LO Funds - William Blair Global Growth (USD) P

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1 Fondsprofil - Aktienfonds Letzte Aktualisierung : September 2011 LO Funds - William Blair Global Growth (USD) P Aktien / Welt / Global Profil Rechtliche Struktur: SICAV Fondsdomizil: Luxemburg Referenzwährung: USD EU-Steuerrückbehalt * : - Vertrieb: ausserhalb - Rückerstattung: ausserhalb * Wohnsitzlandstatus; kann sich vom Vertriebslandstatus unterscheiden Anlagestil Value Core Growth Risikoprofil Niedrig Large Caps > USD 5 Mrd. Mid Caps USD 1-5 Mrd. Small Caps < USD 1 Mrd. Hoch Fondsdaten Registriert in: AT, BE, CH, DE, ES, FR, GB, IT, LI, LU, NL Lancierung: 15. Juni 2007 Liquidität: Täglich Verwaltungskommission: 1.00% Vertriebsgebühr: 0.75% Mindestanlagebetrag: EUR 3'000 oder Gegenwert Anlageberater: William Blair & Co. Inc TER ( ): 1.97% Valorennummern ISIN: Klasse A LU Telekurs: Klasse A Erwartete Fondscharakteristika 10 grösste Positionen: 20-30% Durchschnittl. Anz. Pos.: Tracking Error: k.a. Umsatz: % Referenzindex Name: MSCI ACF WORLD ND$ Bloomberg-Ticker: NDUEACWF HIGHLIGHTS > Quality Growth-Manager für intensive, fundamentale Bottom-up-Analyse. Schwerpunkt: Geschäftsrisiko-Analyse. > Hervorragendes Anlageteam mit langjähriger Erfahrung und Leistungsbilanz. RISIKOHINWEISE > Der Ansatz (Auswahl hochwertiger Aktien) führt zu einer Underperfomance, wenn der Markt Unternehmen geringer Qualität bevorzugt, oder wenn Wachstumsaktien unpopulär sind. Fondsmanagement > Die 1935 gegründete William Blair & Company ist in Chicago (95% der Mitarbeiter) angesiedelt. 265 der 1'000 Mitarbeiter sind Anlageexperten, die Vermögen in Höhe von USD 44 Mrd. verwalten. Rund 60% davon entfallen auf Nicht-US-Aktien, 85% auf Wachstumsstrategien. > George Greig, (BS MIT, MBA Wharton Business School) ist Co-Portfoliomanager für die globalen Portfolios und fungiert als Global Strategist des Unternehmens. Er ist dafür verantwortlich, das Portfolio auf Grundlage seiner Top-down-Einschätzungen zu strukturieren. George Greig verfügt über mehr als 25 Jahre Erfahrung im Anlagegeschäft und Research in den Bereichen US-, Nicht-US- und globale Aktien. > Ken McAtamney (MBA Indiana University) ist als Co-Director of Research und Co-Portfoliomanager für globale Strategien tätig. In diesen Funktionen leitet und koordiniert er das globale Aktienresearch für die Plattform. Er stiess 2005 zum internationalen Team von William Blair und verfügt über eine Anlageerfahrung von 20 Jahren. > Die Portfoliomanager werden zudem von einem soliden, erfahrenen Team aus 21 Senior Analysts mit Fokus auf erstklassigen US- und Nicht-US-Wachstumsunternehmen unterstützt. Anlageansatz > Hauptkriterien sind erstens ein solides, hochstehendes Management, zweitens die Geschäftsmerkmale des Unternehmens und der jeweiligen Branche sowie drittens die wirtschaftliche Bewertung. Im Zentrum der qualitativen Analyse von William Blair stehen die Massnahmen, die das Unternehmen ergriffen hat, um den Aktionären langfristig überdurchschnittliche Wachstumsraten und Wertzuwächse zu bieten. Bevorzugt werden zudem Unternehmen, deren Wachstum vom Markt unterschätzt wird. Entscheidend für die Disziplin ist ein starker Fokus auf den potenziellen Risiken beim Kauf einer Anlage. Diesen wird bei der Analyse mehr Bedeutung beigemessen als der Unternehmenssolidität. Auswahlverfahren > Quantitative Prüfung von über 13'000 Unternehmen; Auswahl von 1'500 2'000 Unternehmen, beruhend