Halbjahresbericht. zum 30. Juni HAIG Select

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1 Halbjahresbericht zum 30. Juni 2010 HAIG Select Ein Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter als Umbrellafonds (fonds commun de placement à compartiments multiples) gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen. Verwaltungsgesellschaft: Depotbank:

2 Inhalt Management und Verwaltung... 3 Erläuterungen zu den Vermögensaufstellungen... 5 HAIG Select Formel HAIG Select Formel HAIG Select Formel HAIG Select Nachhaltigkeit HAIG Select Flexibel HAIG Select Konsolidierung

3 Management und Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. R.C. Lux B , Avenue de la Liberté, L-1931 Luxemburg Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft Präsident Rainer Schiffels (seit dem 15. März 2010) Administrateur Délégué Hauck & Aufhäuser Banquiers Luxembourg S.A., Luxemburg Dr. Volker van Rüth (bis zum 15. März 2010) Persönlich haftender Gesellschafter Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Stellvertretender Präsident Eberhard Heck (seit dem 15. März 2010) Leiter Kerngeschäftsfeld Unabhängige Vermögensverwalter Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder Achim Welschoff Administrateur Délégué Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Luxemburg Stefan Schneider (seit dem 15. März 2010) Administrateur Délégué Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A., Luxemburg Mitglieder Depotbank Hauck & Aufhäuser Banquiers Luxembourg S.A. 23, Avenue de la Liberté, L Luxemburg Zahl- und Vertriebsstellen Großherzogtum Luxemburg Hauck & Aufhäuser Banquiers Luxembourg S.A. 23, Avenue de la Liberté, L Luxemburg Bundesrepublik Deutschland Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstraße 24, D Frankfurt am Main Republik Österreich Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG Graben 21, A Wien Rechtsberater Arendt & Medernach 14, Rue Erasme, L Luxemburg Abschlussprüfer BDO Audit S.A. Cabinet de révision agréé 2, Avenue Charles de Gaulle, L Luxemburg Register- und Transferstelle Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. 21, Avenue de la Liberté, L Luxemburg Bernd Sinnwell Administrateur Délégué Hauck & Aufhäuser Banquiers Luxembourg S.A., Luxemburg Jochen Lucht (seit dem 15. März 2010) Partner Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Eberhard Heck (bis zum 15. März 2010) Leiter Kerngeschäftsfeld Unabhängige Vermögensverwalter Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Rainer Schiffels (bis zum 15. März 2010) Administrateur Délégué Hauck & Aufhäuser Banquiers Luxembourg S.A., Luxemburg 3

4 Sehr geehrte Damen und Herren, wir legen Ihnen hiermit den Halbjahresbericht des Investmentfonds HAIG Select mit seinen Teilfonds HAIG Select Formel 25, HAIG Select Formel 50, HAIG Select Formel 100, HAIG Select Nachhaltigkeit & HAIG Select Flexibel vor. Hierbei handelt es sich um einen Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter als Umbrellafonds (fonds commun de placement à compartiments multiples) gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen. Der Bericht umfasst den Zeitraum vom 1. Januar 2010 bis zum 30. Juni Zum 30. Juni 2010 stellt sich das Netto-Teilfondsvermögen der Teilfonds sowie deren Kursentwicklung wie folgt dar: Netto-Teilfondsvermögen Währung Wertentwicklung in % HAIG Select Flexibel B ,23 EUR -3,67 HAIG Select Formel 100 A ,00 EUR -0,34 HAIG Select Formel 100 B ,55 EUR -0,34 HAIG Select Formel 25 A ,66 EUR 4,66 HAIG Select Formel 25 B ,24 EUR 4,92 HAIG Select Formel 50 A ,32 EUR -0,70 HAIG Select Formel 50 B ,49 EUR -0,70 HAIG Select Nachhaltigkeit B ,68 EUR -2,00 4

