Halbjahresbericht zum 31. Juli Deka EURO STOXX 50 UCITS ETF. Ein richtlinienkonformes Sondervermögen deutschen Rechts.

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1 Halbjahresbericht zum 31. Juli Deka EURO STOXX 50 UCITS ETF Ein richtlinienkonformes Sondervermögen deutschen Rechts. 2

2 Hinweis Das in diesem Bericht genannte Investmentvermögen ist ein Fonds nach deutschem Recht. Lizenzvermerk Der EURO STOXX 50 Index und die im Indexnamen verwendeten Marken sind geistiges Eigentum der STOXX Limited, Zürich, Schweiz und/oder ihrer Lizenzgeber. Der Index wird unter einer Lizenz von STOXX verwendet. Die auf dem Index basierenden Sondervermögen sind in keiner Weise von STOXX und/oder ihren Lizenzgebern gefördert, herausgegeben, verkauft oder beworben und weder STOXX noch ihre Lizenzgeber tragen diesbezüglich irgendwelche Haftung. 3

3 Bericht der Geschäftsführung. August 2014 Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger, der vorliegende Halbjahresbericht informiert Sie über die Entwicklung Ihres Fonds Deka EURO STOXX 50 UCITS ETF für den Zeitraum vom 1. Februar 2014 bis zum 31. Juli Die internationalen Kapitalmärkte standen in den vergangenen sechs Monaten zum einen unter dem Einfluss der Notenbankpolitik. Zum anderen rückten nach der Jahreswende verschiedene Krisenherde verstärkt in den Blickpunkt der Anleger. Insbesondere der Konflikt in der Ost-Ukraine ließ Sorgen aufkommen, Russland könnte hier eine aktive militärische Rolle einnehmen. Der Westen reagierte mit Sanktionen, denen Gegenaktionen von russischer Seite folgten. Seit Januar 2014 führt in den USA die Federal Reserve (Fed) ihre monatlichen Anleihe-Ankaufprogramme zur Konjunkturunterstützung moderat zurück, während die Europäische Zentralbank (EZB) vor dem Hintergrund der niedrigen Teuerungsraten im Euro-Währungsgebiet ein expansives Maßnahmenbündel inklusive Zinssenkung beschloss. EZB-Präsident Draghi unterstrich, dass sich der Euroraum auf dem Wege der Erholung befindet, wenn auch mit unterschiedlichen Ausprägungen. An den Rentenmärkten gaben die Renditen im Betrachtungszeitraum unter Schwankungen nach. In Europa rentierten 10-jährige Staatsanleihen zuletzt mit knapp 1,2 Prozent auf einem deutlich geringeren Niveau als zum Jahreswechsel. Ähnlich war die Entwicklung bei 10-jährigen US-Treasuries, die zuletzt mit 2,6 Prozent rentierten, allerdings kristallisierte sich hier in den letzten Monaten eine Seitwärtsbewegung heraus. An den Aktienmärkten ging es unter Schwankungen mehrheitlich aufwärts. Die maßvoll gekürzten Liquiditätsmaßnahmen der Fed sowie die Unsicherheit in Osteuropa begrenzten jedoch das Kurspotenzial. Andererseits verlieh die insgesamt weiterhin lockere Geldpolitik der Zentralbanken den Aktienbörsen Auftrieb. Der DAX erreichte dabei zwischenzeitlich zwar neue historische Höchststände, gab jedoch zuletzt einen Großteil seiner Kursgewinne wieder ab. In diesem Marktumfeld verzeichnete Ihr Fonds Deka EURO STOXX 50 UCITS ETF eine Wertentwicklung von plus 4,35 Prozent. Gerne nehmen wir die Gelegenheit zum Anlass, um Ihnen für das uns entgegengebrachte Vertrauen zu danken. Ferner möchten wir Sie darauf hinweisen, dass Änderungen der Vertragsbedingungen des Sondervermögens sowie sonstige wichtige Informationen an die Anteilinhaber im Internet unter bekannt gemacht werden. Darüber hinaus finden Sie dort ein weitergehendes Informations-Angebot rund um das Thema "Investmentfonds" sowie monatlich aktuelle Zahlen und Fakten zu Ihren Fonds. Mit freundlichen Grüßen Deka Investment GmbH Die Geschäftsführung Victor Moftakhar (Vorsitzender) Andreas Fehrenbach Frank Hagenstein Thomas Ketter Andreas Lau Dr. Ulrich Neugebauer Dr. Udo Schmidt-Mohr 4