auf Kennzahlen zum historischen Wachstum und der Gesamtbeurteilung des Unternehmens (subjektiver Aspekt). Die Titelauswahl beruht auf drei Kriterien, die ein nachhaltiges überdurchschnittliches Wachstum auf lange Sicht fördern: 1) Management/Qualität des Unternehmens (Umsetzung, Werte, Kultur, Vision); 2) Wettbewerbsstärke (Marktstellung, Effizienz, Produktivität); 3) Starke, konservative Finanzierung (höhere Rentabilität, niedrigere Verschuldung, finanziell unabhängig). Schliesslich muss das Unternehmensmanagement die Interessen der Aktionäre vertreten, um für einen Kauf in Frage zu kommen. Das Portfolio umfasst 60 der 100 besten Ideen, die auf die Anlagethemen des Fonds abgestimmt sind. Portfolioaufbau und Risikomanagement > Für diesen Fonds gibt es kein Tracking-Error- oder Risikoziel. Maximaler Large-Cap-Anteil 5%, Mid-Cap-Anteil 3% und Small-Cap-Anteil 1% pro Titel. Durchschnittliche Grösse der Positionen von 0,5 3%. Der Fonds weist gegenüber der Benchmark eine höhere historische Wachstumsrate, Eigenkapitalrendite und Bewertung sowie meist eine niedrigere Kapitalisierung auf. Das Portfolio ist über Bitte den wichtigen Hinweis auf der letzten Seite beachten. 1

2 Fondsprofil - Aktienfonds Letzte Aktualisierung : September 2011 verschiedene Länder, inklusive Schwellenmärkten, diversifiziert. Kursinformationen: funds.lombardodier.com Bloomberg Klasse A: LWBGPUA, Reuters Klasse A: X.CHE Bitte den wichtigen Hinweis auf der letzten Seite beachten. 2

3 WICHTIGER HINWEIS - NUR FÜR BENUTZUNGSBERECHTIGTE Alle Dokumente zu Anlagefonds der Lombard Odier Gruppe werden ausschliesslich zu Informationszwecken vertrieben und stellen weder eine Empfehlung noch eine Aufforderung zur Zeichnung von Aktien/Anteilen der genannten Fonds dar. Die Fondsprospekte, die vereinfachten Prospekte (sofern zutreffend), die Satzung der Gesellschaft sowie die letzten Jahres- und Halbjahresberichte sind auf Anfrage kostenlos bei der Vertretung in der Schweiz, Lombard Odier Darier Hentsch Fund Managers S.A., av. des Morgines, 1213 Petit-Lancy, und bei der Zahlstelle in der Schweiz, Lombard Odier Darier Hentsch & Cie, rue de la Corraterie 11, 1204 Genf, erhältlich und auf der Website funds.lombardodier.com verfügbar. Bitte lesen Sie diese Dokumente durch, bevor Sie Anlagen tätigen, und beachten Sie die Risiken. Hinweis: Es kann nicht garantiert werden, dass die genannten Fonds ihre Ziele erreichen. Der Wert einer Anlage kann zu- oder abnehmen. Aufgrund des bisherigen Leistungsausweises kann nicht auf die zukünftige Performance geschlossen werden. Die Performancedaten berücksichtigen die bei der Ausgabe und der Rücknahme von Anteilen entstandenen Kommissionen und Kosten nicht. Die dargestellte Performance versteht sich nach Abzug von Gebühren. Datenherkunft: Lombard Odier. Wenn der Fonds auf eine andere Währung als die Basiswährung eines Anlegers lautet, können Wechselkursschwankungen den Kurs und die Erträge beeinträchtigen. Um sicherzustellen, dass die Anlage sich für ihre Ziele eignet, wird allen Personen, die an einer Anlage in einem der genannten Fonds interessiert sind, empfohlen, Informationen bei unabhängigen Rechts- und Steuerberatern einzuholen. Die im vorliegenden Dokument angegebene TER wird auf der Basis der direkt dem Fonds belasteten Kosten berechnet. Nähere Informationen (insbesondere Anteil Performancekommission, zusammengesetzte TER) finden die Anleger im letzten Jahres- oder Halbjahresbericht des Fonds.

