Verlängerung des fossilen Zeitalters? Perspektiven der unkonventionellen Öl- und Gasförderung

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1 Verlängerung des fossilen Zeitalters? Perspektiven der unkonventionellen Öl- und Gasförderung Dr. Werner Zittel Jahrestagung ASPO-Deutschland, VDW Dietrich-Bonhoeffer-Haus 24. Oktober 216 Dr. Werner Zittel Ludwig-Bölkow-Systemtechnik GmbH 1

2 Bestandsaufnahme Nichtkonventionelle Ölförderung Beispiele Die Öl- und Gasförderung in den USA Erdgas 2

3 $/Barrel Entwicklung des Rohölpreises US First Purchase Price (nominal) US First Purchase Price (inflationsbereinigt) Nymex Monatsendwerte (nominal) real($ 27 ) nominal Inkl. Sep 216 Jahr Quelle: Die Monatswerte des US First Purchase Price wurde den Internetseiten des US DoE entonommen. Die Daten vor 1974 wurden durch Anpassung der Datensätze für 1974 aus BP Statistical Review of World Energy errechnet. Die näherungsweise Umrechnung in reale Preise erfolgte durch die LBST anhand von jährlichen US-Inflationsraten aus Die Nymex Monatsendwerte wurden entnommen 3

4 Einbruch des Welthandels (-15% gegenüber Herbst 214) Mrd. US $ je Quartal Welt Exporte Welt ohne Asien Exporte Quelle: WTO

5 Der Einbruch des Ölpreises 214 Mb/Tag 6 5 Weltölverbrauch OECD Non-OECD US China EU Indien Japan Opfer des eigenen Erfolges Ölverbrauchseinbruch in OECD seit 25 Seit 214 stagnierende Wirtschaftsleistung in Asien? Weltweite Wirtschaftsschwäche? Ludwig-Bölkow-Systemtechnik GmbH 215 Quelle: BP 216

6 Ludwig-Bölkow Systemtechnik GmbH Weltweite Ölförderung (Rohöl, Kondensate, NGL, Schweröl, Teersand) Mb/Tag World oil supply according to US-EIA: all liquids crude+condensate Saudi Arabia 13 Gulf of Mexico1 Libya 8 Angola 8 Iran 8 Algeria 7 Nigeria, Chad 5 Russia 11 Mexico 4 Kuweit 11 Danmark, Equ. Guinea 4 UAE 11 Yemen 1 Norway 1 Oman 1 Australia 2 UK 99 Ecuador 99 Colombia 99 Venezuela (conv.) 98/68 Argentinia 98 Malaysia 97 Gabon 97 Syria 95 India 95 Egypt 93 Alaska 89 Indonesia 77 Romania 76 Canada (conv.) 74 USA conv. (lower 48) 7 Germany 67 Austria 55 Am Fördermaximum: Biogen fuel + Refinery gains Vor dem Fördermaximum: NGL Tight Oil (USA, CDA) Heavy oil, SCO, bitumen (Canada, Venezuela) Aserbaijan Kazakhstan Thailand, Sudan, Pakistan Iraq Brazil China Jahr 6 Datenquelle: Austria, Germany, USA, Canada, Netherlands, UK, Norway, Denmark, Saudi Arabia, Brazil, Mexico: national state or state company statistics; For other countries US-EIA, since 197; Historical data until 197 (for some States until 25): IHS-Energy 26; Analysis LBST 22 October 216

7 Ölförderung großer an der Börse notierter Ölfirmen Mb/Tag Talisman Unocal Texaco ConocoPhillips Eni Repsol/YPF ChevronTexaco 8 6 Elf Amoco Arco 5% TNK Total BP 4 Enterprise Shell Mobil 2 Exxon ExxonMobil Quelle: Quartalsberichte der Firmen inklusive 2. Quartal/ 216 Jahr 7

8 ExxonMobil Gazprom Petrochina Rosneft Petronas Total Chevron Lukoil Shell Imperial Oil YPF Continental Range Resources OMV Repsol Marathon Murphy Oil Suncor Hess Husky ConnocoPhillips EOG Resources Encana Statoil BP Anadarko Occidental Oil Petrobras Eni Chesapeake Devon Apache Pemex Jahresbilanz internationaler Öl/Gasfirmen Billion USD Net Earnings/Losses in Ca. 16 Mrd. USD Ca. 6 Mrd. USD Diese Firmen förderten 215 ca. 3% der weltweiten Öl- und Gasmengen 8

