UniInstitutional Global Corporate Bonds Short Duration

Transkript

1 Stand: ; Seite 1 von 6 Stammdaten Fondsart Rentenfonds Entwicklung VaR ex ante (99/63) in den letzten 12 Monaten ISIN Auflegungsdatum LU ,5 % Fondsvermögen [EUR] ,18 3,0 % Portfolio Risikokennzahlen korreliert Korrelation=1 2,5 % VaR ex ante* (99/1) VaR ex ante* (99/63)** 0,23 % 1,84 % 0,69 % 5,51 % 2,0 % Dynamischer VaR ex ante *** VaR ex ante* (99/250)**** 3,03 % 4,65 % 8,38 % 12,27 % 1,5 % * Quantilswert ** 1 Tag skaliert mit Wurzel - Zeit *** VaR ex ante zum Jahresende **** eigene Methode, unskaliert 1,0 % 0,5 % Portfolio Kennzahlen 0,0 % Durchschnittsrating des Portfolios * Ø-Rendite [%] ** Ø-Restlaufzeit [Jahre] ** BBB 2,05 1, Ø-Duration [Jahre] ** 0,48 Modified Duration [%] ** 0,40 * Eigene Berechnung (Union Comp Rating) ** inkl. Zielfondsauflösung

2 Stand: ; Seite 2 von 6 vom DGRV empfohlene Standard-Szenarien (auf Sicht Jahresultimo) * Auswirkung in [%] FV Szenario "Steigend" Zinsveränderung nach 1 Tag +56 bp, nach 250 Tagen +122 bp 0,28 % Szenario "Fallend" Zinsveränderung nach 1 Tag -56 bp, nach 250 Tagen -200 bp 1,19 % Zinsveränderung nach 1 Tag: +37 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 Jahre -13 bp, 250 Tagen: bei 1 Tag +70 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 0,86 % Jahre -115 bp Zinsveränderung nach 1 Tag: -43 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 Jahre +14 bp, 250 Tagen: bei 1 Tag -188 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 Jahre +56 bp 0,69 % vom DGRV empfohlene Standard-Szenarien (auf Sicht 250 Tage) * Szenario "Steigend" Zinsveränderung nach 1 Tag +56 bp, nach 250 Tagen +122 bp 0,81 % Szenario "Fallend" Zinsveränderung nach 1 Tag -56 bp, nach 250 Tagen -200 bp 2,45 % Zinsveränderung nach 1 Tag: +37 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 Jahre -13 bp, 250 Tagen: bei 1 Tag +70 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 1,67 % Jahre -115 bp Zinsveränderung nach 1 Tag: -43 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 Jahre +14 bp, 250 Tagen: bei 1 Tag -188 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 Jahre +56 bp 1,34 % vom DGRV empfohlene Stress-Szenarien (auf Sicht Jahresultimo) * Szenario "Steigend" Zinsveränderung nach 1 Tag +73 bp, nach 250 Tagen +304 bp -0,19 % Szenario "Fallend" Zinsveränderung nach 1 Tag -98 bp, nach 250 Tagen -425 bp 1,69 % Zinsveränderung nach 1 Tag: +116 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 Jahre -18 bp, 250 Tagen: bei 1 Tag +259 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 Jahre -136 bp Zinsveränderung nach 1 Tag: -71 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 Jahre +23 bp, 250 Tagen: bei 1 Tag -257 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 Jahre +191 bp 0,83 % 0,54 % vom DGRV empfohlene Stress-Szenarien (auf Sicht 250 Tage) * Szenario "Steigend" Zinsveränderung nach 1 Tag +73 bp, nach 250 Tagen +304 bp -0,03 % Szenario "Fallend" Zinsveränderung nach 1 Tag -98 bp, nach 250 Tagen -425 bp 2,41 % Zinsveränderung nach 1 Tag: +116 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 Jahre -18 bp, 250 Tagen: bei 1 Tag +259 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 Jahre -136 bp Zinsveränderung nach 1 Tag: -71 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 Jahre +23 bp, 250 Tagen: bei 1 Tag -257 bp, 5 Jahre +/- 0 bp, ab 10 Jahre +191 bp 1,62 % 1,28 % * Stand: DGRV-Zinsszenarien vom

