Die Fondspalette der St.Galler Kantonalbank

Transkript

1 Die Fodspalette der St.Galler Katoalbak

2 Ihalt Das Ivestmet Ceter der St.Galler Katoalbak 3 Erfahrug ud Fachwisse 4 SGKB (CH) Fud Multi Defedo (CHF) 6 SGKB (CH) Fud Multi Fokus (CHF) 8 Fireo Swiss Equity IsoPro (CHF) 10 Fireo Europea Equity IsoPro (EUR) 12 Fireo US Equity IsoPro (USD) 14 SGKB (Lux) Fud Multi Spectra (CHF) 16 SGKB (Lux) Fud Schweiz (CHF) 18 SGKB (Lux) Fud Bod CHF 20 SGKB (Lux) Fud Bod EUR 22 SGKB (Lux) Fud Bod USD 24 SGKB (Lux) Fud Doau Tiger (EUR) 26 SGKB (Lux) Fud Multi Asset Strategy (EUR) 28 SGKB (Lux) Fud Africa Daw (USD) 30 Stad Februar 2014

3 Das Ivestmet Ceter der St.Galler Katoalbak Das Ivestmet Ceter ist user Kompetezzetrum für alle alagespezifische Diestleistuge ud Produkte. Rud 25 Experte beobachte ud aalysiere laufed die globale Fiazmärkte. Sie büdel dieses Marktwisse für die Beratug, etwickel iovative Alageprodukte ud b e- wirtschafte die Vermögesverwaltugs-Madate der gesamte Gruppe. Auch die eiheitliche, eigestädige Alagepolitik der St.Galler Katoalbak wird im Ivestmet Ceter festgelegt. Diese Basis defiiert bedarfsgerechte Alageziele ud Strategie für die vielfältige Ivestitiosbedürfisse userer Kude. Spitzeräge i verschiedee Wettbewerbe der Fiazpresse belege de Erfolg. Das Ziel des Ivestmet Ceters ist, für Sie überdurchschittliche Erträge bei optimaler Sicherheit zu erziele. Usere Spezialiste habe stets die Übersicht über die Etwickluge auf de weltweite Fiazmärkte. Sie prüfe die eizele Alageistrumete sorgfältig ud treffe die für Sie richtige Auswahl. De auch dies bedeutet für us gemeisam wachse. Dr. Thomas Stucki Dr. Thomas Stucki Chief Ivestmet Officer Fodsagebot 3

4 Erfahrug ud Fachwisse Die St.Galler Katoalbak verfügt über eie reiche Erfahrugsschatz im Fodsmaagemet. Mit dem Ivestmet Ceter der St.Galler Katoalbak sid wir am Puls der iteratioale Märkte. Die St.Galler Katoalbak Als eie modere Uiversalbak mit hoher Alagekompetez egagiert sich die St.Galler Katoalbak für massgescheiderte Lösuge ud eie hervorragede Service rud um Ihre Fiaze: Vom Alege über Fiazieruge bis hi zu Wohe, Erbe ud Vorsorge. Die Bedürfisse userer Kudie ud Kude stehe bei us stets im Mittelpukt. Dies zeigt sich i der hohe Beratugsqualität. Überdurchschittlich erfolgreich Seit mehr als 145 Jahre ist die Geschichte der St.Galler Katoalbak vo gesudem Wachstum geprägt. Dak des Vertraues userer Kude ud der regioale Verakerug sid wir heute gemesse a Marktateile, Servicequalität ud Kudebidug die führede Bak i der Ostschweiz. Gaz i Ihrer Nähe Ihre Wüsche, Ziele ud Bedürfisse defiiere user Leistugsagebot auch im Alagegeschäft. Darüber hiaus biete wir Ihe eie umfassede persöliche Fiazplaug, die auch Theme wie Steuer, Vorsorge, Erbe, Vererbe ud Woheigetum beihaltet. Mit der St.Galler Katoalbak köe Sie somit etspat i eie gesicherte fiazielle Zukuft blicke. 4 Fodsagebot

5 Ei egagiertes Team setzt sich mit fudiertem Fachwisse, lagjähriger Erfahrug ud ausgesprocheem Figerspitzegefühl für Ihr Vermöge ei. Kow-how ud Geschwidigkeit Dies sid die wesetliche Eigeschafte, die usere Fodsmaager für Ihre Erfolg mitbrige. Mit strukturierte ud systematische Strategie verfolge sie städig das Geschehe a de Fiazmärkte, um Risike ud Chace frühzeitig zu erkee ud abzuschätze. Dabei arbeite sie icht ur mit wisseschaftliche Asätze ud objektive Kriterie, soder setze auch fortschrittliche Aalysesoftware ud Charttechike ei. Dieses Wisse fliesst i usere Alagefods ei ud wird etspreched umgesetzt. So köe wir positive Etwickluge rasch utze ud auf Risike sofort reagiere. Alagefods: Eie erfolgreiche Idee Das Agebot a Alagefods ud die dari i ves tierte Vermögeswerte sid i de letzte 20 Jahre stark gewachse. Weltweit sid über Alagefods zugelasse, über davo i der Schweiz. Als Aleger profitiere Sie bereits mit kleiere Beträge vo eier professioelle Vermögesverwaltug. Viele Aleger zahle Geld i eie Fods ei. So etsteht ei kollektives Vermöge, das durch eie Portfolio Maager umsichtig bewirtschaftet wird. Das Fodsvermöge ist breit diversifiziert, um das Risiko vo Wertschwakuge zu optimiere. Alagefods: Die wesetliche Elemete im Zusammespiel Aleger Ateile +/- Wertetwicklug Evtl. Ausschüttuge Kapital Fods Wertetwicklug der Wertschrifte ud Verkauf vo Wertschrifte Dividede ud Zise Kauf vo Wertschrifte durch Fodsmaager Börse Fodsagebot 5

6 SGKB (CH) Fud Multi Defedo (CHF) Der SGKB Multi Defedo Fods ist ei Fud-of-Fuds mit eier defesive Alagestrategie. Der Fods ist auf stetige Kapitalwertsteigerug ausgerichtet. Der SGKB Multi Defedo Fods stellt i jeder Hisicht eie solide Wert dar. Er ivestiert i themebasierte Obligatioestrategie mit eiem gute Mix aus traditioelle ud maximal 25 % alterative Alage. Der Eisatz vo ausgewählte Fodsmaager ermöglicht lagfristig eie Mehrertrag i de eizele Märkte. Diversifiziert über drei Dimesioe Der SGKB Multi Defedo Fods ivestiert ausschliesslich i sorgfältig ausgewählte, erstklassige Fods, welche utereiader eie möglichst gerige Korrelatio aufweise. Besodere Merkmale des Fods sid das kosequete, systematische Risiko-Maagemet ud die breite Diversifikatio über die Dimesioe Alageklasse, Alagestil ud Fodsmaager. Erfolgversprechede methodische Asätze Der Ivestmetprozess des Fods basiert auf zwei methodische Asätze: Dem «Core-Satellite-Asatz» ud dem «Best-i-Class-Asatz». Der «Core- Satellite-Asatz» deckt zum eie als «Core» de festverzisliche Ateil des Portfolios ab ud zum adere die «Satellite», die alterative Alage (z.b. Immobilie ud Rohstoffe) ud Aktie. Der «Best-i-Class-Asatz» vereit i alle Bereiche des Portfolios eie Auswahl vo Alagefods, die i ihrer Klasse zu de Beste gehöre. Portfolio-Struktur Multi Defedo (CHF) Grösste Positioe Aleihe LODH Covertible Bod Fud Axa US Short Duratio Frakli Templeto Global Bod Julius Baer Absolute Retur Plus Redite-Etwicklug Seit Lacierug 0.13 % % % % 2010 (Teiljahr) % Asset Allocatio Aktie Aleihe Alterative Iv. Wadelaleihe Immobilie Liquidität Währuge CHF EUR USD GBP Aktie Templeto Frotier Markets DWS Top Divided Frakli US Opportuities Alterative Alage IRIS Low Volatility Pictet Pleiad Amudi Volatility 6 Fodsagebot