4 SCHWEIZ Genf Privatbankierhaus unter der Aufsicht der FINMA. Rue de la Corraterie Genève Suisse Lombard Odier Asset Management (Switzerland) SA Avenue des Morgines Petit-Lancy Suisse Freiburg, Bureau de Fribourg Rue de la Banque Fribourg Suisse Lausanne Place St-François Lausanne Suisse Lugano, Agenzia di Lugano Via Vegezzi 6B 6900 Lugano Svizerra Vevey, Agence de Vevey Rue Jean-Jacques Rousseau Vevey Suisse Zürich Utoquai 31 Postfach Zürich Schweiz EUROPA Amsterdam (Nederland) N.V. "Weteringpoort" Weteringschans 109 Postbus HA Amsterdam Nederland Inhaberin einer Banklizenz der Nederlandsche Bank und registriert bei der Autoriteit Financiële Markten. amsterdam@lombardodier.com Barcelona (España) S.V., S.A. Avenida Diagonal Barcelona España Wertpapierfirma unter der Aufsicht der Comisión Nacional del Mercado de spain@lombardodier.com Brüssel (Belgique) S.A. Avenue Louise 81 Boîte Bruxelles Belgique Bank unter der Aufsicht der Commission bancaire, financière et des assurances. bruxelles@lombardodier.com Frankfurt Lombard Odier Darier Hentsch Deutschland, Niederlassung von (Nederland) N.V. OpernTurm Bockenheimer Landstraße Frankfurt am Main Deutschland Niederlassung von (Nederland) N.V. unter der Aufsicht der De Nederlandsche Bank und der BaFin. frankfurt@lombardodier.com Gibraltar Lombard Odier Darier Hentsch Private Bank Limited Suite 921 Europort P.O. Box 407 Gibraltar Bank unter der Aufsicht der Gibraltar Financial Services Commission (FSC). gibraltar@lombardodier.com London Lombard Odier Darier Hentsch (UK) Limited Queensberry House 3 Old Burlington Street London W1S 3AB England Portfoliomanagementgesellschaft mit Zulassung der Financial Services Authority (FSA) und unter deren Aufsicht. london@lombardodier.com Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited Queensberry House 3 Old Burlington Street London W1S 3AB England Madrid (España) S.V., S.A. Paseo de la Castellana Madrid España Wertpapierfirma unter der Aufsicht der Comisión Nacional del Mercado de madrid@lombardodier.com Lombard Odier Darier Hentsch Gestion (España) SGIIC SAU Paseo de la Castellana Madrid España Verwaltungsgesellschaft unter der Aufsicht der Comisión Nacional del Mercado de madrid@lombardodier.com Moskau - Representative Office Moscow 82 Sadovnicheskaya Street Moscow Russian Federation moscow@lombardodier.com Paris (France) 8, rue Royale Paris France Anlagegesellschaft zugelassen von der Comité des Etablissements de Crédit et des Entreprises d Investissement (CECEI) paris@lombardodier.com Lombard Odier Darier Hentsch Gestion 8, rue Royale Paris France Portfoliomanagementgesellschaft zugelassen von der Autorité des Marchés Financiers (no. GP O1-011). paris@lombardodier.com Prag - Representative Office Prague Praha City Center Klimentská Praha 1 Czech Republic prague@lombardodier.com NAHER OSTEN, NORD- UND LATEINAMERIKA, ASIATISCH-PAZIFISCHER RAUM Bermudas Lombard Odier Darier Hentsch (Bermuda) Limited Lombard Odier Darier Hentsch Trust (Bermuda) Limited 3rd Floor, Victoria Place 31 Victoria Street Hamilton HM 10 Bermuda Dubai - Representative Office Dubai The Fairmont - 25th Floor Sheikh Zayed Road P.O. Box Dubai UAE Hongkong Lombard Odier Darier Hentsch (Asia) Limited 1501, Two Exchange Square 8 Connaught Place Central Hong Kong Montreal Lombard Odier Darier Hentsch (Canada), s.e.c. / l.p. 1000, rue Sherbrooke Ouest Bureau 2200 Montréal (Québec) Canada H3A 3R7 Nassau Lombard Odier Darier Hentsch Private Bank & Trust Limited Goodman s Bay Corporate Centre West Bay Street P.O. Box N-4938 Nassau Bahamas Singapur (Singapore) Ltd. 9 Raffles Place Republic Plaza #46-02 Singapore Tokio Lombard Odier Darier Hentsch Trust (Japan) Limited Izumi Garden Tower 41F Roppongi, Minato-ku Tokyo Japan