5 Erläuterungen zu den Vermögensaufstellungen zum 30. Juni 2010 Der Wert eines Anteils ("Anteilwert") lautet auf die im Sonderreglement festgelegte Währung, in welcher der jeweilige Teilfonds aufgelegt wird ("Teilfondswährung"). Er wird unter Aufsicht der Depotbank von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr beauftragten Dritten separat für jeden Teilfonds an dem Tag ("Bewertungstag") berechnet, wie dies im Verkaufsprospekt für jeden Teilfonds Erwähnung findet, wobei diese Berechnung jedoch mindestens einmal monatlich erfolgen muss. Die Berechnung erfolgt durch Teilung des Netto-Fondsvermögens des jeweiligen Teilfonds durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile an diesem Teilfonds. Das Netto-Teilfondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet: a) Die in einem Fonds enthaltenen Zielfondsanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. b) Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, vorausbezahlten Auslagen, Bardividenden und erklärten oder aufgelaufenen und noch nicht erhaltenen Zinsen entspricht dem jeweiligen vollen Betrag, es sei denn, dass dieser wahrscheinlich nicht voll bezahlt oder erhalten werden kann, in welchem Falle der Wert unter Einschluss eines angemessenen Abschlages ermittelt wird, um den tatsächlichen Wert zu erhalten. c) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse notiert oder gehandelt werden, wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses an der Börse, welche normalerweise der Heimatmarkt dieses Wertpapiers ist, ermittelt. Wenn ein Wertpapier oder sonstiger Vermögenswert an mehreren Börsen notiert ist, ist der letzte Verkaufskurs an jener Börse bzw. an jenem geregelten Markt maßgebend, welcher der Heimatmarkt für diesen Vermögenswert ist. d) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einem anderen geregelten Markt (entsprechend der Definition in Artikel 4 des Allgemeinen Verwaltungsreglements) gehandelt werden, wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren Preises ermittelt. e) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder auf einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für Vermögenswerte, welche an einer Börse oder auf einem anderen Markt wie vorerwähnt notiert oder gehandelt werden, die Kurse entsprechend den Regelungen in (c) oder (d) den tatsächlichen Marktwert der entsprechenden Vermögenswerte nicht angemessen widerspiegeln, wird der Wert solcher Vermögenswerte auf der Grundlage des vernünftigerweise vorhersehbaren Verkaufspreises nach einer vorsichtigen Einschätzung ermittelt. f) Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, entspricht dem jeweiligen Nettoliquidationswert, wie er gemäß den Richtlinien des Verwaltungsrates auf einer konsistent für alle verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt wird. Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, welche an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, wird auf der Grundlage der letzten verfügbaren Abwicklungspreise solcher Verträge an den Börsen oder organisierten Märkten, auf welchen diese Futures, Forwards oder Optionen vom Fonds gehandelt werden, berechnet; sofern ein Future, ein Forward oder eine Option an einem Tag, für welchen der Nettovermögenswert bestimmt wird, nicht liquidiert werden kann, wird die Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag vom Verwaltungsrat in angemessener und vernünftiger Weise bestimmt. Swaps werden zu ihrem, unter Bezug auf die anwendbare Zinsentwicklung, bestimmten Marktwert bewertet. g) Der Wert von Geldmarktinstrumenten, die nicht an einer Börse notiert oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden und eine Restlaufzeit von weniger als 12 Monaten und mehr als 90 Tagen aufweisen, entspricht dem jeweiligen Nennwert zuzüglich hierauf aufgelaufener Zinsen. Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von höchstens 90 Tagen werden auf der Grundlage der Amortisierungskosten, wodurch dem ungefähren Marktwert entsprochen wird, ermittelt. h) Zinsswaps werden zu ihrem, unter Bezug auf die anwendbare Zinsentwicklung, bestimmten Marktwert bewertet. i) Sämtliche sonstigen Wertpapiere oder sonstigen Vermögenswerte werden zu ihrem angemessenen Marktwert bewertet, wie dieser nach Treu und Glauben und entsprechend dem der Verwaltungsgesellschaft auszustellenden Verfahren zu bestimmen ist. Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Fondswährung ausgedrückt sind, wird in diese Währung zu den EZB-Devisenkursen vom 29. Juni 2010 umgerechnet. Wenn solche Kurse nicht verfügbar sind, wird der Wechselkurs nach Treu und Glauben und nach dem vom Verwaltungsrat aufgestellten Verfahren bestimmt. 5