7 Für mehr Sicherheit am Alagehorizot: Der SGKB Multi Defedo Fods garatiert Kotiuität ud Stabilität. Laufede Überwachug ud Apassug Die Performace des Multi Defedo Fods sowie jedes eizele Fodsmaagers wird städig überwacht. Erbrigt ei Fods icht mehr die erwartete Leistug, wird er ausgetauscht. Auch die Etwickluge a de Fiazmärkte werde laufed aalysiert ud der Alage-Mix gegebeefalls agepasst. Fodsmaager: Christia Brau Seit 2014: Seior Fodsaalyst / Fodsmaager, St.Galler Katoalbak AG, Zürich : Fodsaalyst / Fodsmaager, Hyposwiss Privatbak AG, Zürich : SGKB (CH) Fud Multi Defedo (CHF) Fodsvermöge: CHF Mio. (per 31. Dezember 2013) Erstausgabe: 1. Oktober 2010 Fodswährug: CHF Ausgabe / Rückahme: täglich Valore-Nr. / ISIN: / CH Ausschüttuge: jährlich, sofer Ertrag vorhade Domizil: Schweiz Vertriebszulassug: Schweiz Steuertrasparet: Schweiz, Deutschlad, Österreich Bechmark: Customized Bechmark Kurspublikatioe: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, Reportig: moatliche Factsheets ( Total-Fee: 1.10 % p.a. Kotakt: Christia Brau, T , Teamleiter Support Ivestmet Ceter, Hyposwiss Privatbak AG, Zürich : Assistet Portfolio ud Asset Maagemet St.Galler Katoalbak AG, St.Galle Ausbildug : Eidg. dipl. Fiazaalytiker ud Vermögesverwalter (AZEK), Certified Iteratioal Ivestmet Aalyst (CIIA) : Fiazplaer mit eidg. Fachausweis Fodsagebot 7

8 SGKB (CH) Fud Multi Fokus (CHF) Der SGKB Multi Fokus Fods ist ei Fud-of-Fuds mit eier ausgewogee Alagestrategie. Er vereiigt drei Ebee der Diversifikatio i eiem Produkt. Deshalb ist er die ideale Basis für eie lagfristige Vermögesaufbau. Der SGKB Multi Fokus Fods stellt i jeder Hisicht eie solide Wert dar. Durch die Itegratio verschiedeer Alagestile wie Wachstum / Substaz oder kleikapitalisierte / grosskapitalisierte Uterehme erzielt er eie kostate Performace uter verschiedee Marktbediguge. Der Eisatz vo ausgewählte Fods maager ermöglicht lagfristig eie Mehrer trag i de eizele Märkte. Diversifiziert über drei Dimesioe Der SGKB Multi Fokus Fods ivestiert hauptsächlich i sorgfältig ausgewählte, erstklassige Fods. Dabei halte sich Aktieateile verschiedeer Alagestile ud Obligatioeateile i etwa die Waage. Seie besodere Charakteristika sid das kosequete, systematische Risiko-Maagemet ud die breite Diversifikatio i de drei Dimesioe Alageklasse, Alagestil ud Fodsmaager. Erfolgversprechede methodische Asätze Der Ivestmetprozess hiter dem SGKB Multi Fokus Fods basiert auf zwei methodische Asätze: Dem «Core-Satellite-Asatz» ud dem «Best-i-Class-Asatz». Der «Core-Satellite-Asatz» gliedert die eizele Alageklasse i eie marktorietierte Ker ud mehrere aggressivere, ertragsorietierte Satellite. Durch de «Best-i-Class-Asatz» werde i alle Bereiche (zum Beispiel Aktie Europa) eie Auswahl vo Alagefods vereit, die i ihrer Klasse zu de Beste gehöre. Portfolio-Struktur Grösste Positioe Redite-Etwicklug Multi Fokus (CHF) Aleihe Seit Lacierug % LO Covertible Bod % AXA US Short Duratio High Yield % Templeto Global Bod % JB Absolute Retur % Fisch Bod Fud % % Asset Allocatio Aktie Aleihe Alterative Iv. Wadelaleihe Immobilie Währuge CHF EUR USD Aktie SSgA Swiss Equity Alke Europea Opportuities Pictet Swiss Small & Mid Cap Fidelity FAST Europe LO Swiss Leaders % % 2005 (Teiljahr) % Liquidität Alterative Alage LODH Ifrastructure IRIS Balaced 8 Fodsagebot

9 Alege mit eue Perspektive: Der SGKB Multi Fokus Fods bietet dak der mehr dimesioale Diversifikatio höhere Ertragschace bei tiefem Risiko. Laufede Überwachug ud Apassug Die Performace des Multi Fokus Fods sowie jedes eizele Fodsmaagers wird städig überwacht. Erbrigt ei Fods icht mehr die erwartete Leistug, wird er ausgetauscht. Auch die Etwickluge auf de Fiazmärkte werde aalysiert ud der Alage-Mix gegebeefalls agepasst. Als Aleger brauche Sie sich icht um Plaug, Umsetzug ud Überwachug zu kümmer. Fodsmaager: Robert Wek Seit 2014: Seior Fodsaalyst, St.Galler Katoalbak AG, Zürich : Seior Fodsaalyst, Hyposwiss Privatbak AG, Zürich : SGKB (CH) Fud Multi Fokus (CHF) Fodsvermöge: CHF Mio. (per 31. Dezember 2013) Erstausgabe: 31. März 2005 Fodswährug: CHF Ausgabe / Rückahme: täglich Valore-Nr. / ISIN: / CH Ausschüttuge: jährlich, sofer Ertrag vorhade Domizil: Schweiz Vertriebszulassug: Schweiz Steuertrasparet: Schweiz, Deutschlad, Österreich Bechmark: Customized Idex SGKB-Gruppe (Ausgewoge CHF) Kurspublikatioe: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, Reportig: moatliche Factsheets ( Total-Fee: 1.50 % p.a. Kotakt: Robert Wek, T , Seior Portfolio Maager, swissparters Ivestmet Network, Zürich : Head of Product Selectio, Claride Leu, Zürich : Fodsaalyst, Bak Leu, Zürich : Head of Fud Research, FONDVEST, Zürich Ausbildug 2006: Chartered Alterative Aalyst (CAIA) : Busiess School Zürich, Ausbildug zum kaufm. Agestellte Fodsagebot 9

10 Fireo Swiss Equity IsoPro (CHF) Der Fireo Swiss Equity IsoPro Fods ist ei semi-passiver Schweizer Aktie-Fods. Das Kozept reduziert Klumperisike ud optimiert die Allokatio ierhalb der grösste 75 Titel des Swiss Performace Idex SPI. Er ist deshalb die itelligete Alterative zu rei passive Alage. Der Fods ivestiert i die ach freier Markt kapitalisierug 75 grösste Titel am schweizerische Aktiemarkt (Titeluiversum). Er ist breit diversi fiziert. Die Alagestrategie folgt eiem quatitative Asatz, wobei die Gewichtug der Titel auf eier Gleichgewichtug (Iso) basiert, welche hisichtlich eier möglichst miimale Variaz (Pro) optimiert wird. Die Markt liquidität der Titel wird i der Optimierug berücksichtigt. Reduzierte Klumperisike Der Fods reduziert Klumperisike, optimiert die Allokatio ud schafft eie Möglichkeit für Outperformace durch eie itelligete Gewichtug der Aktie. Das Kozept ist eizigartig ud erlaubt, regelbasiert ud systematisch am Markt zu partizipiere, ohe dabei die Nachteile eies passive Ivestmets zu habe. IsoPro Alagekozept Der Fods hält je ach Marktlage durchschittlich zwische 50 ud 75 Positioe. Die Gewichtuge ergebe sich aus dem Alagekozept ud orietiere sich icht am übliche Marktidex, welcher wiederum ieffiziet ud mit Klumperisi ke behaftet ist. Der Fods bietet somit eie eue ud bessere Allokatio ud eiget sich für Aleger, die a der Etwicklug des Schweizer Aktiemarktes teilhabe wolle. Durch das IsoPro Kozept werde klassische Nachteile eies markt kapita lisier te Idex elimiiert. Portfolio-Struktur Equity IsoPro (CHF) Grösste Positioe Aktie Swisscom AG Swiss Prime Site AG Barry Callebaut PSP Swiss Property AG Novartis AG Nestlé SA Redite-Etwicklug Seit Lacierug % % % 2011 (Teiljahr) 1.77 % Sektore Fiaze Idustrie Basiskosumgüter Basismaterial Verbraucherdieste Asset Allocatio Aktie Liquidität Roche Holdig GS Lidt & Sprügli PS Soova Holdig AG Schidler Holdig Gesudheits Telekom Währuge wese Techologie 100 % CHF Eergie 10 Fodsagebot

