BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse AG

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1 Ergebnisse 15. Mai 2014 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse AG Mitten im Leben. Mitten im Business.

2 BAWAG P.S.K. erzielt starke Ergebnisse in Nettogewinn von 80,0 Mio. (+77% vs. ) Operative Kernerträge von 208,1 Mio. (+19% vs. ) Operative Aufwendungen von 127,0 Mio. (-16% vs. ) Risikokosten von 19,6 Mio. (-35% vs. ) Return on Equity (auf Jahresbasis) von 15,0% CET 1 Quote nach Basel 3 (Vollanwendung) von 10,6% (+120bps vs. ) Vollständige Rückzahlung des verbliebenen Partizipationskapitals in Höhe von 350 Mio. im März Mai 2014 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 2

3 Ergebnisse Quartalsentwicklung Return on Equity Return on RWA Nettozinsmarge Nettozinsmarge der Geschäftsfelder Rentabilität 9,6% +5,4pts 14,2% 15,0% 0,89% +1,05pts 1,76% 1,94% 1,22% +0,51pts 1,77% 1,73% 2,23% Kosten & Risiko Operative Aufwendungen Einmaleffekte Operative Kernaufwendungen -16% 215,1 151,7 7,3 76,9 127,0 144,4 138,2 in Mio. Cost/Income Ratio -9,1pts 63,0% 67,7% 53,9% in Mio. Risikokosten -35% 30,1 27,8 19,6 Kapital & Liquidität Basel 3 CET 1 Quote Risikogewichtete Aktiva Liquiditätskennzahlen +1,2pts -15% 9,4% 10,6% 20,1 16,0 17,0 in Mrd. Loan/Deposit Ratio LCR 112,9% 98,4% 95,3% 98,8% 15. Mai 2014 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 3

4 Positionierung der BAWAG P.S.K. Bank für Privat- und Firmenkunden mit klarer Kernmarkt-Strategie Zuhause im wirtschaftlich stabilen Österreich Geschäftsmodell mit starkem Fokus auf Kosteneffizienz Schwerpunkt auf einer nachhaltig soliden Bilanz und starken Kapitalkennzahlen Internationale Investments in Westeuropa, nicht Mittel- und Osteuropa 15. Mai 2014 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 4

5 Ergebnisse Gewinn- und Verlustrechnung Nettogewinn von 80,0 Mio. (+77% vs. ) in Mio. Vdg. % Vdg. % Nettozinsertrag 153,0 122,7 24,7% 161,1-5,0% Provisionsüberschuss 55,1 51,9 6,2% 47,3 16,5% Operative Kernerträge 208,1 174,6 19,2% 208,4-0,1% Gewinne und Verluste aus Finanzinstrumenten 18,2 65,1-72,0% 63,7-71,4% Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen 9,3 1,2 >100% 45,7-79,6% Operative Erträge 235,6 240,9-2,2% 317,8-25,9% Personalaufwand -73,6-84,9-13,3% -68,3-7,8% Sonstiger Aufwand -53,4-59,5-10,3% -70,0-23,7% Operative Kernaufwendungen -127,0-144,4-12,0% -138,2-8,1% Restrukturierungs- und sonstige einmalige Aufwendungen 0,0-7,3-100% -76,9 100% Operative Aufwendungen -127,0-151,7-16,3% -215,1-41,0% Bankenabgabe -6,1-6,3-3,2% -6,3-3,2% Operatives Ergebnis 102,5 82,9 23,6% 96,3 6,4% Wertberichtigungen und Veränderungen von Rückstellungen für Kreditrisiken -19,6-27,4-28,5% -16,1 21,8% Abschreibung von finanziellen Vermögenswerten 0,0-2,7 100% -11,7 100% At-equity -0,6-0,4 50,0% 1,0 - Periodengewinn vor Steuern 82,3 52,4 57,1% 69,6 18,3% Steuern vom Einkommen -2,0-7,1-71,8% 4,2 - Periodengewinn nach Steuern 80,3 45,3 77,3% 73,8 8,9% Nicht beherrschende Anteile -0,3-0,2 50,0% -0,4-25,0% Nettogewinn 80,0 45,1 77,4% 73,3 9,2% 15. Mai 2014 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 5

