RECHENSCHAFTSBERICHT 2013/2014. Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert

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1 RECHENSCHAFTSBERICHT 2013/2014 Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert

2 Inhalt Allgemeine Informationen zur Verwaltungsgesellschaft 3 Vergütungspolitik 4 Die internationalen Aktienmärkte 5 Anlagepolitik 5 Ausblick 6 Fondsdetails in EUR 7 Ausschüttung/Auszahlung 8 Wiederanlagerabatt 8 Übersicht über die letzten fünf Rechnungsjahre (in EUR) 8 Zusammensetzung des Fondsvermögens 9 Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance) 10 Fondsergebnis 11 Entwicklung des Fondsvermögens 12 Herkunft des Fondsergebnisses 12 Verwendung des Fondsergebnisses 12 Vermögensaufstellung zum Total Return Swaps oder vergleichbare derivative Instrumente 17 Berechnungsmethode des Gesamtrisikos 17 Bestätigungsvermerk 18 Bericht des Aufsichtsrates 20 A) Daten für Steuererklärungen und sonstige Eingaben bei Finanzämtern 21 B) Steuerliche Behandlung je Ausschüttungsanteil 24 B) Steuerliche Behandlung je Thesaurierungsanteil 28 Fondsbestimmungen 32 2

3 Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert Miteigentumsfonds gemäß 2 Abs. 1 und 2 ivm 50 InvFG 2011 ISIN/Ausschüttung: AT , ISIN/Thesaurierung: AT Allgemeine Informationen zur Verwaltungsgesellschaft Anschrift Schoellerbank Invest AG 5024 Salzburg, Sterneckstraße 5 Telefon: 0662/ Fax: 0662/ Gründung Jänner 1994 Grundkapital ,20 Euro Aktionäre Schoellerbank Aktiengesellschaft, Renngasse 3, A-1010 Wien zu 100% Staatskommissare Ministerialrat Dr. Eduard FLEISCHMANN Amtsdirektor Theodor GALEE Aufsichtsrat Peter JENEWEIN (Vorsitzender) Mag. Helmut SIEGLER (Vorsitzender-Stv.) Dr. Sylvia ZWICKER (Vorsitzender-Stv.) Gerold HUMER Ernst HUBER Vorstand Mag. Thomas MEITZ (Vorsitzender) Mag. Michael SCHÜTZINGER Christian FEGG Depotbank Schoellerbank Aktiengesellschaft, Wien Prüfungsgesellschaft Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH Vertriebsstelle in Österreich Schoellerbank Aktiengesellschaft, Wien, mit allen Filialen Informationsstelle in Deutschland CACEIS Bank Deutschland GmbH, München Von der Gesellschaft verwaltete Investmentfonds 40 Fonds Unsere Internet-Adresse 3

4 Sehr geehrte(r) Anteilinhaber(in) Die Schoellerbank Invest AG erlaubt sich hiermit, nachstehenden Rechenschaftsbericht des Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert für das Rechnungsjahr vom bis zum vorzulegen. Vergütungspolitik Die Angaben zur Vergütungspolitik nach 20 Abs. 2 Z 5 und 6 AIFMG werden im Geschäftsjahr 2015/2016 erstmalig ausgewiesen. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit in Kraft getreten. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen wurden mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. 4

5 Die internationalen Aktienmärkte Das abgelaufene Geschäftsjahr verlief aus Börsensicht trotz diverser Krisenherde äußerst erfreulich. Im seit Jahren anhaltenden Niedrigzinsumfeld sind Aktien als Anlageklasse weiter alternativlos. Der S&P 500 konnte trotz der seit 2009 anhaltenden Rallye nochmal einen Gang zulegen und katapultierte sich um 25,2% inklusive Dividenden nach oben. Der Eurostoxx 50 sattelte 20,8% auf und der Nikkei 225 verbuchte ein Plus von 17,1%. Der DAX knackte sogar die viel beachtete Marke von Punkten, um im Anschluss eine scharfe Korrektur von 10,2% hinzulegen. Unterm Strich ergab sich für den deutschen Leitindex ein stattliches Plus von 16,2%. Auch in Asien weist die Mehrheit der Kurspfeile nach oben, der Hang Seng Index stellvertretend für die asiatischen Märkte legte eine Rallye von 18,4% inklusive Dividenden hin. Haupttreiber für die Börsen waren die Notenbanken, die an ihrer Niedrigzinspolitik weiter festhielten. Die EZB verzückte die Marktteilnehmer zuletzt mit einem Negativzins, während FED-Chefin Janet Yellen die seit geraumer Zeit angekündigten Zinsanhebungen Monat für Monat verzögert. Die Entwicklung auf den beiden Kontinenten ist jedoch gegenläufig: In Amerika scheint das Schlimmste überwunden und es ist vermutlich nur noch eine Frage von Wochen beziehungsweise wenigen Monaten, bis es endgültig zur Zinswende kommt. In Europa ist eher noch mit weiteren Zinsschritten und Hilfspaketen zu rechnen, da Staaten wie Spanien oder Griechenland mit einer horrenden Arbeitslosenquote von über 20% kämpfen, in Portugal liegt die Quote bei 14,2%, es folgt Italien mit 12,3% und Irland mit 11,8%. Ein Anziehen der Zinsschraube würde die bisher erzielten Verbesserungen schnell wieder zunichtemachen, weswegen eine rasche Zinswende in Europa eher unwahrscheinlich ist. Die europäische Gemeinschaftswährung tendierte gegenüber dem Greenback auf Jahressicht unverändert. Der Euro trat gegenüber dem US-Dollar jedoch nicht auf der Stelle, sondern bot durchaus eine gewisse Handelsspanne, die zwischen 1,3120 und 1,3934 lag. Zuletzt kam der Euro jedoch deutlich unter Druck, sehr zur Freude exportorientierter Unternehmen in Europa. Anlagepolitik Der Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert verfolgt einen international ausgerichteten Investmentansatz mit aktivem Management, wobei sämtliche im Fonds gehaltenen Fremdwährungspositionen in konsequenter Weise weitestgehend abgesichert werden. Das Fondsvolumen im Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert erhöhte sich von EUR 101,7 Mio. (Stand: ) auf EUR 124,8 Mio. (Stand: ). Zum Ende des Geschäftsjahres gab es einen Cash-Bestand von 7,2% im Portfolio, den wir in Krisenzeiten antizyklisch investieren möchten. Unser regionaler Favorit bei der Aktienanlage ist nach wie vor Amerika mit einem Gewicht von 51,5% (Stichtag: ) vom Portfolio. Das war mit Blick auf die bereits erwähnten Performance-Daten der letzten zwölf Monate eine gute Entscheidung. Mit gehörigem Abstand folgten europäische Aktien (30,7%), die zum Geschäftsjahresende im Portfolio deutlich geringer gewichtet waren. Eine Nebenrolle spielten bis jetzt asiatische Titel im Portfolio, deren Gewichtung per bei rund 10,6% (Vorjahr: 9,8%) lag. Die Branchenzusammensetzung hat sich gegenüber den letzten Jahren kaum verändert. Die großen 3 des vorigen Jahres sind auch zuletzt prominent im Portfolio gewichtet. Damals wie heute stehen die Branchen Gesundheitswesen, Informationstechnologie und Finanzwesen im Fokus des Schoellerbank Aktienfonds währungsgesi- 5