11 Der Fireo Swiss Equity IsoPro Fods vermeidet durch ei cleveres Alagekozept Klumperisike ud eröffet so eie ausgewogee Zugag zum Schweizer Aktiemarkt. Ivestmet Advisor: Fireo AG Die Fireo AG als Ivestmet Advisor hat sich als professioeller Spi-Off der Uiversität St.Galle zu eiem iovative ud quatitative Uterehme im Bereich Asset Maagemet etabliert. Die agebotee Lösuge basiere auf eier grosse Praxiserfahrug, kombiiert mit de euste Erketisse der modere Fiazmarkttheorie. Ivestmet Maager: Reto Adreas Tobler Seit 2014: Portfolio Maager, St.Galler Katoalbak AG, Zürich Seit 2012: Ivestmet Maager Fireo Swiss Equity IsoPro : Fireo Swiss Equity IsoPro (CHF) Fodsvermöge: CHF Mio. (per 31. Dezember 2013) Erstausgabe: 28. Oktober 2011 Fodswährug: CHF Ausgabe / Rückahme: täglich Valore-Nr. / ISIN: / CH Ausschüttuge: jährlich, sofer Ertrag vorhade Domizil: Schweiz Vertriebszulassug: Schweiz Steuertrasparet: Schweiz, Deutschlad, Österreich Bechmark: SPI (Swiss Performace Idex) Kurspublikatioe: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, Reportig: moatliche Factsheets ( Total-Fee: 1.50 % p.a. Kotakt: Reto Adreas Tobler, T , Portfolio Maager, Hyposwiss Privatbak AG, Zürich : Assistet Privatkude, St.Galler Katoalbak AG, Herisau ud Teufe Ausbildug Seit 2013: Weiterbildug zum dipl. Betriebswirtschafter HF, SIB Schweizerisches Istitut für Betriebsökoomie, Zürich : Lehre zum kaufm. Agestellte mit BMS, St.Galler Katoalbak AG, Herisau Fodsagebot 11

12 Fireo Europea Equity IsoPro (EUR) Der Fireo Europea Equity IsoPro Fods ist ei semi-passiver europäischer Aktie-Fods. Das Kozept reduziert Klumperisike ud optimiert die Allokatio ierhalb der grösste 150 Titel des S & P Euro Idex. Er ist deshalb die itelligete Alterative zu rei passive Alage. Der Fods ivestiert i die ach freier Marktkapitalisierug 150 grösste Titel am europäische Aktiemarkt (Titeluiversum). Er ist breit diversifiziert. Die Alagestrategie folgt eiem quatitative Asatz, wobei die Gewichtug der Titel auf eier Gleichgewichtug (Iso) basiert, welche hisichtlich eier möglichst miimale Variaz (Pro) optimiert wird. Die Marktliquidität der Titel wird i der Optimierug berücksichtigt. Reduzierte Klumperisike Der Fods reduziert Klumperisike, optimiert die Allokatio ud schafft eie Möglichkeit für Outperformace durch eie itelligete Gewichtug der Aktie. Das Kozept ist eizigartig ud erlaubt, regelbasiert ud systematisch am Markt zu partizipiere, ohe dabei die Nachteile eies passive Ivestmets zu habe. IsoPro Alagekozept Der Fods hält je ach Marktlage durchschittlich zwische 130 ud 150 Positioe. Die Gewichtuge ergebe sich aus dem Alagekozept ud orietiere sich icht am übliche Marktidex, welcher wiederum ieffiziet ud mit Klumperisike behaftet ist. Der Fods bietet somit eie eue ud bessere Allokatio ud eiget sich für Aleger, die a der Etwicklug des europäische Aktiemarktes teilhabe wolle. Durch das Iso Pro Kozept werde klassische Nachteile eies marktkapitalisierte Idex elimiiert. Portfolio-Struktur Equity IsoPro (EUR) Grösste Positioe Aktie Ela Kp Ko Kerry Group UCB Uilever Tera Rete Elettrica Redite-Etwicklug Lacierug Sektore Fiaze Idustrie Basiskosumgüter Verbraucherdieste Telekom Asset Allocatio Aktie Liquidität Freseius Deutsche Telekom Beiersdorf Ses Fdr Gesudheits Techologie Währuge wese Eergie 100 % EUR Basismaterial Versorger 12 Fodsagebot

13 Der Fireo Europea Equity IsoPro miimiert das Klumperisiko ud lässt die Aleger a der Etwicklug des europäische Aktiemarktes teilhabe. Ivestmet Advisor: Fireo AG Die Fireo AG als Ivestmet Advisor hat sich als professioeller Spi-Off der Uiversität St.Galle zu eiem iovative ud quatitative Uterehme im Bereich Asset Maagemet etabliert. Die agebotee Lösuge basiere auf eier grosse Praxiserfahrug, kombiiert mit de euste Erketisse der modere Fiazmarkttheorie. Ivestmet Maager: Marcel Rüdisüli Seit 2014: Ivestmet Maager Fireo Europea Equity IsoPro Seit 2014: Portfolio Maager, St.Galler Katoalbak AG, Zürich : Fireo Europea Equity IsoPro (EUR) Fodsvermöge: Erstausgabe 31. Jauar 2014 Erstausgabe: 31. Jauar 2014 Fodswährug: EUR Ausgabe / Rückahme: täglich Valore-Nr. / ISIN: / LU Ausschüttuge: keie / thesauriered Domizil: Luxemburg Vertriebszulassug: Schweiz, Deutschlad, Luxemburg Steuertrasparet: Schweiz, Deutschlad, Österreich Bechmark: S & P Euro Kurspublikatioe: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, Reportig: moatliche Factsheets ( Total-Fee: 1.50 % p.a. Kotakt: Marcel Rüdisüli, T , Portfolio Maager, Hyposwiss Privatbak AG, Zürich : Portfolio Maager, St.Galler Katoalbak AG, St.Galle : Assistet Portfolio Maagemet, St.Galler Katoalbak AG, St.Galle Ausbildug : Ausbildug zum kaufm. Agestellte, St.Galler Katoalbak AG, St.Galle Fodsagebot 13

14 Fireo US Equity IsoPro (USD) Der Fireo US Equity IsoPro Fods ist ei semi-passiver US-amerikaischer Aktie-Fods. Das Kozept reduziert Klumperisike ud optimiert die Allokatio ierhalb der grösste 400 Titel des S & P 500 Idex. Er ist deshalb die itelligete Alterative zu rei passive Alage. Der Fods ivestiert i die ach freier Marktkapitalisierug 400 grösste Titel am US-amerikaische Aktiemarkt (Titeluiversum). Er ist breit diversifiziert. Die Alagestrategie folgt eiem quatitative Asatz, wobei die Gewichtug der Titel auf eier Gleichgewichtug (Iso) basiert, welche hisichtlich eier möglichst miimale Variaz (Pro) optimiert wird. Die Marktliquidität der Titel wird i der Optimierug berücksichtigt. Reduzierte Klumperisike Der Fods reduziert Klumperisike, optimiert die Allokatio ud schafft eie Möglichkeit für Outperformace durch eie itelligete Gewichtug der Aktie. Das Kozept ist eizigartig ud erlaubt, regelbasiert ud systematisch am Markt zu partizipiere, ohe dabei die Nachteile eies passive Ivestmets zu habe. IsoPro Alagekozept Der Fods hält je ach Marktlage durchschittlich zwische 350 ud 400 Positioe. Die Gewichtuge ergebe sich aus dem Alagekozept ud orietiere sich icht am übliche Marktidex, welcher wiederum ieffiziet ud mit Klumpe risike behaftet ist. Der Fods bietet somit eie eue ud bessere Allokatio ud eiget sich für Aleger, die a der Etwicklug des US-amerikaische Aktiemarktes teilhabe wolle. Durch das IsoPro Kozept werde klassische Nachteile eies marktkapitalisierte Idex elimiiert. Portfolio-Struktur Equity IsoPro (USD) Grösste Positioe Aktie Actavis The Hershey Compay Forest Labs Kimberly-Clark Autozoe Bristol Myers Squibb Redite-Etwicklug Lacierug Sektore Fiaze Idustrie Basiskosumgüter Verbraucherdieste Telekom Asset Allocatio Aktie Liquidität V F O Reilly Automotive Lorillard Perrigo Gesudheits Techologie Währuge wese Eergie 100 % USD Basismaterial Versorger 14 Fodsagebot