6 Operative Kernerträge Signifikante Verbesserung der operativen Kernerträge durch Neuausrichtung der Bilanz Nettozinsertrag Nettozinsertrag von 153 Mio. (+25% vs. ) 122,7 161,1 153,0 Steigerung des Nettozinsertrags durch niedrigere Zinsaufwendungen und stabile Entwicklung des Bruttozinsertrags: Provisionsüberschuss 51,9 47,3 55,1 Ertragsmix 12% 28% 72% 88% - Optimierung der Passiva innerhalb der letzten 18 Monate - Verbesserte Preisgestaltung bei Privatkundeneinlagen (Umschichtungen von fix auf variabel) - Weiteres Wachstum und Repricing im Kerngeschäft zum Ausgleich des Abbaus nicht zum Kerngeschäft gehörender Vermögenswerte (CEE, nicht nachhaltige Firmenkundenbeziehungen, etc.) Provisionsüberschuss von 55,1 Mio. (+6% vs. ) Wesentlicher Beitrag des Privatkundensegments zum Anstieg des Provisionsüberschusses - Mehr Zahlungsverkehrstransaktionen, Investmentfonds- und Versicherungsverkäufe in Mio. Operative Kernerträge Sonstige Ertragsmix in spiegelt Entwicklung unseres Geschäftsmodells wider 15. Mai 2014 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 6

7 Operative Aufwendungen Deutliche Kostensenkungen und höhere Effizienz als Ergebnis der Restrukturierung in den letzten Jahren Operative Aufwendungen Einmaleffekte Operative Kernaufwendungen -16% Operative Aufwendungen von 127 Mio. (-24,7 Mio. oder -16% vs. ) - Personalaufwand -11,3 Mio. oder -13% vs. 151,7 7,3 144,4 215,1 76,9 138,2 127,0 - Sonstiger Verwaltungsaufwand und planmäßige Abschreibungen -6,1 Mio. oder -10% vs. - Einmalerträge in Höhe von 7,3 Mio. in Aktive Vollzeitkräfte Weitere positive Effekte des bankweiten Restrukturierungsprogramms werden im Laufe des Jahres ersichtlich in Mio. Cost/Income Ratio -9,1pts 63,0% 67,7% 53,9% Cost/Income Ratio von 53,9% (-9,1pts vs. 63% in ) Im Plan bei der Erreichung des Kostenziels von < 500 Mio. operativen Kernaufwendungen in 2014 Laufende Initiativen um Vereinfachung, Produktivität und Effizienz in 2014 und darüber hinaus weiter zu steigern Weiterhin Investitionen in IT Infrastruktur Retail Front-End System, Privatkunden-KFZ Leasingsystem und Verbesserung des Kernbankensystems als Teil der IT-Projekte 15. Mai 2014 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 7

8 Risikokosten Erheblich reduzierte Risikokosten im Einklang mit dem konservativen Risikoprofil der Bank Risikokosten -35% 30,1 27,8 19,6 Risikokosten in % der Kredite und Forderungen -11bps 0,41% 0,41% 0,30% Risikokosten von 19,6 Mio. in (-35% vs. ) Normalisierte Risikokosten als Ergebnis des Risikoabbaus der letzten Jahre, der Veräußerung nicht zum Kerngeschäft gehörender Vermögenswerte sowie keinen Abschreibungen bei finanziellen Vermögenswerten Risikokosten in % der Kredite und Forderungen von 0,30% (-11bps vs. ) - Signifikante Qualitätsverbesserung des Retail-Kreditportfolios - Verringerung der Non-Performing Loans Rückstellungen für Kreditausfälle von 366 Mio. (+7 Mio. oder +1,9%) NPL Ratio -1,3pts vs. bzw. +0,3pts vs., überwiegend bedingt NPL Ratio durch Verringerung der Kredite und Forderungen per 31. März ,0% -1,3pts 3,4% 3,7% NPL-Volumen insgesamt rückläufig NPL Coverage Ratio von 57,1% in (-2,7pts vs. und +1,6pts vs. ) in Mio. 15. Mai 2014 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 8