4 Inhalt. Anlagepolitik. 6 Vermögensübersicht zum 31. Juli Vermögensaufstellung zum 31. Juli Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV. 15 Informationen der Verwaltung. 16 Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe. 17 5

5 Anlagepolitik. Die Auswahl der für das Sondervermögen vorgesehenen Vermögensgegenstände ist darauf gerichtet, unter Wahrung einer angemessenen Risikomischung den EURO STOXX 50 (Preisindex) nachzubilden. Dieser Index enthält Aktientitel von 50 Unternehmen aus den Euroländern. Die Auswahl der Titel erfolgt nach den Kriterien Börsenkapitalisierung, Börsenumsatz und Branchenzugehörigkeit. Informationen zu den Basiswerten sind unter erhältlich. Das Sondervermögen strebt dabei als Anlageziel die Erzielung einer Wertentwicklung an, welche die des zugrunde liegenden Index widerspiegelt. Zu diesem Zweck wird eine exakte Nachbildung des Index angestrebt. Erträge wer-den ausgeschüttet. Im Berichtszeitraum wurden folgende Indexveränderungen vom Indexanbieter bekannt gegeben, welche im Fonds direkt nachvollzogen wurden: Löschung: ES Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. EO 0,03 Neuaufnahme: ES Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. EO 0,03 Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die Ziele der Anlagepolitik tatsächlich erreicht werden. Grundlage hierfür ist, dass die Entscheidungen über den Erwerb oder die Veräußerung von Vermögensgegenständen sowie über deren Gewichtung im Sondervermögen von dem zugrunde liegenden Index abhängig sind (passives Management). Dabei ist allerdings zu beachten, dass der exakten Nachbildung des Index bestimmte Faktoren entgegenstehen. Transaktionskosten und Verwaltungskosten, die sich wert-mindernd auf die Anteilspreisentwicklung auswirken, werden beispielsweise nicht in die Berechnung des Index einbezogen. Die Indexzusammensetzung wird durch den Indexanbieter jährlich angepasst. Durch die Nachbildung dieser Änderungen im Fonds können Transaktionskosten entstehen. Überblick über die Entwicklung des Index Name Datum Index (Schlußkurs) Datum Index (Schlußkurs) Low Datum High Datum Veränderung (%) EURO STOXX , , , , ,37% Überblick über die Entwicklung des Fonds Name Datum Anteilspreis (Schlußkurs) Datum Anteilspreis (Schlußkurs) Low Datum High Datum Veränderung (%) Deka EURO STOXX 50 UCITS ETF , ,69 29, , ,35% 6