15 Mit dem Fireo US Equity IsoPro partizipiere die Aleger am US-amerikaische Aktiemarkt, wobei das Klumperisiko durch eie itelligete Gewichtug der Aktie reduziert wird. Ivestmet Advisor: Fireo AG Die Fireo AG als Ivestmet Advisor hat sich als professioeller Spi-Off der Uiversität St.Galle zu eiem iovative ud quatitative Uterehme im Bereich Asset Maagemet etabliert. Die agebotee Lösuge basiere auf eier grosse Praxiserfahrug, kombiiert mit de euste Erketisse der modere Fiazmarkttheorie. Ivestmet Maager: Marcel Rüdisüli Seit 2014: Ivestmet Maager Fireo US Equity IsoPro Seit 2014: Portfolio Maager, St.Galler Katoalbak AG, Zürich : Fireo US Equity IsoPro (USD) Fodsvermöge: Erstausgabe 31. Jauar 2014 Erstausgabe: 31. Jauar 2014 Fodswährug: USD Ausgabe / Rückahme: täglich Valore-Nr. / ISIN: / CH Ausschüttuge: jährlich, sofer Ertrag vorhade Domizil: Schweiz Vertriebszulassug: Schweiz Steuertrasparet: Schweiz, Österreich Bechmark: S & P 500 Kurspublikatioe: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, Reportig: moatliche Factsheets ( Total-Fee: 1.50 % p.a. Kotakt: Marcel Rüdisüli, T , marcel.ruedisueli@sgkb.ch Portfolio Maager, Hyposwiss Privatbak AG, Zürich : Portfolio Maager, St.Galler Katoalbak AG, St.Galle : Assistet Portfolio Maagemet, St.Galler Katoalbak AG, St.Galle Ausbildug : Ausbildug zum kaufm. Agestellte, St.Galler Katoalbak AG, St.Galle Fodsagebot 15

16 SGKB (Lux) Fud Multi Spectra (CHF) Der SGKB (Lux) Fud Multi Spectra ivestiert weltweit i Aktie mit Schwerpukt auf de Schweizer Markt. Zudem wird i Uterehme der etwickelte Läder ud i Schwelleläder ivestiert. Ziel ist es, eie lagfristige Vermögeszuwachs zu erziele. Die Verwaltug erfolgt gemäss der Alagepolitik der St.Galler Katoalbak (Regioe/ Währuge) mit spezieller Alehug a das Vermögesverwaltugsprofil Kapitalgewi CHF. Schwerpukt des Portfolios bildet der Schweizer Aktiemarkt. Der dem Fods zugeordete Bechmark ethält aber ebst 38 % Schweizer Aktie auch je 20 % europäische ud ordamerikaische Werte sowie 8 % Asie ex Japa ud 12 % Aktie aus Emergig Markets. Dies ermöglicht ei glo bal diversifiziertes ud gleichzeitig flexibles Alagekozept, iert welchem geografisch sämtliche Chace ergriffe werde köe. Bottom-up-Asatz Die Titelselektio des Fods erfolgt ach eiem qualitativ-fudametale Bottom-up-Asatz. Fudametale Kriterie wie hohe Ertragskraft, solide Bilaz, breite Diversifikatio im Umsatz ud Gewi diee zur Selektio der Uterehme. Die Kombiatio vo Fudametal- ud qualitativer Aalyse soll Uterehme mit überdurchschittlichem Kurspotezial herausfilter. Der Fods verfolgt keie fixe Alagestil wie z.b. Value oder Growth. Vielmehr wird der Alagestil permaet dem aktuelle Alageumfeld agepasst. Die kostate Überwachug des Portfolios erfolgt durch de Fodsmaager. Aktive Währugspolitik Der Fods verfolgt eie aktive Währugspolitik mittels Devisetermigeschäfte, dies isbesodere mit dem Ziel, das Chace-Risiko-Profil des Portfolios für Ivestore mit Referezwährug Schweizer Frake zu verbesser. Die Währugsallokatio des Fods ka deshalb massgeblich vo der geografische Allokatio der eizele Aktie abweiche. Portfolio-Struktur Grösste Positioe Redite-Etwicklug Multi Spectra (CHF) Aktie Seit Lacierug % Novartis AG % Nestlé SA % ishares MSCI Pacific ex-japa % Vaguard ETF FTSE Emergig % Markets % Roche Holdig GS 2008 (Teiljahr) % Läder Allokatio Schweiz USA Deutschlad Frakreich Niederlade Taiwa Diverse Währuge CHF EUR USD GBP 3M Swiss Re Swiss Life Swatch Group UBS Grossbritaie Diverse 16 Fodsagebot

17 Eie sivolle Ergäzug für lagfristig ausgerichtete Portefeuilles: Der SGKB (Lux) Fud Multi Spectra (CHF) ivestiert i Titel mit hoher Ertragskraft ud solider Bilaz. Der breit diversifizierte SGKB Multi Spectra Fods ist eie sivolle Ergäzug i lagfris tig aus gerichtete Portefeuilles. Er erlaubt es dem Ivestor, bereits mit kleiere Teile seier Asset Allocatio am Verlauf der globale Aktiemärkte teilzuhabe. Fodsmaager: Karl Keller Seit 2014: Seior Portfolio- ud Fodsmaager, St.Galler Katoalbak AG, Zürich : Seior Portfolio- ud Fodsmaager, Hyposwiss Privatbak AG, Zürich : SGKB (Lux) Fud Multi Spectra (CHF) Fodsvermöge: CHF 23.8 Mio. (per 31. Dezember 2013) Erstausgabe: 12. Mai 2008 Fodswährug: CHF Ausgabe / Rückahme: täglich Valore-Nr. / ISIN: / LU Ausschüttuge: keie / thesauriered Domizil: Luxemburg Vertriebszulassug: Schweiz, Deutschlad, Luxemburg Steuertrasparet: Schweiz, Deutschlad, Österreich Bechmark: 2.00 % CHF Liquidität, % Aktie Schweiz, % Aktie Europa, % Aktie Nordamerika, 8.00 % Aktie Asie ohe Japa, % Aktie Emergig Markets, -16 % USD gege CHF Hedge Kurspublikatioe: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, Reportig: moatliche Factsheets ( Total-Fee: 1.60 % p.a. Kotakt: Karl Keller, T , Seior Portfolio Maager HSBC Republic : Seior Portfolio Maager Credit Suisse Private Bakig Aus- ud Weiterbildug : Certified Iteratioal Wealth Maager : Fachhochschule für Wirtschaft Zürich (HWZ), Zürich, Betriebsökoomie : AZEK Alagezetrum für Experte der Kapitalalage : Ausbildug zum eidg. dipl. Bakfachma i Zürich Fodsagebot 17

