Metzler Eastern Europe/Class B

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1 Factsheet Stand: Seite 1 Stammdaten ISIN WKN Fondsart Fondswährung Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle IE00B42GXQ04 A0YAYP Aktienfonds Euro Metzler Ireland Limited Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited Geschäftsjahr Mindestanlagesumme EUR Fondsauflegung Erstausgabepreis (inkl. Ausgabeaufschlag) Ertragsverwendung Vergleichsindex* Vertriebszulassung 105,00 EUR ausschüttend MSCI EM Eastern Europe Custom Deutschland, Finnland, Frankreich, Luxemburg, Norwegen, Österreich, Schweden, Schweiz, Spanien *Für alle Indexdarstellungen gilt: bis Nomura CEE Index (EUR) Anlagestrategie Ziel des Fonds ist es, eine langfristige Wertsteigerung zu erzielen. Der Fonds investiert überwiegend in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere. Zu jeder Zeit sind mindestens 51% des Fondsvermögens in osteuropäischen Aktien und aktienähnlichen Wertpapieren angelegt. Es ist nicht vorgesehen, dass der Fonds mehr als 35 % seines Fondsvermögens in lokal gehandelte russische Aktien investiert. Derivate können eingesetzt werden, um das Engagement in Devisenmärkten zu erhöhen und/oder zu verringern. Der Vergleichsindex für den Fonds ist MSCI EFM EUROPE and CIS IMI CUSTOM CAPPED ("MSCI EM Eastern Europe Custom"). SRRI - Synthetischer Risiko-Rendite-Indikator Typischerweise geringere Rendite Geringeres Risiko Typischerweise höhere Rendite Höheres Risiko Empfohlene Anlagedauer 5-10 Jahre Risikoprofil Der Fonds ist in die Kategorie 6 eingestuft, da er hauptsächlich in Aktien investiert und somit generellen Marktschwankungen sowie Schwankungen regionaler Aktienmärkte unterworfen ist (Osteuropa). Hohen Ertragserwartungen aus Kurs- und Währungsgewinnen stehen hohe Verlustrisiken aus Aktien- und Währungsschwankungen sowie Derivaterisiken gegenüber. Einige osteuropäische Länder werden als Schwellenländer angesehen. Schwellenländer können größeren sozialen, politischen und wirtschaftlichen Herausforderungen gegenüberstehen als Industrieländer. Die inhärenten Risiken bei Anlagen in diesen Märkten sind also höher. Die Anlage in den Fonds ist nur für sehr erfahrene und sehr risikobereite Anleger geeignet, die in der Lage sind, die Risiken und den Wert der Anlage abzuschätzen. Der Anleger muss bereit und in der Lage sein, erhebliche Wertschwankungen der Anteile und möglicherweise einen erheblichen Kapitalverlust hinzunehmen. Kontakt Metzler Ireland Limited Kilmore House Spencer Dock North Wall Quay Dublin 1 Ireland Telefon: (+49-69) Telefax: (+49-69) metzler-service@metzler.com