6 Zusammensetzung des Index (%) Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. EO 5,50 1,68 Airbus Group N.V. Aandelen op naam EO 1 1,29 Allianz SE vink. Namens-Aktien o.n. 2,91 Anheuser-Busch InBev N.V./S.A. Actions au Port. o.n. 3,18 ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 1,40 Assicurazioni Generali S.p.A. Azioni nom. EO 1 1,07 AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 1,83 Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0,49 2,79 Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0,50 4,57 BASF SE Namens-Aktien o.n. 3,67 Bayer AG Namens-Aktien o.n. 4,21 Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 1,48 BNP Paribas S.A. Actions Port. EO 2 2,86 Carrefour S.A. Actions Port. EO 2,5 0,83 Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur (C.R.) EO 4 0,91 CRH PLC Registered Shares EO -,32 0,66 Daimler AG Namens-Aktien o.n. 3,13 Danone S.A. Actions Port.(C.R) EO-,25 1,63 Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.n. 1,72 Deutsche Post AG Namens-Aktien o.n. 1,17 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.n. 1,89 E.ON SE Namens-Aktien o.n. 1,45 ENEL S.p.A. Azioni nom. EO 1 1,40 ENI S.p.A. Azioni nom. o.n. 2,62 Essilor Intl -Cie Génle Opt.SA Actions Port. EO 0,18 0,81 GdF Suez S.A. Actions Port. EO 1 1,51 Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75 1,52 Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. EO 0,03 1,19 ING Groep N.V. Cert.v.Aandelen EO 0,24 1,94 Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. EO 0,52 1,60 Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan toonder EO 0,20 1,11 LVMH Moët Henn. L. Vuitton SA Actions Port. (C.R.) EO 0,3 1,77 Münchener Rückvers.-Ges. AG vink. Namens-Aktien o.n. 1,25 Orange S.A. Actions Port. EO 4 1,17 Oréal S.A., L' Actions Port. EO 0,2 1,55 Repsol S.A. Acciones Port. EO 1 0,92 RWE AG Inhaber-Stammaktien o.n. 0,75 Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 4,87 SAP SE Inhaber-Aktien o.n. 2,87 Schneider Electric SE Actions Port. EO 4 1,88 Siemens AG Namens-Aktien o.n. 3,95 Société Générale S.A. Actions Port. EO 1,25 1,54 Telefónica S.A. Acciones Port. EO 1 2,50 Total S.A. Actions au Porteur EO 2,50 5,88 Unibail-Rodamco SE Actions Port. EO 5 1,00 UniCredit S.p.A. Azioni nom. o.n. 1,65 Unilever N.V. Cert.v.Aandelen EO-,16 2,49 VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50 1,40 Vivendi S.A. Actions Port. EO 5,5 1,23 Volkswagen AG Vorzugsaktien o.st. o.n. 1,29 7

7 Vermögensübersicht zum 31. Juli Kurswert Kurswert % des in EUR in EUR Fondsvermögens I. Vermögensgegenstände ,94 100,01 1. Aktien ,85 98,32 - Belgien ,71 4,61 - Deutschland ,16 31,20 - Frankreich ,16 32,28 - Irland ,92 0,65 - Italien ,98 8,21 - Niederlande ,80 8,09 - Spanien ,12 13,26 2. Forderungen ,05 0,29 3. Bankguthaben ,04 1,40 II. Verbindlichkeiten ,05-0,01 III. Fondsvermögen ,89 100,00 1 ) 8