18 SGKB (Lux) Fud Schweiz (CHF) Dieser Fods ivestiert hauptsächlich i Aktie ud aktieähliche Wertpapiere vo Schweizer Uterehme. Er eiget sich besoders für Aleger mit Heimwährug Schweizer Frake, die i ei kozetriertes Portfolio vo Schweizer Uterehme vo hoher Qualität ud Iovatioskraft ivestiere wolle. Der SGKB Schweiz Fods ivestiert i Qualitätsaktie mit eiem überzeugede Geschäftsmodell ud attraktiver Bewertug. Das aktive Maagemet resultiert i eier deutliche Positioierug gegeüber der Bechmark (Titel- ud Sektoregewichtug). Das Portfolio kozetriert sich auf ca. 30 bis 50 Positioe. Attraktive Titelauswahl Ziel des Fods ist eie Redite über der des Referezidex Swiss Performace Total Retur Idex. Er stützt sich dabei auf die fudametale Aalyse vo Uterehme. Gross-, mittel- ud kleikapitalisierte Uterehme werde bei der Titelauswahl berücksichtigt. Ivestiert wird i Uterehme, die sowohl eie hohe Ertragskraft als auch eie attraktive Bewertug aufweise. Auch kurzfristige Alagechace köe i spezielle Fälle ausgeützt werde. Ivestmet gemäss GARP Der Fods ivestiert gemäss dem GARP-Asatz (Growth at a reasoable price). Das heisst, es wird i solide Firme ivestiert, dere projizierte Erträge stärker wachse als der Markt. Klar strukturierter Ivestmetprozess Durch de Kotakt mit de Uterehme sowie aufgrud sich abzeicheder Treds ud Veräderuge im Makroumfeld werde die Alageidee geeriert. Die Aktie werde qualitativ ud quatitativ beurteilt, wobei das Schwergewicht auf der qualitative Beurteilug liegt. Ausgewählt werde Bracheleader mit eiem überdurchschittlich hohe Wachstumspotezial ud hoher Gewivisibilität. Aus der aktive Titelauswahl wird aschliessed ei effizietes Portfolio gebildet, das laufed bezüglich Risiko ud Bewertug überprüft ud agepasst wird. Portfolio-Struktur Grösste Positioe Redite-Etwicklug SGKB(Lux)Fud Schweiz (CHF) Aktie Seit Lacierug % Roche % Nestlé SA % UBS % Novartis AG % Credit Suisse % Swiss Re % Brache Fiaze Idustrie Gesudheit Grudstoffe Zyklische Kosumgüter Währuge CHF Schidler ABB Clariat Cie Fiaciere Richemot % % % 2004 (Teiljahr) 0.92 % Nichtzyklische IT Kosumgüter Cash 18 Fodsagebot

19 Positiv i eier späte Phase des Kojukturzyklus: ei defesiv ausgerichteter Markt mit gute Wachstumsaussichte. Weltmeister i Iovatio Der Schweizer Aktiemarkt besticht durch die Iovatioskraft der Schweizer Uterehme. Die Kombiatio aus defesive ud wachstumsstarke Uterehme, die führede Positioe i Nischemärkte besetze, stehe für die Attraktivität ud die Nachhaltigkeit des Schweizer Aktiemarktes. Im Fods berücksichtigte Uterehme sid iteratioal positioiert ud profitiere vo der Globa lisierug sowie vo der steigede Wirtschafts leistug aufstrebeder Läder. Mittelfristig darf mit eiem moderate Gewiwachstum gerechet werde. SGKB (Lux) Fud Schweiz (CHF) Fodsvermöge: CHF 56.9 Mio. (per 31. Dezember 2013) Erstausgabe: 13. Jauar 2004 Fodswährug: CHF Ausgabe / Rückahme: täglich Valore-Nr. / ISIN: / LU Ausschüttuge: keie / thesauriered Domizil: Luxemburg Vertriebszulassug: Schweiz, Deutschlad, Luxemburg Steuertrasparet: Schweiz, Deutschlad, Österreich Bechmark: Swiss Performace Total Retur Idex Kurspublikatioe: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, Reportig: moatliche Factsheets ( Total-Fee: 1.60 % p.a. Kotakt: Thomas Jäger, T , Fodsmaager: Thomas Jäger Seit 2014: Fodsmaager, St.Galler Katoalbak AG, Zürich Seit 2011: Fodsmaager, Hyposwiss Privatbak AG, Zürich : Fiazaalyst, Hyposwiss Privatbak AG, Zürich : Portfolio Maager, Hyposwiss Privatbak AG, Zürich Ausbildug : BSc i Busiess Admiistratio, Major i Geeral Maagemet; Vertiefug Corporate Fiace, FHS St.Galle : Eidg. dipl. Fiazaalytiker ud Vermögesverwalter (AZEK), Certified Iteratioal Ivestmet Aalyst (CIIA) : Fiazplaer mit eidg. Fachausweis Fodsagebot 19

20 SGKB (Lux) Fud Bod CHF Der SGKB (Lux) Fud Bod CHF ist ei Obligatioefods i Schweizer Frake. Mittels eier koservative Risikostrategie ud eier gezielte Titelselektio strebe wir eie stetige Kapitalsteigerug a. Die uabhägige Zis- ud Kreditprogose der St.Galler Katoalbak bildet die Grudlage für usere strategische Ivestitiosetscheide. Deshalb ist der Fods die ideale Basis für de Vermögesaufbau. Der SGKB Bod CHF ermöglicht es Aleger, i ei breit diversifiziertes Portfolio vo Obligatioe bester ud mittlerer Qualität i CHF zu ivestiere. Forderugspapiere vo Staate, Uterehme ud iteratioale Orgaisatioe, die auf CHF laute ud ei Ratig vo AAA bis A ausweise, bilde die hauptsächliche Alagevehikel des Fods. Zusätzlich mische wir dem Portfolio selektiv ausgewählte BBB-Aleihe bei. Umsetzug der eigee Zisstrategie Usere Obligatioefods setze die Zisprogose des Ivestmet Ceters der St.Galler Katoalbak aktiv um. Dabei werde die Laufzeite des Obligatioeportfolios ahad der Eischätzug userer Experte über die küftige Etwicklug der Zise optimiert. Daraus wolle wir für usere Aleger eie Mehrwert i Form eier gestei gerte Redite bei gerigem Risiko erziele. Aktives Maagemet der Kreditrisike Usere Spezialiste wähle sämtliche Aleihe gezielt aus ud überwache die Boität der Schulder kotiuierlich. Je ach Markteischätzug werde eizele Sektore über- oder utergewichtet. Damit utzt der Fods die sich Portfolio-Struktur SGKB(Lux) Fud Bod (CHF) Grösste Positioe Aleihe Bak Nederladse Gemeete, %, 2018 Geeral Electric Capital, 2.50 %, 2018 Royal Bak of Caada, Redite-Etwicklug Seit Lacierug 8.62 % % % % 2010 (Teiljahr) 1.73 % Aufteilug ach Ratig AAA AA A BBB Flüssige Mittel Aufteilug ach Restlaufzeit i Jahre 0 1 Jahr 1 3 Jahre 3 5 Jahre 5 7 Jahre über 7 Jahre 2.25 %, 2021 Toyota Motor Credit Corp, %, 2016 Cades, %, 2023 Electricité de Frace, 2.25 %, 2017 Republik Österreich, 2.50 %, 2016 Rabobak, %, perpetual McDoalds, %, 2016 Deutsche Bah, 1.50 %, Fodsagebot

21 Solider Kapitalaufbau bei gerigem Risiko. Das ist der Ker des breit diversifizierte SGKB Bod CHF Fods. biete de Chace, um solide Redite zu erwirtschafte. User primäres Augemerk gilt jedoch stets der Reduktio vo Kreditrisike ud der Optimierug des Redite-Risiko-Verhältisses. Der breit diversifizierte SGKB (Lux) Fud Bod CHF bietet daher für jede Aleger ei solides Fudamet für seie Kapitalaufbau. Fodsmaager: Patrick Häfeli Seit 2014: Strategieaalyst Fixed Icome, St.Galler Katoalbak AG, Zürich : Strategieaalyst Fixed Icome, Hyposwiss Privatbak AG, Zürich : SGKB (Lux) Fud Bod CHF Fodsvermöge: CHF Mio. (per 31. Dezember 2013) Erstausgabe: 22. Jauar 2010 Fodswährug: CHF Ausgabe / Rückahme: täglich Valore-Nr. / ISIN: / LU Ausschüttuge: keie / thesauriered Domizil: Luxemburg Vertriebszulassug: Schweiz, Deutschlad, Luxemburg Steuertrasparet: Schweiz, Deutschlad, Österreich Bechmark: SBI Foreig Ratig AAA-A (1 10 Jahre) Kurspublikatioe: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, Reportig: moatliche Factsheets ( Total-Fee: 0.60 % p.a. Kotakt: Patrick Häfeli, T , Portfolio Maager Fixed Icome, Credit Suisse AG, Zürich : Assistet Portfolio Maagemet Fixed Icome, Credit Suisse AG, Zürich : Juior Relatioship Maager, Credit Suisse AG, Zürich : Assistet Privatkudeberatug, Credit Suisse AG, Zürich Aus- ud Weiterbildug : Chartered Fiacial Aalyst (CFA) : Fachhochschule für Wirtschaft Zürich (HWZ), Betriebsökoomie, Vertiefug Fiace Fodsagebot 21