6 Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2010 HAIG Select Formel 25 Name (Wertpapiergattung) ISIN Stück/ Anteile/ Whg. 6 Bestand Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Investmentanteile Deutschland ATHENA UI DE000A0Q2SF3 Anteile 2.090,00 0, ,00 EUR ,90 0,93 BWI-Dividenden-Strategie Euro DE Anteile , ,00 0,00 EUR ,50 1,84 ishares DAX (DE) DE Anteile ,00 0,00 0,00 EUR ,00 6,19 ishares eb.rexx (R) Government Germany EX DE Anteile , ,00 0,00 EUR ,50 18,93 ishares eb.rexx Government Germany DE Anteile , , ,00 EUR ,00 19,23 Oppenheim Portfolio 1 DE Anteile 6.000, ,00 0,00 EUR ,00 1,46 Frankreich CAAM Fund Dynarbitrage Volatility I De FR Anteile 36,00 36,00 0,00 EUR ,40 0,97 Dexia Index Arbitrage C FR Anteile 170,00 170,00 0,00 EUR ,90 0,98 Magellan SICAV FR Anteile 79,00 79,00 0,00 EUR ,52 0,56 Irland Comgest Growth Europe Fund IE Anteile , ,00 0,00 EUR ,00 2,09 ishares MSCI World (DE) - ETF DE000A0HGZR1 Anteile ,00 0, ,00 EUR ,00 4,49 Nomura IRIS Fund IE00B3VW2214 Anteile 4.450, ,00 0,00 EUR ,80 1,98 Luxemburg Allianz Bondselect US$ AT (USD) LU Anteile 2.745,00 0, ,00 USD ,57 2,99 Assenagon Credit Basis G LU Anteile 400,00 0,00 0,00 EUR ,00 1,98 Assenagon Credit Basis II P LU Anteile 4.400, ,00 0,00 EUR ,00 2,00 AXA IM FIIS US Short Duration High Yield USD F LU Anteile 8.150,00 0,00 0,00 USD ,07 3,41 AXA World Funds - Euro Credit Short Duration A LU Anteile 3.800, ,00 0,00 EUR ,00 1,92 CB World Funds Currency Star A LU Anteile 4.100, ,00 0,00 EUR ,00 0,98 Danske Fund - High Dividend A LU Anteile , ,00 0,00 EUR ,00 1,83 db x-trackers currency Returns ETF LU Anteile 4.450, ,00 0,00 EUR ,50 0,98 Dual Return Fund - Vision Microfinance I LU Anteile 730,00 0,00 0,00 EUR ,90 3,73 FAST - Europe Fund Y LU Anteile 4.250,00 0,00 0,00 EUR ,50 1,95 Fidelity Funds-European Dynamic Growth A LU Anteile , ,00 0,00 EUR ,40 1,07 Julius Baer Multibond Absolute Return Emerging Bond Fund C LU Anteile 1.850, ,00 0,00 EUR ,00 0,96 KCM Fund - RiskProtect III LU Anteile 9.900,00 0,00 0,00 EUR ,00 4,40 MainFirst avant-garde Stock Fund C LU Anteile 5.820, ,00 0,00 EUR ,80 1,01 Paradigm Cap Eur Micro Cap Val LU Anteile 13,50 0,00-31,50 EUR ,06 0,57 Tiberius EuroBond OP I LU Anteile 5.900,00 0,00 0,00 EUR ,00 3,23 Summe: Investmentanteile ,32 92,66 Derivate Finanzterminkontrakte DJ EURO STOXX 50 Future 09/2010 Stück -10,00 EUR ,00 0,07

7 Name (Wertpapiergattung) ISIN Stück/ Anteile/ Whg. Bestand Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens DJ EURO STOXX 50 Future 09/2010 Stück -10,00 EUR ,00 0,08 Devisentermingeschäfte Eingedeckte Positionen Verkauf USD ,00 / Kauf EUR , , ,28-0,05 Verkauf USD ,00 / Kauf EUR ,07 0, ,05-0,09 Summe: Derivate 2.863,67 0,01 Bankguthaben USD-Guthaben ,28 USD ,36 4,92 EUR-Guthaben ,29 EUR ,29 2,67 Summe: Bankguthaben ,65 7,58 Sonstige Vermögensgegenstände Einschüsse (Initial Margin) ,00 EUR ,00 0,20 Zinsansprüche aus Bankguthaben 82,80 EUR 82,80 0,00 Sonstige Forderungen 4.383,62 EUR 4.383,62 0,02 Summe: Sonstige Vermögensgegenstände ,42 0,22 Verbindlichkeiten aus Depotbankvergütung ,12 EUR ,12-0,01 Performance Fee ,59 EUR ,59-0,20 Prüfungskosten ,31 EUR ,31-0,02 Risikomanagementvergütung ,12 EUR ,12-0,01 Taxe d`abonnement ,96 EUR ,96-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung -999,97 EUR -999,97 0,00 Verbindlichkeiten Future Variation Margin ,00 EUR ,00-0,15 Verwaltungsvergütung ,10 EUR ,10-0,08 Summe: Verbindlichkeiten ,17-0,48 Fondsvermögen ,89 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 7

