Helvetia Gruppe Unternehmensprofil

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1 Ihre Schweizer Versicherung. Helvetia Gruppe Unternehmensprofil Photo: Gerry Nitsch, Zurich Pipilotti Rist Aufgeweckter Rosenscheitel, 2014 September 2015

2 Haftungsausschluss zukunftsgerichteter Aussagen Disclaimer: NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY PART OR COPY OF IT NOR THE INFORMATION CONTAINED IN IT AND ANY RELATED MATERIALS MAY BE TAKEN OR TRANSMITTED INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA OR JAPAN OR DISTRIBUTED OR REDISTRIBUTED, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA OR JAPAN OR TO ANY RESIDENT THEREOF This document, which has been prepared by Helvetia Group, is private and confidential and may not be copied, altered, offered, sold or otherwise distributed to anybody by the recipient without the consent of Helvetia Group. Although all reasonable effort has been made to ensure that the facts stated herein are correct and the opinions contained herein are fair and reasonable, this document is selective in nature and is intended to provide an introduction to and an overview of the business of Helvetia Group. Where any information and statistics are quoted from any external source, such information or statistics should not be interpreted as having been adopted or endorsed as accurate by Helvetia Group. Neither Helvetia Group nor any of its directors, officers, employees and advisors nor any other person is liable in any way for any loss howsoever arising directly or indirectly from the use of this information. The facts and information contained in this document are as up to date as is reasonably possible and may be subject to revision in the future. Neither Helvetia Group nor any of its directors, officers, employees or advisors nor any other person makes any representation or warranty, express or implied, as to the accuracy or completeness of the information contained in this document. This document may contain projections or other forward-looking statements related to Helvetia Group which, by their very nature, involve inherent risks and uncertainties, both general and specific, and there is a risk that predictions, forecasts, projections and other outcomes described or implied in forward-looking statements will not be achieved. We caution you that a number of important factors could cause results to differ materially from the plans, objectives, expectations, estimates and intentions expressed in such forward-looking statements. These include (1) changes in general economic conditions, in particular in the markets in which we operate; (2) the performance of financial markets; (3) changes in interest rates; (4) changes in currency exchange rates; (5) changes in laws and regulations, including accounting policies or practices; (6) risks associated with implementing our business strategies; (7) the frequency, magnitude and general development of insured events; (8) mortality and morbidity rates; (9) policy renewal and lapse rates; and (10) realization of synergies and scale benefits. We caution you that the foregoing list of important factors is not exhaustive; when evaluating forward-looking statements, you should carefully consider the foregoing factors and other uncertainties. All forward-looking statements are based on information available to Helvetia Group on the date of its publication and Helvetia Group assumes no obligation to update such statements unless otherwise required by applicable law. This document serves for information purposes only. This document does not constitute an offer or a solicitation to sell, exchange, buy or subscribe to securities, nor does it constitute an offering circular as defined by article 652a or article 1156 of the Swiss Code of Obligations or a listing prospectus as defined by the listing rules of the SIX Swiss Exchange Ltd. Investors should make their decision to sell, buy or subscribe to securities in Helvetia Holding AG solely on the basis of the relevant offer prospectus which will be published in due course. This document is not an offer of securities for sale or purchase in the United States. The securities to which this document relates have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the Securities Act ), and may not be offered or sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the Securities Act. There will not be a public offering of securities in the United States.

3 Wer wir sind Helvetia Versicherungen auf einen Blick Die Märkte, in denen Helvetia tätig ist, generieren ein Volumen von EUR 531 Mia. und repräsentieren damit 14.8% des Weltmarkts. 1) Mehr als 4.7 Mio. Kunden Fokussiert auf Retailund KMU-Kunden Geschäftsvolumen von rund CHF 7.8 Mia. Starke Position im Heimmarkt Schweiz «Specialty Markets»: Technische Versicherungen, Transport- und Kunstversicherungen in der Schweiz sowie in Märkten ausserhalb Europas Starke Kapitalisierung «A»-Rating Hauptsächlich tätig in ausgewählten europäischen Märkten 1) Quelle: sigma 4/2015, Swiss Re 2

4 Unsere Geschäftsfelder Nicht-Lebengeschäft Starke Präsenz in hoch profitablem Schweizer Markt Selektives, diszipliniertes Underwriting Rückversicherungspolitik begrenzt Ergebnisvolatilität Lebengeschäft mit Wachstumspotenzial (Privater) Vorsorgemarkt mit Wachstumspotenzial 55% des Gruppen- Geschäftsvolumens, davon gut 85% in der Schweiz generiert (Einzel-Leben: 28%; Kollektiv-Leben: 72%) 1) Kleinere und damit ausbaufähige Portfolios ausserhalb der Schweiz Specialty Markets 2) (inkl. Rückversicherung ) Opportunistische Nischenanbieterin mit ausgezeichneten Geschäftsbeziehungen, strenger Zeichnungspolitik sowie hoher Branchendiversifikation Internationales, qualitativ hochwertiges und anhaltend gewinnbringendes Rückversicherungsportfolio Überwiegend Rentabilitätsziele 1) Im Halbjahr ) Specialty Markets beinhaltet technische Versicherungen, Transport- und Kunstversicherungen sowie die aktive Rückversicherung 3