2 Factsheet Stand: Seite 2 Preis- und Ausschüttungsdaten Ausgabepreis Rücknahmepreis Volumen Anteilklasse Fondsvolumen 109,68 EUR 109,68 EUR 64,48 Mio. EUR 74,61 Mio. EUR Aktiengewinn 3,85 % Aktiengewinn Streubesitzdividende 2,01 % Immobiliengewinn 0,00 % Zwischengewinn TIS* 0,00 EUR 0,00 EUR Ausschüttungsdatum Letzte Ausschüttung Von der Rücknahme ausgesetzte Zielfondsanteile 0,85 EUR 1,84 % *Täglich akkumulierter steuerpflichtiger Ertrag je Anteil (Taxable Income per Share) Wertentwicklungsgrafik Modellrechnung Der Anleger investiert am einen Betrag von EUR. In der Netto-Modellrechnung beinhaltet der Anlagebetrag von EUR einen durchschnittlichen Ausgabeaufschlag von 5,00 %. Das individuelle Anlageergebnis wird am Erwerbstag durch die Zahlung eines Ausgabeaufschlages von 47,62 EUR vermindert, wodurch sich der zur Anlage zur Verfügung stehende Betrag um 4,76 % reduziert (Berechnung: [(1.000/105,00)*100]). Das heißt, es werden Anteile an dem Fonds in 952,38 EUR erworben. Zusätzlich können die Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. Wertentwicklung in % Zeitraum Fonds Vergleichsindex* Seit Jahresbeginn 4,48 3,69 1 Monat -1,69-1,05 3 Monate 0,46 0,06 1 Jahr 24,66 21,07 3 Jahre p. a. 1,84 1,41 5 Jahre p. a. 2,81 1,81 Seit Auflegung p. a. 1,82 0,71 Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume in % Zeitraum Fonds Vergleichsindex* ,66 21, ,68-10, ,04-3, ,63 5, ,68-0, ** -6,36 - **Unter Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages von 5,00 % (Nettoberechnung) Fondsstruktur per Aktien Kasse Investmentfonds Sonstige 95,69 % 2,07 % 1,84 % 0,40 %

3 Factsheet Stand: Seite 3 Top-10-Länder per Rußland Türkei Polen Griechenland Rumänien Tschechien Jersey Bermuda Großbritannien Brit.Jungferninseln Top-10-Branchen per Banken Lebensmittel- & Basisartikeleinzelhandel Energie Software & Dienste Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe Verbraucherdienste Real Estate Groß- & Einzelhandel Lebensmittel, Getränke & Tabak Automobile & Komponenten 30,97 % 16,51 % 15,76 % 4,79 % 4,24 % 4,18 % 4,14 % 3,64 % 3,31 % 1,85 % 20,05 % 8,64 % 8,59 % 8,07 % 5,95 % 5,68 % 4,64 % 4,14 % 4,11 % 3,87 % Top-10-Aktien per LUKOIL SP.ADR RL-,025 X 5 RETAIL G.GDR REGS 1/4 SBERBANK OF RU. RL 2 MAGNIT PJSC SBERBANK PFD RL 3 RL-,01 YANDEX N.V. CL.A DL -,01 MBANK S.A. ZY 4 AMREST HLDGS S.E. EO-,01 VEON LTD ADR 1 ETALON GROUP GDR REGS 1 Kosten und Gebühren 3,95 % 3,75 % 3,58 % 3,32 % 3,06 % 2,94 % 2,65 % 2,64 % 2,64 % 2,47 % Ausgabeaufschlag 5,00 % Rücknahmegebühr entfällt Verwaltungsvergütung p. a. 0,90 % Verwahrstellenvergütung p. a. 0,12 % Performance-Fee - Laufende Kosten* Berechnung per Laufende Kosten* 1,15 % *Die laufenden Kosten enthalten alle im Zusammenhang mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten. Zahlstelle in Deutschland B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA Untermainanlage Frankfurt am Main Deutschland Zahlstelle in Österreich Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG Am Belvedere Wien Österreich Steuertransparenter (weiß) Meldefonds ab:

4 Factsheet Stand: Seite 4 Repräsentant und Zahlstelle in der Schweiz RBC Investor Services Bank S. A. Esch-sur-Alzette Zweigniederlassung Zürich Badenerstrasse Zürich Schweiz Valoren-Nr.: Laufende Kosten* zum Halbjahr Berechnung per Total Expense Ratio* zum Halbjahr 1,13 % *Die laufenden Kosten enthalten alle im Zusammenhang mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten im 12-Monatszeitraum zum Halbjahresende.