9 Ergebnisse Bilanz & Kennzahlen Alle Kennzahlen spiegeln die positive Entwicklung der Bank wider Bilanz (in Mio. ) Mär 2014 Mär 2013 Vdg. % Dez 2013 Vdg. % Bilanzsumme ,6% ,4% Kredite und Forderungen an Kunden ,8% ,2% Kundeneinlagen ,2% ,6% IFRS-Eigenkapital ,1% ,6% IFRS-Eigenkapital abzgl. immaterielle Vermögenswerte ,7% ,9% Risikogewichtete Aktiva ,4% ,2% Kennzahlen (in %) Mär 2014 Mär 2013 Vdg. Dez 2013 Vdg. CET 1 Quote (Basel 3) 10,6% n/a - 9,4% 1,2pts Gesamtkapitalquote (Basel 3) 14,7% n/a - 13,2% 1,5pts NPL Ratio 3,7% 5,0% -1,3pts 3,4% 0,3pts Vdg. Vdg. Return on Equity 15,02% 9,58% 5,44pts 14,18% 0,84pts Return on Tangible Equity 16,11% 10,54% 5,57pts 14,94% 1,17pts Return on Risk-Weighted Assets 1,94% 0,89% 1,05pts 1,76% 0,18pts Cost/Income Ratio 53,90% 62,97% -9,07pts 67,68% -13,78pts Nettozinsmarge 1,73% 1,22% 0,51pts 1,77% -0,04pts Nettozinsmarge der Geschäftsfelder 2,23% 1,90% 0,33pts 2,06% 0,17pts Risikokosten / Kredite und Forderungen 0,30% 0,41% -0,11pts 0,41% -0,11pts 15. Mai 2014 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 9

10 Neuausrichtung der Bilanz Verbesserung von Kapitaleffizienz, Rentabilität und Risikoprofil durch Abbau von Nicht-Kerngeschäft Aktiva Passiva 56% 56% 39,4 Mrd. 34,4 Mrd. 23% 21% Kredite an Kunden Kundeneinlagen 20% 5% 19% Wertpapiere Eigene Emissionen 61% 62% 26% 13% Nicht zinstragende Aktiva (inkl. Geldmarkt) 16% Kernkapital 6% 16% Sonstige* Aktiva Konzentration auf effiziente Bilanzstruktur, die unser Kernkundengeschäft widerspiegelt; Erhalt der soliden Liquidität Ausbau des Anteils der Kredite an Kunden an der Bilanzsumme von 56% auf 61%; Fokus auf Kernaktiva im Retail- und Firmenkundengeschäft Deutlicher Abbau von nicht zinstragenden Aktiva als Teil der Bilanzoptimierung Wertpapierportfolio mit Fokus auf hochwertige, Investment grade-geratete Bank-, Staats- und Unternehmensanleihen Passiva Ausbau des Anteils der Einlagen an den gesamten Passiva von 56% auf 62%; Stabile Privatkundeneinlagen auch während der strategischen Neuausrichtung Abbau von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Verbindlichkeiten, vor allem Eigenemissionen Erhöhung des Kernkapitals von 5% auf 6% der Bilanzsumme; starke Leverage Ratio Abbau von nicht nachhaltigen Kapitalbestandteilen vollständige Rückzahlung des Partizipationskapitals (550 Mio. ) und teilweise Restrukturierung von Minderheitsbeteiligungen (100 Mio. ) * Die Position Sonstige beinhaltet Hybridanleihen / Tier 2, nicht beherrschende Anteile und Partizipationskapital 15. Mai 2014 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 10

11 Aktiva Kredite an Kunden stabil; Verringerung der Aktiva insb. durch den Abbau nicht zinstragender Aktiva Kredite an Kunden 21,8 21,0 20,9 Wertpapiere 9,0 8,7 9,0 4,8 5,1 5,7 4,2 3,6 3,3 Nicht zinstragende Aktiva Investmentportfolio Unternehmensanleihen & LCR-Buch Kredite an Kunden in 20,9 Mrd. (-4% vs. und stabil vs. ) Steigerung des Marktanteils bei Konsumkrediten um 90bps von 7,6% in auf 8.5% in Verringerung der Kundenkredite durch Abbau nichtstrategischer Aktiva in Höhe von 1,1 Mrd. seit primär in folgenden Bereichen: - CEE-Kredite (0,3 Mrd. ); Portfoliomanagement-Aktiva (0,7 Mrd. ) Spezialisierte Teams reduzieren proaktiv das Exposure in CEE und repricen österreichische Firmenkredite Fokus weiterhin auf risikobereinigtes Pricing; Neugeschäft muss bestimmte Return-on-RWA-Schwellenwerte einhalten 8,2 (44%) 6,6 4,6 Investmentportfolio in Treasury Services & Markets in Höhe von 5,7 Mrd., davon 99,8% mit Investment-grade Rating Nicht zinstragende Aktiva bestehen vor allem aus Überschussliquidität, Sicherheiten und Marktbewertungen im Zusammenhang mit Derivativen in Mrd. 15. Mai 2014 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 11