5 Fondsprofil - Aktienfonds Letzte Aktualisierung : September 2011 LO Funds - William Blair Global Growth (USD) I Aktien / Welt / Global Profil Rechtliche Struktur: SICAV Fondsdomizil: Luxemburg Referenzwährung: USD EU-Steuerrückbehalt * : - Vertrieb: ausserhalb - Rückerstattung: ausserhalb * Wohnsitzlandstatus; kann sich vom Vertriebslandstatus unterscheiden Anlagestil Value Core Growth Risikoprofil Niedrig Large Caps > USD 5 Mrd. Mid Caps USD 1-5 Mrd. Small Caps < USD 1 Mrd. Hoch Fondsdaten Registriert in: AT, CH, DE, ES, FR, GB, IT, LI, LU, NL Lancierung: 15. Juni 2007 Liquidität: Täglich Verwaltungskommission: 1.00% Mindestanlagebetrag: CHF 1 Million oder Gegenwert Anlageberater: William Blair & Co. Inc TER ( ): 1.16% Valorennummern ISIN: Klasse A LU Telekurs: Klasse A Erwartete Fondscharakteristika 10 grösste Positionen: 20-30% Durchschnittl. Anz. Pos.: Tracking Error: k.a. Umsatz: % Referenzindex Name: MSCI ACF WORLD ND$ Bloomberg-Ticker: NDUEACWF HIGHLIGHTS > Quality Growth-Manager für intensive, fundamentale Bottom-up-Analyse. Schwerpunkt: Geschäftsrisiko-Analyse. > Hervorragendes Anlageteam mit langjähriger Erfahrung und Leistungsbilanz. RISIKOHINWEISE > Der Ansatz (Auswahl hochwertiger Aktien) führt zu einer Underperfomance, wenn der Markt Unternehmen geringer Qualität bevorzugt, oder wenn Wachstumsaktien unpopulär sind. Fondsmanagement > Die 1935 gegründete William Blair & Company ist in Chicago (95% der Mitarbeiter) angesiedelt. 265 der 1'000 Mitarbeiter sind Anlageexperten, die Vermögen in Höhe von USD 44 Mrd. verwalten. Rund 60% davon entfallen auf Nicht-US-Aktien, 85% auf Wachstumsstrategien. > George Greig, (BS MIT, MBA Wharton Business School) ist Co-Portfoliomanager für die globalen Portfolios und fungiert als Global Strategist des Unternehmens. Er ist dafür verantwortlich, das Portfolio auf Grundlage seiner Top-down-Einschätzungen zu strukturieren. George Greig verfügt über mehr als 25 Jahre Erfahrung im Anlagegeschäft und Research in den Bereichen US-, Nicht-US- und globale Aktien. > Ken McAtamney (MBA Indiana University) ist als Co-Director of Research und Co-Portfoliomanager für globale Strategien tätig. In diesen Funktionen leitet und koordiniert er das globale Aktienresearch für die Plattform. Er stiess 2005 zum internationalen Team von William Blair und verfügt über eine Anlageerfahrung von 20 Jahren. > Die Portfoliomanager werden zudem von einem soliden, erfahrenen Team aus 21 Senior Analysts mit Fokus auf erstklassigen US- und Nicht-US-Wachstumsunternehmen unterstützt. Anlageansatz > Hauptkriterien sind erstens ein solides, hochstehendes Management, zweitens die Geschäftsmerkmale des Unternehmens und der jeweiligen Branche sowie drittens die wirtschaftliche Bewertung. Im Zentrum der qualitativen Analyse von William Blair stehen die Massnahmen, die das Unternehmen ergriffen hat, um den Aktionären langfristig überdurchschnittliche Wachstumsraten und Wertzuwächse zu