6 chert. Auf Platz 4 folgt mit deutlichem Abstand der Sektor Basiskonsumgüter. Die Mittelzuflüsse wurden im Großen und Ganzen auf alle Branchen verteilt, sodass es zu keinen größeren Verschiebungen gekommen ist. IT-Aktien sind zum Geschäftsjahresende die zweitgrößte Branche im Portfolio hinter Gesundheitswesen und vor den Titeln aus dem Finanzwesen. Eine Auswertung der Branchen nach MSCI ergibt für den Zeitraum bis folgende Reihung: Aktien aus der Informationstechnologie landeten mit +31,6% auf Platz 1, gefolgt von Gesundheitswesen mit +28,3% und Energie mit +21,2%. Auf den hinteren Rängen folgten Nicht-Basiskonsumgüter mit +17,2%, Rohstoffe mit +16,0% und Basiskonsumgüter mit +14,1%. Wie man sieht waren damit alle Branchen im Plus. Die hohe Gewichtung von Informationstechnologie sowie Gesundheitswesen hat sich damit positiv bemerkbar gemacht, während die Sektoren Finanzwesen und Basiskonsumgüter unterm Strich eher auf die Bremse drückten hier sehen wir aber Renditepotenzial für die Zukunft. Ausblick Das Niedrigzinsumfeld bietet für Sparer keinerlei Rendite. Im Bondbereich gibt es wenn man auf Sicherheit bedacht ist nur die Kernzone. Die Rendite für sichere Anleihen ist jedoch äußerst gering, womit Aktien im Moment alternativlos erscheinen. Aufgrund der Aktienrallye, die mittlerweile schon seit 2009 am Laufen ist, sind nicht nur die Kurse sondern auch die Bewertungen der Aktien deutlich gestiegen. Von günstigen Bewertungen kann nun definitiv nicht mehr die Rede sein, allerdings ist auch noch keine gefährliche Überhitzung festzustellen zumindest wenn man sich auf das Feld der Qualitätsaktien beschränkt. Der Stock- Picking-Ansatz wird in diesem Umfeld immer wichtiger, ein Geschäftsjahr in dem alle Branchen für Zugewinne sorgen, wird sich vermutlich nicht wiederholen und selbst dann gilt es die besten Unternehmen vorab zu orten. Auch den antizyklischen Ansatz verlieren wir nicht aus den Augen. Den politischen Krisen haben wir in den vergangenen Monaten zu verdanken, dass sich der Optimismus von den gefährlichen Extremzonen immer wieder entfernt hat und damit die Gefahr eines größeren Rückschlags geringer wurde. Dennoch gilt es die Stimmung der Anleger weiter genau zu beobachten und wenn nötig zu agieren, sollte die gute Stimmung der Anleger in Euphorie ausarten. Der Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert wird sich auch weiterhin im Qualitätssegment bewegen und damit seinen in dieser Hinsicht konservativen Weg weiter unbeirrt fortsetzen. 6

7 Fondsdetails in EUR Das Fondsvermögen des Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert belief sich zum Ende der Berichtsperiode auf 124,81 Millionen Euro. Die Zahl der umlaufenden Anteile lag bei Stück. Der errechnete Wert je Anteil am Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert betrug per für den Ausschüttungsanteil/Thesaurierungsanteil EUR 143,28/152,73. 1) Dies bedeutet gegenüber dem errechneten Wert zu Beginn des Rechnungsjahres (EUR 123,04/130,27) unter Berücksichtigung der am erfolgten Ausschüttung in Höhe von EUR 1,00 je Anteil bzw. der Auszahlung gemäß 58 Investmentfondsgesetz 2011 von EUR 0,12 je Anteil eine Wertveränderung für den Ausschüttungsanteil und für den Thesaurierungsanteil von +17,34%. Wertentwicklung seit Fondsbeginn Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert Rechenwerte inkl. Erträgnis-Wiederanlage von Dez. 04 Jun. 05 Dez. 05 Jun. 06 Nov. 06 Mai. 07 Nov. 07 Mai. 08 Okt. 08 Apr. 09 Okt. 09 Apr. 10 Okt. 10 Mrz. 11 Sep. 11 Mrz. 12 Sep. 12 Mrz. 13 Aug. 13 Feb. 14 Aug ) Dem Rechenschaftsbericht wurde die Preisberechnung vom zu Grunde gelegt. 7

8 Ausschüttung/Auszahlung Für die Ausschüttungsanteile werden für das Rechnungsjahr 2013/2014 je Anteil EUR 1,00 ausgeschüttet, das sind bei Ausschüttungsanteilen insgesamt EUR ,00. Die Kuponauszahlende Bank ist verpflichtet, von dieser Ausschüttung Kapitalertragsteuer in der Höhe von EUR 0,25 einzubehalten, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen. Die Ausschüttung wird von den depotführenden Kreditinstituten ab gutgeschrieben bzw. ausgezahlt. Für die Thesaurierungsanteile werden für das Rechnungsjahr 2013/2014 je Anteil EUR 1,59 (gerundet) zur Wiederveranlagung verwendet, das sind bei Thesaurierungsanteilen insgesamt EUR ,68. Im Hinblick auf 58 Abs. 2 des Investmentfondsgesetzes ist für Thesaurierungsanteile ein Betrag in der Höhe der auf den Jahresertrag entfallenden Kapitalertragsteuer EUR 0,27 je Anteil auszuzahlen, das sind bei Thesaurierungsanteilen insgesamt EUR ,35. Die Kapitalertragsteuer ist in dieser Höhe von den depotführenden Banken einzubehalten und abzuführen, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen. Die Auszahlung erfolgt ab dem Wiederanlagerabatt In der Zeit vom 17. November 2014 bis zum 15. Jänner 2015 wird den Anlegern ein Wiederanlagerabatt in Höhe von 2,00% vom Ausgabepreis je Anteil gewährt. Der Wiederanlagerabatt wird vom jeweiligen Ausgabepreis des Ankauftages abgezogen. Übersicht über die letzten fünf Rechnungsjahre (in EUR) Rechnungs- Fondsvermögen Ausschüttungsanteile Thesaurierungsanteile Wertentjahr Errechneter Aus- Errechneter Zur Auszahlung wicklung Wert je schüttung Wert je Thesaurierung gem. 58 Aussch./Thes. Anteil Anteil verwendeter Abs. 2 InvFG Ertrag 1) 2) % 2009/ ,07 90,31 1,00 93,28 0,90 0,13-1,47/-1, / ,86 92,73 1,00 96,63 0,84 0,20 +3,72/+3, / ,25 108,44 1,00 113,93 10,50 0,18 +18,15/+18, / ,55 123,04 1,00 130,27 21,70 0,12 +14,54/+14, / ,33 143,28 1,00 152,73 1,59 0,27 +17,34/+17,34 1) Jeweils im abgelaufenen Rechnungsjahr. Finanzmathematische Berechnung (Methode der Oesterreichischen Kontrollbank). Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. 2) Auf Grund von Rundungen weicht die Wertentwicklung von Thesaurierungsanteilen geringfügig von der Wertentwicklung von Ausschüttungsanteilen ab. 8