8 Vermögensaufstellung zum 31. Juli ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fondsver- Whg. in im Berichtszeitraum mögens Börsengehandelte Wertpapiere EUR ,85 98,32 Aktien Inland DE Allianz SE vink. Namens-Aktien o.n. STK EUR 124, ,20 2,86 DE000BASF111 BASF SE Namens-Aktien o.n. STK EUR 77, ,68 3,61 DE000BAY0017 Bayer AG Namens-Aktien o.n. STK EUR 98, ,56 4,14 DE Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 STK EUR 89, ,38 1,45 DE Daimler AG Namens-Aktien o.n. STK EUR 61, ,36 3,08 DE Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.n. STK EUR 25, ,04 1,69 DE Deutsche Post AG Namens-Aktien o.n. STK EUR 24, ,70 1,15 DE Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.n. STK EUR 12, ,01 1,86 DE000ENAG999 E.ON SE Namens-Aktien o.n. STK EUR 14, ,12 1,43 DE Münchener Rückvers.-Ges. AG vink. Namens-Aktien o.n. STK EUR 158, ,00 1,23 DE RWE AG Inhaber-Stammaktien o.n. 2 ) STK EUR 30, ,66 0,73 DE SAP SE Inhaber-Aktien o.n. STK EUR 58, ,20 2,82 DE Siemens AG Namens-Aktien o.n. STK EUR 92, ,40 3,89 DE Volkswagen AG Vorzugsaktien o.st. o.n. STK EUR 174, ,85 1,27 EUR ,16 31,20 Ausland FR Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. EO 5,50 STK EUR 95, ,24 1,65 NL Airbus Group N.V. Aandelen op naam EO 1 2 ) STK EUR 43, ,48 1,27 BE Anheuser-Busch InBev N.V./S.A. Actions au Port. o.n. STK EUR 80, ,96 3,13 NL ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 STK EUR 70, ,12 1,37 IT Assicurazioni Generali S.p.A. Azioni nom. EO 1 STK EUR 15, ,53 1,06 FR AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 STK EUR 17, ,72 1,80 ES Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0,49 STK EUR 9, ,46 2,74 ES J37 Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0,50 STK EUR 7, ,20 4,49 FR BNP Paribas S.A. Actions Port. EO 2 STK EUR 49, ,00 2,82 FR Carrefour S.A. Actions Port. EO 2,5 STK EUR 25, ,81 0,81 FR Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur (C.R.) EO 4 STK EUR 36, ,90 0,90 IE CRH PLC Registered Shares EO -,32 STK EUR 17, ,92 0,65 FR Danone S.A. Actions Port.(C.R) EO-,25 STK EUR 54, ,68 1,60 IT ENEL S.p.A. Azioni nom. EO 1 STK EUR 4, ,34 1,37 IT ENI S.p.A. Azioni nom. o.n. STK EUR 19, ,76 2,58 FR Essilor Intl -Cie Génle Opt.SA Actions Port. EO 0,18 STK EUR 72, ,92 0,80 FR GdF Suez S.A. Actions Port. EO 1 STK EUR 19, ,75 1,49 ES Y14 Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75 STK EUR 5, ,26 1,49 ES Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. EO 0,03 STK EUR 21, ,08 1,17 NL ING Groep N.V. Cert.v.Aandelen EO 0,24 STK EUR 9, ,15 1,90 IT Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. EO 0,52 STK EUR 2, ,07 1,58 NL Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan toonder EO 0,20 STK EUR 23, ,12 1,09 FR LVMH Moët Henn. L. Vuitton SA Actions Port. (C.R.) EO 0,3 STK EUR 128, ,80 1,74 FR Orange S.A. Actions Port. EO 4 STK EUR 11, ,50 1,15 FR Oréal S.A., L' Actions Port. EO 0,2 STK EUR 126, ,80 1,52 ES Repsol S.A. Acciones Port. EO 1 STK EUR 18, ,50 0,91 FR Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 STK EUR 78, ,42 4,79 FR Schneider Electric SE Actions Port. EO 4 STK EUR 63, ,00 1,85 FR Société Générale S.A. Actions Port. EO 1,25 STK EUR 37, ,53 1,52 ES E18 Telefónica S.A. Acciones Port. EO 1 STK EUR 12, ,62 2,46 FR Total S.A. Actions au Porteur EO 2,50 STK EUR 48, ,25 5,78 FR Unibail-Rodamco SE Actions Port. EO 5 STK EUR 200, ,25 0,99 IT UniCredit S.p.A. Azioni nom. o.n. STK EUR 5, ,28 1,63 NL Unilever N.V. Cert.v.Aandelen EO-,16 STK EUR 30, ,93 2,45 FR VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50 STK EUR 51, ,50 1,38 FR Vivendi S.A. Actions Port. EO 5,5 STK EUR 18, ,84 1,21 EUR ,69 67,12 Summe Wertpapiervermögen EUR ,85 98,32 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR ,04 1,40 EUR-Guthaben bei: Verwahrstelle EUR ,04 % 100, ,04 1,40 Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,05 0,29 Forderungen aus Wertpapier-Darlehen EUR 743,68 743,68 0,00 Quellensteuererstattungsansprüche EUR , ,68 0,19 Sonstige Forderungen EUR , ,69 0,10 Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,05-0,01 Verbindlichkeiten Verwaltungsvergütung EUR , ,05-0,01 9