bieten. Bevorzugt werden zudem Unternehmen, deren Wachstum vom Markt unterschätzt wird. Entscheidend für die Disziplin ist ein starker Fokus auf den potenziellen Risiken beim Kauf einer Anlage. Diesen wird bei der Analyse mehr Bedeutung beigemessen als der Unternehmenssolidität. Auswahlverfahren > Quantitative Prüfung von über 13'000 Unternehmen; Auswahl von 1'500 2'000 Unternehmen, beruhend auf Kennzahlen zum historischen Wachstum und der Gesamtbeurteilung des Unternehmens (subjektiver Aspekt). Die Titelauswahl beruht auf drei Kriterien, die ein nachhaltiges überdurchschnittliches Wachstum auf lange Sicht fördern: 1) Management/Qualität des Unternehmens (Umsetzung, Werte, Kultur, Vision); 2) Wettbewerbsstärke (Marktstellung, Effizienz, Produktivität); 3) Starke, konservative Finanzierung (höhere Rentabilität, niedrigere Verschuldung, finanziell unabhängig). Schliesslich muss das Unternehmensmanagement die Interessen der Aktionäre vertreten, um für einen Kauf in Frage zu kommen. Das Portfolio umfasst 60 der 100 besten Ideen, die auf die Anlagethemen des Fonds abgestimmt sind. Portfolioaufbau und Risikomanagement > Für diesen Fonds gibt es kein Tracking-Error- oder Risikoziel. Maximaler Large-Cap-Anteil 5%, Mid-Cap-Anteil 3% und Small-Cap-Anteil 1% pro Titel. Durchschnittliche Grösse der Positionen von 0,5 3%. Der Fonds weist gegenüber der Benchmark eine höhere historische Wachstumsrate, Eigenkapitalrendite und Bewertung sowie meist eine niedrigere Kapitalisierung auf. Das Portfolio ist über Bitte den wichtigen Hinweis auf der letzten Seite beachten. 1

6 Fondsprofil - Aktienfonds Letzte Aktualisierung : September 2011 verschiedene Länder, inklusive Schwellenmärkten, diversifiziert. Kursinformationen: funds.lombardodier.com Bloomberg Klasse A: LWBGIAU, Reuters Klasse A: X.CHE Bitte den wichtigen Hinweis auf der letzten Seite beachten. 2

9 Fondsprofil - Aktienfonds Letzte Aktualisierung : September 2011 LO Funds - William Blair Global Growth (USD) R Aktien / Welt / Global Profil Rechtliche Struktur: SICAV Fondsdomizil: Luxemburg Referenzwährung: USD EU-Steuerrückbehalt * : - Vertrieb: ausserhalb - Rückerstattung: ausserhalb * Wohnsitzlandstatus; kann sich vom Vertriebslandstatus unterscheiden Anlagestil Value Core Growth Risikoprofil Niedrig Large Caps > USD 5 Mrd. Mid Caps USD 1-5 Mrd. Small Caps < USD 1 Mrd. Hoch Fondsdaten Registriert in: BE, CH, ES, FR, IT, LI, LU, NL Lancierung: 15. Juni 2007 Liquidität: Täglich Verwaltungskommission: 1.00% Vertriebsgebühr: 1.25% Mindestanlagebetrag: EUR 1'000 oder Gegenwert Anlageberater: William Blair & Co. Inc TER ( ): 2.48% Valorennummern ISIN: Klasse A LU Telekurs: Klasse A Erwartete Fondscharakteristika 10 grösste Positionen: 20-30% Durchschnittl. Anz. Pos.: Tracking Error: k.a. Umsatz: % Referenzindex Name: MSCI ACF WORLD ND$ Bloomberg-Ticker: NDUEACWF HIGHLIGHTS > Quality Growth-Manager für intensive, fundamentale Bottom-up-Analyse. Schwerpunkt: Geschäftsrisiko-Analyse. > Hervorragendes Anlageteam mit langjähriger Erfahrung und Leistungsbilanz. RISIKOHINWEISE > Der Ansatz (Auswahl hochwertiger Aktien) führt zu einer Underperfomance, wenn der Markt Unternehmen geringer Qualität bevorzugt, oder wenn Wachstumsaktien unpopulär sind. Fondsmanagement > Die 1935 gegründete William Blair & Company ist in Chicago (95% der Mitarbeiter) angesiedelt. 