population, a high purchasing power of, euros per capita and a consistent price increase Hamburg boasts an ownership rate of % and is considered to be a tenants market with stable values. These facts make the Hanseatic city one of the safest havens for investment properties in the country und in Europe. No wonder that the demand for investment properties in Germany s second-largest metropolis is higher than ever before. Continued price rise With sales the majority of mixed-usage residential and commercial properties were traded in Eimsbüttel. In good locations such as this the average square-metre-price rose by more than % to,88 euros in comparison with the year before. Again more properties were sold in prime locations such as Rotherbaum, Harvestehude or Blankenese where investors paid an average of, euros/m² for a property and thus about % more than in. Growing national market The market for rental properties in Hamburg is mainly characterised by private local investors. These appear both as sellers as well as buyers, often with long years of Bevölkerung und private Haushalte Population and private households * Bevölkerung Tsd. Population, in s.,.,8.,.,.8,.8,8.8,.8, Priv. Haushalte Tsd. Priv. households, in s,,8,8, 88,,.,., Ø Haushaltsgröße Av. size of household,8,8,8,8,8,8,8,8 * Stand:/As of:.. Quelle:/Source: Statistikamt Nord, bulwiengesa AG, Engel & Völkers Commercial Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport / Hamburg

3 Rendite versus Inflation Yield versus inflation Verkaufspreis. Halbjahr Sales price st half, in %, 8,,,,,,,,, -, mittlere Lage/average location gute Lage/good location Inflationsrate/inflation rate Umlaufrendite*/current yield*. Hj.. Hj.. Hj.. Hj.. Hj.. Hj.. Hj. Lage/Location Sehr gut prime Gut good Mittel average Einfach basic EUR/m² * Deutsche Inhaberschuldverschreibungen German bearer bonds gew. Mittel min. max. weighted average für Bestandsobjekte/Portfolio properties Quelle:/Source: Destatis, Bundesbank, Engel & Völkers Commercial Quelle:/Source: Engel & Völkers Commercial Transaktionsanzahl* Number of transactions Transaktionsvolumen* Transaction volume Anzahl/Number 8 ** Volumen in Mio. EUR/Volume in EUR million **. * Mehrfamilienhäuser und Mischnutzungen mit geringem gewerblichen Anteil Apartment blocks and mixed use properties with minimal commercial use ** Prognosespanne/Forecast range Quelle:/Source: Gutachterausschuss Hamburg, Engel & Völkers Commercial * Mehrfamilienhäuser und Mischnutzungen mit geringem gewerblichen Anteil Apartment blocks and mixed use properties with minimal commercial use ** Prognosespanne/Forecast range Quelle:/Source: Gutachterausschuss Hamburg, Engel & Völkers Commercial Soweit nicht anders bezeichnet, beziehen sich die Faktorenangaben auf den Rohertragsfaktor/-vervielfältiger und die Renditeangaben auf die Bruttoanfangsrendite. If not otherwise indicated, the factor information refers to the gross yield factor/multiplier and the returns information refers to the gross initial rate of return.

