BMW Group Bilanzpressekonferenz. 19. März 2003

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1 BMW Group Bilanzpressekonferenz 19. März 2003

2 Bilanzpressekonferenz. Erläuterung des Jahresabschlusses 2002 Ertragslage Liquiditätslage Vermögensstruktur Aktuelle Finanzthemen Auswirkungen der Produkt- und Marktoffensive Währungsabsicherung Pensionsverpflichtungen Zusammenfassung

3 Überblick Neue Rekordwerte bei Absatz (über 1 Mio. Einheiten) und Umsatz (über 42 Mrd. Euro) in einem schwierigen Marktumfeld. Bestes Konzernergebnis der BMW Group in einer Phase erheblicher Aufwendungen für die Produktund Marktoffensive: Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 3,3 Mrd. Euro. Jahresüberschuss 2,0 Mrd. Euro. Cashflow mit Spitzenwert: 4,4 Mrd. Euro.

4 Ertragslage 2002.

5 Ergebnis vor Finanzergebnis. Veränd. Mio % 2001 % in % Umsatzerlöse , ,0 9,9 Bruttoergebnis vom Umsatz , ,3 10,3 Vertriebs- und Verwaltungskosten , ,1 5,5 Forschungs- u. Entwicklungskosten , ,3 20,9 Sonstige betriebl. Erträge u. Aufw ,0 70 0,2. Ergebnis vor Finanzergebnis , ,7 0,7

6 Forschungs- und Entwicklungskosten. Mio Veränd. in % Gesamter F&E Aufwand ,8 + Abschreibungen und Abgänge ,0 -Aktivierung d. Entwicklungskosten ,0 F&E Aufwand GuV ,9

7 Ergebnis vor Finanzergebnis. Veränd. Mio % 2001 % in % Umsatzerlöse , ,0 9,9 Bruttoergebnis vom Umsatz , ,3 10,3 Vertriebs- und Verwaltungskosten , ,1 5,5 Forschungs- u. Entwicklungskosten , ,3 20,9 Sonstige betriebl. Erträge u. Aufw ,0 70 0,2. Ergebnis vor Finanzergebnis , ,7 0,7

8 Jahresüberschuss. Veränd. Mio % 2001 % in % Ergebnis vor Finanzergebnis , ,7 0,7 Finanzergebnis 81 0, ,3 28,9 Ergebnis d. gew. Geschäftstätigkeit , ,4 1,7 Umsatzrendite 7,8% 8,2% * Ertragsteuern , ,5 7,2 Jahresüberschuss , ,9 8,3 * bereinigt um einmalige Erträge aus Immobilienverkäufen in Höhe von 75 Mio.

9 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit nach Segmenten. Mio Veränd. in % Automobile ,3 Motorräder ,7 Finanzdienstleistungen ,2 Überleitungen BMW Group ,7

10 Entwicklung der Bruttomarge. in % 26 25,3 25, ,1 22,2 22,3 22,

11 Liquidität 2002.

12 Investitionen und Cashflow. HGB IAS Cashflow Investitionen davon Abschreibungen Deckungsgrad 114% 130% 150% 136% 120% 108%

13 Kapitalflussrechnung. Mio Mittelzufluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit Mittelzufluss/-abfluss aus der Finanzierungstätigkeit Wechselkurs- und konsolidierungskreisbedingte Abnahme der Flüssigen Mittel Veränderung der Flüssigen Mittel Flüssige Mittel am 01. Januar Flüssige Mittel am 31. Dezember

14 Kapitalflussrechnung Industriegeschäft/ Finanzgeschäft. Industriegeschäft Finanzgeschäft Mio Mittelzufluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit Mittelzufluss/-abfluss aus der Finanzierungstätigkeit Wechselkurs- und konsolidierungskreisbedingte Abnahme der Flüssigen Mittel Veränderung der Flüssigen Mittel Flüssige Mittel am 31. Dezember 2.333

15 Vermögensstruktur 2002.

16 Bilanz. Veränd. Mio % 2001 % in % Anlagevermögen , ,0 2,0 Umlaufvermögen , ,4 14,2 Latente Steuern 192 0, ,6 76,7 Bilanzsumme , ,0 8,3 Eigenkapital , ,0 28,8 Rückstellungen , ,3 12,3 Verbindlichkeiten , ,0 2,5 Latente Steuern , ,7.