9 Zusammensetzung des Fondsvermögens Wertpapiere Mio. EUR % Mio. EUR % Aktien und Genussscheine lautend auf CHF 15,32 15,05 18,57 14,88 EUR 8,50 8,37 12,29 9,85 GBP 8,37 8,23 7,44 5,96 HKD 9,97 9,80 13,18 10,57 USD 54,29 53,37 64,23 51,45 Summe Aktien und Genussscheine 96,45 94,82 115,71 92,71 Wertpapiere insgesamt 96,45 94,82 115,71 92,71 Devisentermingeschäfte -0,43-0,43-0,11-0,09 Dividendenansprüche 0,21 0,21 0,25 0,20 Bankguthaben 5,53 5,44 9,00 7,21 Sonstiges Vermögen (Zinsenansprüche, Abgrenzungen) -0,04-0,04-0,04-0,03 Fondsvermögen 101,72 100,00 124,81 100,00 9

10 Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode: Pro Anteil in Fondswährung (EUR) ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlages Ausschüttungsanteil Thesaurierungsanteil Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres 123,04 130,27 Ausschüttung am von EUR 1,00 (entspricht 0,0077 Anteilen) 1) Auszahlung am von EUR 0,12 (entspricht 0,0009 Anteilen) 1) Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 143,28 152,73 Gesamtwert inkl. durch Ausschüttung (Auszahlung) erworbene Anteile 144,38 152,86 Wertentwicklung eines Anteils im Rechnungsjahr in % +17,34 +17,34 Nettoertrag pro Anteil +21,34 +22,59 1) Rechenwert am (Ausschüttungs-/Auszahlungstag) für einen Ausschüttungsanteil EUR 130,23 und für einen Thesaurierungsanteil EUR 138,83. Die OeKB-Methode unterstellt einen fiktiven Erwerb von neuen Fondsanteilen am Ausschüttungs-/Auszahlungstag im Gegenwert der Ausschüttung/Auszahlung pro Anteil. Bei der Performance-Ermittlung nach der OeKB-Berechnungsmethode kann es aufgrund der Rundung der Anteilswerte, Ausschüttungen und Auszahlungen auf zwei Nachkommastellen zu Rundungsdifferenzen sowie bei Fonds mit ausschüttender und thesaurierender Tranche zu unterschiedlichen Ergebnissen kommen. Performance-Ergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftigen Entwicklungen eines Fonds zu. Allfällige Ausgabe- und Rücknahmespesen wurden in der Performance-Berechnung nicht berücksichtigt. 10

11 Fondsergebnis a. Realisiertes Fondsergebnis Ordentliches Fondsergebnis Erträge (ohne Kursergebnis) Zinsenerträge ,95 Dividendenerträge ,94 Sonstige Erträge 0, ,89 Zinsaufwendungen (Sollzinsen) -40,62 Aufwendungen Vergütung an die KAG ,34 Kosten für den Wirtschaftsprüfer / steuerlichen Vertreter ,40 Publizitätskosten ,81 Wertpapierdepotgebühren ,56 Depotbankgebühren ,25 Kosten für externe Berater 0,00 Summe Aufwendungen ,36 Verwaltungskostenrückvergütungen aus Subfonds 1) 0,00 Ordentliches Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,91 2) 3) Realisiertes Kursergebnis Realisierte Gewinne (davon Gewinne aus Derivatgeschäften: EUR ,25) ,49 Realisierte Verluste (davon Verluste aus Derivatgeschäften: EUR ,85) ,68 Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,19 Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,72 2) 3) b. Nicht realisiertes Kursergebnis Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses 4) ,31 Ergebnis des Rechnungsjahres 5) ,03 c. Ertragsausgleich des Rechnungsjahres ,39 Fondsergebnis gesamt ,42 1) Von Dritten geleistete Rückvergütungen (im Sinn von Provisionen) werden ohne Abzug von Aufwandsentschädigungen an den Kapitalanlagefonds weitergeleitet. 2) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr. 3) Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis, ohne Ertragsausgleich, zuzüglich Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses): EUR ,11. 4) Veränderung unrealisierte Gewinne EUR ,89 und unrealisierte Verluste EUR ,58. 5) Das Ergebnis des Rechnungsjahres beinhaltet explizit ausgewiesene Transaktionskosten in Höhe von EUR ,40. 11

12 Entwicklung des Fondsvermögens Fondsvermögen am Beginn des Rechnungsjahres Ausschüttungsanteile Thesaurierungsanteile ,55 Ausschüttung (für Ausschüttungsanteile) am ,00 Auszahlung (für Thesaurierungsanteile) am ,00 Ausgabe und Rücknahme von Anteilen ,36 Fondsergebnis gesamt ,42 Fondsvermögen am Ende des Rechnungsjahres Ausschüttungsanteile Thesaurierungsanteile ,33 Herkunft des Fondsergebnisses Realisiertes Fondsergebnis ,72 Ertragsausgleich des Rechnungsjahres ,69 Gewinnvortrag aus dem Vorjahr ,42 Bereits während des Rechnungsjahres auf Substanz übertragener Gewinnvortrag ,62 Ertragsausgleich auf den Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 4.766,70 Verlustvortrag aus dem Vorjahr 0,00 Verteilungsfähiges Ergebnis ,91 Verwendung des Fondsergebnisses Ausschüttungsanteile Ausschüttung am ,00 Gewinnvortrag in die Folgeperiode ,88 Thesaurierungsanteile mit KESt-Abzug KESt-Auszahlung am ,35 Thesaurierung ,68 Gesamtverwendung ,91 12