8 Ausgabeaufschläge und Verwaltungsgebühren der Zielfonds des HAIG Select Formel 25 zum 30. Juni 2010 Gattungsbezeichnung Whg. ISIN Ausgabe- Verwaltungsaufschläge vergütung Deutschland ATHENA UI EUR DE000A0Q2SF3 ohne 2,10 % BWI-Dividenden-Strategie Euro EUR DE ohne 1,50 % ishares DAX (DE) EUR DE ohne 0,15 % ishares eb.rexx (R) Government Germany EUR DE ohne 0,15 % ishares eb.rexx Government Germany EUR DE ohne 0,15 % Oppenheim Portfolio 1 EUR DE ohne 0,40 % Frankreich CAAM Funds Dynarbitrage Volatility I De EUR FR ohne 0,60 % Dexia Index Arbitrage C EUR FR ohne 0,80 % Magellan SICAV EUR FR ohne 1,75 % Irland Comgest Growth Europe Fund EUR IE ohne 1,50 % ishares MSCI World (DE) - ETF EUR DE000A0HGZR1 ohne 0,50 % Nomura IRIS Fund EUR IE00B3VW2214 ohne 1,25 % Luxemburg Allianz Bondselect US$ AT (USD) USD LU ohne 0,80 % Assenagon Credit Basis G EUR LU ohne 1,10 % Assenagon Credit Basis II P EUR LU ohne 1,30 % AXA IM FIIS US Sh Duration High Yield F USD LU ohne 1,00 % AXA World Funds - Euro Credit Short A EUR LU ohne 0,50 % CB World Funds Currency Star A EUR LU ohne 2,00 % Danske Fund - High Dividend A EUR LU ohne 1,50 % db x-trackers CURRENCY RETURNS ETF 1C EUR LU ohne 0,30 % Dual Return Fund - Vision Microfinance I EUR LU ohne 1,60 % FAST - Europe Fund Y EUR LU ohne 1,50 % Fidelity Funds-European Dynamic Growth A EUR LU ohne 1,50 % Julius Baer MB Abs. Ret. Emerg. Bond C EUR LU ohne 0,65 % KCM Fund - RiskProtect III EUR LU ohne 1,12 % MainFirst avant-garde Stock Fund C EUR LU ohne 0,80 % Paradigm Cap Eur Micro Cap Val EUR LU ohne 0,13 % Tiberius EuroBond OP I EUR LU ohne 0,35 % 8

9 Fondsvermögen, Anteilwert und Anteilumlauf HAIG Select Formel 25 zum Anteilklasse A Anteilklasse B Anteilumlauf -Anteile , ,531 Fondsvermögen pro Anteilklasse , ,24 Inventarwert je Anteil 55,76 71,38 9

10 Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2010 HAIG Select Formel 50 Name (Wertpapiergattung) ISIN Stück/ Anteile/ Whg. 10 Bestand Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Wertpapiere Amtlich notiert Zertifikate Jersey Reverse Index Zert. ETFS Long EUR Short USD JE00B68GS416 Stück , ,00 0,00 USD ,09 5,22 U.S.A. Index Zert. Morgan Stanley/DJ EuroStoxx 50 Index DE000MS8FCU9 Stück 477,00 0,00 0,00 EUR ,91 1,53 Wertpapiervermögen ,00 6,75 Investmentanteile Deutschland BWI-Dividenden-Strategie Euro DE Anteile , ,00 0,00 EUR ,00 3,54 ishares DAX (DE) DE Anteile , , ,00 EUR ,00 14,64 ishares DJ EURO STOXX 50 (DE) DE Anteile , , ,00 EUR ,00 3,18 ishares eb.rexx Government Germany DE Anteile ,00 0,00 0,00 EUR ,00 7,81 Frankreich Magellan SICAV FR Anteile 500,00 0,00 0,00 EUR ,00 2,48 Irland Comgest Growth Europe Fund IE Anteile ,00 0,00 0,00 EUR ,00 2,38 Strategic China Panda Fund IE00B3DKH950 Anteile 750,00 0,00-180,00 USD ,76 3,37 Luxemburg Goldman Sachs US Equity Portfolio Base Acc LU Anteile , ,00 0,00 USD ,26 10,08 Julius Baer Multibond Absolute Return Emerging Bond Fund C LU Anteile , ,00 0,00 EUR ,00 7,55 MultiManagerTrust (MMT) Global Value C LU Anteile 860,00 860,00 0,00 EUR ,00 3,60 Paradigm Cap Eur Micro Cap Val LU Anteile 21,90 0,00-51,10 EUR ,16 0,65 Squad Capital - Squad Value LU Anteile 7.155,00 0,00 0,00 EUR ,60 4,44 Tiberius EuroBond OP I LU Anteile ,00 0,00 0,00 EUR ,60 13,11 Vontobel Fund-European Value Equity -B- LU Anteile , ,00 0,00 EUR ,00 5,00 Österreich Hidden Pearl Value Fund T AT0000A0DEN9 Anteile 9.200, , ,00 EUR ,00 3,03 Summe: Investmentanteile ,38 84,86 Derivate Finanzterminkontrakte DAX-Index Future 09/2010 Stück -10,00 EUR ,00 0,06 DAX-Index Future 09/2010 Stück -5,00 EUR ,50 0,05 DAX-Index Future 09/2010 Stück -5,00 EUR ,50 0,04 DAX-Index Future 09/2010 Stück -5,00 EUR ,00 0,09

