schriftenreihe Der Beleihungswert in der neuen europäischen Regulierung Vorschriften und Anwendung DES VERBANDES DEUTSCHER PFANDBRIEFBANKEN

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1 53 Crimmann Der Beleihungswert in der neuen europäischen Regulierung schriftenreihe DES VERBANDES DEUTSCHER PFANDBRIEFBANKEN Der Beleihungswert in der neuen europäischen Regulierung Vorschriften und Anwendung von Wolfgang Crimmann Ergänzung zu Band 48 Der Beleihungswert Stand: März 2015 ISBN BAND 53 VERBAND DEUTSCHER PFANDBRIEFBANKEN BERLIN

2 Schriftenreihe des Verbandes deutscher Pfandbriefbanken Band 53

3 Wolfgang Crimmann Der Beleihungswert in der neuen europäischen Regulierung Vorschriften und Anwendung Ergänzung zu Band 48 Der Beleihungswert

4 Stand: Berlin, März 2015 Herausgeber: Verband deutscher Pfandbriefbanken e. V. Das Werk einschließlich aller seiner Teile ist urheberrechtlich geschützt. Jede Verwertung außerhalb der engen Grenzen des Urheberrechtsgesetzes ist ohne Zustimmung des vdp unzulässig und strafbar. Das gilt insbesondere für Vervielfältigungen und Übersetzungen, Mikroverfilmungen sowie die Abspeicherung und Verarbeitung in elektronischen Systemen

5 Vorwort In den vergangenen Jahren hat sich im regulatorischen Umfeld der Banken sehr viel geändert. Ausgelöst durch die weltweite Finanz- und Immobilienkrise seit dem Jahr 2007 hat der Basler Ausschuss der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich die Bankenregulierung überarbeitet (Basel III). Damit sollten gezielt Schwächen in der bisherigen Regulierung korrigiert werden, die als Verursacher der Krise identifiziert worden waren. Die Umsetzung von Basel III in der Europäischen Union erfolgte über die neue Capital Requirements Regulation (CRR) sowie eine Überarbeitung der Capital Requirements Directive (CRD). Beide Regelwerke traten am 1. Januar 2014 in Kraft. Aus der CRR ergeben sich einige Neuerungen, die für die Anwendungsbereiche und Methodik der Bewertung im kreditwirtschaftlichen Bereich wichtig sind. Zum aktuellen Zeitpunkt liegen diese noch nicht vollständig vor. Insbesondere der noch nicht veröffentlichte technische Regulierungsstandard zur Beleihungswertermittlung ( 124 Abs. 4 CRR) wird von großer Bedeutung sein. Seit dem Jahr 2001 stellt der Verband deutscher Pfandbriefbanken e. V. (vdp) mit der in der vdp Schriftenreihe erschienenen Publikation Der Beleihungswert der Kreditwirtschaft und den in diesem Bereich tätigen Gutachtern mittlerweile in der dritten Auflage ein umfassendes Werk zur Beleihungswertermittlung zur Verfügung. Es kann zweifelsohne behauptet werden, dass sich dieses als Standardwerk etabliert hat. Die Inhalte werden auch in der Ausbildung für Immobiliensachverständige für die Beleihungswertermittlung eingesetzt. Eine Vielzahl der Gutachter nutzt diese Ausbildung zur Vorbereitung auf die Zertifizierungsprüfung nach ISO/IEC bei der HypZert GmbH. Um bereits frühzeitig Informationen zu den Neuerungen aus der Bankenregulierung mit Bezug zur Wertermittlung zur Verfügung stellen zu können, hat sich der vdp entschieden, in zwei Schritten vorzugehen: Mit dieser Publikation halten Sie zunächst eine Aktualisierung der Kapitel 1 bis 3 von Band 48 der vdp Schriftenreihe Der Beleihungswert des Autors Wolfgang Crimmann in Händen. Darin wurden die Auswirkungen der neuen europäischen Regelungen sowie deren nationale Umsetzung berücksichtigt. Auch konnten aktuelle Auslegungen sowie bereits erste Erfahrungen mit deren Anwendung einfließen, die im Laufe des letzten Jahres gewonnen wurden. Somit liegen nun 5

6 Vorwort aktuelle Ausführungen zu den Anwendungsbereichen der Immobilienbewertung im kreditwirtschaftlichen Kontext und den entsprechenden Vorschriften für die Sicherheitenbewertung vor. Eine Überarbeitung des gesamten Standardwerkes zur Beleihungswertermittlung insbesondere der methodischen Vorgehensweise wird in einem zweiten Schritt erfolgen; dies ist allerdings erst dann sinnvoll, wenn die europäischen technischen Regulierungsstandards zur Beleihungswertermittlung vorliegen. Der vdp dankt ganz besonders dem Autor Herrn Crimmann für seine Initiative, den ersten Teil des Buches hinsichtlich der europäischen regulatorischen Anforderungen zu aktualisieren. Achim Reif Bereichsleiter Immobilienfinanzierung Inland, Bewertung Annett Wünsche Manager Bewertung 6

7 Inhaltsverzeichnis Inhaltsverzeichnis Vorwort des Herausgebers 5 Abkürzungsverzeichnis 9 1 Immobilienvermögen und Immobilienbewertung Geschäftsfelder rund um die Immobilie Bedeutung der Immobilienbewertung für die Kreditwirtschaft Bankgeschäfte und Risikosteuerung Immobilienbewertung und Gutachter im Kreditprozess Aufgaben eines für Kreditinstitute tätigen Gutachters 16 2 Anwendungsbereiche der Immobilienbewertung für das Kreditgeschäft Kreditprozess Refinanzierung über Hypothekenpfandbriefe Anrechnungserleichterungen nach dem KWG in Verbindung mit CRR und SolvV Fazit 27 3 Vorschriften für die Sicherheitenbewertung in den Anwendungsbereichen Kreditprozess Zusammenspiel von KWG, CRR und PfandBG Pfandbriefdeckung Allgemeinverbindlichkeit der Beleihungswertermittlungsverordnung Anrechnungserleichterungen nach dem KWG Eigenmittelausstattung gemäß Art. 111 ff CRR Grundlagen der Eigenkapitalunterlegung Verfahren zur Bemessung des Risikogewichts nach CRR Bewertung als Basis für die Ermittlung der Eigenkapitalunterlegung 44 7

8 Inhaltsverzeichnis Vorgaben für Großkredite gemäß 13 KWG Großkredite für Wohnimmobilien (Art. 402 Abs. 1 CRR) Großkredite für Gewerbeimmobilien (Art. 402 Abs. 2 CRR) KWG Organkredite KWG Kreditunterlagen Differenzierung der Darlehen für Bewertung und Überwachung Übersicht der Differenzierungsmerkmale Differenzierungsmerkmale für Kleindarlehen Differenzierungsmerkmale für Darlehen außerhalb der Kleindarlehensgrenze Überwachung der Werte Anforderungen des 26 BelWertV an die Überwachung der Beleihungswerte Anforderungen des Art. 208 Abs. 3 CRR an die Überwachung der Werte 61 8