9 ExxonMobil wichtige Finanzdaten Million USD ExxonMobil - key financial data CAPEX Dividende (Mio USD) Earnings (Mln USD) Total Debt (Mln USD) Equity Return on Capital (%) % HJ 9

10 BP wichtige Finanzdaten Million USD 14 Dividends BP - key financial data Rendite (%) 7 12 Total Debt Earnings 6 1 CAPEX Equity 5 8 Rendite (%) HJ -1 1

11 Ausgaben für Exploration und Förderung Mrd. $ Merger (Shell-Enterprise) Ölverkaufspreis (BP) JointVenture (BP-TNK) JointVenture (BP-Rosneft) Zeit Datenquelle: Quartalsberichte von ExxonMobil, BP und Shell inkl. II/216 BP Shell ExxonMobil Ölpreis [$/bbl]

12 Zusammenfassung der aktuellen Situation Weltwirtschaft nicht auf Wachstumskurs Ölpreis nicht kostendeckend, die meisten Firmen schreiben Verluste Firmen reduzieren Investitionen => Stop der langfristigen Projekte Die Rendite ist massiv zurückgegangen Dividendezahlungen steigen fast jährlich Die Verschuldung der Firmen hat massiv zugenommen (Bsp. Shell von 6->9 Mrd. USD seit Jahresende 215; Pemex, Petrobras, Shell, BP und ExxonMobil haben zusammen fast 4 Mrd. Schulden Verdoppelung seit 21) => Die Öl- und Gasbranche ist auf Crashkurs! 12

13 Regionale Beispiele der nichtkonventionellen Förderung Grundsätzliches Bitumen, SCO (Kanada, Venezuela) Tiefsee (Brasilien) Arktik (Russland) Light Tight Oil (USA), Shale Gas (USA) 13

14 Steigender technischer Aufwand Innerhalb der konventionellen Ölförderung - Sekundäre Maßnahmen (Injektion von Wasser ) - Tertiäre Maßnahmen (Injektion von Heißdampf, etc.) Neue Fördertechnologien in neuen Regionen - Tiefsee - Schwerstöl/Ölsande/Bitumen (API-gravity<1 ) Neue Fördertechnologien in bekannten Regionen - Förderung von Ölschiefer mit/ohne Umwandlung in Kerogen - Förderung von LTO in Schieferformationen 14

15 Saudi Arabien Kanada Venezuela Iran Irak Kuwait VAE Russland Libyen USA Nigeria Kasachstan Katar China Brasilien Angola Algerien Mexiko Ecuador Aserbaidsch Norwegen Sudan&Süd Malaysia Indien Oman UK Ägypten Vietnam Australien Indonesien Syrien Jemen Kolumbien Argentinien Gabun Äquatorialg Peru Sudan Rep. Kongo Tschad Grönland Deutschland sonstige Erdölreserven Mio. t Schieferöl-Reserven Schwerstöl-Reserven Bitumen/Ölsand/-Reserven konventionelle Ölreserven Reserven (gesichert) 5 15 Datenquellen: BGR 216

16 Saudi Arabien Kanada Venezuela Iran Irak Kuwait VAE Russland Libyen USA Nigeria Kasachstan Katar China Brasilien Angola Algerien Mexiko Ecuador Aserbaidsch Norwegen Sudan&Süd Malaysia Indien Oman UK Ägypten Vietnam Australien Indonesien Syrien Jemen Kolumbien Argentinien Gabun Äquatorialg Peru Sudan Rep. Kongo Tschad Grönland Deutschland sonstige Erdölreserven und -ressourcen Mio. t Schieferöl-Ressourcen Schwerstöl-Ressourcen Bitumen/Ölsand-Ressourcen konventionelle Ölressourcen Schieferöl-Reserven Schwerstöl-Reserven Bitumen/Ölsand/-Reserven konventionelle Ölreserven Ressourcen (unsicher) Reserven (gesichert) 16 Datenquellen: BGR 216

17 Teersande Kanada 17

18 Ölsandprojekte in Alberta Gute Satellitenaufnahmen über die zeitliche Entwicklung der Projekte finden sich zum Beispiel unter: 4 km 18 Source: NEB 216