11 Name (Wertpapiergattung) ISIN Stück/ Anteile/ Whg. Bestand Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens DAX-Index Future 09/2010 Stück -10,00 EUR ,00 0,05 EURO-BUND Future 09/2010 Nominal -30,00 EUR ,00-0,03 Summe: Derivate ,00 0,26 Bankguthaben EUR-Guthaben ,74 EUR ,74 7,10 Summe: Bankguthaben ,74 7,10 Sonstige Vermögensgegenstände Einschüsse (Initial Margin) ,50 EUR ,50 1,44 Zinsansprüche aus Bankguthaben 399,33 EUR 399,33 0,00 Sonstige Forderungen 547,04 EUR 547,04 0,00 Summe: Sonstige Vermögensgegenstände ,87 1,44 Verbindlichkeiten aus Depotbankvergütung ,13 EUR ,13-0,01 Prüfungskosten ,31 EUR ,31-0,01 Risikomanagementvergütung ,88 EUR ,88-0,01 Taxe d`abonnement ,21 EUR ,21-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung ,07 EUR ,07-0,01 Verbindlichkeiten Future Variation Margin ,00 EUR ,00-0,26 Verwaltungsvergütung ,58 EUR ,58-0,11 Summe: Verbindlichkeiten ,18-0,41 Fondsvermögen ,81 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 11

12 Ausgabeaufschläge und Verwaltungsgebühren der Zielfonds des HAIG Select Formel 50 zum 30. Juni 2010 Gattungsbezeichnung Whg. ISIN Ausgabe- Verwaltungsaufschläge vergütung Deutschland BWI-Dividenden-Strategie Euro EUR DE ohne 1,50 % ishares DAX (DE) EUR DE ohne 0,15 % ishares DJ EURO STOXX 50 (DE) EUR DE ohne 0,15 % ishares eb.rexx Government Germany EUR DE ohne 0,15 % Frankreich Magellan SICAV EUR FR ohne 1,75 % Irland Comgest Growth Europe Fund EUR IE ohne 1,50 % Strategic China Panda Fund USD IE00B3DKH950 ohne 1,50 % Luxemburg Goldman Sachs US Equity Portfolio Base USD LU ohne 1,50 % Julius Baer MB Abs. Ret. Emerg. Bond C EUR LU ohne 0,65 % MultiManagerTrust (MMT) Global Value C EUR LU ohne 0,24 % Paradigm Cap Eur Micro Cap Val EUR LU ohne 0,13 % Squad Capital - Squad Value EUR LU ohne 1,92 % Tiberius EuroBond OP I EUR LU ohne 0,35 % Vontobel Fund-European Value Equity -B- EUR LU ohne 1,65 % Österreich Hidden Pearl Value Fund T EUR AT0000A0DEN9 ohne 2,00 % 12

13 Fondsvermögen, Anteilwert und Anteilumlauf HAIG Select Formel 50 zum Anteilklasse A Anteilklasse B Anteilumlauf -Anteile , ,119 Fondsvermögen pro Anteilklasse , ,49 Inventarwert je Anteil 56,13 71,34 13