13 Vermögensaufstellung zum Wertpapier- ISIN Käufe/ Verkäufe/ Be- Kurs in Kurswert %-Anteil Bezeichnung Zugänge Abgänge stand Euro/ in Euro am Stk./Nom. Stk./Nom. Fremd- Fondsin in währung vermögen Amtlich gehandelte Wertpapiere Aktien auf Britische Pfund lautend Emissionsland Großbritannien GLAXOSMITHKLINE GB , ,56 1,93 STAND. CHART. PLC GB , ,98 1,96 VODAFONE GROUP PLC GB00BH4HKS , ,94 2,07 Summe ,48 5,96 Summe Aktien auf Britische Pfund lautend umgerechnet zum Kurs von 0, ,48 5,96 Aktien auf Euro lautend Emissionsland Deutschland MUENCH. RUECKVERS. VNA O.N. DE , ,00 2,14 Summe ,00 2,14 Emissionsland Frankreich TOTAL S.A. FR , ,00 2,21 Summe ,00 2,21 Emissionsland Niederlande ROYAL DUTCH SHELL A GB00B03MLX , ,00 2,71 Summe ,00 2,71 Summe Aktien auf Euro lautend ,00 7,06 Aktien auf Schweizer Franken lautend Emissionsland Schweiz ABB LTD. NA CH , ,21 2,08 Summe ,21 2,08 Summe Aktien auf Schweizer Franken lautend umgerechnet zum Kurs von 1, ,21 2,08 Summe amtlich gehandelte Wertpapiere ,69 15,10 13

14 Wertpapier- ISIN Käufe/ Verkäufe/ Be- Kurs in Kurswert %-Anteil Bezeichnung Zugänge Abgänge stand Euro/ in Euro am Stk./Nom. Stk./Nom. Fremd- Fondsin in währung vermögen In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere Aktien auf Euro lautend Emissionsland Niederlande UNILEVER CVA NL , ,00 2,79 Summe ,00 2,79 Summe Aktien auf Euro lautend ,00 2,79 Aktien auf Hongkong-Dollar lautend Emissionsland Hong Kong AIA GROUP LTD HK , ,46 2,49 CHEUNG KONG (HLDGS) HK , ,63 2,85 GUANGDONG INV. LTD HK , ,18 2,78 HUTCHISON WHAMPOA HK , ,93 2,45 Summe ,20 10,57 Summe Aktien auf Hongkong-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 10, ,20 10,57 Aktien und Genussscheine auf Schweizer Franken lautend Emissionsland Schweiz HOLCIM LTD. NAM. CH , ,09 2,13 NESTLE NAM. CH , ,70 2,60 NOVARTIS NAM. CH , ,03 2,74 ROCHE HLDG AG GEN. CH , ,27 2,22 SWATCH GRP AG INH. CH , ,58 1,36 ZURICH INSUR.GR.NA. CH , ,72 1,75 Summe ,39 12,80 Summe Aktien auf Schweizer Franken lautend umgerechnet zum Kurs von 1, ,39 12,80 Aktien auf US-Dollar lautend Emissionsland USA 3M CO. US88579Y , ,32 2,19 BERKSHIRE HATHAWAY A US , ,25 1,88 BK N.Y. MELLON US , ,93 2,47 CISCO SYSTEMS US17275R , ,81 3,34 COACH INC. US , ,52 0,80 COCA-COLA CO. US , ,76 2,28 DISNEY (WALT) CO. US , ,66 1,36 EXPEDITORS INTL WASH. US , ,34 2,26 EXPRESS SCRIPTS HLDG US30219G , ,28 2,69 EXXON MOBIL CORP. US30231G , ,65 2,18 14

15 Wertpapier- ISIN Käufe/ Verkäufe/ Be- Kurs in Kurswert %-Anteil Bezeichnung Zugänge Abgänge stand Euro/ in Euro am Stk./Nom. Stk./Nom. Fremd- Fondsin in währung vermögen INTEL CORP. US , ,71 3,39 JOHNSON + JOHNSON US , ,48 2,14 LOWE'S COS INC. US , ,49 1,44 MEDTRONIC INC. US , ,30 1,94 MICROSOFT US , ,30 2,76 ORACLE CORP. US68389X , ,15 2,90 PEPSICO INC. US , ,40 2,36 PROCTER GAMBLE US , ,46 2,02 QUALCOMM INC. US , ,27 3,00 WATERS CORP. US , ,54 2,20 WELLPOINT INC. US94973V , ,64 1,77 WELLS FARGO + CO. US , ,09 2,22 WESTERN UNION CO. US , ,94 1,86 Summe ,29 51,45 Summe Aktien auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1, ,29 51,45 Summe in organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere ,88 77,61 Devisentermingeschäfte Devisentermingeschäfte auf Euro lautend Emissionsland Österreich EUR/CHF , ,14-0,02 EUR/GBP , ,28 0,00 EUR/HKD , ,56-0,01 EUR/USD , ,99-0,06 Summe ,97-0,09 Summe Devisentermingeschäfte auf Euro lautend ,97-0,09 Summe Devisentermingeschäfte 1) ,97-0,09 Gliederung des Fondsvermögens Wertpapiere ,57 92,71 Devisentermingeschäfte ,97-0,09 Dividendenansprüche ,46 0,20 Bankguthaben ,08 7,21 Zinsenansprüche 30,66 0,00 Sonstige Abgrenzungen ,68-0,03 Fondsvermögen ,12 100,00 Umlaufende Ausschüttungsanteile Stück Umlaufende Thesaurierungsanteile Stück Anteilswert Ausschüttungsanteile Euro 143,28 Anteilswert Thesaurierungsanteile Euro 152,73 1) Kursgewinne und -verluste zum Stichtag 15

16 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind Wertpapier- ISIN Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge Bezeichnung Stk./Nom. Stk./Nom. in in Amtlich gehandelte Wertpapiere Aktien auf Britische Pfund lautend Emissionsland Großbritannien VODAFONE GRP GB00B16GWD In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere Aktien auf Britische Pfund lautend Emissionsland USA VERIZON COMM. INC. US92343V Aktien auf Euro lautend Emissionsland Niederlande HEINEKEN NL Aktien auf Schweizer Franken lautend Emissionsland Schweiz SONOVA HLDG AG NA. CH Aktien auf US-Dollar lautend Emissionsland USA DANAHER CORP. US PFIZER INC. US VERIZON COMM. INC. US92343V