5 Factsheet Stand: Seite 5 Fondsmanager Fondsmanager Christian Geier, Adnan Bilgin Christian Geier, CFA, ist seit 2006 bei Metzler. Er ist Portfoliomanager im Team Equities mit Schwerpunkt Osteuropa. Zwischen 2001 und 2006 studierte Herr Geier Wirtschaftswissenschaften an der Universität Duisburg-Essen. 2004/2005 studierte er an der Indiana University of Pennsylvania (USA), wo er den Abschluss Master of Business Administration erlangte. Während seiner Studienzeit arbeitete Herr Geier bei mehreren Unternehmen, unter anderem für Allianz Global Investors GmbH und die WestLB AG. Zuvor absolvierte er eine Ausbildung zum Bankkaufmann bei der Bankgesellschaft Berlin. Adnan Bilgin ist seit 2014 bei Metzler. Er ist Portfoliomanager im Team Equities mit Schwerpunkt Osteuropa. Von 2013 bis 2014 war Herr Bilgin als Portfoliomanager in der Vermögensverwaltung der Valartisbank AG in Liechtenstein tätig. Herr Bilgin spricht neben Deutsch und Englisch fließend Türkisch, Kurdisch und Arabisch. Er studierte an der Georg-August-Universität in Göttingen und erwarb 2011 seinen Abschluss als Bachelor of Arts in Volkswirtschaftslehre und 2013 den Master of Arts in International Economics. Markt- und Fondskommentar Im ersten Quartal war die Entwicklung an den Börsen Osteuropas insgesamt positiv. Nur in Russland sanken die Kurse: Nach dem beeindruckenden Wertzuwachs 2016 von 65 % aus Sicht eines Euroanlegers konsolidierte der Markt im ersten Quartal, und die Marktteilnehmer nahmen Gewinne mit. Gemessen am RTS-Index lag der Wertverlust russischer Aktien bei 4,67 % in Euro. Die Aktienmärkte Polens und der Türkei profitierten im Berichtszeitraum überproportional von Mittelzuflüssen in die Schwellenländer, wobei hier insbesondere die großen Werte der Benchmark profitierten. Zusätzlich positiv für die Aktienmärkte in Polen wirkte sich der Beschluss der polnischen Regierung aus, keine einheitliche Regelung bezüglich der Hypotheken in Fremdwährungen (vor allem in Schweizer Franken) umzusetzen, die sich nachteilig auf die Bankbilanzen auswirken würde. Die Wirtschaftsentwicklung in Zentralosteuropa (CEE) war robust, und das Wirtschaftswachstum dürfte unseres Erachtens auch im weiteren Jahresverlauf anhalten. Auf Branchenebene entwickelten sich an den CEE-Börsen insbesondere Banktitel gut, die vom derzeitigen Kreditzyklus profitieren: Die zunehmende Nachfrage und der steigende Konsum beflügeln auch die Kreditvergabe. Im Berichtsquartal behielten wir unsere Positionierung auf Länderebene bei: Russland war weiter übergewichtet und die Türkei untergewichtet. Jedoch schichteten wir auf Branchenebene um. Wir trennten uns von russischen Energiewerten nach hervorragender Wertentwicklung und nahmen Gewinne mit. So reduzierten unser Engagement in Tatneft, Rosneft und Novatek. Im Gegenzug stockten wir Aktien von Unternehmen auf, die unseres Erachtens von der weiteren wirtschaftlichen Erholung Russlands profitieren dürften, dazu zählen die Sektoren Konsum, Automobil und Immobilien. Entsprechend erhöhten wir unser Engagement im russischen Einzelhändler X5 Retail und nahmen Aktien des Betreibers von Internetsuchmaschinen Yandex und des Spielwareneinzelhändlers Detsky Mir ins Portfolio auf. In der Türkei hatten wir uns bereits im Vorfeld des Referendums über die Einführung des Präsidialsystems von Aktien getrennt, die anfällig für eine Abwertung der türkischen Lira sind: Dogus Otomotiv (Automobil), Tukas Gida (Lebensmittel) und Migros (Einzelhandel). Dafür nahmen wir Titel von Unternehmen ins Portfolio auf, die ihre Umsätze mehrheitlich in Fremdwährungen erzielen, dazu zählen Aksa (Textil), Anadolu Efes (Getränke) und Arcelik (Haushaltswaren). Stand: 31. März 2017