4 Verkäufer- als auch Käuferseite in Erscheinung und verfügen oft über eine langjährige Erfahrung. Aktuell nutzen viele Eigentümer besonders aufgrund der wohnungs- und steuerpolitischen Diskussionen die attraktiven Marktbedingungen zum Verkauf, um hohe Gewinne zu realisieren. Ebenso sind Erbengemeinschaften und Stiftungen als Verkäufer am Markt aktiv, welche sich aufgrund Auflagen energetischer Sanierung oder Erhaltungssatzungen von ihren Immobilien trennen. Auf der Käuferseite registriert Engel & Völkers Commercial eine zunehmende Akzeptanz des hohen Preisniveaus von privaten Bestandshaltern mangels Anlagealternativen. Darüber hinaus ziehen die aktuellen politischen Unsicherheiten in Europa vermehrt internationale Kapitalanleger und überregionale Family Offices in die hanseatische Metropole. Damit gewinnt Hamburg auch gegenüber Global Cities wie London oder Paris als Immobilienanlagestandort an Attraktivität. Dynamisches Marktgeschehen Im ersten Halbjahr hat der Zinshausmarkt weiter an Dynamik gewonnen, dabei haben sich die Vermarktungszeiten erneut verkürzt. Die überproportional hohe Nachfrage bei einem gleichzeitig geringen Angebot hat auch in diesem Jahr zu weiteren Faktorsprüngen geführt, während sich die Angebotsmieten nahezu konstant entwickeln. So sind die Faktoren in den sehr guten Lagen auf das bis zu -Fache der Jahresnettokaltmiete geklettert. Auch in den guten Lagen wird im Maximum bis zu Faktor gezahlt. Nicht ganz so dynamisch entwickelten sich die mittleren Lagen. Die Faktoren pendeln sich hier zwischen 8 und auf hohem Niveau ein. Alle Zeichen auf Wachstum Vielzählige Stadtentwicklungsprojekte und die damit verbundenen großen Investitionen in den Wohnungsbau mit über. Baugenehmigungen im ersten Quartal stärken das Bild der prosperierenden Hansestadt. Die hohe Nachfrage und die mangelnden Anlagealternativen auf dem Kapitalmarkt sorgen auch für eine verstärkte Aktivität auf den Märkten. Aus diesem Grund rechnet Engel &Völkers Commercial mit einem weiteren Anstieg der Transaktionszahlen auf bis 8 bei einem Umsatzvolumen zwischen, und,8 Mrd. EUR. experience. At present many owners are taking advantage of the attractive market conditions to sell their properties and achieve high profits, in particular in view of the political discussions regarding housing and taxation. Likewise, communities of heirs and foundations are active on the market as sellers who are parting with their properties due to the stipulations imposed regarding energetic modernisations or preservation statutes. On the buyers side Engel & Völkers Commercial registered an increasing acceptance of the high price level by private portfolio holders due to the lack of alternatives. Furthermore, the current political instability in Europe is attracting more and more international capital investors and national family offices to the Hanseatic metropolis. Hamburg is therefore also gaining in attractiveness as an investment property location over global cities such as London or Paris. Dynamic market activity During the first half of the rental property market has gained further momentum, and marketing periods are even shorter. The disproportionately strong demand and a simultaneous scarcity of properties has led to a further increase in multipliers whereby the rents quoted are rising consistently. As a result of this the multipliers in prime locations have climbed to figure up to times the net annual rent. A maximum multiplier of is also paid in good locations. The average locations have not developed so dynamically. Multipliers there are levelling off at a high of between 8 and. All signs set for growth Numerous urban development projects and the inherent large investments in housing with more than, building permits granted during the first quarter of are enhancing the image of the prosperous Hanseatic city. The strong demand and a shortage of investment alternatives on the capital market are also ensuring increased activity on the markets in. Engel & Völkers Commercial therefore expects a further rise in transaction figures to between and 8 with a turnover volume ranging from. to.8 billion euros. Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport / Hamburg