17 Kumuliertes übriges Eigenkapital. Mio. Eigenkapitalveränderung durch Derivate Veränderung des kumulierten übrigen Eigenkapitals Kumuliertes übriges Eigenkapital Anstieg sonstige Vermögensgegenstände Latente Steuern Rückgang sonstige Verbindlichkeiten Marktbewertung Wertpapiere Währungsveränderung Kumuliertes übriges Eigenkapital

18 Finanzkennzahlen 2002.

19 Finanzkennzahlen % Bruttomarge 25,4 25,3 EBITDA-Marge 13,1 14,3 EBIT-Marge 8,0 8,7 Umsatzrendite vor Steuern 7,8 8,2 Umsatzrendite nach Steuern 4,8 4,9 Eigenkapitalrendite nach Steuern 18,8 19,8 Eigenkapitalausstattung 25,0 21,0 * bereinigt um einmalige Erträge aus Immobilienverkäufen in Höhe von 75 Mio. *

20 Finanzkennzahlen Cashflow Mio Cashflow/Investitionen % 108,2 119,5 Free Cashflow Mio F&E/Umsatz % 4,8 4,3 Investitionen/Umsatz % 9,6 9,1 Umsatz pro Mitarbeiter Tsd

21 Auswirkungen der Produkt- und Marktoffensive.

22 Auswirkungen der Produkt- und Marktoffensive. Zusätzliche Aufwendungen im Zusammenhang mit der Produkt- und Marktoffensive über das normale Produktportfolio hinaus: Forschungs- und Entwicklungskosten Abschreibungen und Strukturkosten Launch- und Vertriebskosten

23 Auswirkungen der Produkt- und Marktoffensive. in % F&E Kosten Abschreibungen/Strukturkosten Launch- und Vertriebskosten

24 Auswirkungen der Produkt- und Marktoffensive.

25 Auswirkungen der Produkt- und Marktoffensive. Positiver Beitrag von MINI zur Konzernprofitabilität: Profitabel auf Stückkostenbasis Deutlicher Beitrag zur Deckung der Konzerngemeinkosten Ziel: Positiver Kapitalwert der ersten Modellgeneration.

26 Währungsabsicherung.

27 Währungsabsicherung. Grundprinzipien der Währungsabsicherung der BMW Group: Natural Hedging (Produktion folgt dem Markt). Transaktionskurse in 2003 besser als Kassakurs. Umfangreiche Kurssicherungsmaßnahmen basierend auf Kaufkraftparitätenmodell. Anteil Sicherungsvolumen in %

28 Währungsabsicherung. US$/ 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 0, Kassakurs Gleichgewichtskurs

29 Pensionsverpflichtungen.

30 Pensionsverpflichtungen GB. Mio Pensionsverpflichtungen Fondsvermögen Differenz 607 Pension Asset 10 Unterdeckung (vor Korridor) % Korridor 533 Unterdeckung 84 Unterdeckung führt in 2003 zu Aufwand von 6 Mio.

31 BMW Group Zusammenfassung und Ausblick.

32 Überblick Neue Rekordwerte bei Absatz und Umsatz in einem schwierigen Marktumfeld. Bestes Konzernergebnis der BMW Group Geschichte in einer Phase erheblicher Aufwendungen für die Produkt- und Marktoffensive. Cashflow mit Spitzenwert.

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34 Segmentinformationen nach Regionen. Außenumsätze Investitionen Vermögen Mio Deutschland Übriges Europa Amerika Afrika, Asien, Ozeanien Überleitungen Konzern

35 Segmentinformationen nach Geschäftsfeldern. Mio. Automobile Motorräder Finanz- Über- Konzern dienstleist. leitungen Umsätze mit Fremden Umsätze mit anderen Segmenten Umsätze gesamt

36 Segmentinformationen nach Geschäftsfeldern. Mio. Automobile Motorräder Finanz- Über- Konzern dienstleist. leitungen Ergebnis vor Finanzergebnis Finanzergebnis Ergebnis der gew. Geschäftstätigkeit