22 SGKB (Lux) Fud Bod EUR Der SGKB (Lux) Fud Bod EUR ist ei Obligatioefods i Euro. Mittels eier koservative Risikostrategie ud eier gezielte Titelselektio strebe wir eie stetige Kapitalsteigerug a. Die uabhägige Zis- ud Kreditprogose der St.Galler Katoalbak bildet die Grudlage für usere strategische Ivestitiosetscheide. Deshalb ist der Fods die ideale Basis für de Vermögesaufbau. Der SGKB Bod EUR ermöglicht es Aleger, i ei breit diversifiziertes Portfolio vo Obligatioe bester ud mittlerer Qualität i EUR zu ivestiere. Forderugspapiere vo Staate, Uterehme ud iteratioale Orgaisatioe, die auf EUR laute ud ei Ratig vo AAA bis A ausweise, bilde die hauptsächliche Alagevehikel des Fods. Zusätzlich mische wir dem Portfolio selektiv ausgewählte BBB-Aleihe bei. Umsetzug der eigee Zisstrategie Usere Obligatioefods setze die Zisprogose des Ivestmet Ceters der St.Galler Katoalbak aktiv um. Dabei werde die Laufzeite des Obliga tioeportfolios ahad der Eischätzug userer Experte über die küftige Etwicklug der Zise optimiert. Daraus wolle wir für usere Aleger eie Mehrwert i Form eier gesteigerte Redite bei gerigem Risiko erziele. Aktives Maagemet der Kreditrisike Usere Spezialiste wähle sämtliche Aleihe gezielt aus ud überwache die Boität der Schulder kotiuierlich. Je ach Markteischätzug werde eizele Sektore über- oder utergewichtet. Damit utzt der Fods die sich Portfolio-Struktur SGKB(Lux) Fud Bod (EUR) Grösste Positioe Aleihe Frakreich, 5.00 %, 2016 Deutschlad, 2.50 %, 2021 Deutschlad, 3.75 %, 2019 KFW, %, 2021 Carlsberg Breweries, Redite-Etwicklug Seit Lacierug % % % % 2010 (Teiljahr) 3.09 % Aufteilug ach Ratig AAA AA A BBB Flüssige Mittel Aufteilug ach Restlaufzeit i Jahre 0 1 Jahr 1 3 Jahre 3 5 Jahre 5 7 Jahre über 7 Jahre %, 2019 Österreich, 4.65 %, 2018 Niederlade, 3.75 %, 2023 Deutschlad, 4.00 %, 2018 Österreich, 3.90 %, 2020 Europäische Ivestitiosbak, 4.75 %, Fodsagebot

23 Der SGKB Bod EUR Fods strebt mit eier koservative Risikostrategie solide Redite a. bietede Chace, um solide Redite zu erwirtschafte. User primäres Augemerk gilt jedoch stets der Reduktio vo Kreditrisike ud der Optimierug des Redite-Risiko-Verhältisses. Der breit diversifizierte SGKB (Lux) Fud Bod EUR bietet daher für jede Aleger ei solides Fudamet für seie Kapitalaufbau. Fodsmaager: Patrick Häfeli Seit 2014: Strategieaalyst Fixed Icome, St.Galler Katoalbak AG, Zürich : Strategieaalyst Fixed Icome, Hyposwiss Privatbak AG, Zürich : SGKB (Lux) Fud Bod EUR Fodsvermöge: EUR Mio. (per 31. Dezember 2013) Erstausgabe: 22. Jauar 2010 Fodswährug: EUR Ausgabe / Rückahme: täglich Valore-Nr. / ISIN: / LU Ausschüttuge: keie / thesauriered Domizil: Luxemburg Vertriebszulassug: Schweiz, Deutschlad, Luxemburg Steuertrasparet: Schweiz, Deutschlad, Österreich Bechmark: JPM GBI EMU ex GR / IE / IT / PT / ES (1 10 Jahre) Kurspublikatioe: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, Reportig: moatliche Factsheets ( Total-Fee: 0.70 % p.a. Kotakt: Patrick Häfeli, T , Portfolio Maager Fixed Icome, Credit Suisse AG, Zürich : Assistet Portfolio Maagemet Fixed Icome, Credit Suisse AG, Zürich : Juior Relatioship Maager, Credit Suisse AG, Zürich : Assistet Privatkudeberatug, Credit Suisse AG, Zürich Aus- ud Weiterbildug : Chartered Fiacial Aalyst (CFA) : Fachhochschule für Wirtschaft Zürich (HWZ), Betriebsökoomie, Vertiefug Fiace Fodsagebot 23

24 SGKB (Lux) Fud Bod USD Der SGKB (Lux) Fud Bod USD ist ei Obligatioefods i US-Dollar. Mittels eier ko servative Risikostrategie ud eier gezielte Titelselektio strebe wir eie stetige Kapitalsteigerug a. Die uabhägige Zis- ud Kreditprogose der St.Galler Katoalbak bildet die Grudlage für usere strategische Ivestitiosetscheide. Deshalb ist der Fods die ideale Basis für de Vermögesaufbau. Der SGKB Bod USD ermöglicht es Aleger, i ei breit diversifiziertes Portfolio vo Obligatioe bester ud mittlerer Qualität i USD zu ivestiere. Forderugspapiere vo Staate, Uterehme ud iteratioale Orgaisatioe, die auf USD laute ud ei Ratig vo AAA bis A ausweise, bilde die hauptsächliche Alagevehikel des Fods. Zusätzlich mische wir dem Portfolio selektiv ausgewählte BBB-Aleihe bei. Umsetzug der eigee Zisstrategie Usere Obligatioefods setze die Zisprogose des Ivestmet Ceters der St.Galler Katoalbak aktiv um. Dabei werde die Laufzeite des Obliga tioeportfolios ahad der Eischätzug userer Experte über die küftige Etwicklug der Zise optimiert. Daraus wolle wir für usere Aleger eie Mehrwert i Form eier gestei ger te Redite bei gerigem Risiko erziele. Aktives Maagemet der Kreditrisike Usere Spezialiste wähle sämtliche Aleihe gezielt aus ud überwache die Boität der Schulder kotiuierlich. Je ach Markteischätzug werde eizele Sektore über- oder utergewichtet. Damit utzt der Fods die sich Portfolio-Struktur SGKB(Lux) Fud Bod (USD) Grösste Positioe Aleihe USA, %, 2021 USA, 2.00 %, 2016 USA, 0.25 %, 2015 Schwede, %, 2015 USA, 0.25 %, 2015 USA, 0.25 %, 2015 Redite-Etwicklug Seit Lacierug % % 2012 (Teiljahr) 0.23 % Aufteilug ach Ratig AAA AA A BBB Flüssige Mittel Aufteilug ach Restlaufzeit i Jahre 0 1 Jahr 1 3 Jahre 3 5 Jahre 5 7 Jahre über 7 Jahre USA, %, 2020 Faie Mae, %, 2018 USA, 2 %, 2022 USA, %, Fodsagebot