9 ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fondsver- Whg. in im Berichtszeitraum mögens Fondsvermögen EUR ,89 100,00 1 ) Anteilwert EUR 31,69 Umlaufende Anteile STK Fußnoten: 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein. 2) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen. 10

10 ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Wertpapier-Darlehen Anteile bzw. Kurswert in EUR Whg. in befristet unbefristet gesamt Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: NL Airbus Group N.V. Aandelen op naam EO 1 STK ,64 DE RWE AG Inhaber-Stammaktien o.n. STK ,83 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen EUR , ,47 11

11 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Alle Vermögenswerte: Kurse per

12 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Volumen Anteile bzw. Zugänge Abgänge in Whg. in Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Inland DE000A11Q182 Deutsche Telekom AG Dividend in Kind-Cash Line STK DE000A11QV10 Deutsche Bank AG Inhaber-Bezugsrechte STK Ausland FR Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Anrechte STK ES Banco Bilbao Vizcaya Argent. Anrechte STK ES I6 Banco Santander S.A. Anrechte STK ES J4 Banco Santander S.A. Anrechte STK ES Iberdrola S.A. Anrechte STK ES Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. EO 0,03 STK ES Repsol S.A. Anrechte STK Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäfts vereinbarten Wertes): unbefristet EUR (Basiswerte: Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. EO 5,50 (FR ); Airbus Group N.V. Aandelen op naam EO 1 (NL ); Allianz SE vink. Namens-Aktien o.n. (DE ); Anheuser-Busch InBev N.V./S.A. Actions au Port. o.n. (BE ); ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 (NL ); AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 (FR ); Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0,50 (ES J37); BASF SE Namens-Aktien o.n. (DE000BASF111); Bayer AG Namens-Aktien o.n. (DE000BAY0017); Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 (DE ); BNP Paribas S.A. Actions Port. EO 2 (FR ); Carrefour S.A. Actions Port. EO 2,5 (FR ); Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur (C.R.) EO 4 (FR ); Daimler AG Namens-Aktien o.n. (DE ); Danone S.A. Actions Port.(C.R) EO-,25 (FR ); Deutsche Post AG Namens-Aktien o.n. (DE ); Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.n. (DE ); E.ON SE Namens-Aktien o.n. (DE000ENAG999); E.ON SE Technische Wahldividendenant. (DE000ENAG1E0); ENEL S.p.A. Azioni nom. EO 1 (IT ); ENI S.p.A. Azioni nom. o.n. (IT ); Essilor Intl -Cie Génle Opt.SA Actions Port. EO 0,18 (FR ); GdF Suez S.A. Actions Port. EO 1 (FR ); Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75 (ES Y14); Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. EO 0,03 (ES ); ING Groep N.V. Cert.v.Aandelen EO 0,24 (NL ); Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. EO 0,52 (IT ); Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan toonder EO 0,20 (NL ); LVMH Moët Henn. L. Vuitton SA Actions Port. (C.R.) EO 0,3 (FR ); Münchener Rückvers.-Ges. AG vink. Namens-Aktien o.n. (DE ); Orange S.A. Actions Port. EO 4 (FR ); Oréal S.A., L' Actions Port. EO 0,2 (FR ); Repsol S.A. Acciones Port. EO 1 (ES ); RWE AG Inhaber-Stammaktien o.n. (DE ); Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 (FR ); SAP SE Inhaber-Aktien o.n. (DE ); Schneider Electric SE Actions Port. EO 4 (FR ); Siemens AG Namens-Aktien o.n. (DE ); Société Générale S.A. Actions Port. EO 1,25 (FR ); Total S.A. Actions au Porteur EO 2,50 (FR ); Unibail-Rodamco SE Actions Port. EO 5 (FR ); UniCredit S.p.A. Azioni nom. o.n. (IT ); Unilever N.V. Cert.v.Aandelen EO-,16 (NL ); VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50 (FR ); Vivendi S.A. Actions Port. EO 5,5 (FR ); Volkswagen AG Vorzugsaktien o.st. o.n. (DE )) 13