12 Passiva Umschichtung bei Kundeneinlagen, Repricing und Tilgungen führen zu verringerten Zinsaufwendungen Kundeneinlagen Kundeneinlagen von 21,2 Mrd., weitere Umschichtung von 22,1 22,0 21,2 2,3 2,4 2,2 5,9 5,9 5,1 13,9 13,7 13,9 Firmenkunden Fix Variabel fixen auf variable Einlagen - easybank mit Einlagen von 2,7 Mrd. (+13% vs. ) - Variable Einlagen von Privatkunden stabil bei 73% LDR 98,4% 95,3% 98,8% - Durchschnittlicher an Kunden bezahlter Zinssatz für Einlagen sank auf 69bps vs. 93bps in Eigenemissionen -31% Einlagen von Firmenkunden von 2,2 Mrd. (-4% vs. ) 8,0 6,5 5,5 Loan/Deposit Ratio weiterhin unter 100%; Fokus auf Regulatorisches Tier 2 Kapital 0,8 0,6 0,8 strategisch wichtige Retail-Einlagenkunden Eigenemissionen von 5,5 Mrd. vor allem durch Abreifungen reduziert (-31% vs. und -15% vs. ) Emission von 343 Mio. Tier 2 Kapital in als nachhaltiger Kapitalbestandteil Nachhaltig 80,2% 96,0% 96,0% in Mrd. 15. Mai 2014 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 12

13 Kreditqualität Konservatives Risikoprofil durch Fokus auf Österreich und Westeuropa Kundenkredite () 1) 6% 16% 78% Non-Performing Loans (NPLs) 1, Österreich Westeuropa Sonstige (inkl. CEE, Nordamerika) 94% unseres Kreditportfolios stellen Exposures nach Westeuropa dar (vorwiegend Österreich) CEE-Kreditexposure in weiter abgebaut (weniger als 2% der Bilanzsumme) > 85% der Kredite in Euro Gut diversifiziertes Portfolio durch konservative Limits für Einzelkunden, Branchen und Länder Coverage Ratio NPL Ratios nach Segmenten 6,3% 59,8% 55,5% 57,1% 3,5% Retail & Small Business 3,0% 2,8% Corporate Lending & Investments Ca. 46% aller Kundenkredite und -forderungen stammen aus Retail & Small Business Risikokosten in Prozent der Kredite und Forderungen betragen für Retail & Small Business 39bps und für Corporate Lending & Investments 41bps NPL Ratio bei 3,7% in mit einer Coverage Ratio von 57,1% (+1,6pts vs. ) Coverage Ratio 89% 83% 74% 74 % in 1) Daten aus Bilanzsicht 15. Mai 2014 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 13

14 Kapital Kapitalquoten in weiter verbessert; vollständige Rückzahlung des Partizipationskapitals CET 1 Quote (Basel 3) 1,2pts CET 1 Quote von 10,6% (Vollanwendung Basel 3, pro-forma IFRS inkl. Quartalsgewinn 2014) (+120bps vs. ) 9,4% 10,6% Gesamtkapitalquote von 14,7% (Vollanwendung Basel 3, pro-forma IFRS inkl. Quartalsgewinn 2014) (+150bps vs. ) Gesamtkapitalquote (Basel 3) Risikogewichtete Aktiva 20,1 13,2% 1,5pts -15% 16,0 14,7% 17,0 Anstieg der risikogewichteten Aktiva um 1,0 Mrd. insb. bedingt durch Basel 3 Effekt auf die RWAs Disziplinierte Kapitalverwendung in allen Segmenten mit Fokus auf Einhaltung bestimmter Return-on-RWA-Schwellenwerte Vollständige Rückzahlung des verbliebenen Partizipationskapitals in Höhe von 350 Mio. am 14. März 2014 Kapitalzuschuss der Eigentümer in Höhe von 125 Mio. im März 2014 Ziel ist eine nachhaltig über 10% liegende CET 1 Quote (Vollanwendung Basel 3) Leverage Ratio von 5,2% per 31. März 2014 Note: in Mrd. 15. Mai 2014 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 14