25 Der SGKB Bod USD Fods bietet ei solides Fudamet für de Kapitalaufbau. bietede Chace, um solide Redite zu erwirtschafte. User primäres Augemerk gilt jedoch stets der Reduktio vo Kreditrisike ud der Optimierug des Redite-Risiko-Verhältisses. Der breit diversifizierte SGKB (Lux) Fud Bod USD bietet daher für jede Aleger ei solides Fudamet für seie Kapitalaufbau. Fodsmaager: Patrick Häfeli Seit 2014: Strategieaalyst Fixed Icome, St.Galler Katoalbak AG, Zürich : Strategieaalyst Fixed Icome, Hyposwiss Privatbak AG, Zürich : SGKB (Lux) Fud Bod USD Fodsvermöge: USD 6.88 Mio. (per 31. Dezember 2013) Erstausgabe: 31. Juli 2012 Fodswährug: USD Ausgabe / Rückahme: täglich Valore-Nr. / ISIN: / LU Ausschüttuge: keie / thesauriered Domizil: Luxemburg Vertriebszulassug: Schweiz, Deutschlad, Luxemburg Steuertrasparet: Schweiz, Deutschlad, Österreich Bechmark: JPM GBI US (1 10 Jahre) Kurspublikatioe: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, Reportig: moatliche Factsheets ( Total-Fee: 0.70 % p.a. Kotakt: Patrick Häfeli, T , Portfolio Maager Fixed Icome, Credit Suisse AG, Zürich : Assistet Portfolio Maagemet Fixed Icome, Credit Suisse AG, Zürich : Juior Relatioship Maager, Credit Suisse AG, Zürich : Assistet Privatkudeberatug, Credit Suisse AG, Zürich Aus- ud Weiterbildug : Chartered Fiacial Aalyst (CFA) : Fachhochschule für Wirtschaft Zürich (HWZ), Betriebsökoomie, Vertiefug Fiace Fodsagebot 25

26 SGKB (Lux) Fud Doau Tiger (EUR) Der SGKB Doau Tiger Fods ist für Sie ei idealer Alagefods, we Sie am Wirtschaftswachstum i Osteuropa ud i Österreich teilhabe sowie vom EU-Kovergezprozess profitiere möchte. Die mittelfristige Zukuftsaussichte sid weiterhi gut, uter aderem dak der als Folge der iteratioale Fiazkrise massiv gesukee Bewertuge. Mit eier Alage i de SGKB Doau Tiger Fods partizipiere Sie direkt am Wachstumspotezial eier der dyamischste Regioe Europas. Seit der Lacierug im April 2003 ist das Fodsvermöge bis 2007 kotiuierlich überdurchschittlich gewachse, im Zuge der Börsekrise da aber deutlich gesuke. Die Alagerisike ud -chace der Regio dürfte überdurchschittlich sei. Durch breite Diversifikatio wird versucht, ei optimales Verhältis dieser Grösse zu erreiche. Attraktive Doauläder Der SGKB Doau Tiger Fods ivestiert primär i Österreich, Rumäie ud Ugar. Ergäzede Alage i Deutschlad sowie de Läder des frühere Jugoslawies rude das geografische Fodsprofil ab. Im Gegesatz zu adere Alagefods mit Fokus Osteuropa ivestiert der SGKB Doau Tiger Fods i ur sehr gerigem Ausmass i Läder der ehemalige Sowjetuio. Ausgewogee Portfolio-Struktur Die Alagestrategie des SGKB Doau Tiger Fods ist mit je rud 50 % Aktie ud Aleihe ausgewoge. Das Fodsvermöge wird ach de Grudsätze der Risikostreuug durch Diversifikatio ivestiert. Sorgfältige Titelauswahl Die Selektio der Eizeltitel erfolgt aus Risikoüberleguge value-orietiert. Wichtige Research- Parter sid Raiffeise Cetrobak, Erste Bak ud KBC. Diese Istitute sid i Zetral- ud Osteuropa führed ud uterstütze das Fodsmaagemet i Research ud Brokerage. Wir iformiere us auch vor Ort über Uterehme ud Marktchace. Mittelfristiges Potezial Mit Zeithorizot 3 bis 5 Jahre stehe die Zeiche im Doauraum weiterhi auf Wachstum: Der EU Kovergezprozess brigt eie massive Auf holbedarf a Ifrastruktur ud Idustrie. Gemesse Portfolio-Struktur Grösste Positioe Redite-Etwicklug SGKB(Lux) Fud Doau Tiger (EUR) Aleihe Seit Lacierug % 5 %, Rumäie % 6.75 %, Ugar % 5.5 %, Zagrebacki % 3.5 %, Österreich % 3.5 %, Österreich % % Asset Allocatio Aktie Aleihe Liquidität Währuge EUR LEI Diverse Aktie Fodul Proprietatea Krka A & D Pharma Atibiotice % % % % 2003 (Teiljahr) 7.33 % SIF 1 Baat Crisaa 26 Fodsagebot

27 Die Doauläder biete ei eormes Wachstumspotezial: Mit dem SGKB Doau Tiger Fods partizipiere Sie a diese Chace. a der Wirtschaftsleistug pro Kopf habe Läder wie Rumäie, Bulgarie oder Ex-Jugoslawie ähliches Potezial wie Brasilie oder Malaysia. Dies aber mit dem Vorteil, is europäische Rechtssystem eigebude zu sei. Aus dieser Eibidug ka sich der Ivestor vor allem ei stabile res Rechtsumfeld sowie eie aktioärsfreudlichere Corporate Goverace erhoffe. Letztlich scheit auch die Kojuktur i der Eurozoe de Tiefpukt durchschritte zu habe, was sich ebefalls positiv auf Zetral- ud Osteuropa auswirke wird. Fodsmaager: Karl Keller Seit 2014: Seior Portfolio- ud Fodsmaager, St.Galler Katoalbak AG, Zürich : Seior Portfolio- ud Fodsmaager, Hyposwiss Privatbak AG, Zürich : SGKB (Lux) Fud Doau Tiger (EUR) Fodsvermöge: EUR Mio. (per 31. Dezember 2013) Erstausgabe: 15. April 2003 Fodswährug: EUR Ausgabe / Rückahme: täglich Valore-Nr. / ISIN: / LU Ausschüttuge: keie / thesauriered Domizil: Luxemburg Vertriebszulassug: Schweiz, Deutschlad, Luxemburg Steuertrasparet: Schweiz, Deutschlad, Österreich Bechmark: 25 % ATX, 25 % DJ Stoxx Balka ex Turkey&Greece, 50 % Barclays Euro Aggregate 500 Total Retur Idex (uhedged Euro) Kurspublikatioe: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, Reportig: moatliche Factsheets ( Total-Fee: 2.40 % p.a. Kotakt: Karl Keller, T , Seior Portfolio Maager HSBC Republic : Seior Portfolio Maager Credit Suisse Private Bakig Aus- ud Weiterbildug : Certified Iteratioal Wealth Maager : Fachhochschule für Wirtschaft Zürich (HWZ), Zürich, Betriebsökoomie : AZEK Alagezetrum für Experte der Kapitalalage : Ausbildug zum eidg. dipl. Bakfachma i Zürich Fodsagebot 27

28 SGKB (Lux) Fud Multi Asset Strategy (EUR) Der SGKB Multi Asset Strategy ist ei Fud-of-Fuds mit eier ausgewogee Alagestrategie. Sei Ziel ist, mit eier ausgewogee Risikostrategie eie lagfristige Kapitalzuwachs zu erreiche. Er ist deshalb besoders für Euro-Aleger mit eiem ausgewogee Risikoprofil iteressat. Der SGKB Multi Asset Strategy Fods eiget sich für Aleger, die sich auch mit kleiere Beträge a eiem breit gestreute, schwergewichtig i Euro ivestierte ud aktiv verwaltete Portefeuille kostegüstig beteilige wolle. Gazheitliche Alterative Eie Ivestitio i diese Fods ka für eie Aleger mit Heimwährug Euro als gazheitliche Alterative zu eiem diversifizierte Depot mit rud 50 % Aktieateil agesehe werde. Für Aleger mit eier adere Heimwährug eiget sich der Fods als Ergäzugsalage im Euroraum. Durchdachte Struktur Der Fods verfolgt eie Multi-Maager-Asatz ud tätigt Ivestitioe i Best-i-Class Fods. Dieser Asatz arragiert i alle Bereiche eie Auswahl vo Alagefods, die i ihrer Klasse zu de Beste gehöre. Das Alagevermöge wird somit auf de drei Ebee Alageklasse, Alagestil ud Fodsmaager breit diversifiziert. Portfolio-Struktur Grösste Positioe Redite-Etwicklug Multi Asset Strategy (EUR) Aleihe Seit Lacierug % Templeto Global Bod % AXA US Short Duratio High % Yield % LO Covertible Bod % Julius Baer Absolute Retur Bod % LO Euro Resposible Corporate % Asset Allocatio Aktie Aleihe Alterative Iv. Wadelaleihe Liquidität Währuge CHF EUR USD Aktie Alke Europea Opportuities SSgA Switzerlad Threadeedle Pa Europea Smaller Compaies Fidelity FAST Europe % % % % % % 2001 (Teiljahr) % RAM Global Emergig Markets 28 Fodsagebot