5 Verteilung der Wohn- und Geschäftshaus-Kaufverträge in Hamburg* Distributation of purchase agreements for residential investment in Hamburg* Eimsbüttel Harburg Altona-Altstadt Heimfeld Barmbek-Süd Ottensen Wilhelmsburg Altona-Nord Eißendorf Rahlstedt Blankenese Winterhude Harvestehude Rotherbaum Wilstorf Langenhorn St. Pauli Bergedorf Bahrenfeld Barmbek-Nord Billstedt Billwerder Eilbek Niendorf Othmarschen Uhlenhorst Eppendorf Neustadt Stellingen Sternschanze Eidelstedt Horn Lohbrügge Lokstedt Lurup Marienthal Moorburg Neuenfelde Schnelsen Wandsbek HafenCity Hamburg-Altstadt Hamm Hausbruch Hoheluft-Ost 8 8 Anzahl Transaktionen/Number of transactions Hoheluft-West Iserbrook Neuallermöhe Poppenbüttel Sasel Sinstorf St. Georg Bramfeld Dulsberg Farmsen-Berne Fuhlsbüttel Hohenfelde Hummelsbüttel Marmstorf Neuengamme Neugraben-Fischbek Nienstedten Ohlsdorf Osdorf Rissen Sülldorf Tonndorf Volksdorf Wohldorf-Ohlstedt Bergstedt Borgfelde Cranz Finkenwerder Groß Borstel Groß Flottbek Hammerbrook Jenfeld Kirchwerder Lemsahl-Mellingstedt Neuland Ochsenwerder Rönneburg Veddel Wellingsbüttel Billbrook Duvenstedt Langenbek Rothenburgsort Anzahl Transaktionen/Number of transactions * Stadtteile ohne Transaktionen in den Jahren oder werden nicht gelistet./districts without transactions in the years and are not listed. Quelle/Source: Gutachterausschuss Hamburg Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport / Hamburg

6 nz Hamburg - Lagen für Wohn- und Geschäftshäuser Hamburg - Residential Investment locations Sülldorf Blankenese ELBE Neuenfelde Iserbrook A Osdorf Nienstedten Finkenwerder Francop Neugraben-Fischbek Lurup Engel & Völkers Commercial Bahrenfeld Groß Flottbek Othmarschen Hausbruch Schnelsen Eidelstedt Waltershof Altenwerder A Spadenland Lokstedt Ring Winterhude Eppendorf Barmbek-Nord Stellingen Hoheluft -Ost Dulsberg -West Wandsbek Harvestehude Barmbek-Süd Eimsbüttel Ring Rother- Uhlenhorst Eilbek Marienthal Altona baum Nord Sternschanze Hohenfelde St. Georg Hamm-Nord Horn Neustadt Borgfelde -Mitte Ottensen Altona St. Pauli Altstadt Hammerbrook -Süd HafenCity Klostertor Rothenburgsort Moorburg Niendorf Steinwerder Heimfeld Eißendorf Marnstorf Fuhlsbüttel Groß Borstel Harburg Wilstorf Langenhorn Alsterdorf Kleiner Grasbrook Veddel Wilhelmsburg Neuland Gut Moor Rönneburg Langenbek Ohlsdorf Steilshoop Lemsahl-Mellingstedt Poppenbüttel Hummelsbüttel Wellingsbüttel Bramfeld Moorfleet Tatenberg Billbrook Bergstedt Sasel Farmsen-Berne Ochsenwerder Tonndorf Jenfeld Billstedt Rahlstedt Allermöhe Reitbrook Volksdorf Billwerder Kirchwerder A A Lohbrügge Bergedorf A Curslack Neuengamme Alle Informationen wurden von uns mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernehmen wir keine Gewähr und Haftung für Schäden, ausgenommen sind Vorsatz und grobe Fahrlässigkeit. Stand der Informations- und Datenlage: Juli. Vervielfältigung nur mit Quellenangabe, Quelle: Engel & Völkers Commercial GmbH. All information has been compiled with the greatest possible care. We cannot accept any liability for the accuracy and completeness of this information. We shall not be held responsible for damage of any kind whatsoever incurred either directly or indirectly through the use of this information, with the exception of liability for intent or gross negligence. Last update of information and data published: July. Duplication only with reference to source, source: Engel & Völkers Commercial GmbH. Sehr gute Lage Prime location Gute Lage Good location Mittlere Lage Average location Einfache Lage Basic location Gewerbe-/Industriefläche Commercial/Industrial area Grünfläche Green area Gewässer Waters Indikator Indicator Faktor/Multiplier Whg.-Mieten in EUR/m /Residential rents in EUR/m * *,,, 8,,,,,,,,, 8,,,,,, 8,,,,,,, 8,,, 8,,,,,,,8,,,, 8,,,,,,,,, *. Halbjahr/First half year Quelle:/Source: Engel & Völkers Commercial Engel & Völkers Gewerbe GmbH & Co. KG Lizenzpartner der Engel & Völkers Commercial GmbH Stadthausbrücke Hamburg Tel. +-()- 88 HamburgCommercial@engelvoelkers.com