15 Ergebnisse Geschäftssegmente in Mio. Nettozinsertrag 94,9 79,6 44,6 47,2 13,2 12,8 0,3-17,0 153,0 122,7 Provisionsüberschuss 46,0 41,0 11,7 13,6 0,1 0,1-2,7-2,8 55,1 51,9 Operative Kernerträge 140,9 120,7 56,3 60,8 13,3 12,9-2,4-19,8 208,1 174,6 Gewinne und Verluste aus Finanzinstrumenten 0,3 0,5 0,4 5,7 0,2 8,8 17,4 50,1 18,2 65,1 Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen Retail Banking and Small Business Corporate Lending and Investments Treasury Services and Markets Corporate Center 0,7 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 8,6 1,1 9,3 1,2 Operative Erträge 141,9 121,2 56,7 66,5 13,5 21,8 23,6 31,4 235,6 240,9 Operative Kernaufwendungen -91,0-103,7-20,1-23,3-5,5-9,9-10,4-7,6-127,0-144,4 Restrukturierungs- und sonstige einmalige Aufwendungen ,0-7,3 0,0-7,3 Operative Aufwendungen -91,0-103,7-20,1-23,3-5,5-9,9-10,4-14,9-127,0-151,7 Bankenabgabe ,1-6,3-6,1-6,3 Wertberichtigungen und Veränderungen von Rückstellungen für Kreditrisiken -9,1-9,1-12,0-20,0 0,0 0,0 1,5-1,1-19,6-30,1 At-equity ,6-0,5-0,6-0,5 Periodengewinn vor Steuern 41,7 8,5 24,5 23,3 8,0 11,9 8,1 8,7 82,3 52,3 Steuern vom Einkommen ,0-7,1-2,0-7,1 Periodengewinn nach Steuern 41,7 8,5 24,5 23,3 8,0 11,9 6,1 1,6 80,3 45,3 Nicht beherrschende Anteile ,3-0,2-0,3-0,2 Nettogewinn 41,7 8,5 24,5 23,3 8,0 11,9 6,4 1,8 80,0 45,1 Geschäftsvolumen # (in Mrd. ) Aktiva 9,5 9,6 13,0 14,5 5,7 4,8 6,2 10,5 34,4 39,4 Risikogewichtete Aktiva 3,3 3,5 7,2 8,1 2,2 1,3 4,3 7,2 17,0 20,1 Kundeneinlagen, sonstige Verbindlichkeiten und Eigenkapital 19,0 19,8 3,2 3,7 0,0 0,0 12,2 15,8 34,4 39,4 Kennzahlen (in %) Cost/Income Ratio 64,17% 85,51% 35,53% 34,99% 40,72% 45,31% n/a n/a 53,90% 63,00% Return on Risk-Weighted Assets 5,23% 0,76% 1,38% 1,09% 1,79% 3,26% n/a n/a 1,94% 0,89% Risikokosten / Kredite und Forderungen 0,39% 0,38% 0,41% 0,61% 0,00% 0,00% n/a n/a 0,30% 0,41% NPL Ratio 3,45% 6,29% 2,82% 3,04% 0,41% 16,30% n/a n/a 3,67% 5,02% Gesamt Anmerkung: Segmentierung auf Basis der neuen Reportingstruktur ab 1. Jänner Mai 2014 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 15