29 Ideale Keralage: Der SGKB Multi Asset Strategy Fods passt perfekt i ei Portfolio mit eiem ausgewogee Alagemix ud der Heimwährug Euro. Laufede Überwachug ud Apassug Die Performace des SGKB Multi Asset Strategy Fods sowie jedes eizele Fodsmaagers wird städig überwacht. Erbrigt ei Fods icht mehr die erwartete Leistug, wird er ausgetauscht. Auch die Etwickluge auf de Fiazmärkte werde aalysiert ud der Alage-Mix gegebeefalls agepasst. Als Aleger brauche Sie sich icht um Plaug, Umsetzug ud Überwachug zu kümmer. Fodsmaager: Robert Wek Seit 2014: Seior Fodsaalyst, St.Galler Katoalbak AG, Zürich : Seior Fodsaalyst, Hyposwiss Privatbak AG, Zürich : SGKB (Lux) Fud Multi Asset Strategy (EUR) Fodsvermöge: EUR Mio. (per 31. Dezember 2013) Erstausgabe: 25. Mai 2001 Fodswährug: EUR Ausgabe / Rückahme: täglich Valore-Nr. / ISIN: / LU Ausschüttuge: keie / thesauriered Domizil: Luxemburg Vertriebszulassug: Schweiz, Deutschlad, Luxemburg Steuertrasparet: Schweiz, Deutschlad, Österreich Bechmark: Customized Idex SGKB-Gruppe (Ausgewoge EUR) Kurspublikatioe: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, Reportig: moatliche Factsheets ( Total-Fee: 1.50 % p.a. Kotakt: Robert Wek, T , Seior Portfolio Maager, swissparters Ivestmet Network, Zürich : Head of Product Selectio, Claride Leu, Zürich : Fodsaalyst, Bak Leu, Zürich : Head of Fud Research, FONDVEST, Zürich Ausbildug 2006: Chartered Alterative Aalyst (CAIA) : Busiess School Zürich, Ausbildug zum kaufm. Agestellte Fodsagebot 29

30 SGKB (Lux) Fud Africa Daw (USD) Der SGKB Africa Daw Fods bietet dem Aleger die Möglichkeit vom Wachstum i Afrika zu profitiere. Der Fods ivestiert i Aktie afrikaischer Gesellschafte ud i Titel vo Uterehme mit Afrika-Bezug. I Afrika ivestiert er ausschliesslich i de och sehr weig etwickelte Läder der Subsahara-Zoe, aber icht i Nordafrika. Mit eier Alage im Africa Daw Fods partizipiere die Ateilihaber am Wachstumspotezial eies Kotiets, welcher bisher als attraktive Alagemöglichkeit och kaum etdeckt ud auch i global diversifizierte Portefeuilles och sehr weig vertrete ist. Die Wirtschafte der Staate i der Subsahara wachse scho seit 10 Jahre mit über 5 %. Der Africa Daw wurde im Dezember 2011 laciert ud ist eier der weige Fods, welcher eie Zugag zum afrikaische Markt bietet. Afrika bewegt sich 50 Jahre ach der Etkoloialisierug be fidet sich Afrika i eiem grudlegede Wadel. Eie juge, besser iformierte ud ausgebildete Geeratio überimmt das Ruder. Hohe Direktivestitioe aus dem Auslad ud eie etstehede Eigedyamik durch die herawachsede Mittelschicht sid Fudamet für weiteres Wachstum. Der Africa Daw ivestiert deshalb auch weitgehed i Uterehme, welche vom wachsede Kosum profitiere. Ausgewogee Portfolio-Struktur Die Alage sid breit gestreut i 51 Titel i verschiedee Läder der Subsahara-Zoe ud i liquide südafrikaische sowie ka adische ud eglische Titel mit Afrika-Bezug. Schwergewicht der lädermässige Allokatio sid Nigeria ud Keia, ergäzt mit Alage i de kleiere Sub-Sahara-Märkte wie Ghaa, Botswaa ud Sambia. Sorgfältige Titelauswahl Bei der Auswahl der Eizelalage wird grosses Gewicht auf fudametale Solidität, gute Wachstumsaussichte, die Qualität des Maagemets ud die güstige Bewertug der Titel gelegt. Research-Parter sid zwei reommierte, auf Afrika spezialisierte Wertschriftehäuser mit Aalyste vor Ort. Reise des Fodsmaagers mit Besuche vo Uterehme ud Ivestmetkofereze sid zudem ei zetraler Faktor bei der Evaluatio vo Alageziele. Portfolio-Struktur Grösste Positioe Redite-Etwicklug Africa Daw (EUR) Aktie Oado, Nigeria UAC of Nigeria, Nigeria Flour Mills of Nigeria, Nigeria Safaricom, Keia Afre, UK Letshego, Botswaa Seit Lacierug % % % 2011 (Teiljahr) % Läder Allocatio Nigeria Keia Südafrika Ghaa Botswaa UK Kaada Mauritius Sambia Diverse Cash Zambeef, Sambia Masard Isurace, Nigeria Cetum, Keia Keya Commercial Bak, Keia 30 Fodsagebot

31 Afrika gehört zu de am schellste wachsede Wirtschaftsregioe der Welt. Für Aleger mit lagfristigem Horizot bietet der Africa Daw Fods darum spaede Perspektive. Lagfristig hohes Kursgewipotezial Alage i Afrika, isbesodere i de Läder der sich och auf tiefem Etwicklugsiveau befidliche Subsahara-Zoe, biete hohes Wertzuwachspotezial. Die Gefahre vo Afrika Alage werde meist über- ud die Chace uterschätzt. Wege de ubestreitbar och vorhadee vor allem politische Risike müsse Aleger jedoch Kursrückschläge aussitze köe ud eie Alagehorizot vo 3 bis 5 Jahre aufbrige. Fodsmaager: Ato Schaad Seit 2014: Fodsmaager SGKB Africa Daw Fud, St.Galler Katoalbak AG, Zürich : Fodsmaager Hyposwiss Africa Daw Fud, Hyposwiss Privatbak AG, Zürich : SGKB (Lux) Fud Africa Daw (USD) Fodsvermöge: USD 13.6 Mio. (per ) Erstausgabe: 2. Dezember 2011 Fodswährug: USD Ausgabe / Rückahme: täglich Valore-Nr. / ISIN: / LU Ausschüttuge: keie / thesauriered Domizil: Luxemburg Vertriebszulassug: Schweiz, Deutschlad, Luxemburg Steuertrasparet: Schweiz, Deutschlad, Österreich Kurspublikatioe: NZZ, F &W, St.Galler Tagblatt, Telekurs, Reportig: moatliche Factsheets ( Total-Fee: 1.80 % p.a. Kotakt: Ato Schaad, T , Geschäftsleitug Hyposwiss Privatbak : CIO Hyposwiss Privatbak : SBG / UBS im Bereich Research/ Fodsmaagemet Ausbildug : Besuch verschiedeer Fachsemiare, diverse Ausladaufethalte : Lizeziat Betriebswirtschaft Uiversität Ber, lic. rer. pol. Fodsagebot 31