19 Tagebau und in-situ Ölsandprojekte Förderkapazitäten kb/tag 6 (Bitumen+SCO) In-situ announced mining application disclosed In-situ approved mining construction In-situ production mining Source: Existing and proposed Canadian Commercial Oil Sand Projects, R.B. Dunbar, June 27 Production from NEB, Oct 216 (aus Jan-Juni auf das Jahr hochgerechnet). 19

20 Förderung [Mb/Tag] Kanadische Ölförderung (Kumuliert 18 Gb) Mb/Tag 4 3,5 3 2,5 Bitumen (14 Gb) Quelle: 2 1,5 1,5 Konventionelle Rohölförderung (48 Gb) NGL 7,3 Gb Jahr : US-DoE-Energy Information Administration :National Energy Board (NEB), Oktober 216 LTO-Anteil: NEB 215 (mit Schätzung 214 für Ludwig-Bölkow-Systemtechnik 216) GmbH 216 Prognose: NEB, Oktober 216 Synthetisches Rohöl (16,3 Gb) Schweröl (15,8 Gb) Offshore 4,5 Gb 2

21 Tiefseeöl Brasilien 21

22 Ölförderung in Brasilien Mb/Tag 3,5 3 2,5 2 Offshore Ölförderung Onshore Ölförderung Inlandsverbrauch 1,5 1, Datenquelle: Petrobras Oktober 216; Verbrauch: BP 216)

23 Brasilien: Ölförderung und IEA-Szenario Mb/Tag Presalt Post-salt onshore IEA 213 (WEO) Data Sources: Historical Production 216 Petrobras Projections: Business and Management 214 Plan Ludwig-Bölkow-Systemtechnik Petrobras , Juli 213 GmbH and WEO 213

24 Petrobras wichtige Finanzdaten Million USD Petrobras - key financial data CAPEX Dividends Earnings Long term debt Equity Return on Capital (%) % HJ W. Zittel

25 Arktisches Öl Russland 25

26 Prirazlomnoye - Das erste arktische Ölfeld von Gazprom 1989 entdeckt Entfernung zur Küste ~ 6km Wassertiefe ~ 2m 213 Aufnahme der Förderung 214: ~ 6 kb/tag 215: ~ 15 kb/tag Quelle: Gazprom Ölreserve: ~ 1,4 Mb 26 Quelle: Gazprom

27 Gazprom eröffnet arktischen Port zum Transport von Erdöl Eröffnung: 25. Mai kb/tag ab 218 Quelle: Gazprom Quelle: Ludwig-Bölkow-Systemtechnik Gazprom GmbH Quelle: Gazprom

28 Light Tight Oil USA 28

29 US Gas Shales und LTO-Fördergebiete 29 Quelle: US-EIA Eagleford

30 Die Ölförderung der USA Mb/Tag Permian Region Niobrara Region Eagle Ford Region Bakken Region USA ohne LTO Daten einschließlich März 216: US-EIA 216

31 Die Ölförderung der USA Mb/Tag Permian Region Niobrara Region Eagle Ford Region Bakken Region USA ohne LTO IEA 214 (Szenario) LTO (Szenario) 2 Konventionelles Erdöl (Szenario) Daten einschließlich März 216: US-EIA 216

32 Die Qualität des Rohöls wird schlechter Quelle: Reuters Meldung 23. Mai 215 APIgravity 41 4 API-average Quelle: US EIA 215

33 Gewinne/Verluste wichtiger US Öl/Gasförderfirmen Million USD Apache Cabot Devon CHK Continental Encana W. Zittel Die Verluste im Zeitraum betragen bei Chesapeake: 15,9 Mrd. USD Anadarko: 6,8 Mrd. USD Devon : 11,7 Mrd. USD ConocoPhillips: 4,4 Mrd. USD Apache: 9 Mrd. USD Encana: 1 Mrd. USD 33

34 Das Beispiel Chesapeake [Nr. 2 der US-Gasförderung] % Mrd. USD HJ 216 Eigenkapital [Mrd. USD] 12,6 12,3 2,4,229 Schulden [Mrd. USD] 1,1 12, ,2 Ergebnis [Mrd. USD] 1,4-5,8-14,9-2,713 Dividende [Mio. USD] Die Verluste im Zeitraum betragen 1 Mrd. USD Verkauf von Assets : 84 Mrd. USD Einnahmen aus Öl- und Gasverkauf : 74 Mrd. USD Quelle: Jahresberichte der Fa. Chesapeake *) *) beinhaltet alle Zahlungsverpflichtungen Inklusive 8,8 Mrd. USD langfristiger Kredite HJ 216 Verschuldungsrate 34