17 Hinweis zur Bewertung Hinsichtlich der Bewertung der in diesem Fonds enthaltenen Vermögensgegenstände verweisen wir auf die Ausführungen im Prospekt (Abschnitt II Punkt 12). Total Return Swaps oder vergleichbare derivative Instrumente Ein Total Return Swap ist ein Kreditderivat, bei dem die Erträge und Wertschwankungen des zu Grunde liegenden Finanzinstruments (Basiswert oder Referenzaktivum) gegen fest vereinbarte Zinszahlungen getauscht werden. Total Return Swaps oder vergleichbare derivative Instrumente, die unter die Berichtspflichten der ESMA Guidelines ESMA/2012/832 fallen, wurden im Berichtszeitraum nicht eingesetzt. Berechnungsmethode des Gesamtrisikos Als Berechnungsmethode des Gesamtrisikos für den Investmentfonds wird der Commitment Ansatz verwendet. Schoellerbank Invest AG Mag. Thomas Meitz Mag. Michael Schützinger Christian Fegg Salzburg, am 12. Dezember

18 Bestätigungsvermerk Wir haben den beigefügten Rechenschaftsbericht zum 31. August 2014 der Schoellerbank Invest AG über den von ihr verwalteten Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert, Miteigentumsfonds gemäß 2 Abs. 1 und 2 ivm 50 InvFG 2011, über das Rechnungsjahr vom 1. September 2013 bis zum 31. August 2014 unter Einbeziehung der Buchführung geprüft. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Rechenschaftsbericht, die Verwaltung des Sondervermögens und für die Buchführung Die gesetzlichen Vertreter der Verwaltungsgesellschaft resp. der Depotbank sind für die Buchführung, die Bewertung des Sondervermögens, die Berechnung von Abzugsteuern, die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes sowie die Verwaltung des Sondervermögens, jeweils nach den Vorschriften des Investmentfondsgesetzes, den ergänzenden Regelungen in den Fondsbestimmungen und den steuerlichen Vorschriften, verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Erfassung und Bewertung des Sondervermögens sowie die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes von Bedeutung ist, damit dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen erscheinen. Verantwortung des Bankprüfers und Beschreibung von Art und Umfang der gesetzlichen Prüfung des Rechenschaftsberichts Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Rechenschaftsbericht auf der Grundlage unserer Prüfung. Wir haben unsere Prüfung gemäß 49 Abs. 5 Investmentfondsgesetz 2011 unter Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der Rechenschaftsbericht frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im Rechenschaftsbericht. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Bankprüfers unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme der Risikoeinschätzung berücksichtigt der Bankprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes sowie die Bewertung des Sondervermögens von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des Rechenschaftsberichts. Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung darstellt. 18

19 Prüfungsurteil Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Rechenschaftsbericht zum 31. August 2014 über den Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert, Miteigentumsfonds gemäß 2 Abs. 1 und 2 ivm 50 InvFG 2011, nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften. Aussagen zur Beachtung des Investmentfondsgesetzes und der Fondsbestimmungen Die Prüfung hat sich gemäß 49 Abs. 5 InvFG 2011 auch darauf zu erstrecken, ob das Bundesgesetz über Investmentfonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet wurden. Wir haben unsere Prüfung nach den oben beschriebenen Grundsätzen so durchgeführt, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob die Vorschriften des Investmentfondsgesetzes und die Fondsbestimmungen im Wesentlichen beachtet wurden. Nach den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen wurden die Vorschriften des Bundesgesetzes über Investmentfonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet. Aussagen zum Bericht über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres Die im Rechenschaftsbericht enthaltenen Ausführungen der Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres wurden von uns kritisch durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Grundsätzen. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung stehen die Ausführungen zum Rechnungsjahr in Einklang mit den im Rechenschaftsbericht angegebenen Zahlen. Wien, am 12. Dezember 2014 Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH Dr. Claudia Fritscher-Notthaft Wirtschaftsprüfer Mag. Nora Engel-Kazemi Tabrizi Wirtschaftsprüfer Bei Veröffentlichung oder Weitergabe des Rechenschaftsberichtes in einer von der bestätigten Fassung abweichenden Form bedarf es zuvor unserer erneuten Stellungnahme, sofern hierbei unser Bestätigungsvermerk zitiert oder auf unsere Prüfung hingewiesen wird. 19

20 Bericht des Aufsichtsrates Der Vorstand hat dem Aufsichtsrat während des Rechnungsjahres laufend Bericht erstattet. Der Aufsichtsrat hat insbesondere die Einhaltung der gesetzlichen Vorschriften und der Fondsbestimmungen überwacht. Die in der Hauptversammlung zum Abschlussprüfer bestellte Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH, Wien, hat den Rechenschaftsbericht für den Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert, Miteigentumsfonds gemäß 2 Abs. 1 und 2 ivm 50 InvFG 2011, über das Rechnungsjahr vom 1. September 2013 bis zum 31. August 2014 geprüft und den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt. Der Rechenschaftsbericht des Vorstandes und der Prüfungsbericht des Abschlussprüfers sind dem Aufsichtsrat vorgelegt worden. Das Ergebnis der vom Aufsichtsrat vorgenommenen Überprüfung hat keinen Anlass zu Beanstandungen ergeben. Salzburg, im Dezember 2014 Der Aufsichtsrat Peter Jenewein Vorsitzender 20