14 14 Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2010 HAIG Select Formel 100 Name (Wertpapiergattung) ISIN Stück/ Anteile/ Whg. Bestand Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Investmentanteile Deutschland ishares DAX (DE) DE Anteile , , ,00 EUR ,00 14,94 ishares DJ EURO STOXX 50 (DE) DE Anteile ,00 0, ,00 EUR ,00 11,18 ishares DJ EURO STOXX Select Dividend 30 A DE Anteile , ,00 0,00 EUR ,00 2,95 Irland Comgest Growth Europe Fund IE Anteile ,00 0,00 0,00 EUR ,00 8,29 ishares MSCI North America Fund ETF DE000A0J2060 Anteile , ,00 0,00 EUR ,00 6,11 Strategic China Panda Fund IE00B3DKH950 Anteile 450,00 0,00-90,00 USD ,26 4,61 Luxemburg FAST - Europe Fund Y LU Anteile ,00 0, ,00 EUR ,00 7,36 Goldman Sachs US Equity Portfolio Base Acc LU Anteile , ,00 0,00 USD ,63 11,50 Jupiter European Growth I LU Anteile ,00 0, ,00 EUR ,00 4,61 MultiManagerTrust (MMT) Global Value C LU Anteile 512,00 512,00 0,00 EUR ,20 4,90 Paradigm Cap Eur Micro Cap Val LU Anteile 22,20 0,00-51,80 EUR ,63 1,50 Squad Capital - Squad Value LU Anteile 1.800,00 0,00 0,00 EUR ,00 2,55 Vontobel Fund-European Value Equity -B- LU Anteile 5.000, ,00 0,00 EUR ,00 5,43 Summe: Investmentanteile ,72 85,92 Derivate Finanzterminkontrakte DAX-Index Future 09/2010 Stück -10,00 EUR ,00 0,14 Summe: Derivate ,00 0,14 Bankguthaben EUR-Guthaben ,50 EUR ,50 13,43 Summe: Bankguthaben ,50 13,43 Sonstige Vermögensgegenstände Einschüsse (Initial Margin) ,00 EUR ,00 0,83 Zinsansprüche aus Bankguthaben 299,53 EUR 299,53 0,00 Sonstige Forderungen 4.383,62 EUR 4.383,62 0,03 Summe: Sonstige Vermögensgegenstände ,15 0,86 Verbindlichkeiten aus Depotbankvergütung ,10 EUR ,10-0,01 Prüfungskosten ,31 EUR ,31-0,03 Risikomanagementvergütung ,88 EUR ,88-0,01 Taxe d`abonnement ,47 EUR ,47-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung ,09 EUR ,09-0,01

15 Name (Wertpapiergattung) ISIN Stück/ Anteile/ Whg. Bestand Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Verbindlichkeiten Future Variation Margin ,00 EUR ,00-0,14 Verwaltungsvergütung ,97 EUR ,97-0,13 Summe: Verbindlichkeiten ,82-0,35 Fondsvermögen ,55 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 15

16 Ausgabeaufschläge und Verwaltungsgebühren der Zielfonds des HAIG Select Formel 100 zum 30. Juni 2010 Gattungsbezeichnung Whg. ISIN Ausgabe- Verwaltungsaufschläge vergütung Deutschland ishares DAX (DE) EUR DE ohne 0,15 % ishares DJ EURO STOXX 50 (DE) EUR DE ohne 0,15 % ishares DJ EURO STOXX Select Div. 30 EUR DE ohne 0,30 % Irland Comgest Growth Europe Fund EUR IE ohne 1,50 % ishares MSCI North America Fund ETF EUR DE000A0J2060 ohne 0,40 % Strategic China Panda Fund USD IE00B3DKH950 ohne 1,50 % Luxemburg FAST - Europe Fund Y EUR LU ohne 1,50 % Goldman Sachs US Equity Portfolio Base USD LU ohne 1,50 % Jupiter European Growth I EUR LU ohne 0,75 % MultiManagerTrust (MMT) Global Value C EUR LU ohne 0,24 % Paradigm Cap Eur Micro Cap Val EUR LU ohne 0,13 % Squad Capital - Squad Value EUR LU ohne 1,92 % Vontobel Fund-European Value Equity -B- EUR LU ohne 1,65 % 16

17 Fondsvermögen, Anteilwert und Anteilumlauf HAIG Select Formel 100 zum Anteilklasse A Anteilklasse B Anteilumlauf -Anteile , ,060 Fondsvermögen pro Anteilklasse , ,55 Inventarwert je Anteil 49,90 61,82 17