35 Jan-198 Jan-1982 Jan-1984 Jan-1986 Jan-1988 Jan-199 Jan-1992 Jan-1994 Jan-1996 Jan-1998 Jan-2 Jan-22 Jan-24 Jan-26 Jan-28 Jan-21 Jan-212 Jan-214 Jan-216 US-Gasförderung und Anteil von Shale Gas Mio. m³/tag 3 25 Rest of US 'shale' Eagle Ford (TX) 2 15 Utica (OH, PA & WV) Marcellus (PA,WV,OH & NY) Woodford (OK) Bakken (ND) 1 5 Antrim (MI, IN, & OH) Fayetteville (AR) Haynesville (LA & TX) Barnett (TX) Datenquelle: U.S. -EIA 11. Mai

36 Der Einbruch des Gaspreises in den USA 28 Opfer des eigenen Erfolges Kaum steigende Nachfrage Mrd. m³/a =>Hohe Verluste aus der Gasförderung/Gasexploration Schiefergas Kohleflözgas konventionelles Erdgas WEO 213 WEO 214 WEO EWG Quelle: EIA 216 (Daten einschl. 214) 36

37 Förderstatistiken: Bsp. Fayetteville Shale (Arkansas) Mio. m³/monat 3 25 Gesamtförderung aus 58 Bohrsonden Förderrückgang der alten Bohrungen m³/tag/sond e 3 Fayetteville Shale Anzahl Bohrsonden Der Ertrag je Bohrung geht Seit 29 stetig zurück 1 5 m³/tag/sonde Datenquelle: AGOC

38 Förderstatistiken: Bsp. Barnett Shale (Texas/USA) Mrd. m³ Förderung Modellrechnung Das Glockenprofil wird bestimmt durch: - das rückläufige Förderprofil der einzelnen Bohrungen und - die schnelle Erschließung der Sweet Spots Werte 216 aus Jan/Jul extrapoliert 38 Datenquelle: Texas RRC 216

39 Erdgas Erdgas Reserven/Ressourcen Weltweite Erdgasförderung Europäische Gasförderung Russische Gasförderung 39

40 Russland Iran Katar Turmenistan Saudi Arabien USA VAE Venezuela Nigeria Algerien Australien Irak China Indonesien Malaysia Kasachstan Ägypten Norwegen Kuwait Kanada Usbekistan Libyen Aserbaidsch Indien Niederlande Ukraine Oman Pakistan UK Jemen Brasilien Papua- Mexiko Argentinien Frankreich Deutschland Grönland Madagaskar Mosambik Südafrika sonstige Erdgasreserven Milliarden Nm³ Kohleflözgasreserven Schiefergasreserven konventionelle Gasreserven Reserven (gesichert) Datenquellen: BGR 216

41 Russland Iran Katar Turmenistan Saudi Arabien USA VAE Venezuela Nigeria Algerien Australien Irak China Indonesien Malaysia Kasachstan Ägypten Norwegen Kuwait Kanada Usbekistan Libyen Aserbaidschan Indien Niederlande Ukraine Oman Pakistan UK Jemen Brasilien Papua-Neuguinea Mexiko Argentinien Frankreich Deutschland Grönland Madagaskar Mosambik Südafrika sonstige Erdgasreserven und -ressourcen Milliarden Nm³ Tight gas Ressourcen Kohleflözgasressourcen Schiefergasressourcen konventionelle Gasressourcen Kohleflözgasreserven Schiefergasreserven konventionelle Gasreserven Ressourcen (unsicher) Reserven (gesichert) Datenquellen: BGR 216

42 Erdgasförderung Mrd. m³ Diese Staaten halten zusammen 6% der weltweiten Gasreserven Canada (5%) GUS (23% Förderanteil) USA (2% Förderanteil) Ägypten) Niederlande Malaysia Indonesien Algerien Saudi Arabien China Norwegen Katar Iran Kanada (5%) Jahr 42 Quelle: : IHS-Energy : BP Statistical Review of World Energy 216