13 Entwicklung des Sondervermögens EUR EUR I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,38 1. Ausschüttung für das Vorjahr ,35 2. Zwischenausschüttungen ,61 3. Mittelzufluss (netto) ,61 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen ,75 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen ,14 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich ,52 5. Ergebnis des Geschäftsjahres ,38 davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Gewinne ,44 davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Verluste ,05 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres ,89 Ertrags- und Aufwandsrechnung für den Zeitraum vom (einschließlich Ertragsausgleich) insgesamt insgesamt je Anteil 1) EUR EUR EUR I. Erträge 1.Dividenden inländischer Aussteller ,14 0,208 2.Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) ,99 0,501 davon: Dividenden i.s.d. 19 Abs. 1 REITG ,33 0,013 3.Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 801,31 0,000 4.Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften ,17 0,041 5.Abzug ausländischer Quellensteuer ,05-0,067 6.Sonstige Erträge ,50 0,074 davon: Erstattete Quellensteuer für Vorjahre ,35 0,074 davon: Sonstiges ,15 0,000 Summe der Erträge ,06 0,757 II. Aufwendungen 1.Zinsen aus Kreditaufnahme -0,19 0,000 2.Verwaltungsvergütung ,14-0,023 3.Sonstige Aufwendungen -300,00 0,000 davon: Bankgebühren -300,00 0,000 Summe der Aufwendungen ,33-0,023 III. Ordentlicher Nettoertrag ,73 0,735 IV. Veräußerungsgeschäfte 1.Realisierte Gewinne ,38 1,447 2.Realisierte Verluste ,24-0,078 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,14 1,369 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,87 2,10 1.Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ,44-0,574 2.Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste ,05-0,008 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,49-0,582 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ,38 1,521 1) Durch Rundung bei der Berechnung können sich geringfügige Differenzen ergeben. 14

14 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV. Angaben nach der Derivateverordnung Das durch Wertpapier-Darlehen erzielte zugrundeliegende Exposure EUR ,47 Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen DekaBank Deutsche Girozentrale Kurswert in EUR befristet unbefristet Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR ,15 davon: Schuldverschreibungen EUR ,15 Sonstige Angaben Anteilwert EUR 31,69 Umlaufende Anteile STK Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 98,32 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgte während des Geschäftsjahres sowie zum Berichtsstichtag per grundsätzlich zum letzten gehandelten Börsen- oder Marktkurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist. Im Geschäftsjahr sowie zum Berichtsstichtag per wurden die folgenden Vermögensgegenstände nicht zum letzten gehandelten Börsen- oder Marktkurs bewertet: Bankguthaben und sonst. Vermögensgegenstände Verbindlichkeiten Fremdwährungsumrechnung zum Nennwert zum Rückzahlungsbetrag auf Basis der WM-Kurse um 17:00 Uhr Angaben für Indexfonds Höhe des Tracking Errors zum Ende des Berichtszeitraums 0,32 Erläuterungen zur Ertrags- und Aufwandsrechnung Die Ermittlung der Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden. 15