18 18 Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2010 HAIG Select Nachhaltigkeit Name (Wertpapiergattung) ISIN Stück/ Anteile/ Whg. Bestand Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Investmentanteile Frankreich Lyxor ETF New Energy FR Anteile 5.000, , ,00 EUR ,00 6,41 Luxemburg Fortis L Fund - Bond SRI Euro D LU Anteile 1.500,00 0, ,00 EUR ,00 10,36 SAM Sustainable Water Fund B LU Anteile 1.500, ,00 0,00 EUR ,00 14,92 Sarasin OekoSar Equity Global LU Anteile 2.000,00 0, ,00 EUR ,00 15,01 Sparinvest - Ethical Global Value EUR R LU Anteile 2.300, ,00 0,00 EUR ,00 13,88 Österreich Dr. Hoeller Prime Values Growth AT Anteile 2.000, ,00 0,00 EUR ,00 14,35 Kepler Ethik Rentenfonds T AT Anteile 2.000,00 0, ,00 EUR ,00 17,43 Summe: Investmentanteile ,00 92,35 Derivate Finanzterminkontrakte DAX-Index Future 09/2010 Stück -1,00 EUR 1.962,50 0,13 EURO-BUND Future 09/2010 Nominal -2,00 EUR -740,00-0,05 Summe: Derivate 1.222,50 0,08 Bankguthaben EUR-Guthaben ,83 EUR ,83 7,09 Summe: Bankguthaben ,83 7,09 Sonstige Vermögensgegenstände Einschüsse (Initial Margin) ,50 EUR ,50 1,05 Zinsansprüche aus Bankguthaben 23,12 EUR 23,12 0,00 Sonstige Forderungen 2.465,14 EUR 2.465,14 0,17 Summe: Sonstige Vermögensgegenstände ,76 1,22 Verbindlichkeiten aus Depotbankvergütung -99,54 EUR -99,54-0,01 Prüfungskosten ,31 EUR ,31-0,32 Risikomanagementvergütung ,88 EUR ,88-0,13 Taxe d`abonnement -83,27 EUR -83,27-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung -999,97 EUR -999,97-0,07 Verbindlichkeiten Future Variation Margin ,50 EUR ,50-0,08 Verwaltungsvergütung ,94 EUR ,94-0,14 Summe: Verbindlichkeiten ,41-0,75 Fondsvermögen ,68 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

19 Ausgabeaufschläge und Verwaltungsgebühren der Zielfonds des HAIG Select Nachhaltigkeit zum 30. Juni 2010 Gattungsbezeichnung Whg. ISIN Ausgabe- Verwaltungsaufschläge vergütung Frankreich Lyxor ETF New Energy EUR FR ohne 0,60 % Luxemburg Fortis L Bond SRI Euro D EUR LU ohne 0,75 % SAM Sustainable Water Fund B EUR LU ohne 1,50 % Sarasin OekoSar Equity Global EUR LU ohne 1,75 % Sparinvest - Ethical Global Value EUR R EUR LU ohne 1,50 % Österreich Dr. Hoeller Prime Values Growth EUR AT ohne 1,85 % Kepler Ethik Rentenfonds T EUR AT ohne 0,60 % 19

20 Fondsvermögen, Anteilwert und Anteilumlauf HAIG Select Nachhaltigkeit zum Anteilklasse B Anteilumlauf -Anteile ,000 Fondsvermögen pro Anteilklasse ,68 Inventarwert je Anteil 85,34 20