16 Ziele für 2014 Positionierung als effizienteste und profitabelste Bank Österreichs Positionierung der BAWAG P.S.K. Finanzielle und operative Ziele für 2014 Investition in Bereiche, die den bankweiten Rentabilitätszielen entsprechen Return on Equity > 10% Fokus auf Kosteneffizienz und ausgezeichnete operative Leistungsfähigkeit Operative Kernaufwendungen < 500 Mio. Konservatives Risikoprofil bei stabilen Erträgen Risikokosten im Verhältnis zu Krediten und Forderungen < 30 Basispunkte Erhalt der starken Kapital-, Refinanzierungsund Liquiditätsbasis CET 1 Quote (Vollanwendung Basel 3) > 10% Einlagen weiterhin bei 20 Mrd. Entwicklung von Produkten und Services für unsere Privat- und Firmenkunden Marktanteil bei Konsumkrediten > 8,5% Anteil variabler Einlagen am Gesamtstand >73% Fokus auf Österreich, Transparenz, geringeres Risiko & höhere Effizienz 15. Mai 2014 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 16

17 Disclaimer IMPORTANT DISCLAIMER: This presentation is prepared solely for the purpose of providing general information about BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft, Georg-Coch-Platz 2, 1018 Wien ( BAWAG P.S.K. ). The information does not constitute investment or other advice or any solicitation to participate in investment business. This presentation does not constitute an offer or recommendation to purchase any securities or other investments or financial products. In respect of any information provided past performances do not permit reliable conclusion to be drawn as to the future performances. BAWAG P.S.K. does not make any representation, express or implied, as to the accuracy, reliability or completeness of the information contained in this presentation. BAWAG P.S.K. disclaims all warranties, both express and implied, with regard to the information contained in this presentation. Actual results may vary from forecasts and variations may be materially positive or negative. In no event shall BAWAG P.S.K. be liable for any loss, damages, costs or other expenses of any kind (including, but not limited to, direct, indirect, consequential or special loss or loss of profit) arising out of or in connection with any use of, or any action taken in reliance on, any information contained in this presentation. BAWAG P.S.K. assumes no obligation for updating the provided information in this presentation. The content in this presentation are not to be relied upon as a substitute for professional advice. This presentation shall not be forwarded to any third party. 15. Mai 2014 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 17

18 Appendix Definitionen Aktive Vollzeitkräfte Exklusive Mitarbeiter in jeglicher Form von Karenz und Mitarbeiter, die eine Vereinbarung im Rahmen eines Sozialplanes eingegangen sind Common Equity Tier 1 (CET 1) Bezieht sich auf vorläufig ermittelte regulatorische Zahlen nach IFRS inkl. Quartalsgewinne, exklusive in den Übergangsphasen anrechenbarer Kapitalbestandteile (fully loaded) Cost/Income Ratio Operative Aufwendungen / operative Erträge Coverage Ratio (Rückstellungen exkl. Portfolio Rückstellungen + Kreditsicherheiten) / Exposure Gesamtkapital Bezieht sich auf vorläufig ermittelte regulatorische Zahlen nach IFRS inkl. Quartalsgewinne, exklusive in den Übergangsphasen anrechenbarer Kapitalbestandteile (fully loaded) IFRS-Eigenkapital Eigenkapital, das den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar ist; exkl. Partizipationskapital IFRS-Eigenkapital abzgl. immaterielle Vermögenswerte IFRS-Eigenkapital abzgl. immaterielle Vermögenswerte LCR Liquidity Coverage Ratio Loan/Deposit Ratio (LDR) Kredite und Forderungen an Kunden / Kundeneinlagen Nettozinsmarge Nettozinsertrag / durchschnittliche Bilanzsumme Nettozinsmarge der Geschäftsfelder Nettozinsertrag (exkl. Corporate Center) / durchschnittliche Bilanzsumme (exkl. Corporate Center); in wird der Wert für 2013 dargestellt NPL Ratio Non-Performing Loans / Kredite und Forderungen (inkl. Wertberichtigungen) Return on Equity Nettogewinn / durchschnittliches IFRS-Eigenkapital Return on Risk-Weighted Assets Nettogewinn / durchschnittliche risikogewichtete Aktiva Return on Tangible Equity Nettogewinn / durchschnittliches IFRS-Eigenkapital abzgl. immaterielle Vermögenswerte Risikokosten / Kredite und Forderungen Risikokosten (Wertberichtigungen und Veränderungen von Rückstellungen für Kreditrisiken sowie Abschreibungen von finanziellen Vermögenswerten) / durchschnittliche Kredite und Forderungen (inkl. Wertberichtigungen) 15. Mai 2014 BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft 18