3 Stand: ; Seite 3 von 6 BVR - Hypothetisches Stress-Szenario zur Analyse eines schweren konjunkturellen Abschwung Ausfallrisiko im Eigengeschäft Wertverlust auf 46,5% des Nominalwertes für Anleihen der PIIGS-Staaten -2,55 % Migrations- und Spreadentwicklung Eigengeschäft Spreadausweitung nach Rating und Kategorie (gem. Vorgabe BVR) -31,91 % Euro-Zinsentwicklung Zinsszenario im Geldmarkt- und im 1 Jahresbereich auf 0%, im 10 Jahresbereich auf 0,50% und linearer Interpolation zwischen dem 1 und 10 Jahressatz Aktienmarktszenario Verlust am Aktienmarkt von 50% 0,00 % 1,51 % Szenario des schweren konjunkturellen Abschwungs Kombinierter Stresstest des Wertverlusts des Ausfallrisikos im Eigengeschäft, der Migrations und Spreadentwicklung im Eigengeschäft, der Euro-Zinsentwicklung und des Aktienmarktszenarios -32,95 % Basel II Szenarien (ad hoc) fondsanteiliger Zinsbuchbarwert Zinstragender Anteil des Fonds zur Berücksichtigung im Zinsbuchbarwert der Bank 100,00 % Zinsen +200bp Parallelverschiebung aller Zinskurven um +200bp -0,87 % Zinsen -200bp Parallelverschiebung aller Zinskurven um -200bp 0,98 % Historische Szenarien Oktober 1987 Simulation der Bewegungen des Finanzmarktes vom bis ,24 % Mexikokrise 1994 Simulation der Bewegungen des Finanzmarktes vom bis ,01 % Asienkrise 1997 Simulation der Bewegungen des Finanzmarktes vom bis ,08 % Russlandkrise 1998 Simulation der Bewegungen des Finanzmarktes vom bis ,08 % 11. September 2001 Simulation der Bewegungen des Finanzmarktes vom bis ,11 % Mai 2006 Simulation der Bewegungen des Finanzmarktes vom bis ,07 %

4 Stand: ; Seite 4 von 6 Sensitivitäten verschiedener Risikofaktoren zur Abbildung von hypothetischen Szenarien Aktien +40% Aufwertung aller Aktienmärkte um + 40% 0,00 % Aktien -40% Abwertung aller Aktienmärkte um -40% 0,00 % Kreditspreads +100% Verdopplung aller Kreditspreads -8,73 % Kreditspreads -50% Halbierung aller Kreditspreads 4,30 % Kreditspreads +100bp Erhöhung aller Kreditspreads um +100bp -6,41 % Kreditspreads -100bp Reduktion der Kreditspreads um -100bp 6,04 % Kreditspreads +150bp Erhöhung aller Kreditspreads um +150bp -9,62 % Kreditspreads -150bp Reduktion der Kreditspreads um -150 bp 9,06 % Rohstoffe +25% Aufwertung der Rohstoffmärkte um +25% 0,00 % Rohstoffe -35% Abwertung der Rohstoffmärkte um -35% 0,00 % Fremdwährungen -10% Abwertung der Fremdwährungen -10% vs. EUR -0,03 % Fremdwährungen +10% Aufwertung der Fremdwährungen +10% vs. EUR 0,03 % Volatilität +100% Erhöhung aller Aktien, Renten und Fremdwährungsvolatilitäten um +100% 0,00 % Volatilität -50% Reduktion aller Aktien, Renten und Fremdwährungsvolatilitäten um -50% -0,00 % Zinsen +100bp Parallelverschiebung aller Zinskurven um +100bp -0,46 % Zinsen -100bp Parallelverschiebung aller Zinskurven um -100bp 0,54 %

5 Stand: ; Seite 5 von 6 Emittenten Top 10 * Marktwert in [EUR] Anteil am FV [%] ,90 18,21 Schaeffler Finance B.V ,00 2,24 Volkswagen Financial Services N.V ,18 2,21 Areva S.A ,00 2,08 Philip Morris International Inc ,50 1,79 Italien, Republik ,00 1,74 Votorantim Cimentos S.A ,00 1,65 Orange S.A ,00 1,63 Spanien, Königreich ,00 1,63 Macy's Retail Holdings Inc ,22 1,62 GdF Suez S.A ,00 1,60 * Länder Top 10 * Marktwert in [EUR] Anteil am FV [%] ,60 86,24 Frankreich ,26 21,87 Niederlande ,77 18,29 Vereinigte Staaten ,27 9,99 Deutschland ,78 7,59 Großbritannien ,48 7,34 Italien ,00 6,11 Luxemburg ,77 5,65 Spanien ,00 3,66 Brasilien ,49 2,94 Mexiko ,78 2,80 * inkl. Zielfondsauflösung

6 Stand: ; Seite 6 von 6 Branchen Top 10 * Marktwert in [EUR] Anteil am FV [%] ,27 88,98 Versorger ,19 16,56 Grundstoffindustrie ,40 13,03 Automobile ,85 11,60 Telekommunikation ,86 10,66 Dienstleistungen ,50 10,37 Energie ,50 7,12 Investitionsgüter ,00 6,03 Konsumenten (nicht zyklisch) ,99 4,84 Medien ,98 4,42 Staatsanleihen ,00 4,34 * inkl. Zielfondsauflösung Fremdwährungsbestände * Marktwert in [EUR] Anteil am FV [%] ,53 15,49 USD ,85 10,38 GBP ,68 5,11 * ohne Zielfondsauflösung