21 Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2010 HAIG Select Flexibel Name (Wertpapiergattung) ISIN Stück/ Anteile/ Whg. 21 Bestand Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Wertpapiere Amtlich notiert Zertifikate Jersey Reverse Index Zert. ETFS Long EUR Short USD JE00B68GS416 Stück , , ,00 USD ,26 5,45 Wertpapiervermögen ,26 5,45 Investmentanteile Deutschland ishares DAX (DE) DE Anteile , , ,00 EUR ,00 16,96 ishares DJ EURO STOXX 50 (DE) DE Anteile , , ,00 EUR ,00 4,87 ishares DJ STOXX SM 600 Telekom EX DE Anteile , ,00 0,00 EUR ,00 3,48 ishares eb.rexx Government Germany (DE) DE Anteile , ,00 0,00 EUR ,00 14,00 Premium Currencies UI R DE000A0YJF34 Anteile , ,00 0,00 EUR ,50 5,05 Luxemburg db x-trackers DJ STOXX 600 BANKS SHORT ETF LU Anteile ,00 0,00 0,00 EUR ,00 1,63 MultiManagerTrust (MMT) Global Value C LU Anteile 1.140, ,00 0,00 EUR ,00 7,12 Squad Capital - Squad Makro -Seed- LU Anteile 500,00 500,00 0,00 EUR ,00 10,91 Vontobel Fund-European Value Equity -B- LU Anteile 8.000, ,00 0,00 EUR ,00 5,68 Österreich Hidden Pearl Value Fund T AT0000A0DEN9 Anteile 6.600, ,00 0,00 EUR ,00 3,24 Summe: Investmentanteile ,50 72,95 Derivate Finanzterminkontrakte DAX-Index Future 09/2010 Stück -10,00 EUR ,00 0,07 DAX-Index Future 09/2010 Stück -10,00 EUR ,00 0,09 DAX-Index Future 09/2010 Stück -2,00 EUR 5.425,00 0,03 EURO-BUND Future 09/2010 Nominal -10,00 EUR ,00-0,02 Summe: Derivate ,00 0,17 Bankguthaben EUR-Guthaben ,81 EUR ,81 20,51 Summe: Bankguthaben ,81 20,51 Sonstige Vermögensgegenstände Einschüsse (Initial Margin) ,00 EUR ,00 1,27 Zinsansprüche aus Bankguthaben 468,56 EUR 468,56 0,00

22 Name (Wertpapiergattung) ISIN Stück/ Anteile/ Whg. Bestand Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Sonstige Forderungen 547,04 EUR 547,04 0,00 Summe: Sonstige Vermögensgegenstände ,60 1,28 Verbindlichkeiten aus Depotbankvergütung ,51 EUR ,51-0,01 Prüfungskosten ,31 EUR ,31-0,02 Risikomanagementvergütung ,88 EUR ,88-0,01 Taxe d`abonnement ,92 EUR ,92-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung -999,97 EUR -999,97 0,00 Verbindlichkeiten Future Variation Margin ,00 EUR ,00-0,17 Verwaltungsvergütung ,35 EUR ,35-0,14 Summe: Verbindlichkeiten ,94-0,35 Fondsvermögen ,23 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 22

23 Ausgabeaufschläge und Verwaltungsgebühren der Zielfonds des HAIG Select Flexibel zum 30. Juni 2010 Gattungsbezeichnung Whg. ISIN Ausgabe- Verwaltungsaufschläge vergütung Deutschland eb.rexx Government Germany (DE) EUR DE ohne 0,15 % ishares DAX (DE) EUR DE ohne 0,15 % ishares DJ EURO STOXX 50 (DE) EUR DE ohne 0,15 % ishares DJ STOXX SM 600 Telekom EX EUR DE ohne 0,50 % Premium Currencies UI R EUR DE000A0YJF34 ohne 2,35 % Luxemburg db x-trackers DJ STOXX 600 BANKS ETF EUR LU ohne 0,30 % MultiManagerTrust (MMT) Global Value C EUR LU ohne 0,24 % Squad Capital - Squad Makro -Seed- EUR LU ohne 0,50 % Vontobel Fund-European Value Equity -B- EUR LU ohne 1,65 % Österreich Hidden Pearl Value Fund T EUR AT0000A0DEN9 ohne 2,00 % 23

24 Fondsvermögen, Anteilwert und Anteilumlauf HAIG Select Flexibel zum Anteilklasse B Anteilumlauf -Anteile ,478 Fondsvermögen pro Anteilklasse ,23 Inventarwert je Anteil 87,57 24

25 HAIG Select Konsolidierung Konsolidierte Vermögensaufstellung HAIG Select zum 30. Juni 2010 in EUR in % Aktiva Wertpapiervermögen zum Kurswert ,26 3,64 Investmentanteile ,92 84,26 Derivate ,17 0,16 Bankguthaben ,53 11,34 Zinsansprüche aus Bankguthaben 1.273,34 0,00 Einschüsse (Initial Margin) ,00 1,00 Sonstige Forderungen ,46 0,00 Gesamtaktiva ,69 100,41 Passiva Verbindlichkeiten aus Prüfungskosten ,55-0,03 Depotbankvergütung ,40-0,01 Risikomanagementvergütung ,64-0,01 Taxe d`abonnement ,83-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung ,07-0,01 Verwaltungsvergütung ,94-0,11 Verbindlichkeiten Future Variation Margin ,50-0,19 Performance Fee ,59-0,05 Gesamtpassiva ,52-0,41 Konsolidiertes Fondsvermögen zum ,16 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 25