265 der 1'000 Mitarbeiter sind Anlageexperten, die Vermögen in Höhe von USD 44 Mrd. verwalten. Rund 60% davon entfallen auf Nicht-US-Aktien, 85% auf Wachstumsstrategien. > George Greig, (BS MIT, MBA Wharton Business School) ist Co-Portfoliomanager für die globalen Portfolios und fungiert als Global Strategist des Unternehmens. Er ist dafür verantwortlich, das Portfolio auf Grundlage seiner Top-down-Einschätzungen zu strukturieren. George Greig verfügt über mehr als 25 Jahre Erfahrung im Anlagegeschäft und Research in den Bereichen US-, Nicht-US- und globale Aktien. > Ken McAtamney (MBA Indiana University) ist als Co-Director of Research und Co-Portfoliomanager für globale Strategien tätig. In diesen Funktionen leitet und koordiniert er das globale Aktienresearch für die Plattform. Er stiess 2005 zum internationalen Team von William Blair und verfügt über eine Anlageerfahrung von 20 Jahren. > Die Portfoliomanager werden zudem von einem soliden, erfahrenen Team aus 21 Senior Analysts mit Fokus auf erstklassigen US- und Nicht-US-Wachstumsunternehmen unterstützt. Anlageansatz > Hauptkriterien sind erstens ein solides, hochstehendes Management, zweitens die Geschäftsmerkmale des Unternehmens und der jeweiligen Branche sowie drittens die wirtschaftliche Bewertung. Im Zentrum der qualitativen Analyse von William Blair stehen die Massnahmen, die das Unternehmen ergriffen hat, um den Aktionären langfristig überdurchschnittliche Wachstumsraten und Wertzuwächse zu bieten. Bevorzugt werden zudem Unternehmen, deren Wachstum vom Markt unterschätzt wird. Entscheidend für die Disziplin ist ein starker Fokus auf den potenziellen Risiken beim Kauf einer Anlage. Diesen wird bei der Analyse mehr Bedeutung beigemessen als der Unternehmenssolidität. Auswahlverfahren > Quantitative Prüfung von über 13'000 Unternehmen; Auswahl von 1'500 2'000 Unternehmen, beruhend auf Kennzahlen zum historischen Wachstum und der Gesamtbeurteilung des Unternehmens (subjektiver Aspekt). Die Titelauswahl beruht auf drei Kriterien, die ein nachhaltiges überdurchschnittliches Wachstum auf lange Sicht fördern: 1) Management/Qualität des Unternehmens (Umsetzung, Werte, Kultur, Vision); 2) Wettbewerbsstärke (Marktstellung, Effizienz, Produktivität); 3) Starke, konservative Finanzierung (höhere Rentabilität, niedrigere Verschuldung, finanziell unabhängig). Schliesslich muss das Unternehmensmanagement die Interessen der Aktionäre vertreten, um für einen Kauf in Frage zu kommen. Das Portfolio umfasst 60 der 100 besten Ideen, die auf die Anlagethemen des Fonds abgestimmt sind. Portfolioaufbau und Risikomanagement > Für diesen Fonds gibt es kein Tracking-Error- oder Risikoziel. Maximaler Large-Cap-Anteil 5%, Mid-Cap-Anteil 3% und Small-Cap-Anteil 1% pro Titel. Durchschnittliche Grösse der Positionen von 0,5 3%. Der Fonds weist gegenüber der Benchmark eine höhere historische Wachstumsrate, Eigenkapitalrendite und Bewertung sowie meist eine niedrigere Kapitalisierung auf. Das Portfolio ist über Bitte den wichtigen Hinweis auf der letzten Seite beachten. 1

10 Fondsprofil - Aktienfonds Letzte Aktualisierung : September 2011 verschiedene Länder, inklusive Schwellenmärkten, diversifiziert. Kursinformationen: funds.lombardodier.com Bloomberg Klasse A: LWGBRAU, Reuters Klasse A: X.CHE Bitte den wichtigen Hinweis auf der letzten Seite beachten. 2