43 Mrd. m³/a Erdgasförderung (29) 5 WEO 29 Peak Bereits gefördert: 98. Mrd. m³ Peak Kum Förderung 29-21: 22. Mrd. m³ Jahr Quelle: BP Statistical Review of World Energy IHS Energy, LBST-Szenario 29

44 Mrd. m³/a Erdgasförderung (29) 5 4 WEO 29 Peak Bereits gefördert: 113. Mrd. m³ Peak Kum Förderung : 24.6 Mrd. m³ Jahr Quelle: BP Statistical Review of World Energy 214 Ludwig-Bölkow-Systemtechnik IHS GmbH Energy, LBST-Szenario 29

45 Europäische Erdgasversorgung Mrd. m 3 /a LNG Importe Nordafrika Importe Russland Norwegen sonstige Dänemark Deutschland Italien NL UK Verbrauch Historische Daten: OECD 28, NPD 212, BP 216; UK: DTI 45

46 Europäische Erdgasversorgung Mrd. m 3 /a 8 6 LNG Importe Nordafrika Importe Russland Norwegen sonstige 35 3 Grenzübergangspreis ( /MWh) Dänemark Deutschland 25 4 Italien NL UK Verbrauch Historische Daten: OECD 28, NPD 212, BP 216; UK: DTI

47 Russische Gasfelder Kara See N-Tambey Schtokman Bovanenko Medvezhye Urengoy Yamburg S-Tambey 47

48 Feldanalyse der russischen Gasförderung (29) Mrd. m 3 /Jahr Flächen: LBST-Szenario 29 Russ. Förderung (Gazprom-Statistiken) Russ. Förderung (BP-Statistiken) Gazprom Förderung (Gazprom-Statistik) Alte Felder Data Sources: Gazprom 28; J. Stern The Future of Russian Gas and Gazprom 25; Campbell, Perrodon, Laherrere: The world s gas Potential 1995; LBST June 29 Sonstige (Novatek, Lukoil, ) Jahr 48

49 Entwicklung der Gasförderung bis 215 (216) Mrd. m 3 /Jahr Flächen: LBST-Szenario 29 Russ. Förderung (Gazprom-Statistiken) Russ. Förderung (BP-Statistiken) Gazprom Förderung (Gazprom-Statistik) Alte Felder Data Sources: Gazprom 28; J. Stern The Future of Russian Gas and Gazprom 25; Gazprom Facts&Figures 215 ; 216 (Gazprom 216 aus 1 HJ hochgerechnet); Campbell, Perrodon, Laherrere: The world s gas Potential 1995; LBST June 216 Jahr 49

50 Zusammenfassung Alle Ölfirmen kämpfen um das finanzielle Überleben Die Investitionen in E&P wurden drastisch reduziert Neue Teersandprojekte werden nicht erschlossen Die LTO-Förderung wurde im letzten Jahr zurückgefahren sie ist in den meisten Fällen nicht rentabel Auch bei steigenden Ölpreisen ist eine kurzfristige Ausweitung der Ölförderung nicht zu erwarten, da gerade die Investitionen in langfristige Projekte stark reduziert wurden Die europäische Erdgasförderung ist im Rückgang - Eine Ausweitung der russischen Erdgasförderung ist nicht zu erwarten 5

51 Vielen Dank! 51

52 52 Source: World Energy Council 216:

53 Billion m³/yr Datenquelle: IHS 26, BP 216, WEG 215 Year Germany Poland Italy Romania 53

54 Billion m³/yr Source: Department of Energy, Juni 216 (für 216 Hochrechnung aus 1. HJ)

55 Europäischer Erdgasverbrauch Mrd. m³/jahr Erdgasverbrauch in der EU 6 Slowakei Belgien Österreich Spanien 5 Portugal Polen Norwegen Niederlande Italien Irland 4 Ungarn Griechenland Finnland Dänemark 3 Tschech. Republik Frankreich Großbritannien Deutschland

56 Die Gasförderung in Norwegen Mrd. m³/a 12 1 Snoehvit GjØa Skarv 8 Kvitjeborn Ormen- Lange 6 Oseberg 4 2 Sleipner-Ost Asgard Troll Jahr 56 NPD, 19. Oktober 216 (216 extrapoliert mit 8 Monaten)