5 Unser Versprechen «Spitze bei Wachstum, Rentabilität und Kundentreue» Top Qualitätsanbieterin und solide «Schweizer Versicherung» Benefit für Kunden Starke Dienstleistungsmentalität: individuell, persönlich, kompetent Sehr gutes eigenes Vertriebsnetz und renommierte Kooperationspartner Markenversprechen: «passgenau, fair und verlässlich» Finanziell solide aufgestellt zuverlässiger Partner für unsere Kunden Nachhaltige, verlässliche Dividendenzahlungen mit attraktiven Renditen Benefit für Aktionäre Minimierung der Ergebnisvolatilität durch effizientes «State of the Art» Risikomanagement und nachhaltige Anlagestrategie Kontinuierliches, langfristiges Wachstum durch ausgewogene Kombination attraktiver Märkte mit profitablen Versicherungs- und Vorsorgelösungen Fokus auf langfristige Investorenbeziehungen / stabiles Kernaktionariat 4

6 Auf der Zielgeraden unserer Ambition Marktpositionen verstärkt ausbauen Profitabilität nachhaltig steigern Kundennutzen bedürfnisgerecht steigern Volumensteigerung : 30% Ergebnissteigerung : 24% Steigerung Anzahl Kunden auf 4.7 Mio. in 2014 Deutliche Stärkung der Marktposition in allen Märkten durch aktive M&A-Strategie Nicht-Leben: Combined Ratio Gruppe im Mittel bei 94% Leben: robust starkes ALM Dividende von CHF auf CHF in 2014 erhöht Hohe Kundenzufriedenheit in vielen Rankings bestätigt Markenbekanntheit und -image weiter verbessert Im zweiten Halbjahr 2015 wird die Strategie «helvetia 20.20» ausgearbeitet, Kommunikation an BMK im März

7 Unsere strategischen Fokuspunkte Marktpositionen verstärkt ausbauen Ausbau des Multi-Channeling-Ansatzes in allen Ländermärkten Stärkung des Wachstums und der Positionierung in den Ländermärkten mit Hilfe ausgewählter Akquisitionen in den bestehenden Ländermärkten Profitabilität nachhaltig steigern Industrialisierung der Geschäftsprozesse und Forcierung der IT-Bündelung Erhöhung der Ertragskraft Leben durch lokale Massnahmen, unterstützt durch Spezialisten der Gruppe Gruppenweite Weiterentwicklung versicherungstechnischer Methoden im Nicht-Lebengeschäft Optimierung der Finanzstruktur entlang der Anforderungen der Aufsichtsorgane (SST/Solvency II) Kundennutzen bedürfnisgerecht erhöhen Gruppenweiter CRM-Ansatz zur Steuerung der vertrieblichen Prozesse Qualitätsmanagement der Geschäftsprozesse (EFQM) Schärfung des Markenprofils / gruppenweites Branding-Konzept 6

8 Wachstum: Aktive M&A-Strategie Ausgewählte Akquisitionen Schweiz Italien / Österreich 2014 Frankreich

9 Profitabilität: Nicht-Leben Erhalt der ausgezeichneten Portfolioqualität 95.6% 93.7% 93.6% 93.1% 92.4% Disziplinierte Underwriting-Strategie Selektive Zeichnung von grösseren Risiken Portfoliooptimierungen, wenn nötig Combined Ratio im Mittel unter 95% HJ 2015 Schadensatz Vertriebskostensatz Verwaltungskostensatz 8

10 Profitabilität: Leben Weitestgehend stabile Zinsmarge in herausforderndem Zinsumfeld Schweiz (CHF) 2.62% 2.51% 2.42% 1) Nachhaltige Bilanzstruktur dank konsequentem Asset-Liability Matching mit geringer Durationslücke Keine langfristigen Garantieverpflichtungen im Schweizer Kollektiv-Lebengeschäft Einzel-Leben: Fokus auf moderne kapitalschonende Produkte (anlagegebunden) oder mit Zinsrisiko bei externem Partner Neugeschäft mit niedrigeren Zinsgarantien Zusätzlich: Stabile Risiko-Gewinne und Verbesserung der Kostenmarge 0.72% 0.88% 0.73% 0.67% 1.90% 1.78% 1.75% HJ 2015 Europa (EUR)* 3.32% 3.01% 0.67% 2.80% 2) 0.53% 2.44% 2.34% 2.27% Marge Durchschnittlich zu erwirtschaftender Zinssatz HJ 2015 *Ohne Belgien 1) Vor Berücksichtigung des Effekts der Neubewertung verzinslicher Wertpapiere zu Marktwerten (-0.07% Pkt.) 2) Vor Berücksichtigung des Effekts der Neubewertung verzinslicher Wertpapiere zu Marktwerten (-0.09% Pkt.) 9