21 A) Daten für Steuererklärungen und sonstige Eingaben bei Finanzämtern Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert Aus- Thesau- Rechnungsjahr: schüttungs- rierungs- Datum der (allenfalls fiktiven) Ausschüttung/Auszahlung: anteile anteile Die folgenden Ausführungen beziehen sich ausschließlich auf in Österreich unbeschränkt steuerpflichtige Anleger (Anleger mit Sitz, AT AT Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt in Österreich). Andere Anleger haben die jeweiligen nationalen Gesetze zu beachten. FN Werte je Anteil in EUR EUR 1. Anteile im Privatvermögen a) Die Erträge aus dem Fonds sind im Fall des Vorliegens einer Optionserklärung durch den KESt- Abzug zur Gänze endbesteuert (ESt); eine Aufnahme in die Steuererklärung ist nicht erforderlich. Die Punkte 1.c) bis 1.f) betreffend die Anrechnung bzw. Rückerstattung von Abzugsteuern sollten jedoch beachtet werden. b) Wurde keine Optionserklärung abgegeben: Einkünfte aus Kapitalvermögen, die keinem Steuerabzug unterliegen: 0,0000 0,0000 c) Bei niedrigem Einkommensteuersatz sollten zur Veranlassung der (teilweisen) Rückerstattung der KESt (zusätzlich) die nachstehend angeführten Beträge in die Steuererklärung aufgenommen werden: 1) - Kapitalerträge aus endbesteuerungsfähigen Kapitalanlagen zum vollen Steuersatz: Anzusetzende Werte bei Depots mit Optionserklärung: 2,5181 2,6642 Anzusetzende Werte bei Depots ohne Optionserklärung: 2) 2,5181 2, Kapitalertragsteuer, soweit sie auf endbesteuerungsfähige Kapitalerträge entfällt: Anzusetzende Werte bei Depots mit Optionserklärung: 0,2530 0,2677 Anzusetzende Werte bei Depots ohne Optionserklärung: 0,2530 0,2677 d) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern auf die österreichische Einkommensteuer bzw. auf deren Erstattung bzw. Möglichkeit des Antrags gem. 48 BAO: Siehe den Punkt 7. im Abschnitt B. (C.) e) Gemäß DBA steuerfreie Einkünfte: 0,0000 0,0000 Anspruch auf Anrechnung bzw. Rückerstattung der einbehaltenen österr. Kapitalertragsteuer für die gemäß DBA steuerfreien Einkünfte (s. auch die Fußnote 2) im Teil B. (C.)): 0,0000 0,0000 f) Von den im Ausland einbehaltenen Quellensteuern sind gemäß DBA von den ausländischen Finanzverwaltungen auf Antrag rückzuerstatten: Siehe den Punkt 7. im Abschnitt B. (C.) 2. Anteile im Betriebsvermögen von Einzelunternehmen oder Mitunternehmerschaften (wie OG, KG) a) Die Erträge aus dem Fonds sind im Fall des Vorliegens einer Optionserklärung durch den KESt- Abzug weitgehend endbesteuert; zu versteuern sind lediglich die Substanzgewinne in der nachstehend angeführten Höhe: 3) 0,0000 0,0000 Die Punkte 2.c) bis 2.f) betreffend die Anrechnung bzw. Rückerstattung von Abzugsteuern sollten jedoch beachtet werden. b) Wenn keine Optionserklärung abgegeben wurde: Statt des im Punkt a. angeführten Betrags ist steuerlich zu berücksichtigen: Einkünfte aus Kapitalvermögen, die keinem Steuerabzug unterliegen: 0,0000 0,0000 c) Bei niedrigem Einkommensteuersatz sollte trotz Endbesteuerung zur Veranlassung der (teilweisen) Rückerstattung der KESt in die Steuererklärung aufgenommen werden: 4) - Anstatt der im Punkt a. (mit Optionserklärung) bzw. b. (ohne Optionserklärung) angeführten Beträge werden als steuerpflichtig berücksichtigt: 2,5181 2, Anzurechnende Kapitalertragsteuer: Für Depots mit Optionserklärung: 5) 0,2530 0,2677 Für Depots ohne Optionserklärung: 5) 0,2530 0,2677 d) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern auf die österreichische Einkommensteuer bzw. auf deren Erstattung bzw. Möglichkeit des Antrags gem. 48 BAO: Siehe den Punkt 7. im Abschnitt B. (C.) e) Gemäß DBA steuerfreie Einkünfte: 0,0000 0,0000 Anspruch auf Anrechnung bzw. Rückerstattung der einbehaltenen österr. Kapitalertragsteuer für die gemäß DBA steuerfreien Einkünfte (s. auch die Fußnote 2) im Teil B. (C.)): 0,0000 0,0000 f) Von den im Ausland einbehaltenen Quellensteuern sind gemäß DBA von den ausländischen Finanzverwaltungen auf Antrag rückzuerstatten: Siehe den Punkt 7. im Abschnitt B. (C.) 21

22 Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert Aus- Thesau- Rechnungsjahr: schüttungs- rierungs- Datum der (allenfalls fiktiven) Ausschüttung/Auszahlung: anteile anteile AT AT FN Werte je Anteil in EUR EUR 3. Anteile im Betriebsvermögen von Kapitalgesellschaften (AG, GmbH) 6) a) Zurechnungen: - Ausschüttung: 1, ausschüttungsgleiches ordentliches Fondsergebnis: 0,9147 2, ausländische Abzugsteuern auf ausländische Erträge: 0,7483 0, inländische KESt auf inländische Dividendenerträge: 0,0000 0, ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Unterfonds: 0,0000 0, steuerpflichtige ausschüttungsgleiche Substanzgewinne ausländischer Unterfonds: 0,0000 0, sonstige steuerpflichtigen Substanzgewinne 0,0000 0, steuerpflichtige Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds 0,0000 0,0000 b) Abrechnungen: - Beteiligungserträge gem. 10 Abs. 1 Z. 1 bis 4 KStG (Inlandsdividenden): 0,0004 0, Beteiligungserträge gem. 10 Abs. 1 Z. 5 u. 6 KStG (Auslandsdividenden): 2,5096 2, gemäß DBA steuerfreie Einkünfte: 0,0000 0, bereits in Vorjahren versteuerte Erträge: 0,0000 0, ausgeschüttete Substanzgewinne 0,0000 0, Ausschüttung aus der Fondssubstanz: 8) 0, Verlustverrechnung 0,1449 0,1735 c) Grundsätzlich auf die Körperschaftsteuer anrechenbare inländische KESt: 7) 0,2530 0,2677 (Achtung: Die Anrechnung der KESt ist nur soweit zulässig, als diese in Abzug gebracht und an das Finanzamt abgeführt wurde) davon jedenfalls anrechenbar: KESt auf inländische Dividendenerträge 0,0000 0,0000 d) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern auf die österr. Körperschaftsteuer: 0,0000 0,0000 (Detailinformationen dazu sowie allenfalls auf Antrag gem. 48 BAO anrechenbare Beträge: Siehe den Punkt 7. im Abschnitt B. (C.) In diesem Zusammenhang in der Steuererklärung anzuführen: Ausländ. Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht in Anspruch nimmt: 1,9191 2,0412 e) Von den im Ausland einbehaltenen Quellensteuern sind gemäß DBA von den ausländischen Finanzverwaltungen auf Antrag rückzuerstatten: Siehe den Punkt 7. im Abschnitt B. (C.) 4. Anteile im Vermögen von Privatstiftungen a) In- und ausländische Kapitalerträge: - "Zwischenbesteuerung" gemäß 22 Abs. 2 i.v.m. 13 Abs. 3 KStG: 0,0081 0, % KÖSt-pflichtig gem. 13 Abs. 2 KStG: 0,0000 0,0000 b) Anspruch auf Erstattung der KESt für inländische Beteiligungserträge: 0,0000 0,0000 c) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern auf die österr. Körperschaftsteuer: 0,0000 0,0000 (Detailinformationen dazu sowie allenfalls auf Antrag gem. 48 BAO anrechenbare Beträge: Siehe den Punkt 7. im Abschnitt B. (C.) In diesem Zusammenhang in der Steuererklärung anzuführen: Ausländ. Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht in Anspruch nimmt: 0,9595 1,0206 d) Von den im Ausland einbehaltenen Quellensteuern sind gemäß DBA von den ausländischen Finanzverwaltungen auf Antrag rückzuerstatten: Siehe den Punkt 7. im Abschnitt B. (C.) 22