15 Informationen der Verwaltung. Das DekaBank Depot Service rund um Ihre Investmentfonds Mit dem DekaBank Depot bieten wir Ihnen die kostengünstige Möglichkeit, verschiedene Investmentfonds Ihrer Wahl in einem einzigen Depot und mit einem Freistellungsauftrag verwahren zu lassen. Hierfür steht Ihnen ein Fondsuniversum von rund Fonds des DekaBank-Konzerns und international renommierter Kooperationspartner zur Verfügung. Das Spektrum eignet sich zur Realisierung der unterschiedlichsten Anlagekonzepte. So können Sie zum Vermögensaufbau aus mehreren Alternativen wählen, unter anderem: Für Investmentfonds-Anleger, die regelmäßig sparen möchten, eignet sich der individuell zu gestaltende Deka-FondsSparplan ab einer Mindestanlage von 25, Euro. Im Rahmen eines auf die eigenen Bedürfnisse abgestimmten Deka- Auszahlplans lässt sich das so aufgebaute Vermögen später gezielt nutzen. Für den systematischen und flexiblen Vermögensaufbau insbesondere im Rahmen der privaten Altersvorsorge können Sie zwischen zwei Varianten wählen: Die Deka-BonusRente verbindet die Vorteile einer Investmentanlage mit der staatlichen Riesterförderung zur Schließung der Rentenlücke. Der DekaStruktur-VorsorgePlan ist eigens zum Aufbau eines professionell strukturierten Vermögens für private Vorsorgeziele vorgesehen. Zur Vermögensnutzung stimmen Sie auch hier Ihren persönlichen Deka-Auszahlplan auf Ihre individuellen Ziele der Vermögensnutzung ab. Zum DekaBank Depot gehören vielfältige Inklusiv- Leistungen wie die kostenfreie Wiederanlage von Ertragsausschüttungen. Im Rahmen unseres Depotservice stehen Ihnen verschiedene Wege für die Auftragserteilung zur Verfügung, wie z. B. per Telefon oder Internet über unsere Internetpräsenz Auskünfte rund um das DekaBank Depot und Fondsinformationen erhalten Sie über unser Service- Telefon unter der Nummer (0 69)

16 Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe. Verwaltungsgesellschaft Deka Investment GmbH Mainzer Landstraße Frankfurt Rechtsform Gesellschaft mit beschränkter Haftung Sitz Frankfurt am Main Gründungsdatum 17. Mai 1995; die Gesellschaft übernahm das Investmentgeschäft der am 17. August 1956 gegründeten Deka Deutsche Kapitalanlage-gesellschaft mbh. Eigenkapital gezeichnet und eingezahlt: EUR 10,2 Mio. haftend: EUR 93,2 Mio. (Stand: 31. Dezember 2013) Alleingesellschafterin DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße Frankfurt Aufsichtsrat Vorsitzender Oliver Behrens Stellvertretender Vorsitzender des Vorstandes der DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main; Vorsitzender des Verwaltungsrates der DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A., Luxemburg, und der Deka(Swiss) Finanz AG, Zürich, Schweiz; Vorsitzender des Aufsichtsrates der Sparkassen Pensionsfonds AG, Köln Stellvertretender Vorsitzender Michael M. Rüdiger Vorsitzender des Vorstandes der Deka- Bank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main; Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deka Immobilien Investment GmbH, Frankfurt am Main, und der WestInvest Gesellschaft für Investmentfonds mbh, Düsseldorf; Mitglied des Verwaltungsrates der Deka- Bank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A., Luxemburg Mitglied Heinz-Jürgen Schäfer Offenbach Geschäftsführung Victor Moftakhar (Vorsitzender) Andreas Fehrenbach Frank Hagenstein Thomas Ketter Stellvertretender Vorsitzender des Verwaltungsrates der Deka International S.A., Luxemburg, und der International Fund Management S.A., Luxemburg, und der Dealis Fund Operations S.A., Luxemburg Andreas Lau Dr. Ulrich Neugebauer Dr. Udo Schmidt-Mohr (Stand: 31. Mai 2014) Abschlussprüfer der Gesellschaft und der von ihr verwalteten Sondervermögen KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft The Squaire Am Flughafen Frankfurt am Main Verwahrstelle DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße Frankfurt Rechtsform Anstalt des öffentlichen Rechts Sitz Frankfurt am Main und Berlin Eigenkapital gezeichnet: EUR 744,1 Mio. eingezahlt: EUR 744,1 Mio. haftend: EUR 3.819,5 Mio. (Stand: 31. Dezember 2013) Haupttätigkeit Giro-, Einlagen- und Kreditgeschäft sowie Wertpapiergeschäft Zahl- und Informationsstelle in Österreich Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank Aktiengesellschaft Hypo-Passage Bregenz Österreich 17

17 Deka Investment GmbH Mainzer Landstraße Frankfurt Deutschland Telefon: (089) Telefax: (089)