11 Kundentreue: Kundenbedürfnisse im Fokus Fokus: Kundenorientierung Wir konzentrieren uns auf die Bedürfnisse von Privatpersonen sowie kleinen und mittleren Unternehmen Bei Produktentwicklung und Vertriebsanstrengungen stehen die Bedürfnisse unserer Kundinnen und Kunden im Vordergrund Starke Dienstleistungsmentalität Überdurchschnittliche Kundenzufriedenheit & Loyalität Fokussierte Produktentwicklung Unsere dezentrale und flexible Organisation ermöglicht uns ein schnelles Reagieren auf veränderte Bedürfnisse Erstklassiges Vertriebsnetz Multi-Channelling-Ansatz Unsere Vertriebspartner Starkes Netzwerk (eigener Aussendienst) Erfolgreicher zusätzlicher Direktvertriebskanal smile.direct Ausgezeichnete Brokerbeziehungen Exklusive und renommierte Kooperationspartner Starkes Potenzial für Cross-Selling (Leben / Nicht-Leben) 10

12 Langfristig ausgerichtete Aktionärsstruktur 4.0% Raiffeisen Schweiz 4.0% Vontobel Gruppe Free Float Pool-Mitglieder 30.1% Patria Genossenschaft 61.9% 38.1% Free Float 1) nach Anlegergruppe Free Float 1) nach Herkunft Privatpersonen Banken und Versicherer 26.7% 53.8% Übrige institutionelle Investoren Ausländische Investoren 38.4% Schweizer Investoren 61.6% 19.5% 1) Per und ohne Dispobestände 11

13 Finanzielle Ziele Mittelfristige Finanzziele Status 2014 Wachstumsziele Wachstum über dem Marktdurchschnitt CHF 7'767 Mio. Profitabilitätsziele 94 96% Combined Ratio (Nicht-Leben) % Neugeschäftsmarge 1) (Leben) 93.1 % 0.8% Kostenziele Weitere Verbesserung der Kosteneffizienz ~ Kapitalziele Solvenz I > 175% SST-Quote: % Ratingklasse: A 216% A Eigenkapitalrentabilität 2) 8 10% (aufgrund des Tiefzinsumfelds) 9.6% Ausschüttungsquote 2) 30 50% 44% 1) Auf Basis PVNBP 2) In Prozent vom Ergebnis aus Geschäftstätigkeit 12

14 Unsere Marktpositionen CHF 865 Mio. 35% Leben 65% Nicht-Leben Nr. 31 CHF 4'451 Mio. 80% Leben 20% Nicht-Leben Nischenposition Nr. 2 Nr. 3 Nr. 9 CHF 376 Mio. 38% Leben 62% Nicht-Leben CHF 252 Mio. Nr. 21 CHF 436 Mio. 32% Leben 68% Nicht-Leben Nr. 29 CHF 1'149 Mio. 56% Leben 44% Nicht-Leben Marktpositionen Ländermärkte per Ende 2013 (CH per Ende 2014; ohne Unfallgeschäft) Prämienvolumen der Ländermärkte Geschäftsjahr

15 Kennzahlen (1/2) Gewinn nach Steuern (in Mio. CHF) Geschäftsvolumen (in Mio. CHF) Unser Fokus Profitables Wachstum ) 6'979 7'477 7'767 HJ 2015: 221 HJ 2015: 5' ) ) Netto Combined Ratio (NL) (in %) HJ 2015: Wert des Neugeschäfts (L) (in Mio. CHF) 53 HJ 2015: Unser Fokus Starke versicherungstechnische Ergebnisse Profitabilität und Effizienz ) ) ) Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit 14

16 Kennzahlen (2/2) Eigenkapital 1) (in Mio. CHF) Solvenz I (in %) Unser Fokus Finanzielle Stärke 3'750 3'831 4' HJ 2015: 4'391 HJ 2015: Dividende (pro Aktie in CHF) Ausschüttungsquote / Dividendenrendite (in %) 5.4% 4.9% 3.8% Unser Fokus Nachhaltige Dividendenpolitik % 43% 44% 2) ) Ohne Vorzugspapiere 2) In Prozent des Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit 15

17 Geschäftsvolumen (in Mio. CHF) Nach Geschäftsbereich Nach Segment Specialty Markets Nicht-Leben 45% 2'373 Europa 8% 411 HJ Mia. 26% 1'369 HJ Mia. 55% 2'921 66% 3'513 CH Leben 16

18 Gut diversifiziertes Anlageportfolio Portfolio nach Anlageklasse im HJ 2015 Performance nach Anlageklasse HJ 2015 Übrige 1) Darlehen Aktien 2) Marktrisiko VN Hypotheken FY 2014 HY % 2% Alternative 2% 2% 3% 3% Anlagen / 4% 4% Anlagefonds / Derivate 7% 6% 8% 9% 3.4% Anlageliegenschaften 13% 14% 1.9% 1.1% 0.0% Verzinsliche Wertpapiere 61% 60% -1.6% Aktien Verzinsliche Wertpapiere Hypotheken Anlageliegenschaften Durchschnitt CHF 48.0 Mia. CHF 46.2 Mia. 1) Geldmarktinstrumente und Beteiligungen an assoziierten Unternehmen 2) Aktienquote deltabereinigt: 4.5% 17