23 1) Wenn die in Abzug gebrachte Kapitalertragsteuer höher ist als die (Regel-)Einkommensteuer, die für den Anteilsinhaber auf die betreffenden Einkünfte entfällt. 2) Zusätzlich zu dem im Punkt 1.b) angeführten Betrag. 3) Für Zwecke der Steuererklärung sind Ausschüttungen bzw. ausschüttungsgleiche Erträge des Fonds, soweit diese bei der Ermittlung des betrieblichen Gewinns/Verlusts berücksichtigt wurden, aus diesem zu eliminieren und durch den hier angeführten steuerpflichtigen Betrag zu ersetzen. 4) Wenn die in Abzug gebrachte Kapitalertragsteuer höher ist als die (Regel-)Einkommensteuer, die für den Anteilsinhaber auf die betreffenden Einkünfte entfällt. 5) Wenn im Hinblick auf eine fehlende Deklarierung als für die KESt auf Substanzgewinne befreites Depot ein Abzug dieser KESt erfolgt, obwohl dieses Depot als betriebliches Depot von der KESt auf Substanzgewinne befreit ist, kann zusätzlich auch diese KESt vom Finanzamt rückgefordert werden (s. auch Pkt. 12.b) im Teil B bzw. C der steuerlichen Behandlung). Diese Möglichkeit besteht auch dann, wenn im Übrigen auf Grund der Steuerabgeltung keine Rückforderung einer Kapitalertragsteuer erfolgt. 6) Hier sind unter a) Zurechnungen und b) Abrechnungen sämtliche Beträge enthalten, die in der Steuererklärung einer Kapitalgesellschaft aus dem Ergebnis des Fonds zu berücksichtigen sind. Soweit hier als Zurechnungen angeführte Beträge im Bilanzergebnis der Kapitalgesellschaft enthalten sind und damit in deren Steuererklärung an anderer Stelle aufscheinen (was üblicherweise zumindest hinsichtlich der Ausschüttung des Fonds der Fall sein wird), sind diese Beträge in der Steuererklärung bei den Zurechnungen außer Ansatz zu lassen. 7) Auf Grund von Befreiungserklärungen gem. 94 Z 5 EStG wird bei den meisten Kapitalgesellschaften ein KESt-Abzug durch die depotführende Bank sowie deren Abfuhr an das Finanzamt unterbleiben und wird daher keine Anrechnung zulässig sein. Soweit der hier angeführte Betrag der grundsätzlich anrechenbaren KESt auf eine inländische KESt auf inländische Dividendenerträge entfällt, ist er jedenfalls auf die Körperschaftsteuer anrechenbar. 8) Für bilanzierende Steuerpflichtige ist bei Ausschüttungen aus der Fondssubstanz eine entsprechende Abwertung des Bilanzansatzes zu beachten. 23

24 B) Steuerliche Behandlung je Ausschüttungsanteil Alle Zahlenangaben beziehen sich auf die am Abschlussstichtag in Umlauf befindlichen Anteile und auf inländische Anleger, die unbeschränkt steuerpflichtig sind. Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt außerhalb Österreichs haben die jeweiligen nationalen Gesetze zu beachten. Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert Privatanleger Betriebliche Anleger Privat- Rechenwert zum : EUR 143,28 Natürliche Juristische stiftungen Rechnungsjahr: Fuß- Personen Personen Datum der Ausschüttung: noten (auch ISIN: AT OG, KG,...) Werte je Anteil in EUR EUR EUR EUR 1. Ausschüttung (nach dem Abzug der KESt I, vor dem Abzug der sonstigen KESt) 1,00 1,00 1,00 1,00 2. Zuzüglich: a) Einbehaltene in- und ausländische Abzugsteuern 1) 0,7483 0,7483 0,7483 0,7483 b) Steuerpflichtige ausschüttungsgleiche Erträge ausländ. Unterfonds: - ordentliche Erträge 0,0000 0,0000 0,0000 0, Substanzgewinne 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) Sonstige steuerpflichtige Substanzgewinne 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) Steuerpflichtige Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) Steuerpflichtige nicht ausgeschüttete Erträge 0,9147 0,9147 0,9147 0, Abzüglich: a) Steuerfreie Zinsenerträge (steuerfrei gem. DBA) 2) - 0,0000 0,0000 0,0000 b) Steuerfreie Dividendenerträge - steuerfrei gemäß 10 Abs. 1 Z. 1 bis 4 KStG (Inlandsdividenden) - - 0,0004 0, steuerfrei gemäß 10 Abs. 1 Z. 5 u. 6 bzw. 13 Abs. 2 KStG (Auslandsdividenden) 3) - - 2,5096 2, gemäß DBA steuerfreie Dividenden - - 0,0000 0,0000 c) Steuerfreie Immobilienfondserträge (steuerfrei gem. DBA) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) Bereits in Vorjahren versteuerte Erträge 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) Ausgeschüttete Substanzgewinne (Abzug als steuerfrei bzw. versteuert) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) Ausschüttung aus der Fondssubstanz s. auch die FN 16) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) Verlustverrechnung 0,1449 0,1449 0,1449 0,1449 2,5181 2,5181 0,0081 0, Hievon endbesteuert: 2,5181 2, Steuerpflichtige Einkünfte 18) 17) 0,0000 0,0000 0,0081 0,0000 Basis für die "Zwischensteuer" ( 22 Abs. 2 KStG) ,0081 Detailangaben 6. Ausländische Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht in Anspruch nimmt: 3,6135 4,5731 1,9191 0,9595 a) Dividenden 2,6540 2,6540 0,0000 0,0000 b) Zinsenerträge 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) Ausschüttungen von Unterfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) Substanzgewinne 0,9595 1,9191 1,9191 0, Zur Vermeidung der Doppelbesteuerung: Von den im Ausland entrichteten Steuern sind a) auf die österreichische Einkommen-/Körperschaftsteuer anrechenbar 4) 5) (für Details siehe den Punkt 12. a)) 6) 7) - Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden) (ohne Berücksichtigung des matching credit) 0,4341 0,4341 0,0000 0, Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen) 0,0000 0,0000 0,0000 0, Steuern auf Substanzgewinne 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 anrechenbar gesamt (ohne matching credit) 0,4341 0,4341 0,0000 0, anrechenbarer Betrag für fiktive Quellensteuern (matching credit) 0,0000 0,0000 0,0000 0,

25 Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert Privatanleger Betriebliche Anleger Privat- Natürliche Juristische stiftungen Rechnungsjahr: Fuß- Personen Personen Datum der Ausschüttung: noten (auch ISIN: AT OG, KG,...) Werte je Anteil in EUR EUR EUR EUR 7. b) von den ausländ. Finanzverwaltungen auf Antrag rückzuerstatten 7) 8) (für Details siehe den Punkt 12. b)) - Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden) 0,3141 0,3141 0,3141 0, Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen) 0,0000 0,0000 0,0000 0, Steuern auf Substanzgewinne 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 rückzuerstatten gesamt 0,3141 0,3141 0,3141 0,3141 c) nach 48 BAO zu beurteilen (Detail siehe Punkt 12. c)) 0,0000 0,0000 0,0000 0, Beteiligungserträge a) In- und ausländische Dividendenerträge 9) 2,5100 2,5100 2,5100 2,5100 b) steuerfrei gemäß 10 Abs. 1 Z. 1 bis 4 KStG (Inlandsdividenden) - - 0,0004 0,0004 c) steuerfrei gemäß 10 Abs. 1 Z. 5 u. 6 bzw. 13 Abs. 2 KStG (Auslandsdividenden) 3) - - 2,5096 2,5096 d) steuerfrei gemäß Art. 8 Abs. 4 DBA Irland - - 0,0000 0, Erträge, die zum Zeitpunkt der Ausschüttung des Fonds dem 10) 11) KESt-Abzug unterliegen (in der Spalte für Privatstiftungen: 14) Erträge, die der "Zwischensteuer" bzw. KÖSt 25 % unterliegen): a) Diverse Erträge - Zinsenerträge, soweit nicht gem. DBA befreit 0,0081 0,0081 0,0081 0, gemäß DBA steuerfreie Zinsenerträges. auch die FN 2) 0,0000 0,0000 0,0000 0, ausländische Dividenden 15) 2,5096 2,5096 2,5096 0, steuerpflichtige Ausschüttungen ausländischer Unterfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0, ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländ. Unterfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0, Erträge aus Immobilienfonds (ohne Aufwertungsgewinne) 0,0000 0,0000 0,0000 0, Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) Substanzgewinne - ausschüttungsgleiche Substanzgewinne ausländischer Unterfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0, Sonstige steuerpflichtige Substanzgewinne 0,0000 0,0000 0,0000 0, Österreichische KESt I (auf Inlandsdividenden) 0,0000 0,0000 0,0000 0, Österreichische KESt, die von der Ausschüttung in Abzug zu bringen ist: 10) 12) a) Österreichische KESt II auf diverse Erträge - KESt auf Zinsenerträge, soweit nicht gem. DBA befreit 0,0020 0,0020 0,0020 0, KESt auf gemäß DBA steuerfreie Zinsenerträge 2) 0,0000 0,0000 0,0000 0, KESt auf ausländische Dividenden 13) 0,2510 0,2510 0,2510 0, KESt auf steuerpflichtige Ausschüttungen ausländ. Unterfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0, KESt auf ordentliche ausschüttungsgl. Erträge ausländ. Unterfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0, KESt auf Erträge aus Immobilienfonds (ohne Aufwertungsgew.) 0,0000 0,0000 0,0000 0, KESt auf Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Summe für a) Österreichische KESt II auf diverse Erträge 0,2530 0,2530 0,2530 0,

26 Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert Privatanleger Betriebliche Anleger Privat- Natürliche Juristische stiftungen Rechnungsjahr: Fuß- Personen Personen Datum der Ausschüttung: noten (auch ISIN: AT OG, KG,...) Werte je Anteil in EUR EUR EUR EUR b) Österreichische KESt III auf Substanzgewinne - KESt auf ausschüttungsgl. Substanzgewinne ausländ. Unterfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0, KESt auf sonstige Substanzgewinne 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Summe für b) Österreichische KESt III auf Substanzgewinne 14) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Gesamtsumme österreichische KESt, die von der Ausschüttung in Abzug zu bringen ist (Summe aus 11. a) und 11. b)) 0,2530 0,2530 0,2530 0,2530 gerundet 0,25 0,25 0,25 0, a) Zu Punkt 7. a) (auf die österreich. Einkommen-/Körperschaftsteuer anrechenbare ausländische Steuern) - anrechenbare Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden) aus Deutschland 0,0218 0, Frankreich 0,0225 0, Großbritannien 0,0914 0, Niederlande 0,0401 0, Schweiz 0,0499 0, USA 0,2084 0, Summe aus Aktien (ohne matching credit) 0,4341 0,4341 0,0000 0, anrechenbare Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen) aus Summe aus Anleihen - anrechenbare Steuern auf Substanzgewinne aus Summe auf Substanzgewinne Matching credit - anrechenbarer Betrag für fiktive Quellensteuern aus Aktien (matching credit) Summe matching credit aus Aktien 5) - anrechenbarer Betrag für fiktive Quellensteuern aus Anleihen (matching credit) Summe matching credit aus Anleihen 5) b) Zu Punkt 7. b) (von den ausländ. Finanzverwaltungen auf Antrag rückzuerstattende ausländische Steuern) - rückzuerstattende Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden) aus Deutschland 0,0166 0,0166 0,0166 0,0166 Frankreich 0,0225 0,0225 0,0225 0,0225 Schweiz 0,0666 0,0666 0,0666 0,0666 USA 0,2084 0,2084 0,2084 0,2084 Summe aus Aktien 0,3141 0,3141 0,3141 0, rückzuerstattende Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen) aus Summe aus Anleihen - rückzuerstattende Steuern auf Substanzgewinne aus Summe auf Substanzgewinne c) Nach 48 BAO zu beurteilen - Abzugsteuern auf Aktienerträge (Dividenden) aus Summe auf Aktien - Abzugsteuern Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen) aus Summe auf Anleihen - Abzugsteuern Steuern auf Substanzgewinne aus Summe auf Substanzgewinne d) Verlorene ausländische Steuern Summe verlorene ausländische Steuern Anhang (grundsätzlich nur für Anleger, die natürliche Personen sind und ihren Wohnsitz in einem anderen Mitgliedstaat der EU haben): Bei Vorliegen der übrigen Voraussetzungen zu berücksichtigende EU-Quellensteuer 0,00 0,